Доллар и юань лезут вверх, Трамп — с угрозами, а ЦБ смягчился. #тактика_на_РЦБ

На рынке две основных темы: (1) грозная риторика Трампа и обещание ввести санкции не 2-3 сентября, а 7-9 августа; (2) наконец-то поехавший в сторону ослабления курс рубля.

👉 Грозная риторика Трампа и обещание ввести санкции не 2-3 сентября, а 7-9 августа.

Трамп любит создавать PR качели — поэтому в реакции на его комментарии лучше не играть. В зоне риска: нефтегаз (именно на него могут быть ориентированы санкции) и рубль.

При этом важно, что эскалация в украинском конфликте нарастает: возрос масштаб пусков ракет и БПЛА с обеих сторон, Украина пытается давить теперь на пассажироперевозки и вообще гражданскую инфраструктуру РФ.

👉 Курс рубля пошел в сторону ослабления (фьючерсы на доллар и юань +2.3% — давно такого не было).

Ослабление курса назрело. Смягчение политики ЦБ и давление лоббистов из числа экспортеров рано или поздно сделали бы, и еще сделают, свое дело. А сейчас, видимо, угрозы Трампа помогли.

Среди акций в такой ситуации снова интересны ненефтегазовые экспортеры. Источник обращает внимание на производителей цветных металлов.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Главное к открытию вторника (29.07):

👉 Значение индекса ЖиС: 48 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.34 ₽/¥, 70.05 $/барр.
📍 Трамп заявил, что не добивается встречи с Си Цзиньпином, но может посетить Китай по приглашению с его стороны.
📍 ЕК предупредила Украину о приостановке помощи в случае принятия нового закона о НАБУ и САП.
📍 Евросоюз исключил из-под запрета в рамках 18-го пакета санкций в отношении РФ сделки с определенными российскими портами для транзита казахстанского угля.
📍 Решение президента США Дональда Трампа сократить дедлайн для России позволит приблизить мир, считает Владимир Зеленский.
📍 Власти РФ ввели полный запрет на экспорт бензина в августе.
📍 В первом полугодии 2025 года российские экспортеры продали валютной выручки примерно на 40% больше требуемого уровня.
📍 Снижение добычи и сезонный спрос поддержали внутренние цены на уголь.
📍 Россия в первом полугодии резко увеличила экспорт титана в Китай.
📍 События сегодня:
(1) Операционные показатели за первое полугодие 2025: Henderson (HNFG). (2) Финрезультаты за 2к и первое полугодие 2025: Яндекс (YDEX). (3) МСФО ха первое полугодие 2025: Сбер (SBER).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Аналитика by 😀 @AK47pfl

За последние 7 дней валюта выросла на +4.3%. Рост начался перед решением ЦБ снизить ставку с 20% до 18% и ускорился после угроз Трампа ввести санкции. #оракул_рубля

Рублевый индекс Мосбиржи (MOEX) за это же время -3.4%. В плюсе бенефициары ослабления рубля — акции производителей цветных металлов GMKN +1.5% и ENPG +3%.

Ранее в РДВ:
👉 Источник обращает внимание на производителей цветных металлов.
https://t.iss.one/AK47pfl/20230
👉 Справедливая цена акций Эн+ (ENPG) — 830 руб.
https://t.iss.one/AK47pfl/20067

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Технологические гиганты США — Google, Amazon, Microsoft, Meta — сталкиваются с острой нехваткой энергии и оборудования для дата-центров из-за взрывного роста спроса на ИИ. Рост инвестиций в ИИ приводит к увеличению затрат, дефициту чипов и оборудования, а главное — к резкому росту потребления электроэнергии. #РЦБ_в_мире

К 2028 году дата-центры будут потреблять до 12% всей электроэнергии. Половина только под нужды ИИ.

Места под дата-центры закончились:
✍️ Классические регионы с дешевой электроэнергией (Орегон, Айова, Вирджиния) перегреты;
✍️ ЦОДы начинают строить в нестандартных локациях;
✍️ Но и и в новых ЦОД: не хватает чипов, трансформаторов, линий электропередачи;
✍️ Проекты встают в очередь на годы вперёд.

Компании экстренно пытаются изменить свой подход к энергии:
✍️ Заключают долгие контракты на атом и ГЭС;
✍️ Вливают деньги в SMR (малые ядерные реакторы), геотермалку и водород;
✍️ Цель — 27% дата-центров с автономным питанием к 2030 (сейчас 1%).

Временные меры, которые компании уже используют:
✍️ Аккумуляторы и дизельные генераторы в часы пиковой нагрузки;
✍️ Старые криптофермы переоборудуют под ИИ: у них уже есть чипы (GPU) и готовая инфраструктура;
✍️ Google и Microsoft арендуют мощности у подрядчиков (например, CoreWeave).

Big Tech уже начал расширяться за пределы Штатов. ОАЭ, Испания, Малайзия — новые точки роста. Там:
✍️ Зелёная энергия — она дешевле;
✍️ Сеть не перегружена;
✍️ Подключение к сети идёт быстрее.

👉 Риск: если ИИ не выстрелит — бигтехи останутся с мёртвой инфраструктурой на сотни миллиардов.

👉 Подробнее в The Economist.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Сеть ресторанов Meat_Coin выходит на pre-IPO через Zorko. #шок_новости

Размещение:
АО «Гигарест» (бренды Meat_Coin и Jidai) проводит pre-IPO на платформе Zorko. Объём размещения — 170 млн ₽, тип размещения: cash-in.

Цель привлечения:
Деньги пойдут на открытие трёх новых ресторанов:
✍️ Meat_Coin в Жуковке (Москва),
✍️ Meat_Coin в Газетном переулке (Москва),
✍️ Jidai в Санкт-Петербурге.
Дополнительно основатели вложат собственные средства.

👉 По итогам 2025 года компания собирается выйти на 1 млрд ₽ по выручке. Сейчас у Meat_Coin 3 ресторана в Москве и Санкт-Петербурге. Компания уже прибыльна и платит дивиденды.

Что получит инвестор:
✍️ Компания приняла дивидендную политику: по ней на дивиденды будет направляться не менее 95% чистой прибыли. Дивидендная доходность на акцию за 2025-29 годы составит 86% от цены размещения (по бизнес-плану компании).
✍️ Пут-опцион на обратный выкуп акций с доходностью 16% годовых обеспечивает дополнительную защиту и гарантированную прибыль.
✍️ Программа лояльности для инвесторов: скидки на меню, дегустации, приоритетное бронирование, встречи с командой, выделенная парковка для инвесторов.

Нодар Узарашвили, основатель Meat_Coin:

На pre-IPO мы предлагаем инвесторам актив с высокой рентабельностью бизнеса (маржа по EBITDA около 30%, срок окупаемости ресторана 2.5–3 года), позволяющей платить дивиденды, и потенциалом роста капитализации в 2.5 раза к 2029 году.

Подробнее:
Описание компании: zorko-exchange.ru/catalog/meat_coin
Forbes о размещении: https://www.forbes.ru/investicii/542837-set-masnyh-restoranov-meat-coin-ob-avila-o-provedenii-pre-ipo-na-170-mln-rublej
TG канал для инвесторов: https://t.iss.one/+KLfkqj6csJc3ODk6
Ранее в РДВ: видео с основателями Meat_Coin. https://youtu.be/xe069rN_Lo4?si=__bhw2PNehwChS6a

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Главное к открытию среды (30.07):

👉 Значение индекса ЖиС: 52 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.42 ₽/¥, 72.44 $/барр.
📍 Срок ультиматума для России по урегулированию конфликта на Украине истечет через 10 дней начиная с 29 июля, заявил Трамп.
📍 США и Китай договорились о продлении тарифного перемирия.
📍 Президент США Дональд Трамп сообщил, что намерен ввести пошлины на товары из Индии, если стороны не придут к торговому соглашению.
📍 Министр финансов США Бессент предупредил китайских чиновников, что дальнейшие закупки находящейся под санкциями российской нефти приведут к высоким пошлинам из-за законопроекта в Конгрессе. Однако Китай заявил, что будет защищать свой энергетический суверенитет.
📍 Озон-банк планирует развернуть 350 банкоматов до конца года.
📍 События сегодня:
(1) Отчетность Аэрофлота (AFLT), Европлана (LEAS), РусГидро (HYDR) и НОВАТЭКа (NVTK)

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Санкции, неравенство и «запертый» капитал: новый профиль российского богатства. #сборник #wealthy_russians

✍️ Поговорили с основателями ресторанного холдинга Meat_Coin о том, кто формирует спрос в премиальном сегменте сегодня, как устроен ресторанный бизнес для богатых и почему мясо стало новой валютой вкуса, статуса и инвестиций. https://youtu.be/xe069rN_Lo4?si=2YwDvwOOf2mkITnQ
✍️ В России интересно делать бизнес на богатых. https://t.iss.one/AK47pfl/20179
✍️ Число долларовых миллионеров в РФ вышло на исторический максимум — 426000 человек, по оценкам UBS. https://t.iss.one/AK47pfl/20211
✍️ Статистика брокерских счетов в России наглядно показывает две вещи: (1) в РФ все деньги у богатых, (2) они становятся богаче, а их средства теперь заперты в РФ. https://t.iss.one/AK47pfl/20197
✍️ Состоятельные люди стали больше тратить на российский туризм и рестораны, сократили расходы на зарубежный туризм и западные luxury товары. https://t.iss.one/AK47pfl/20220
✍️ Сеть ресторанов Meat_Coin выходит на pre-IPO через Zorko. https://t.iss.one/AK47pfl/20236

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Рубль теряет 5% за неделю — несколько дополнительных факторов все еще сдерживают курс от ослабления к уровню 90-100 рублей за доллар. #государево_дело #мнение #оракул_рубля

На ПМЭФ‑2025 участники обсуждали, что сбалансированный уровень — это диапазон 90+ рублей за доллар. Сейчас движение в эту сторону продолжается.

Внешние факторы выбивают курс из равновесия и мешают дальнейшей, необходимой для экономики, девальвации.

✍️ Продажи юаней по бюджетному правилу
Когда цена Urals (с учетом дисконта) опускается ниже $60, срабатывает бюджетное правило: государство компенсирует недополученные нефтегазовые доходы, продавая валюту из ФНБ. Сейчас цена российской нефти с учетом дисконта составляет $59.8.
В период с 7 июля по 6 августа 2025 года ЦБ РФ продает 8.9 млрд руб./день в юанях из ФНБ, а Минфин 0.82 млрд руб./день. Продажи ЦБ, направленные на борьбу с излишним ослаблением рубля, выглядят не совсем актуальной мерой в условиях "переукрепления". Сейчас подешевевшая «рублебочка» бьет по нефтяному сектору, ключевому для экономики и бюджета.

✍️ Кэрри‑трейд
Финансовые игроки — и зарубежные, и российские — берут юани под ~3%, конвертируют в рубли и размещают под 17+%.
Разница в 14–15% перекрывает валютные риски, операции остаются выгодными.
Хотя такие схемы трудно отследить, они стабильно поддерживают спрос на рубль.
Санкции США против китайских банков могут осложнить проведение таких сделок.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Как реагировали BTC и ETH после заседаний ФРС по процентной ставке. #криптомания #цифры
(период: с 18 декабря 2024 — момент, когда ФРС прекратила цикл снижения ставки)

✍️ 18 декабря — ставка оставлена без изменений впервые
BTC: –5.6%
ETH: –6.8%

✍️ 29 января
BTC: +1.9%
ETH: +1.8%

✍️ 19 марта
BTC: +5.0%
ETH: +6.45%

✍️ 7 мая
BTC: +0.2%
ETH: –0.3%

✍️ 19 июня
BTC: –2.1%
ETH: –1.3%

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Главное к открытию четверга (31.07):

👉 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.19 ₽/¥, 72.26 $/барр.
📍 Китай отверг требования США перестать закупать российскую нефть.
📍 Сенатор Линдси Грэм (внесен в российский перечень террористов и экстремистов) в очередной раз сообщил о намерении Трампа ввести пошлины против стран, закупающих нефть и газ у России.
📍 Трамп пригрозил Индии пошлиной в 25% и штрафом за закупки у России.
📍 Россия нарастила поставки меди в КНР на 81%.
📍 Гонконг в июне 2025 года закупил у России золото на $1 млрд.
📍 Экспорт российских алмазов в Индию упал более чем на 40%.
📍 Кризис на авторынке вынуждает дилеров сокращать издержки. По итогам года дилеры прогнозируют закрытие 10–20% автосалонов.
📍 События сегодня:
(1) Операционные результаты за первое полугодие 2025: Мать и дитя (MDMG). (2) МСФО второй квартал 2025: ВТБ (VTBR). (3) СД по дивидендам:Яндекс (YDEX).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Аналитика by 😀 @AK47pfl

На фондовом рынке снова всплеск розничной активности, похожий на манию мем-акций 2021 года. Но теперь его причина — не государственные стимулы, а технологические изменения. #РЦБ_в_мире

На смену прежним звёздам розничной торговли — таким как GameStop и AMC, которые стали символами спекулятивного бума 2021 года, — приходят новые фавориты. В центре внимания — DORK-акции: DNUT (Krispy Kreme), Opendoor, Rocket Companies и Kohl’s. Это компании с невысокой капитализацией — $700 млн – $32 млрд. Розничные трейдеры целенаправленно скупают такие бумаги, провоцируя рост цен и создавая условия для шорт-сквиза, который заставит фонды закрывать свои короткие позиции с убытком

Масштаб спекуляций
✍️ По данным Goldman Sachs, спекулятивная активность достигла уровней, как в 2021 году и в эпоху доткомов.
✍️ Объёмы торгов опционами, истекающими в тот же день (0DTE), достигли рекордных 2.1 млн контрактов в день.
✍️ Розничные инвесторы совершают не менее 50% сделок с такими опционами.

Что изменилось с 2021 года

Раньше:
✍️ Стимулы от государства
✍️ Низкие процентные ставки
✍️ Мягкая денежно-кредитная политика
✍️ Сбережения от пандемии

Сейчас:
✍️ Последние стимулы были 4 года назад
✍️ Процентные ставки выше 4%
✍️ Сбережения домохозяйств давно исчерпаны
Тем не менее, розничная активность возвращается.

Причина — технологии
✍️ Мобильные приложения упростили доступ к бирже.
✍️ Пользователи могут покупать доли акций и легко использовать кредитное плечо.
✍️ Акции Robinhood выросли на 172% в 2025 году, что отражает рост интереса к розничной торговле.
✍️ По данным JPMorgan, с 2015 по 2023 год доля инвестирующих клиентов выросла в 2 раза среди богатых и в 4 раза среди бедных — инвестиции стали доступны почти всем.

Влияние на рынок
✍️ Розничные трейдеры составляют ~20% всех торгов в США
✍️ Это ниже пика в 24% в 2021, но выше типичного уровня 10–16% в 2010-х
✍️ Cliff Asness, сооснователь и главный инвестиционный директор (CIO) хедж-фонда AQR Capital Management:

Технологии и геймификация ухудшают рыночную эффективность.

Потенциальный риск
✍️ Поведение розничных трейдеров станет критически важным при следующем спаде.
✍️ В прошлые падения (например, -20% по S&P 500) они покупали на просадке.

Подробнее: TheEconomist

Аналитика by 😀 @AK47pfl

В условиях санкций, растущего неравенства и «запертого капитала» в России активно растёт бизнес, ориентированный на состоятельных. #VIP_talk

✍️ Кто формирует спрос в премиальном сегменте сегодня?
✍️ Как устроен ресторанный бизнес для богатых?
✍️ Почему мясо стало новой валютой вкуса, статуса и инвестиций?

Обсудили в видео. В студии:
✍️ Нодар Узарашвили и Владимир Эккель — основатели MeatCoin
✍️ Фёдор Наумов — в роли доверенного интервьюера

Смотрим:
👉 YouTube
👉 ВК
👉 Rutube

Подробнее о Meat_Coin:
✍️ описание компании https://zorko-exchange.ru/catalog/meat_coin
✍️ TG канал для инвесторов: https://t.iss.one/+KLfkqj6csJc3ODk6

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятницы (1.08):

👉 Значение индекса ЖиС: 52 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.09 ₽/¥, 71.89 $/барр.
📍 Трамп заявил, что намерен ввести санкции против России. Однако, по его словам, он не уверен, что они будут иметь какой-либо эффект.
📍 Уиткофф прибудет в Россию с визитом после поездки в Израиль.
📍 Комитет по ассигнованиям Сената США одобрил законопроект о военных расходах, включающий около $1 млрд поддержки Украине, несмотря на запрос администрации президента Дональда Трампа об исключении такого финансирования.
📍 Из-за новых санкций ЕС и ужесточения правил для иностранных судов ставки фрахты на транспортировку российской нефти с 21 по 27 июля выросли на 30% в зависимости от направления, а объемы отгрузки из портовых соглашений минимум с начала февраля.
📍 Экспортная цена российского коксующегося угля перешла перешла к быстрому росту после продолжительного снижения.
📍 Банк России смягчил регулирование ипотеки на строящееся жилье. «Это затронет около 16% выдач в сегменте нового жилья.
📍 События сегодня:
(1) Отчетность: Группа Позитив (POSI), ЭЛ5-Энерго (ELFV). (2) Объем торгов за июнь: Мосбиржа (MOEX).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

Аналитика by 😀 @AK47pfl

По данным Росстата: 45 428 россиян получают зарплату ≥ 1 млн ₽ в месяц (2025). #цифры #wealthy_russians

✍️ 45 428 россиян получают зарплату от 1 млн ₽ в месяц (2025 год).
✍️ В 2023 году таких было 24 400 человек — рост почти вдвое.
✍️ Это 0.16 % всех официально работающих (против 0.08 % два года назад).
✍️ 34 399 человек получают до 2 млн ₽ в месяц.
✍️ 5 728 зарабатывают от 2 до 3 млн ₽.
✍️ 5 301 получает больше 3 млн ₽ ежемесячно.

Основные отрасли, где есть «миллионники»:
✍️ Информация и связь — около 9 900 человек.
✍️ Торговля — около 6 700 человек.
✍️ Обрабатывающая промышленность — около 6 300 человек.
✍️ Финансы и страхование — около 6 200 человек.

Ранее в РДВ:
👉 В России интересно делать бизнес на богатых. https://t.iss.one/AK47pfl/20179
👉 Число долларовых миллионеров в РФ вышло на исторический максимум — 426000 человек, по оценкам UBS. https://t.iss.one/AK47pfl/20211
👉 Статистика брокерских счетов в России наглядно показывает две вещи: (1) в РФ все деньги у богатых, (2) они становятся богаче, а их средства теперь заперты в РФ. https://t.iss.one/AK47pfl/20197
👉 Состоятельные люди стали больше тратить на российский туризм и рестораны, сократили расходы на зарубежный туризм и западные luxury товары. https://t.iss.one/AK47pfl/20220

Аналитика by 😀 @AK47pfl