РынкиДеньгиВласть — это клуб. Клуб спецов, клуб профи, клуб гуру рынка капитала. Мы единомышленники, способные на очень многое, и мы с вами точно это знаем.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl
🏡 Наблюдается системный тренд роста рынка ИЖС. В этом росте планируют поучаствовать крупные девелоперы, в числе первых: Самолет (SMLT) и ПИК (PIKK).
Рынок кредитования ИЖС удвоится в 2022 году, а по итогам 2021 года достигнет 20 млрд руб. Доля ипотеки на ИЖС за 5 лет может вырасти с текущих 2–4% общего объема выдач до ~20%.
Индивидуального жилья уже строится больше, чем многоквартирного. По данным ДомРФ за 11 месяцев 2021 года введено почти 46 млн кв. метров в частных домах против 35.7 млн кв. метров в многоквартирных.
В этом росте будут участвовать крупные девелоперы:
• Самолет намерен реализовать проект ~800 тысяч кв. м жилья. «На рынке ИЖС мы намерены стать лидерами», - менеджмент Самолета.
• ПИК собирается построить индвидуального жилья на ~175.8 тысяч кв. м.
Выход на ИЖС потенциально удвоит продажи девелоперов в ближайшие годы, считает источник РДВ. По оценкам Самолета, потенциальный объем рынка ИЖС - 500 млрд. руб. в год.
#недвижимость #застройщики #SMLT #PIKK
@AK47pfl
Рынок кредитования ИЖС удвоится в 2022 году, а по итогам 2021 года достигнет 20 млрд руб. Доля ипотеки на ИЖС за 5 лет может вырасти с текущих 2–4% общего объема выдач до ~20%.
Индивидуального жилья уже строится больше, чем многоквартирного. По данным ДомРФ за 11 месяцев 2021 года введено почти 46 млн кв. метров в частных домах против 35.7 млн кв. метров в многоквартирных.
В этом росте будут участвовать крупные девелоперы:
• Самолет намерен реализовать проект ~800 тысяч кв. м жилья. «На рынке ИЖС мы намерены стать лидерами», - менеджмент Самолета.
• ПИК собирается построить индвидуального жилья на ~175.8 тысяч кв. м.
Выход на ИЖС потенциально удвоит продажи девелоперов в ближайшие годы, считает источник РДВ. По оценкам Самолета, потенциальный объем рынка ИЖС - 500 млрд. руб. в год.
#недвижимость #застройщики #SMLT #PIKK
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Дефицит алмазов вызвал бурный рост цен.
За последний месяц индекс цен на алмазы вырос, как за полгода до этого: +5.5%.
#ALRS
@AK47pfl
За последний месяц индекс цен на алмазы вырос, как за полгода до этого: +5.5%.
#ALRS
@AK47pfl
🔥 Дефицит на рынке алмазов сохраняется и приводит к росту цен.
💎 Алроса (ALRS) - возможность поучаствовать в этом росте и получить 14-19% дивидендами.
1️⃣ У добытчиков алмазов низкие запасы, а спрос по-прежнему высок, что отмечают сами производители.
2️⃣ При дефиците потребители готовы покупать алмазы по все более высоким ценам: за последний месяц индекс стоимости алмазов вырос на 5.5% — за месяц, как за полгода ранее!
3️⃣ Если цены на алмазы вернутся на исторические максимумы, увеличившись еще на 30% в 2022 году, свободный денежный поток (FCF) Алросы вырастет на 70%. Алроса платит дивиденды из расчета 100% FCF.
• Если цены на алмазы обновят максимум, дивиденды Алросы могут составить 22 рубля на акцию — 19% дивдоходности.
• При сценарии сохранения текущих цен — 16 рублей на акцию или 14% дивидендной доходности.
#ALRS
@AK47pfl
💎 Алроса (ALRS) - возможность поучаствовать в этом росте и получить 14-19% дивидендами.
1️⃣ У добытчиков алмазов низкие запасы, а спрос по-прежнему высок, что отмечают сами производители.
2️⃣ При дефиците потребители готовы покупать алмазы по все более высоким ценам: за последний месяц индекс стоимости алмазов вырос на 5.5% — за месяц, как за полгода ранее!
3️⃣ Если цены на алмазы вернутся на исторические максимумы, увеличившись еще на 30% в 2022 году, свободный денежный поток (FCF) Алросы вырастет на 70%. Алроса платит дивиденды из расчета 100% FCF.
• Если цены на алмазы обновят максимум, дивиденды Алросы могут составить 22 рубля на акцию — 19% дивдоходности.
• При сценарии сохранения текущих цен — 16 рублей на акцию или 14% дивидендной доходности.
#ALRS
@AK47pfl
🔦 Алроса (ALRS): справедливая стоимость 150 руб., апсайд +32%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #ALRS
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #ALRS
@AK47pfl
💥 Потребительский бум на товары роскоши привёл к росту цен на алмазы.
От этого выигрывает Алроса (ALRS) как крупнейший публичный добытчик.
Из-за высокой неопределенности и страха перед дальнейшим ростом цен россияне стремятся купить дорогостоящие товары сегодня, чтобы не кусать локти завтра.
Схожее происходит во всем мире - по отношению к допандемийному уровню продажи драгоценностей по данным бюро статистики США выросли примерно на 70% (см. график).
Динамика может продолжиться и дальше, что приведет к подорожанию алмазов, считает источник РДВ.
От этого выигрывает Алроса - на российского добытчика алмазов приходится около трети всей мировой добычи.
#ALRS
@AK47pfl
От этого выигрывает Алроса (ALRS) как крупнейший публичный добытчик.
Из-за высокой неопределенности и страха перед дальнейшим ростом цен россияне стремятся купить дорогостоящие товары сегодня, чтобы не кусать локти завтра.
Схожее происходит во всем мире - по отношению к допандемийному уровню продажи драгоценностей по данным бюро статистики США выросли примерно на 70% (см. график).
Динамика может продолжиться и дальше, что приведет к подорожанию алмазов, считает источник РДВ.
От этого выигрывает Алроса - на российского добытчика алмазов приходится около трети всей мировой добычи.
#ALRS
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Урановая повестка продолжает набирать обороты. ЕС уже в январе может включить атомную энергетику в зеленый список, после этого инвестиции в сектор могут увеличиться, что станет позитивом и для добытчиков урана. Главный бенефициар - Казатомпром (KAP).
🔋 Сектор добычи газа: Buy. На этой неделе цена газа в Европе пробила $2100 за кубометр, обновив исторический максимум. На таком высоком уровне они могут продержаться всю зиму. Европа отказывается от угля в пользу экологичного газа. Главный бенефициар сектора - Газпром (GAZP).
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицина становится одним из самых привлекательных секторов для инвесторов. С учетом роста рынка, повышения спроса и низких рисков, разумный инвестор может нарастить долю медицины до 25%.
🏦 Банковский сектор: Sell. ЦБ РФ в пятницу в очередной раз повысил ключевую ставку и намекнул на возможное продолжение повышения ставки в 2022 году. На этом фоне, акции банков, обычно популярные на фоне высоких дивидендов, теряют привлекательность. Также остается геополитическое напряжение и угроза санкций, первым делом бьющим по банкам
🏗 Девелопмент: Buy. Рынок недвижимости продолжает расти и бить рекорды: по количеству сделок, объему выданных ипотечных договоров, по вводу жилья. Крупные девелоперы выходят на новый для себя рынок ИЖС, с потенциальным объемом 500 млрд руб. в год.
💎 Алмазодобывающий сектор: Hold. Цены на алмазы продолжают рост на фоне сохранения дефицита на рынке. С конца ноября индекс стоимости алмазов вырос на 5.5%. От этого тренда на рынке РФ выигрывает Алроса (ALRS), на которую приходится около трети от мирового производства алмазов.
#Сектор #KAP #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ALRS
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Урановая повестка продолжает набирать обороты. ЕС уже в январе может включить атомную энергетику в зеленый список, после этого инвестиции в сектор могут увеличиться, что станет позитивом и для добытчиков урана. Главный бенефициар - Казатомпром (KAP).
🔋 Сектор добычи газа: Buy. На этой неделе цена газа в Европе пробила $2100 за кубометр, обновив исторический максимум. На таком высоком уровне они могут продержаться всю зиму. Европа отказывается от угля в пользу экологичного газа. Главный бенефициар сектора - Газпром (GAZP).
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицина становится одним из самых привлекательных секторов для инвесторов. С учетом роста рынка, повышения спроса и низких рисков, разумный инвестор может нарастить долю медицины до 25%.
🏦 Банковский сектор: Sell. ЦБ РФ в пятницу в очередной раз повысил ключевую ставку и намекнул на возможное продолжение повышения ставки в 2022 году. На этом фоне, акции банков, обычно популярные на фоне высоких дивидендов, теряют привлекательность. Также остается геополитическое напряжение и угроза санкций, первым делом бьющим по банкам
🏗 Девелопмент: Buy. Рынок недвижимости продолжает расти и бить рекорды: по количеству сделок, объему выданных ипотечных договоров, по вводу жилья. Крупные девелоперы выходят на новый для себя рынок ИЖС, с потенциальным объемом 500 млрд руб. в год.
💎 Алмазодобывающий сектор: Hold. Цены на алмазы продолжают рост на фоне сохранения дефицита на рынке. С конца ноября индекс стоимости алмазов вырос на 5.5%. От этого тренда на рынке РФ выигрывает Алроса (ALRS), на которую приходится около трети от мирового производства алмазов.
#Сектор #KAP #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ALRS
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 23.12.2021.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 23.12.2021
📰 Главные темы:
• Отбор газа из хранилищ Европы 21 декабря стал рекордным за всё время наблюдений.
• Азбука вкуса планирует провести IPO на МосБирже. Точные сроки размещения не уточняются. Ритейлер может предложить инвесторам до 15% капитала.
• Локдаун и перспектива войны ударили по потребительскому настроению россиян.
• Рост цен на транспортные и логистические услуги назвали главной проблемой для бизнеса в 2021 году 67% предпринимателей.
• Мечел (MTLR) изучает возможность перезапуска никелевого комбината на Урале. Производство было остановлено и законсервировано в 2012 году из-за низких рыночных цен на продукцию.
• Новатэк (NVTK) заключил соглашение об экспорте водорода. Российская компания может поставить до 1.2 млн тонн «голубого» аммиака немецкой Uniper, затем Uniper будет выделять из аммиака водород.
👁 За чем следить:
• 12:00 мск Ежегодная пресс-конференция Владимира Путина.
• 16:30 мск США: базовые заказы на товары длительного пользования в ноябре.
• 16:30 мск США: заявки на пособие по безработице.
• 18:00 мск США: продажи нового жилья в ноябре.
#morning
@AK47pfl
📰 Главные темы:
• Отбор газа из хранилищ Европы 21 декабря стал рекордным за всё время наблюдений.
• Азбука вкуса планирует провести IPO на МосБирже. Точные сроки размещения не уточняются. Ритейлер может предложить инвесторам до 15% капитала.
• Локдаун и перспектива войны ударили по потребительскому настроению россиян.
• Рост цен на транспортные и логистические услуги назвали главной проблемой для бизнеса в 2021 году 67% предпринимателей.
• Мечел (MTLR) изучает возможность перезапуска никелевого комбината на Урале. Производство было остановлено и законсервировано в 2012 году из-за низких рыночных цен на продукцию.
• Новатэк (NVTK) заключил соглашение об экспорте водорода. Российская компания может поставить до 1.2 млн тонн «голубого» аммиака немецкой Uniper, затем Uniper будет выделять из аммиака водород.
👁 За чем следить:
• 12:00 мск Ежегодная пресс-конференция Владимира Путина.
• 16:30 мск США: базовые заказы на товары длительного пользования в ноябре.
• 16:30 мск США: заявки на пособие по безработице.
• 18:00 мск США: продажи нового жилья в ноябре.
#morning
@AK47pfl
🔥☢️ Нас ждет возрождение атомной энергетики — ее признали ESG продвиженцы. Рынок урана может вырасти в 4.5 раза - в 1.8 раза уже в ближайшее время за счет роста цен и в 2.5 раза до 2040 года из-за роста потребления.
На наших с вами глазах мир переходит от отрицания атома к его одобрению:
• Гейтс и Баффет строят улучшенный атомный реактор.
• Илон Маск высказался в пользу атома, и раскритиковал правительство Германии, которое закрывает АЭС.
• ЕС уже в январе собирается дать атому зелёный статус. Это снизит расходы на финансирование АЭС и привлечет инвестиции в сектор.
• Китай отводит атому ключевую роль в снижении выбросов СО₂. За 15 лет в Поднебесной планируют построить 150 реакторов, во всем мире сейчас их лишь 443.
Подробнее о росте сектора урана можно прочитать в обзоре: Рынок урана может вырасти в 4.5 раза.
Все это является позитивом для добытчиков урана. Топ-пик источников РДВ на рынке акций России и СНГ - Казатомпром (KAP).
#уран #KAP
@AK47pfl
На наших с вами глазах мир переходит от отрицания атома к его одобрению:
• Гейтс и Баффет строят улучшенный атомный реактор.
• Илон Маск высказался в пользу атома, и раскритиковал правительство Германии, которое закрывает АЭС.
• ЕС уже в январе собирается дать атому зелёный статус. Это снизит расходы на финансирование АЭС и привлечет инвестиции в сектор.
• Китай отводит атому ключевую роль в снижении выбросов СО₂. За 15 лет в Поднебесной планируют построить 150 реакторов, во всем мире сейчас их лишь 443.
Подробнее о росте сектора урана можно прочитать в обзоре: Рынок урана может вырасти в 4.5 раза.
Все это является позитивом для добытчиков урана. Топ-пик источников РДВ на рынке акций России и СНГ - Казатомпром (KAP).
#уран #KAP
@AK47pfl
🔦 Казатомпром (KAP): справедливая стоимость $62, апсайд +65%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #KAP
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #KAP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
☢️ Ключевой драйвер роста рынка урана - рост числа атомных электростанций. Число атомных реакторов в мире увеличится к 2040 году на 73%.
По данным Wolrd Nuclear Association к 2040 году число атомных реакторов вырастет с текущих 445 до 772 (см. график). Для сравнения, за последние 20 лет количество действующих реакторов в мире не менялось.
Строительство атомных станций может быть ускорено, ведь Европа, США, Япония и другие развитые страны в последние месяцы поворачиваются лицом к атому. На наших с вами глазах мир переходит от отрицания атома к его одобрению.
От роста спроса на атомную энергетику выиграет самый крупный добытчик урана в мире - Казатомпром (KAP).
#уран #KAP
@AK47pfl
По данным Wolrd Nuclear Association к 2040 году число атомных реакторов вырастет с текущих 445 до 772 (см. график). Для сравнения, за последние 20 лет количество действующих реакторов в мире не менялось.
Строительство атомных станций может быть ускорено, ведь Европа, США, Япония и другие развитые страны в последние месяцы поворачиваются лицом к атому. На наших с вами глазах мир переходит от отрицания атома к его одобрению.
От роста спроса на атомную энергетику выиграет самый крупный добытчик урана в мире - Казатомпром (KAP).
#уран #KAP
@AK47pfl
🛡 Казатомпром (KAP) - страховка от политических рисков в Газпроме (GAZP).
Если отношения запада с Россией обострятся, то развитие атомной энергетики ускорится в ущерб газу. Потребление урана вырастет, а Казатомпром увеличит свою выручку и прибыль. Рост потребления газа же наоборот будет сдерживаться.
Запад давит на Германию: «Вы, немцы, отказываетесь от атома, а вместо этого попадаете в газовую зависимость от России, в результате - не можете следовать единой линии Запада в отношении давления на Россию».
Казатомпром становится страховкой от политических рисков в Газпроме.
👉 Справедливая стоимость акций Казатомпром (KAP) $62, апсайд +65%.
#уран #KAP #GAZP
@AK47pfl
Если отношения запада с Россией обострятся, то развитие атомной энергетики ускорится в ущерб газу. Потребление урана вырастет, а Казатомпром увеличит свою выручку и прибыль. Рост потребления газа же наоборот будет сдерживаться.
Запад давит на Германию: «Вы, немцы, отказываетесь от атома, а вместо этого попадаете в газовую зависимость от России, в результате - не можете следовать единой линии Запада в отношении давления на Россию».
Казатомпром становится страховкой от политических рисков в Газпроме.
👉 Справедливая стоимость акций Казатомпром (KAP) $62, апсайд +65%.
#уран #KAP #GAZP
@AK47pfl
🔥⚖️ Казатомпром (KAP) прибыльнее и дешевле ближайшего зарубежного аналога. Казатомпром и его канадский аналог - Cameco - два крупнейших публичных добытчика урана.
Казатомпром
1. В 3.5 раза прибыльнее по EBITDA 2022 года, чем Cameco.
2. Заплатит 7.3% дивидендами в $ по итогам 2022 года, против 0.4% у Cameco.
3. На 40% дешевле, чем Cameco, по отношению EV к запасам компаний на месторождениях.
👉 Справедливая стоимость акций Казатомпром (KAP) $62, апсайд +65%.
#уран #KAP #CCJ
@AK47pfl
Казатомпром
1. В 3.5 раза прибыльнее по EBITDA 2022 года, чем Cameco.
2. Заплатит 7.3% дивидендами в $ по итогам 2022 года, против 0.4% у Cameco.
3. На 40% дешевле, чем Cameco, по отношению EV к запасам компаний на месторождениях.
👉 Справедливая стоимость акций Казатомпром (KAP) $62, апсайд +65%.
#уран #KAP #CCJ
@AK47pfl
📚☢️ Сборник. Казатомпром (KAP): потенциал роста прибыли в 6.5 раз за 5 лет.
1️⃣ На наших с вами глазах мир переходит от отрицания атома к его одобрению.
2️⃣ Это повышает спрос на уран. Рынок урана может вырасти в 4.5 раза к 2040 году.
3️⃣ Драйвер этого роста - строительство ядерных реакторов, их число во всем мире вырастет на 73% к 2040 году.
4️⃣ Казатомпром крупнейший добытчик урана - топлива для АЭС. Казатомпром прибыльнее и дешевле аналогов, может дать 7.3% дивдоходности в $ по итогам 2022 года против 0.4% у ближайшего аналога.
5️⃣ Инвестиция в Казатомпром — способ страховки от политических рисков в Газпроме.
Подробнее в обзоре: Казатомпром обладает потенциалом роста прибыли в 6.5 раз за 5 лет.
👉 Справедливая стоимость акций Казатомпром (KAP) $62, апсайд +65%.
#уран #KAP
@AK47pfl
1️⃣ На наших с вами глазах мир переходит от отрицания атома к его одобрению.
2️⃣ Это повышает спрос на уран. Рынок урана может вырасти в 4.5 раза к 2040 году.
3️⃣ Драйвер этого роста - строительство ядерных реакторов, их число во всем мире вырастет на 73% к 2040 году.
4️⃣ Казатомпром крупнейший добытчик урана - топлива для АЭС. Казатомпром прибыльнее и дешевле аналогов, может дать 7.3% дивдоходности в $ по итогам 2022 года против 0.4% у ближайшего аналога.
5️⃣ Инвестиция в Казатомпром — способ страховки от политических рисков в Газпроме.
Подробнее в обзоре: Казатомпром обладает потенциалом роста прибыли в 6.5 раз за 5 лет.
👉 Справедливая стоимость акций Казатомпром (KAP) $62, апсайд +65%.
#уран #KAP
@AK47pfl
👨👩👧👦 Выручки медкомпаний будут расти. В богатом мире на здоровье могут тратить в 1.5-2 раза больше, чем сейчас.
В развитых странах траты на здравоохранение в % ВВП растут вместе со старением населения (см. график).
Сейчас в богатых странах на здоровье тратят 11-16% ВВП, а в будущем могут тратить 18-26%.
Этому поспособствует рост числа «стариков» (65+ лет), их количество вырастет на 50%. Люди после 65 платят за медицину в 4 раза больше молодых, что приведет к росту доходов медкомпаний.
👉 «5 почему» инвесторы могут удвоить инвестиции в медицину до 25%
#медсектор
@AK47pfl
В развитых странах траты на здравоохранение в % ВВП растут вместе со старением населения (см. график).
Сейчас в богатых странах на здоровье тратят 11-16% ВВП, а в будущем могут тратить 18-26%.
Этому поспособствует рост числа «стариков» (65+ лет), их количество вырастет на 50%. Люди после 65 платят за медицину в 4 раза больше молодых, что приведет к росту доходов медкомпаний.
👉 «5 почему» инвесторы могут удвоить инвестиции в медицину до 25%
#медсектор
@AK47pfl
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥 new-Роснано Куликова получили карт-бланш от Президента и теперь могут уверенно продолжить свою работу.
Сегодня в ходе большой пресс-конференции Владимир Путин поддержал Куликова и его new-Роснано, чем президент снял одним махом возможные вопросы инвестиционного сообщества.
До сегодняшнего дня казалось несправедливо, что новая известная в продвинутых кругах команда Роснано попала в пучину разбирательств по делам его старого руководства.
Однако! Мы же говорили, что new-Роснано выйдет из проблемы.
Желаем удачи new-Роснано и команде Куликова!
@AK47pfl
Сегодня в ходе большой пресс-конференции Владимир Путин поддержал Куликова и его new-Роснано, чем президент снял одним махом возможные вопросы инвестиционного сообщества.
До сегодняшнего дня казалось несправедливо, что новая известная в продвинутых кругах команда Роснано попала в пучину разбирательств по делам его старого руководства.
Однако! Мы же говорили, что new-Роснано выйдет из проблемы.
Желаем удачи new-Роснано и команде Куликова!
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 24.12.2021.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 24.12.2021
📰 Главные темы:
• США и Россия приближаются к переговорам по Украине, Москва собирает войска — WSJ.
• СПГ танкеры из США направились в Европу, чтобы облегчить энергетический кризис — Bloomberg.
• Минэнерго подготовило стратегию развития новой энергетики. РФ будет экспортировать ежегодно до 3 млн тонн водорода к 2030 году и до 12 млн тонн к 2050 году. Инвестиции в программу в министерстве оценили в $26 млрд.
• Ozon (OZON) договорился о сотрудничестве с онлайн-кинотеатрами Megogo и Kion. По подписке Ozon Premium теперь можно получить доступ к фильмам и сериалам.
• База абонентов мобильных операторов выросла до уровня 2019 года. На динамике положительно сказалось возвращение в страну трудовых мигрантов. Но уже в 2022 году ситуация может измениться из-за требований закона о борьбе с серыми сим-картами.
👁 За чем следить:
• Неторговый день в США и Великобритании.
#morning
@AK47pfl
📰 Главные темы:
• США и Россия приближаются к переговорам по Украине, Москва собирает войска — WSJ.
• СПГ танкеры из США направились в Европу, чтобы облегчить энергетический кризис — Bloomberg.
• Минэнерго подготовило стратегию развития новой энергетики. РФ будет экспортировать ежегодно до 3 млн тонн водорода к 2030 году и до 12 млн тонн к 2050 году. Инвестиции в программу в министерстве оценили в $26 млрд.
• Ozon (OZON) договорился о сотрудничестве с онлайн-кинотеатрами Megogo и Kion. По подписке Ozon Premium теперь можно получить доступ к фильмам и сериалам.
• База абонентов мобильных операторов выросла до уровня 2019 года. На динамике положительно сказалось возвращение в страну трудовых мигрантов. Но уже в 2022 году ситуация может измениться из-за требований закона о борьбе с серыми сим-картами.
👁 За чем следить:
• Неторговый день в США и Великобритании.
#morning
@AK47pfl
⚡️ Мы всех опережали на год в анализе Белуги (BELU) с 2019 года. Наша официальная позиция на 24.12.21. Текущая позиция - в конце анализа.
24.12.2019 - РДВ опубликовал фундаментальную цену 1430 руб. https://t.iss.one/AK47pfl/3594
30.01.2020 - фундаментальная цена достигнута https://t.iss.one/AK47pfl/3804
05.11.2020 - Белугу начинает покрывать Ренессанс Капитал, с целевой ценой 1319-1747.
15.12.2020 - РДВ повышает фундаментальную цену до 2352 на фоне опережающего сектор роста бизнеса https://t.iss.one/AK47pfl/6988
15.02.2021 - достигнута фундаментальная цена в 2352 https://t.iss.one/AK47pfl/7696
15.02.2021 - акции Белуги растут выше 2352 до 6000+, ни одного анализа компании в РДВ не было на этом интервале в течение 3 месяцев
31.05.2021 - РДВ повысил фундаментальную цену до 5605 по итогам изучения новой стратегии компании https://t.iss.one/AK47pfl/8769, https://t.iss.one/AK47pfl/8768
09.06.2021 - Белуга проводит SPO по 2800, акционером компании становится BlackRock (на 1.39%)
21.07.2021 - актуализация фундаментальной цены 5374 https://t.iss.one/AK47pfl/9296
23.09.2021 - актуализация фундаментальной цены 5774 после интервью главы компании Мечетина Ведомостям https://t.iss.one/AK47pfl/9921
Сегодня: Белуга торгуется по 3400-3500, компанию покрывают инвестиционные банки ВТБ Капитал (таргет 5000), Альфа Банк (таргет 4999) и Ренессанс Капитал (с целевым диапазоном 3577 – 4468).
Как вырос бизнес Белуги с 2019 года по 2021 год (консенсус-прогноз):
Выручка с 51 до 75 млрд руб., +47%
EBITDA с 6.5 до 11.1 млрд руб., +71%
Чистая прибыль с 1.5 до 4.3 млрд руб., +187%
Компания начала платить дивиденды летом 2020 года и в сентябре 2020 года приняла дивполитику
Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, к 2023 году выручка вырастет до 111 млрд, EBITDA до 16.4 млрд, Чистая прибыль до 8.5 млрд.
Оценка: капитализация Белуги сейчас составляет 54 млрд руб., EV 69 млрд руб.
P/E 2021 12.6х, EV/EBITDA 2021 6.2х
P/E 2023 6.4х, EV/EBITDA 2023 4.2х
Компания по-прежнему торгуется с дисконтом к зарубежным аналогам.
#BELU
@AK47pfl
24.12.2019 - РДВ опубликовал фундаментальную цену 1430 руб. https://t.iss.one/AK47pfl/3594
30.01.2020 - фундаментальная цена достигнута https://t.iss.one/AK47pfl/3804
05.11.2020 - Белугу начинает покрывать Ренессанс Капитал, с целевой ценой 1319-1747.
15.12.2020 - РДВ повышает фундаментальную цену до 2352 на фоне опережающего сектор роста бизнеса https://t.iss.one/AK47pfl/6988
15.02.2021 - достигнута фундаментальная цена в 2352 https://t.iss.one/AK47pfl/7696
15.02.2021 - акции Белуги растут выше 2352 до 6000+, ни одного анализа компании в РДВ не было на этом интервале в течение 3 месяцев
31.05.2021 - РДВ повысил фундаментальную цену до 5605 по итогам изучения новой стратегии компании https://t.iss.one/AK47pfl/8769, https://t.iss.one/AK47pfl/8768
09.06.2021 - Белуга проводит SPO по 2800, акционером компании становится BlackRock (на 1.39%)
21.07.2021 - актуализация фундаментальной цены 5374 https://t.iss.one/AK47pfl/9296
23.09.2021 - актуализация фундаментальной цены 5774 после интервью главы компании Мечетина Ведомостям https://t.iss.one/AK47pfl/9921
Сегодня: Белуга торгуется по 3400-3500, компанию покрывают инвестиционные банки ВТБ Капитал (таргет 5000), Альфа Банк (таргет 4999) и Ренессанс Капитал (с целевым диапазоном 3577 – 4468).
Как вырос бизнес Белуги с 2019 года по 2021 год (консенсус-прогноз):
Выручка с 51 до 75 млрд руб., +47%
EBITDA с 6.5 до 11.1 млрд руб., +71%
Чистая прибыль с 1.5 до 4.3 млрд руб., +187%
Компания начала платить дивиденды летом 2020 года и в сентябре 2020 года приняла дивполитику
Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, к 2023 году выручка вырастет до 111 млрд, EBITDA до 16.4 млрд, Чистая прибыль до 8.5 млрд.
Оценка: капитализация Белуги сейчас составляет 54 млрд руб., EV 69 млрд руб.
P/E 2021 12.6х, EV/EBITDA 2021 6.2х
P/E 2023 6.4х, EV/EBITDA 2023 4.2х
Компания по-прежнему торгуется с дисконтом к зарубежным аналогам.
#BELU
@AK47pfl