💼 Государству нужно расширять политику льготных ставок для поддержки экономики и импортозамещения, считают источники РДВ.

Сохранение бизнеса = сохранение рабочих мест и доходов населения. В условиях санкций и высокой инфляции бизнесу и так нелегко, а ключевая ставка в 20% делает кредитование бизнеса практически невозможным. С уходом иностранных компаний нас ждет скачок безработицы, нужно сохранить рабочие места российского бизнеса и создать новые.

Государство уже оказывает поддержку бизнесу, но этого может быть недостаточно:

• Аграрии получили право полугодичной отсрочки платежей по льготным инвестиционным кредитам, ставка по которым несмотря на повышение ставки ЦБ останется на уровне 5%. Агробизнес - продовольственная безопасность страны.

• Для строительного сектора ожидается продление и модификация льготных ипотечных программ. Строительство — локомотив экономики, число рабочих мест связанных со строительством оценивается в 23% всех занятых в России (почти 17 млн человек работают в связанных с недвижимостью отраслях).

🗣 Источники РДВ считают необходимой мерой удержание ставки по ипотеке на уровне ниже 8% и увеличение максимального размера ипотеки.

• Также правительство проводит политику поддержки IT-отрасли — на три года все IT-компании будут освобождены от уплаты налога на прибыль и от проверок контрольными органами. Они смогут на выгодных условиях взять кредиты на продолжение работы и новые проекты – по ставке, не превышающей 3%.

🗣 Источники РДВ считают необходимой адресную поддержку производства медикаментов и развитие легкой промышленности, а также массовые послабления для бизнеса.

@AK47pfl

🌊🛢 Шторм на Чёрном море остановил 75% экспорта нефти Казахстана на Запад. Это может привести к росту цен на нефть. Иностранные нефтяники теряют часть бизнеса.

Что случилось:
• Из-за шторма на Чёрном море погрузка нефти на морском терминале Каспийского трубопроводного консорциума (КТК, на карте - CPC) под Новороссийском полностью остановлена.
• Ремонт займёт 1.5 месяца или даже больше — иностранцы не хотят поставлять запчасти. Придётся искать другие маршруты, например, через Самару или Баку, но они уже нагружены.

Поставки падают с месторождений в Казахстане, их акционеры — иностранцы:
🇺🇸 Тенгиз: Chevron принадлежит 50% проекта, ExxonMobil — 25%.
🇺🇸 Карачаганак: Chevron принадлежит 18%.
🇺🇸🇳🇱🇫🇷 Кашаган: Exxon, Shell и Total владеют по 17% проекта.

Это может привести к подорожанию нефти. В 2021 году КТК транспортировал ~1.3 млн барр./сут. нефти — 1.1 млн барр./сут. из Казахстана и 0.2 млн барр./сут. из России (Лукойл). Для сравнения, весь мировой дефицит нефти сейчас ~1 млн барр./сут.

@AK47pfl

⚡️ 24 марта 2022 года начнутся торги 33 акциями, входящими в индекс Московской Биржи (IMOEX)

Торги на Московской Бирже будут проходить с 9:50 до 14:00 мск, короткие продажи запрещены.

Торги на срочном рынке контрактами на индекс Московской биржи и отдельные акции, входящие в индекс Московской биржи, будут проводиться в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме. По остальным инструментам торги на Московской бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 23 марта 2022 года.

Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.

@AK47pfl

📌Список 33 акций, входящих в IMOEX:

AFKS
AFLT
ALRS
CBOM
CHMF
DSKY
ENPG
FEES
GAZP
GMKN
HYDR
IRAO
LKOH
MAGN
MGNT
MOEX
MTSS
NLMK
NVTK
PHOR
PIKK
PLZL
ROSN
RTKM
RUAL
SBER
SBERP
SNGS
SNGSP
TATN
TATNP
TRNFP
VTBR

#Газ
⚡️⚡️ Перейдем на оплату газа, поставляемого в недружественные страны, в рублях — Путин

#Политика
⚡️ Запад, заморозив российские активы, подорвал доверие к своим валютам — Путин

⚡️ На этой новости газ в моменте подорожал с 1200 долларов до 127000 рублей.

🛢 Американский Chevron (CVX) теряет ~18% прибыли, которая по сути зависит от России. Компания владеет бизнесом в Казахстане, поставки из которого через РФ остановились.

С помощью Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) Казахстан поставлял сырую нефть. Она поступала на морской терминал под Новороссийском, а затем отгружалась в Европу. На этот машрут приходится более 75% экспорта Казахстана на Запад. Но из-за шторма экспорт встал, а ремонт займёт 1.5 месяца или даже больше - иностранцы не хотят поставлять запчасти.

Значение для Chevron’a:
• Chevron принадлежит 50% нефтегазового проекта Тенгиз - одного из крупнейших в мире месторождений.
• На Тенгиз у Chevron приходится около 20% мировых поставок нефти: 0.35 млн барр./сут. из 1.8 млн барр./сут.

Инвесторам предстоит переоценить риск бизнеса в Казахстане: нефтяники, у которых есть активы в РФ - BP и Total - с начала года выросли до 10%, а Chevron — на 40%.

Американская компания завязана на Казахстане и, по сути, зависит от России.

@AK47pfl

🔥 Что значит переход на продажу газа за рубли?

• Россия продолжит получать валютную выручку, но в другой форме: европейцы будут покупать рубли за евро, так как своих рублей у них нет, а рубли есть только у российских резидентов.

• У государства уходит заинтересованность в слабом рубле. Раньше слабый рубль был выгоден государству, так как доходы бюджет получал в валюте, а тратил рубли.

• У иностранцев возникает необходимость в хеджировании риска укрепления рубля. То есть они будут вынуждены держать рублевые остатки или продавать фьючерсы на EURRUB.

• Будет развиваться Московская биржа: и валютные торги, и облигационный рынок. Тот же Газпром перейдет на займы в рублях, европейцам будет нужно как-то размещать свои рубли.

• Возрастает и влияние российской финансовой системы. Теперь РФ может ввести санкции/заморозить счета иностранцев в российских банках, перекрыть расчеты в рублях через российские банки-корреспонденты.

• На нашей бирже может появиться мировой газовый бэнчмарк в рублях (вместо текущего голландского в евро), например, на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже.

• Следом, возможно, уйдем от накопления «недружественных» валют в ЗВР.

• Следующим товаром за рубли может стать еда.

Риск: мотивация отказаться от российского газа еще больше возрастает.

@AK47pfl

РДВ — это клуб единомышленников, объединённых интересной задачей - заработать на рынке ценных бумаг. И мы все с вами будем справляться с этой задачей.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl

🗣 Чат РДВ: https://t.iss.one/AK47pflchat

#Нефть
⚡️ Надо переходить на нацвалюты в торговле нефтью, доверие к доллару и евро падает — вице-премьер РФ Новак

#Макро #Недвижимость
🏗 Главное об изменениях в ипотечном кредитовании в России

• Путин согласился с предложением повысить ставку по льготной ипотеке с 7% до 12%.

• Размер ипотеки так же будет повышен: для Москвы и Петербурга, Подмосковья и Ленобласти — до 12 млн рублей, для остальных регионов — до 6 млн.

• Если динамика роста портфеля ипотечных кредитов будет отличаться от запланированной, нужно будет донастроить параметры льготной ипотеки — Путин.

• Ставки по семейной (6%), сельской (3%) и дальневосточной (2%) ипотеке будут сохранены.

🏗 Расширение льготной ипотеки до 12 млн рублей поддержит новостройки. Ранее «льготный потолок» был 3 млн рублей, с таким лимитом квартиру в Москве было не купить.

Пусть у потребителя есть 3 млн рублей и он хочет купить квартиру в Москве при помощи льготной ипотеки. Нормальный уровень обеспеченности жильём на человека 30 м². Посмотрим, сколько доступно подходящих объявлений.

Число подходящих под льготную ипотеку квартир выросло с 0 до более 14 тыс. (с первоначальным взносом в 3 млн рублей). На графике:
• Слева — поиск на ЦИАНе квартиры в новостройке от 30м² и до 6 млн рублей (3 млн свои + 3 млн лимит по старой программе);
• Справа — поиск квартиры в новостройке от 30 м², но уже до 15 млн рублей (3 млн + 12 млн лимит по новой программе).

Программа льготной ипотеки при лимите в 3 млн рублей, по сути, не работала в Москве. Теперь это изменится.

@AK47pfl

☀️ 24.03.2022

🇷🇺
• Банк России ввел мораторий на делистинг акций иностранных компаний, в том числе российского происхождения в случае их делистинга на зарубежных площадках.
• Путин распорядился продавать недружественным странам российский газ за рубли. Что это значит.
• Рогозин заявил о переходе Роскосмоса на контракты в рублях.
• Клишас: «Газ, нефть, металлы, уран — в конечном итоги все ресурсы мы должны поставлять только за рубли».

🌎
• СБ ООН не принял гуманитарную резолюцию России с призывом к прекращению огня на Украине.
• ЕС планирует договориться с Байденом о новых поставках СПГ из США.

🇨🇳
• Китай проголосовал ЗА проект российской резолюции в СБ ООН по Украине.
• Официальный представитель МИД Китая: «В украинском кризисе есть только один главный победитель: военно-промышленный комплекс США».

❗️Ожидается:
• Старт торгов 33 акциями на Мосбирже: короткие продажи и продажи нерезидентов под запретом.
• Встреча лидеров стран НАТО, ЕС, G7 в Брюсселе.
• Новые санкции США против политиков и бизнесменов РФ.

#morning
@AK47pfl

🔥 Рынок акций ждёт «пузырь». Какие акции будут интересны, а какие лучше избегать.

К каким компаниям стоит присмотреться:
• Экспортёры с высокой зависимостью мира от их товара — снижается риск введения Западом эмбарго на ввоз из России.
• С малой долей продаж в РФ — снижается риск введения Россией эмбарго на вывоз из России.
• Без контролирующей доли у олигархов — обещают новые санкции, а кто под них попадёт - неизвестно.

✅ Под критерии подходят:
• Нефтянка,
• НорНикель (GMKN),
• Газпром (GAZP),
• Алроса (ALRS).

⚠️ Спекулятивно могут быть интересны компании с байбеком — как своими деньгами, так и на счёт ФНБ:
• Лукойл (LKOH),
• Новатэк (NVTK),
• Роснефть (ROSN).

❌ Стоит избегать:
• Банки — реструктуризация долгов.
• Ритейл — борьба с инфляцией на полках.
• Аэрофлот — керосин подорожал, полётов стало меньше, компания будет сжигать рекордное количество кэша.
• Сталевиков — ограничения на экспорт в ЕС бьют даже по внутреннему рынку - приводят к всплеску предложения и давлению на цены продукции.

Почему рынок будет «пузыревый»:
1. Основные продавцы - иностранцы - не смогут продавать.
2. Физики настроены покупать как хедж от инфляции, аналогично тому, как скупают золото в отделениях.
3. Акциями будут торговать не ради дивидендов, а ради перепродажи следующему физику. Цены многих бумаг будут оторваны от фундаментала, например, после отмены дивидендов.

Разумный инвестор в этих обстоятельствах покупает только то, что:
• Реально дёшево,
• Где максимальная вероятность получить дивиденды.

Текущие рыночные условия скорее подходят для того, чтобы продать имеющиеся акции по «пузырёвым» ценам. Акции могут вырастать туда, где разумный инвестор их продаёт.

@AK47pfl

📌 Топ-10 компаний России по капитализации после открытия рынка.

1. Газпром (GAZP) — $67.7 млрд
2. Лукойл (LKOH) — $43.1 млрд
3. Роснефть (ROSN) — $40.1 млрд
4. Норникель (GMKN) — $37.6 млрд
5. Сбербанк (SBER) — $29.7 млрд
6. Газпром-нефть (SIBN) — $19.8 млрд
7. Полюс (PLZL) — $17.7 млрд
8. Северсталь (CHMF) — $12.2 млрд
9. Русал (RUAL) — $11 млрд
10. Сургутнефтегаз (SNGS) — $10.4 млрд

По состоянию на 10:15 мск, ситуация быстро меняется :)

#цифры
@AK47pfl

#IMOEX
📊 Индекс Мосбиржи отыграл бóльшую часть с обвала 24 февраля — +59% с минимума.

📌 Что подорожало сильнее: российские акции или повседневные товары.

Товары:
• Контактные линзы +130%,
• Pampers +130%,
• Прокладки +80%,
• Сахар +37%,
• Детская смесь для кормления +35%.

Акции 5 крупнейших российских компаний:
• Газпром +17%,
• Лукойл +17%,
• Роснефть +19%,
• Норникель +16%,
• Сбербанк +8%.

• Доллар +17%.

Динамика акций с последнего торгового дня 25 февраля по данным Мосбиржи, товаров — примерно с той же даты, по данным Wildberries, X5, Росстат.

#цифры
@AK47pfl