☀️ 25.10.2021

📰 Главные темы:
• Что будет со вкладами, инфляцией и рублем после резкого повышения ключевой ставки.
• Программу льготной ипотеки под 7% расширили на покупку или строительство частного дома. В частных домах хотело бы жить вдвое больше семей, но их ограничивает недоступность ипотеки.
• Газпром (GAZP) прекратит поставки газа в Молдавию, если с республикой не будет подписан новый контракт.
• РЖД собирается полностью выйти из вагоноремонтного бизнеса.

👁 За чем следить:
• Petropavlovsk (POGR): производственные результаты за 3кв2021.
• Русагро (AGRO): производственные результаты за 3кв2021.
• Лента (LNTA): производственные результаты за 3кв2021.
• Новый локдаун в России. Кто выигрывает и проигрывает от новых ограничений.

#morning
@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

РДВ — впереди брокеров и банков.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.iss.one/zinvestments

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 26.10.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ 26.10.2021

📰 Главные темы:
• Девелоперы откладывают продажи в дорогих проектах. Это усилит дефицит предложения в сегменте, которое уже достигло минимальных значений за шесть лет.
• США опередили Россию по поставкам коксующегося угля на рынок Китая и стали крупнейшим для КНР источником сырья.
• Владельцы IPO Mercury Retail Group планируют продать 10–15% своих акций, оценивая группу на уровне $20–25 млрд — крупнейшее в России размещение за десятилетие.
• Цены на удобрения в России могут зафиксировать до мая. А при недопоставке удобрений производителям грозят ограничить экспорт.
• Молдавия впервые в своей истории закупила газ у альтернативного Газпрому (GAZP) поставщика.
• Глава КПРФ в Татарстане опасается, что у республики «возьмут» Татнефть (TATN).
• Глава Соллерс Форд (SVAV) Адиль Ширинов об электрическом Ford Transit и причинах роста рынка.
• Глава итальянской Enel Франческо Стараче о ценах на газ, зеленой генерации и плате за выбросы.

👁 За чем следить:
• X5 RetailGroup (FIVE): МСФО 3кв2021.

#morning
@AK47pfl

⚡️🔬 Завтра Новатэк (NVTK) первым из российского нефтегаза отчитывается по итогам 3 квартала 2021.

Рост цен на нефть и повышенный азиатский спрос на СПГ могут помочь Новатэку превзойти ожидания рынка, посчитал источник РДВ.

🔥 Выручка может составить 280 млрд рублей — +70% г/г.

• EBITDA может составить 178 млрд руб. — +89% г/г.

Средняя цена на нефть увеличилась на 6% по сравнению с предыдущим кварталом. Большая часть долгосрочных контрактов Новатэка имеет нефтяную привязку, поэтому компания заработает максимум от высоких цен на нефть.

Растет спрос на СПГ со стороны Азиатских стран. Китай нарастил импорт и сменил Японию в роли глобального лидера по импорту СПГ. Как недавно заявил Леонид Михельсон, большую часть объемов и по долгосрочным и по спотовым контрактам Новатэк продает именно в Азиатские страны.

#NVTK
@AK47pfl

#NVTK
📊 Цены на СПГ в Азии выросли в 4.5 раза за год.

Цены могут продолжить расти и дальше: на двух крупных терминалах СПГ в США произошли сбои. На эти терминалы приходилось 25% всего производства СПГ США. Из-за этого поставки в Азию могут сократиться, что вызовет рост цен.

Ранее Мозговой Центр Сигналов заметил, что акции Новатэка необоснованно отстали от динамики нефтегазового сектора РФ.

💥Бенефициаром роста цен является Новатэк (NVTK).

🔬 Чистая прибыль Новатэка (NVTK) может удвоиться в ближайшие 5 лет.

1️⃣ Растет азиатский рынок СПГ, а вместе с ним и прибыль Новатэка. С начала 2021 года Китай - ключевое направление сбыта СПГ - увеличил импорт СПГ на 25%.

Новатэк заключает долгосрочные контракты и ведет переговоры со странами Азии. Не так давно Новатэк открыл представительство во Вьетнаме, где импорт СПГ начнется уже в 2022 году.

2️⃣ Россия планирует к 2035 году занять 15% мирового рынка СПГ. Новатэку отводится ключевая роль. Имеющиеся мощности позволяют производить 28 млн тонн СПГ, но в ближайшие 15-20 лет этот показатель может увеличиться до 240 млн тонн.

3️⃣ Новатэк заработает на продаже новых долей в Арктик СПГ-2. В сентябре стало известно, что Индия думает о покупке 9.9% в проекте Арктик СПГ–2. При оценке проекта в $21 млрд Новатэк получит от этой сделке $2.1 млрд кэша.

4️⃣ Рост цен на СПГ неизбежен. По мнению аналитиков Morgan Stanley, цена на СПГ будет в среднем на 40% выше, чем за последние 5 лет.

#NVTK
@AK47pfl

🥃 В России зафиксировали рост продаж алкоголя в сентябре. В октябре вероятно ускорение роста на фоне локдауна. На этом заработает Белуга (BELU).

Объем розничной продажи алкогольной продукции в сентябре 2021 года вырос на 3.6% г/г:
• водки на 6.7% — г/г,
• коньяка на 8.8% — г/г,
• слабоалкогольных напитков — на 43% г/г.

По данным Nielsen пик спроса в 2020 году пришелся на неделю после объявления о введении режима нерабочих дней в марте. Продажи водки в натуральном выражении тогда выросли на 31%, пива — на 25%, виски — на 47%, а игристого вина — на 5%.

Главный публичный бенефициар такого роста продаж - компания Белуга (BELU), владеющая самой быстрорастущей сетью алкомаркетов.

👉 Справедливая стоимость акций Белуга (BELU) 5774 руб., апсайд +46%

#BELU
@AK47pfl

⚖️ Белуга (BELU) - самый быстрорастущий алкогольный ритейлер в России. Сеть опережает конкурентов по темпам роста почти вдвое, при этом Белуга планирует увеличить число магазинов почти в 5 раз. Винлаб при всем вышеперечисленном - самый маржинальный фудритейлер из публичных.

#мультипликаторы #BELU
@AK47pfl

🥃 +150% — потенциал роста акций Белуги (BELU) до верхней оценки Mercury Retail Group (Красное&Белое + Бристоль). Винлаб Белуги растет быстрее аналогов.

На рынке ожидается IPO Mercury Retail Group (MRG), холдинг владеет сетями Красное&Белое и Бристоль. Предварительно компания оценивается в $20-25 млрд.

Размещение по верхней границе дает оценку MRG в 14 EV/EBITDA. Ближайший публичный аналог MRG - компания Белуга торгуется сейчас по 5.6 EV/EBITDA 2021 года.

При успешном размещении MRG акции Белуги могут ждать позитивная переоценка: апсайд +150% до верхней оценки MRG.

👉 Справедливая стоимость акций Белуга (BELU) 5774 руб., апсайд +45%

#BELU
@AK47pfl

🔦 Белуга (BELU): справедливая стоимость 5774 руб., апсайд +45%.

Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #BELU
@AK47pfl

🏠 Российский ипотечный рынок может удвоиться.

Это признают его участники:

1️⃣ Сбербанк. Герман Греф заявил, что у РФ есть потенциал роста ипотеки в 2.5 раза: «Ипотека будет одним из драйверов роста ВВП в ближайшие годы, РФ […] очень сильно недокредитована. Ипотека у нас пока по отношению к ВВП находится на очень низком уровне».

2️⃣ Дом.РФ. Ипотечный рынок в ближайшее время может вырасти на 50% не менее чем до 15% от ВВП.

3️⃣ ВТБ: «Мы ожидаем, что к 2025 году каждая третья российская семья воспользуется ипотекой для переезда в новую квартиру или дом. В сравнении с другими странами у отечественного рынка сохраняются большие перспективы роста».

По данным Сбербанка отношение ипотеки к ВВП в России составляет 10%. Для сравнения, в Польше этот показатель равен 21%, в Германии — 43%, во Франции — 44%, в США — 56% (см. график).

Рост отношения ипотеки к ВВП страны только до уровня Польши дает увеличение ипотечного рынка РФ в два раза.

#недвижимость #застройщики
@AK47pfl

🇷🇺 Российский рынок - лучший вариант защититься от инфляции во всем мире. Во всем мире растут переживания по поводу инфляции, инвесторы ищут способы защитить свои сбережеия. На российском рынке существенную долю занимают компании сектора energy - нефтегаз, энергетический уголь, уран. Акции именно этого сектора лучше всех защищают от инфляции:
👉 https://putinomics.ru/articles/inflation1

#рынок_рф
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 27.10.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ 27.10.2021

📰 Главные темы:
• Клиники на фоне новой волны ковида фиксируют рост обращений пациентов с паническими расстройствами.
• Крупнейшие фармдистрибуторы увеличили продажи лекарств государству. Сегмент госзакупок растет почти в 2.5 раза быстрее коммерческого.
• Уровень газификации России остается низким. При среднестрановом показателе в 71% ряд областей не дотягивают даже до 20%.

👁 За чем следить:
• Новатэк (NVTK): МСФО 3кв2021.
• Яндекс (YNDX): МСФО 3кв2021.
• ВТБ (VTBR): МСФО 3кв2021.
• X5 RetailGroup (FIVE): день инвестора.

#morning
@AK47pfl

#SMLT
⚡️ ФАС России одобрила покупку Интеко

Ходатайства о приобретении 100% голосующих акций застройщика в ведомство направили 5 потенциальных покупателей – Самолет Инт 1, Специализированный застройщик Второй, Смайнэкс Управление Активами, Логос и Ариеф.

ФАС России рассмотрела ходатайства и приняла решение об их удовлетворении.

По мнению ведомства, сделка не приведет к ограничению конкуренции на рынке строительства жилой и нежилой недвижимости г. Москвы.

⚡️⚡️⚡️ Возможная покупка Интеко Самолетом (SMLT) — шаг по укреплению позиций компании в Москве и России.

ФАС России одобрила покупку Интеко:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/10157

Источник РДВ в конце августа оценивал вклад Интеко в бизнес Самолета:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9646

#SMLT
@AK47pfl

🏗 Крупные девелоперы выигрывают от фундаментальных трендов на рынке недвижимости. Самое важное из звонка Самолета (SMLT):

1️⃣ Число девелоперов сократится почти в 3-4 раза — с 1200 до 300-500 игроков. От этого выигрывают крупнейшие игроки, чья доля на рынке будет расти. Также это может положительно сказаться на марже: меньшая конкуренция на рынке - позитив для маржинальности.

2️⃣ Предложение недвижимости сокращается из года в год. За несколько лет предложение упало в 4 раза - с 4 млн кв. м до 1 млн кв. м. Цены сильнее зависят от предложения на рынке, чем от ипотечной ставки. При низком предложении, снижение цены маловероятно, более вероятен рост цен.

3️⃣ За сильный спрос большая доля старого жилищного фонда и низкая обеспеченность населения жильем (порядка 20 кв. м на человека).

4️⃣ Снижения спроса не наблюдается: трафик растет каждый месяц на 10-15% м/м.

5️⃣ Самолет рассматривает возможность проведения M&A сделок, если сделки создадут акционерную стоимость.

#SMLT
@AK47pfl

🏗 Самолет (SMLT) рассматривает возможность проведения M&A сделок. Одна из них может принести +50% к EBITDA 2021 года.

Сегодня появились новости об одобрении ФАС покупки Интеко. Один из претендентов — Самолет.

Вклад Интеко в EBITDA Самолета может дать почти +50% к EBITDA 2021 года. Обновленные прогнозы Самолета по EBITDA 2021 — 30 млрд руб. В Интеко называли план на 2021 год заработать 15 млрд руб EBITDA. В прошлом году Интеко заработал 9.6 млрд рублей EBITDA.

#SMLT
@AK47pfl