Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
РДВ — впереди брокеров и банков.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🔥 Жизнь под санкциями: в каких активах хранить капитал, когда страна находится в экономической изоляции. Спойлер: лучшие активы - акции и недвижимость.
Источники РДВ анализируют кейс Ирана. Страна находится под санкциями с 1987 года и отключена от SWIFT с 2012 года.
Ключевые показатели Ирана:
• Население 84 млн человек против 51 млн в 1987 году
• ВВП $680 млрд — №22 в мире; на уровне Польши и Тайваня, растет примерно на 5% в год
• ВВП на душу населения $8215 — №81 в мире; для сравнения, у России $11 654, а у Белоруссии $6487
• Инфляция редко опускается ниже 10%, в последнее время выше 30%
• Валюта — иранский риал — с 1990х ослабла с 70 риал за доллар до 42000. Падение в разы сильнее, чем российский рубль с 1990х.
Фондовый рынок и недвижимость:
• Капитализация $275 млрд - это 40% ВВП, в России около 50% ВВП
• Оценка рынка по P/E равна 8.6х; у России P/E 5.7х
• Дивидендная доходность 5.2%; российский рынок даёт 10% доходности
• С 1995 года иранский рынок рос по 11% в год в долларах
• Недвижимость за это время росла на 5% в год
Вывод: из-за санкций валюта Ирана сильно обесценилась и продолжает падать; в то же время акции и недвижимость показывали рост в долларовом выражении.
#санкции
@AK47pfl
Источники РДВ анализируют кейс Ирана. Страна находится под санкциями с 1987 года и отключена от SWIFT с 2012 года.
Ключевые показатели Ирана:
• Население 84 млн человек против 51 млн в 1987 году
• ВВП $680 млрд — №22 в мире; на уровне Польши и Тайваня, растет примерно на 5% в год
• ВВП на душу населения $8215 — №81 в мире; для сравнения, у России $11 654, а у Белоруссии $6487
• Инфляция редко опускается ниже 10%, в последнее время выше 30%
• Валюта — иранский риал — с 1990х ослабла с 70 риал за доллар до 42000. Падение в разы сильнее, чем российский рубль с 1990х.
Фондовый рынок и недвижимость:
• Капитализация $275 млрд - это 40% ВВП, в России около 50% ВВП
• Оценка рынка по P/E равна 8.6х; у России P/E 5.7х
• Дивидендная доходность 5.2%; российский рынок даёт 10% доходности
• С 1995 года иранский рынок рос по 11% в год в долларах
• Недвижимость за это время росла на 5% в год
Вывод: из-за санкций валюта Ирана сильно обесценилась и продолжает падать; в то же время акции и недвижимость показывали рост в долларовом выражении.
#санкции
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 28.12.2021.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 28.12.2021
📰 Главные темы:
• После открытия торгов в США нефть взлетела до максимумов месяца: Brent $78.3.
• На прошлой неделе нерезиденты распродали ОФЗ на 30 млрд рублей - за три месяца отток составил 300 млрд.
• Цены на жильё в Москве в 2021 году выросли на 25-30%, ждать снижения не стоит.
• Facebook вчера +3.26% из-за сильного спроса на Oculus на Рождество.
👁 За чем следить:
• Переговоры Россия-Запад - 10 января с США по Украине и контролю над вооружениями, 13 января с ОБСЕ.
• Магнит: сегодня последний день с дивидендом 294.37 рублей, дивдоходность 5.2%.
• Неторговый день в Великобритании.
• Индекс доверия потребителей в США - 18:00 мск.
🔥 Жизнь под санкциями: в каких активах хранить капитал, когда страна находится в экономической изоляции.
#morning
@AK47pfl
📰 Главные темы:
• После открытия торгов в США нефть взлетела до максимумов месяца: Brent $78.3.
• На прошлой неделе нерезиденты распродали ОФЗ на 30 млрд рублей - за три месяца отток составил 300 млрд.
• Цены на жильё в Москве в 2021 году выросли на 25-30%, ждать снижения не стоит.
• Facebook вчера +3.26% из-за сильного спроса на Oculus на Рождество.
👁 За чем следить:
• Переговоры Россия-Запад - 10 января с США по Украине и контролю над вооружениями, 13 января с ОБСЕ.
• Магнит: сегодня последний день с дивидендом 294.37 рублей, дивдоходность 5.2%.
• Неторговый день в Великобритании.
• Индекс доверия потребителей в США - 18:00 мск.
🔥 Жизнь под санкциями: в каких активах хранить капитал, когда страна находится в экономической изоляции.
#morning
@AK47pfl
Уважаемые коллеги, многие авторы и источники РДВ очень благодарны нам с вами за активную работу в уходящем году.
Важное Заявление для всех!
Вся аналитика РДВ это исключительно эксклюзивный продукт источников и авторов РДВ. Ни один из аналитических материалов РДВ не публиковался и не публикуется как =пост за деньги=. Так называемые проплаченные негативы и позитивы в отношении эмитентов недопустимы в канале. Если кто-то сообщает иное, он лжёт.
@AK47pfl
Важное Заявление для всех!
Вся аналитика РДВ это исключительно эксклюзивный продукт источников и авторов РДВ. Ни один из аналитических материалов РДВ не публиковался и не публикуется как =пост за деньги=. Так называемые проплаченные негативы и позитивы в отношении эмитентов недопустимы в канале. Если кто-то сообщает иное, он лжёт.
@AK47pfl
Цифры 2021: инфляция в США достигла 6.8% годовых. Это максимум с лета 1982 года.
Инфляция — ключевой макро риск для всего мира.
Пока большинство центробанков развитых стран игнорирует инфляцию и считает, что она носит временный характер. В США инфляция ещё в марте пробила целевой уровень в 2%. К концу года она достигла 6.8%, а ФРС так и не поднял ставку с уровня в 0-0.25%.
Если мировые ЦБ ошибаются во временности инфляции, то весь мир:
• под риском двузначной инфляции и полной потери контроля над инфляцией. Такое случилось в Израиле и в Германии.
• и под риском запоздалой вынужденной жёсткости от центробанков. В 1980-ых главе ФРС Полу Волкеру пришлось повышать ставку до 20%, чтобы остановить инфляцию. По некоторым метрикам, сейчас инфляция сопоставима с инфляцией того времени.
Интересный факт - медианный возраст американца 38 лет. То есть половина населения США в жизни не видела такой инфляции, как сейчас.
👉 Какие активы защищают от инфляции? Читайте в обзоре источников РДВ.
#макро
@AK47pfl
Инфляция — ключевой макро риск для всего мира.
Пока большинство центробанков развитых стран игнорирует инфляцию и считает, что она носит временный характер. В США инфляция ещё в марте пробила целевой уровень в 2%. К концу года она достигла 6.8%, а ФРС так и не поднял ставку с уровня в 0-0.25%.
Если мировые ЦБ ошибаются во временности инфляции, то весь мир:
• под риском двузначной инфляции и полной потери контроля над инфляцией. Такое случилось в Израиле и в Германии.
• и под риском запоздалой вынужденной жёсткости от центробанков. В 1980-ых главе ФРС Полу Волкеру пришлось повышать ставку до 20%, чтобы остановить инфляцию. По некоторым метрикам, сейчас инфляция сопоставима с инфляцией того времени.
Интересный факт - медианный возраст американца 38 лет. То есть половина населения США в жизни не видела такой инфляции, как сейчас.
👉 Какие активы защищают от инфляции? Читайте в обзоре источников РДВ.
#макро
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 29.12.2021.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 29.12.2021
📰 Главные темы:
• Новак назвал шесть причин газового кризиса в Европе.
• Рынок онлайн-торговли России вырастет на 40–43% по итогам 2021 года.
• Нефтяники получат рекордные выплаты по демпферу.
👁 За чем следить:
• Переговоры Россия-Запад - 10 января с США по Украине и контролю над вооружениями, 13 января с ОБСЕ.
• Россия: уровень безработицы (19:00 мск)
#morning
@AK47pfl
📰 Главные темы:
• Новак назвал шесть причин газового кризиса в Европе.
• Рынок онлайн-торговли России вырастет на 40–43% по итогам 2021 года.
• Нефтяники получат рекордные выплаты по демпферу.
👁 За чем следить:
• Переговоры Россия-Запад - 10 января с США по Украине и контролю над вооружениями, 13 января с ОБСЕ.
• Россия: уровень безработицы (19:00 мск)
#morning
@AK47pfl
Взгляд из 2021 в 2022: стоимость газа в Европе достигала $2177 за тыс. м3. В нефтяном эквиваленте цена равнялась $345.
Несмотря на падение цен с максимумов газ в Европе торгуется выше $1000 за тыс. м3 ($190 в нефтяном эквиваленте) - в разы выше, чем обычные $250.
Рекордно высокие цены на газ имели важные последствия:
• Развернули повестку по урану - атомную генерацию уже начали признавать зеленой, уран будет востребован из-за мирового перехода на источники энергии с нулевыми выбросами СО2.
• Газпром заплатит рекордные дивиденды в истории России. По итогам 2021 и 2022 годов компания, вероятно, выплатит 120 рублей или 35% могут получить акционеры Газпрома в следующие 1.5 года
• Цены на сельхоз продукты растут вслед за удобрениями. Производителям азотных удобрений пришлось сократить производство: высокие цены на газ повысили стоимость аммиака, из которого производили азотные удобрения. Это в свою очередь бьет по аграрному хозяйству.
#макро
@AK47pfl
Несмотря на падение цен с максимумов газ в Европе торгуется выше $1000 за тыс. м3 ($190 в нефтяном эквиваленте) - в разы выше, чем обычные $250.
Рекордно высокие цены на газ имели важные последствия:
• Развернули повестку по урану - атомную генерацию уже начали признавать зеленой, уран будет востребован из-за мирового перехода на источники энергии с нулевыми выбросами СО2.
• Газпром заплатит рекордные дивиденды в истории России. По итогам 2021 и 2022 годов компания, вероятно, выплатит 120 рублей или 35% могут получить акционеры Газпрома в следующие 1.5 года
• Цены на сельхоз продукты растут вслед за удобрениями. Производителям азотных удобрений пришлось сократить производство: высокие цены на газ повысили стоимость аммиака, из которого производили азотные удобрения. Это в свою очередь бьет по аграрному хозяйству.
#макро
@AK47pfl
Рынок, который дал самую высокую доходность по итогам 2021 года в долларах, с учетом дивидендов:
Anonymous Poll
37%
США (S&P 500)
4%
Китай
44%
Россия
4%
Монголия
3%
Казахстан
1%
Австралия
2%
Тайвань
3%
Индия
2%
Турция
Рынок, который дал самую низкую доходность по итогам 2021 года в долларах, с учетом дивидендов:
Anonymous Poll
9%
США (S&P 500)
40%
Китай
7%
Россия
6%
Монголия
2%
Казахстан
3%
Австралия
2%
Тайвань
2%
Индия
28%
Турция
📌 Топ-15 самых интересных рынков мира в 2021 году. На сколько изменились индексы с начала года по 29 декабря, в долларах с учетом дивидендов:
№1 — Монголия +128% — самый выросший рынок в этом году в мире.
Казахстан +41% — спасибо растущему сырью и возвращению урановой повестки.
Вьетнам +38% — и у коммунистов акции могут расти.
Тайвань +29% — полупроводники — новая нефть.
США Nasdaq100 +29%.
США S&P 500 +28%.
Канада +25% — когда есть выросшие нефть и уран, но нет политики.
Россия RTS +22% — если бы не санкционные риски, мог бы быть рост на 40% как в Казахстане.
Индия Nifty 50 +22%.
Европа EuroStoxx50 +17%.
Австралия +12% — растущее сырье не спасает от большого числа карантинов.
Япония Nikkei 225 -4%.
Бразилия -19%.
Турция -20%.
Китай -23% — самый низкодоходный рынок 2021 года. Не у всех коммунистов акции растут, у ругающихся с США — падают.
Источник: Bloomberg
#цифры
@AK47pfl
№1 — Монголия +128% — самый выросший рынок в этом году в мире.
Казахстан +41% — спасибо растущему сырью и возвращению урановой повестки.
Вьетнам +38% — и у коммунистов акции могут расти.
Тайвань +29% — полупроводники — новая нефть.
США Nasdaq100 +29%.
США S&P 500 +28%.
Канада +25% — когда есть выросшие нефть и уран, но нет политики.
Россия RTS +22% — если бы не санкционные риски, мог бы быть рост на 40% как в Казахстане.
Индия Nifty 50 +22%.
Европа EuroStoxx50 +17%.
Австралия +12% — растущее сырье не спасает от большого числа карантинов.
Япония Nikkei 225 -4%.
Бразилия -19%.
Турция -20%.
Китай -23% — самый низкодоходный рынок 2021 года. Не у всех коммунистов акции растут, у ругающихся с США — падают.
Источник: Bloomberg
#цифры
@AK47pfl
РДВ впереди брокеров и банков. С этим девизом мы с вами являемся обладателями ценнейшей информации, она приходит к нам быстрее, чем к тяжеловесным, неповоротливым профессиональным финансовым организациям. Именно за счёт этого мы с вами имеем возможность делать прибыль больше, чем у профессионалов.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
🇷🇺 Российский рынок - невероятно дивидендный и недооцененный.
За следующие 12 месяцев российский рынок даст более 10% дивдоходности. При этом российские акции стоят 5.5х по Р/Е 2021 года.
Компании РФ оцениваются по мультипликаторам на уровне проблемных стран — Бразилии, Турции, Пакистана. Для сравнения, акции США торгуются по 23х P/E, Европы по 16х, Японии по 17х своих прибылей.
Причины недооценки:
1. Много сырьевых компаний, которые уже давно оцениваются рынками довольно дешево.
2. Высокие процентные ставки: в России ключевая ставка 8.5%, в США 0-0.25%. В странах с высокими процентными ставками активы торгуются дешевле, чем в странах с низкими.
3. Геополитика и риск санкций давят на рынок.
4. Риски корпоративных конфликтов - отъем бизнеса: в недавнем опросе РДВ 85% опрошенных высказались, что хороший бизнес в России отнимут с вероятностью 50% и более.
Однако 10% доходность — это очень много и привлекательно. Тот случай, когда дивиденды могут "перекрыть" все остальные проблемы.
#рынок_рф
@AK47pfl
За следующие 12 месяцев российский рынок даст более 10% дивдоходности. При этом российские акции стоят 5.5х по Р/Е 2021 года.
Компании РФ оцениваются по мультипликаторам на уровне проблемных стран — Бразилии, Турции, Пакистана. Для сравнения, акции США торгуются по 23х P/E, Европы по 16х, Японии по 17х своих прибылей.
Причины недооценки:
1. Много сырьевых компаний, которые уже давно оцениваются рынками довольно дешево.
2. Высокие процентные ставки: в России ключевая ставка 8.5%, в США 0-0.25%. В странах с высокими процентными ставками активы торгуются дешевле, чем в странах с низкими.
3. Геополитика и риск санкций давят на рынок.
4. Риски корпоративных конфликтов - отъем бизнеса: в недавнем опросе РДВ 85% опрошенных высказались, что хороший бизнес в России отнимут с вероятностью 50% и более.
Однако 10% доходность — это очень много и привлекательно. Тот случай, когда дивиденды могут "перекрыть" все остальные проблемы.
#рынок_рф
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 30.12.2021.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 30.12.2021
📰 Главные темы:
• Сегодня в 23:30 состоится телефонный разговор Байдена и Путина. США готовы ответить на "вторжения" экономическими санкциями, укреплением НАТО и помощью Украине в самообороне.
• Блинкен обсудил с главами МИДов Британии, Франции и ФРГ сдерживание России от агрессии.
• Большинство инвесторов не ожидают военных действий России на Украине, и любые признаки значимой разрядки станут основанием для ралли — Bloomberg.
👁 За чем следить:
• Телефонный разговор Байдена и Путина в 23:30 мск.
• Переговоры Россия-Запад - 10 января с США по Украине и контролю над вооружениями, 13 января с ОБСЕ.
• Россия: индекс деловой активности в сфере услуг в декабре (09:00 мск)
#morning
@AK47pfl
📰 Главные темы:
• Сегодня в 23:30 состоится телефонный разговор Байдена и Путина. США готовы ответить на "вторжения" экономическими санкциями, укреплением НАТО и помощью Украине в самообороне.
• Блинкен обсудил с главами МИДов Британии, Франции и ФРГ сдерживание России от агрессии.
• Большинство инвесторов не ожидают военных действий России на Украине, и любые признаки значимой разрядки станут основанием для ралли — Bloomberg.
👁 За чем следить:
• Телефонный разговор Байдена и Путина в 23:30 мск.
• Переговоры Россия-Запад - 10 января с США по Украине и контролю над вооружениями, 13 января с ОБСЕ.
• Россия: индекс деловой активности в сфере услуг в декабре (09:00 мск)
#morning
@AK47pfl
🎄 Топ-сектора источников РДВ на 2022 год:
🔋 Energy (нефть, газ, уран). Сектор останется в центре внимания из-за энергоперехода (Европа может признать уран и даже газ - зелеными/допустимыми) и дефицита мощностей (особенно в нефти в связи с восстановлением транспортного сектора после коронавируса). На стороне сектора высокая дивидендная доходность и самая большая недооценка по мультипликаторам.
🏥 Здравоохранение. Компании сектора будут расти за счет роста потребления их продуктов и услуг на фоне старения населения, постковидного повышенного внимания населения к собственному здоровью, стратегической поддержки сектора государством.
#сектора
@AK47pfl
🔋 Energy (нефть, газ, уран). Сектор останется в центре внимания из-за энергоперехода (Европа может признать уран и даже газ - зелеными/допустимыми) и дефицита мощностей (особенно в нефти в связи с восстановлением транспортного сектора после коронавируса). На стороне сектора высокая дивидендная доходность и самая большая недооценка по мультипликаторам.
🏥 Здравоохранение. Компании сектора будут расти за счет роста потребления их продуктов и услуг на фоне старения населения, постковидного повышенного внимания населения к собственному здоровью, стратегической поддержки сектора государством.
#сектора
@AK47pfl
🎄 Топ-акции источников РДВ на 2022 год:
🔋 Energy: Газпром, Казатомпром и Сургутнефтегаз преф.
• Газпром (GAZP) - рекордные дивиденды за 2021 и 2022 год с 35% доходностью; продолжающийся дефицит на газовом рынке Европы.
• Казатомпром (KAP) - крупнейший добытчик урана с самой низкой себестоимостью. Строительство АЭС в Азии и возрождение атомной энергии в Европе спрос на уран вырастет, в результате прибыль компании может вырасти в 6.5 раз за 5 лет.
• Сургутнефтегаз преф (SNGSP) — хедж на случай неопределенности вокруг геополитической обстановки. По итогам 2021 года дивидендная доходность префов составит около 10%.
🏥 Здравоохранение: Мать и Дитя.
Мать и Дитя (MDMG) - выход на новые рынки (онкологии, психиатрии) и продолжение эпидемии ковида могут увеличить выручку компании в 2.5 раза, прибыль - в 3.5 раза к 2025 году. Компания инвестирует в рост, однако денежного потока хватает и на дивиденды — доходность за следующие 12 месяцев составит 6.1%. Недооценена по мультипликатору P/E 2022 всего 7.7х.
🏦 Финансы: KASPI.
Kaspi (KSPI) - прибыльный казахский OZON (21% чистой прибыли), Tinkoff (50% прибыли) и оператор аналога платежной системы МИР (29% прибыли). Дивидендная доходность за следующие 12 месяцев составит 5.6%. Рост в 2022 году обеспечен выходом на рынок Украины: 44 млн жителей (в Казахстане 18.7 млн) и низкое проникновение безналичной оплаты — 56% против 77% в Казахстане и 75% в РФ.
🏗 Недвижимость: Самолет.
Самолет (SMLT) - компания планирует в ближайшие 3 года более чем в 5 раз увеличить выручку и EBITDA благодаря развитию девелоперского бизнеса (проекты в Москве и СПБ, ИЖС, курортная недвижимость) и экосистемы (ЖКХ, меблировка, ремонт и другие сервисы) с суммарным охватом более 10 млн человек. Компания может провести листинг на американских биржах в 2023 году.
📡 Телекоммуникации/интернет: Яндекс.
Яндекс (YNDX) продолжит развивать финтех бизнес, клиентами которого могут стать более 10 млн человек (столько пользователей у Яндекс.Плюс сейчас). Также продолжится рост e-commerce направления компании, оборот которого растет примерно по 20% в квартал.
#сектора
@AK47pfl
🔋 Energy: Газпром, Казатомпром и Сургутнефтегаз преф.
• Газпром (GAZP) - рекордные дивиденды за 2021 и 2022 год с 35% доходностью; продолжающийся дефицит на газовом рынке Европы.
• Казатомпром (KAP) - крупнейший добытчик урана с самой низкой себестоимостью. Строительство АЭС в Азии и возрождение атомной энергии в Европе спрос на уран вырастет, в результате прибыль компании может вырасти в 6.5 раз за 5 лет.
• Сургутнефтегаз преф (SNGSP) — хедж на случай неопределенности вокруг геополитической обстановки. По итогам 2021 года дивидендная доходность префов составит около 10%.
🏥 Здравоохранение: Мать и Дитя.
Мать и Дитя (MDMG) - выход на новые рынки (онкологии, психиатрии) и продолжение эпидемии ковида могут увеличить выручку компании в 2.5 раза, прибыль - в 3.5 раза к 2025 году. Компания инвестирует в рост, однако денежного потока хватает и на дивиденды — доходность за следующие 12 месяцев составит 6.1%. Недооценена по мультипликатору P/E 2022 всего 7.7х.
🏦 Финансы: KASPI.
Kaspi (KSPI) - прибыльный казахский OZON (21% чистой прибыли), Tinkoff (50% прибыли) и оператор аналога платежной системы МИР (29% прибыли). Дивидендная доходность за следующие 12 месяцев составит 5.6%. Рост в 2022 году обеспечен выходом на рынок Украины: 44 млн жителей (в Казахстане 18.7 млн) и низкое проникновение безналичной оплаты — 56% против 77% в Казахстане и 75% в РФ.
🏗 Недвижимость: Самолет.
Самолет (SMLT) - компания планирует в ближайшие 3 года более чем в 5 раз увеличить выручку и EBITDA благодаря развитию девелоперского бизнеса (проекты в Москве и СПБ, ИЖС, курортная недвижимость) и экосистемы (ЖКХ, меблировка, ремонт и другие сервисы) с суммарным охватом более 10 млн человек. Компания может провести листинг на американских биржах в 2023 году.
📡 Телекоммуникации/интернет: Яндекс.
Яндекс (YNDX) продолжит развивать финтех бизнес, клиентами которого могут стать более 10 млн человек (столько пользователей у Яндекс.Плюс сейчас). Также продолжится рост e-commerce направления компании, оборот которого растет примерно по 20% в квартал.
#сектора
@AK47pfl
🎄Топ-пики от источников РДВ на 2022 год. Указанная цена — справедливая стоимость за акцию.
🔋 Газ: Газпром (GAZP) 470 руб, апсайд +38%.
☢️ Уран: Казатомпром (KAP) $62, апсайд +72%.
🛢 Нефть: Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб, апсайд +211%.
🏥 Здравоохранение: Мать и Дитя (MDMG) 1330 руб, апсайд +66%.
🏦 Финансы: KASPI (KSPI) $208, апсайд +73%.
🏗 Недвижимость: Самолет (SMLT) 9662 руб, апсайд +101%.
📡 Телекоммуникации/интернет: Яндекс (YNDX) 5816.4 руб, апсайд +31%.
@AK47pfl
🔋 Газ: Газпром (GAZP) 470 руб, апсайд +38%.
☢️ Уран: Казатомпром (KAP) $62, апсайд +72%.
🛢 Нефть: Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб, апсайд +211%.
🏥 Здравоохранение: Мать и Дитя (MDMG) 1330 руб, апсайд +66%.
🏦 Финансы: KASPI (KSPI) $208, апсайд +73%.
🏗 Недвижимость: Самолет (SMLT) 9662 руб, апсайд +101%.
📡 Телекоммуникации/интернет: Яндекс (YNDX) 5816.4 руб, апсайд +31%.
@AK47pfl
📌 Сколько своих прогнозных прибылей 2022 года стоят компании сейчас.
P/E 2022 = текущая рыночная капитализация / прибыль 2022 года по прогнозу Bloomberg.
🔋 Нефть, газ, уран
1. Новатэк 12.2
2. Казатомпром 8.9
3. Лукойл 5.7
4. Транснефть 5.6
5. Татнефть 5.2
6. Роснефть 5
7. Сургутнефтегаз 3.7
8. Газпром 3.1
🏥 Медицина
1. EMC 9.9
2. Мать и дитя 7.7
🏦 Финансы
1. Kaspi 16.3
2. TCS 16.1
3. МосБиржа 11.7
4. Сбер 5.2
5. ВТБ 3.9
📡 Телеком/интернет
1. Яндекс 70.4
2. HeadHunter 26.2
3. VK 17.8
4. Система 8.8
5. МТС 8.5
6. Ростелеком 6.9
🛒 Потребительский сектор
1. Fix Price 16.1
2. Аэрофлот 14.8
3. Магнит 10.4
4. X5 Group 10.2
5. Белуга 8.6
6. Детский мир 7.8
7. РусАгро 6.5
8. Ozon -7.2
⛏ Материалы
1. Полюс Золото 9.6
2. Алроса 8.6
3. ФосАгро 8.5
4. Полиметалл 7.1
5. НорНикель 6.6
6. Северсталь 6.4
7. НЛМК 5.4
8. ММК 4.5
9. Русал 3.9
🔌 Электроэнергетика
1. РусГидро 5.2
2. Интер РАО 4.9
3. ФСК 3.1
#Цифры
@AK47pfl
P/E 2022 = текущая рыночная капитализация / прибыль 2022 года по прогнозу Bloomberg.
🔋 Нефть, газ, уран
1. Новатэк 12.2
2. Казатомпром 8.9
3. Лукойл 5.7
4. Транснефть 5.6
5. Татнефть 5.2
6. Роснефть 5
7. Сургутнефтегаз 3.7
8. Газпром 3.1
🏥 Медицина
1. EMC 9.9
2. Мать и дитя 7.7
🏦 Финансы
1. Kaspi 16.3
2. TCS 16.1
3. МосБиржа 11.7
4. Сбер 5.2
5. ВТБ 3.9
📡 Телеком/интернет
1. Яндекс 70.4
2. HeadHunter 26.2
3. VK 17.8
4. Система 8.8
5. МТС 8.5
6. Ростелеком 6.9
🛒 Потребительский сектор
1. Fix Price 16.1
2. Аэрофлот 14.8
3. Магнит 10.4
4. X5 Group 10.2
5. Белуга 8.6
6. Детский мир 7.8
7. РусАгро 6.5
8. Ozon -7.2
⛏ Материалы
1. Полюс Золото 9.6
2. Алроса 8.6
3. ФосАгро 8.5
4. Полиметалл 7.1
5. НорНикель 6.6
6. Северсталь 6.4
7. НЛМК 5.4
8. ММК 4.5
9. Русал 3.9
🔌 Электроэнергетика
1. РусГидро 5.2
2. Интер РАО 4.9
3. ФСК 3.1
#Цифры
@AK47pfl