ИКСЫ ☄️
1.53K subscribers
31 photos
2 videos
4 files
480 links
Там, где иксы неизбежны. Возможности роста, которые ранее были доступны лишь элитам: быстрый рост и технологии, фокус на pre-IPO, IPO в России и СНГ
Download Telegram
#дайджест_Иксов

1. Более 120 технологических компаний отказались от IPO в Шанхае в 2023 году. Это связано с ужесточившимися требованиями регуляторов к получению листинга.

2. В России стартует вторая волна отбора исследовательских центров в сфере ИИ.

3. Топ-9 ошибок основателей стартапов.

4. План Мосбиржи по новым размещениям https://t.iss.one/xxxx_rus/253

5. Байден издал первый указ о регулировании ИИ.
Диасофт, один из крупнейших российских поставщиков IT-решений для финансового сектора, заявил о планах провести IPO на Мосбирже в течении года.

Важные факты об ещё одной IT-компании, собравшейся на Мосбиржу:

• на IT-продукты Диасофт приходилось 50% внедрений в российском финансовом секторе в 2022 году
• компания сотрудничает с более чем половиной банков из топ-100 РФ и ведущими страховыми компаниями
• Диасофт после ухода иностранных компаний первым обеспечил импортозамещающий продукт для подготовки отчётности МСФО
• Диасофт в 12 раз подряд попадает в список 100 крупнейших мировых поставщиков финансовых технологий IDC FinTech Rankings Top 100
• представительства компании открыты во Вьетнаме и Германии
• результаты по МСФО за 2022 год: выручка 5.8 млрд, EBITDA 2.1 млрд рублей
• Диасофт включена в перечень системообразующих IT-компаний РФ
• объём размещения может составить несколько миллиардов рублей

ИКСЫ ☄️
#дайджест_Иксов

1. Нас ждёт бум IPO. Фондовый рынок может стать основным местом получения дохода для российского инвестора.

2. Диасофт может провести IPO в течении года https://t.iss.one/xxxx_rus/255

3. Октябрь стал худшим месяцем для IPO в Азии с 2019 года.

4. Alibaba выпустила одну из самых мощных ИИ-моделей в мире с сотнями миллиардов параметров.
#дайджест_Иксов

1. Акции Henderson начнут торговаться на Мосбирже 2 ноября в 16:00.

2. В Кремниевой долине начали акселерацию 12 казахстанских стартапов.

3. Глобальный рынок программ на основе ИИ будет расти в среднем на более чем 30% в год и достигнет $251 млрд к 2027 году.

4. В России к 2025 году будет запущено производство компаунда, материала, критически необходимого для производства микросхем.

5. В Индии продолжается бум IPO: компании переподписывают книгу заявок в десятки и даже сотни раз.
#дайджест_Иксов

1. Производитель алкоголя Ladoga запланировал провести IPO в 2025 году.

2. Сбербанк пока не планирует проводить IPO дочерних компаний.

3. Акционеры Южуралзолото одобрили проведение листинга акций.

4. Акции Henderson закрылись по 670 руб, чуть ниже цены IPO.
#дайджест_Иксов

1. ЕвроТранс начал сбор заявок на IPO на Мосбирже. Цена акций на IPO составит 250 руб за бумагу, торги начнутся 21 ноября.

2. ЮГК перед IPO оценили в 120 млрд руб, привлечь планируется 6 млрд рублей.

3. EdTech-рынок в третьем квартале увеличился на 38%.
#дайджест_Иксов

1. Рынок IPO Гонконга все еще находится на спаде, несмотря на ожидаемый отскок.

2. Банк России выступает за точечное регулирование ИИ.

3. 8 ноября в Москве начнется форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS.
#дайджест_Иксов

1. Разработчик систем распознавания лиц Папилон планирует выйти на IPO.

2. OpenAI анонсировал свою самую мощную ИИ-модель GPT-4 Turbo.

3. Один из крупнейших интернет-магазинов моды Shein нацелен на оценку до $90 млрд на IPO в США.

4. Экономическая эффективность решений Сколково для заказчиков достигла 250 млрд рублей.
Евротранс, один из крупнейших независимых топливных операторов России, начнёт торговаться на Мосбирже 21 ноября. IPO может стать крупнейшим с 2021 года. Важные факты для инвестора:

• компания планирует привлечь до 26.5 млрд рублей, из них уже привлекла 11.2 млрд в ходе внебиржевого раунда
• непосредственно в ходе IPO компания планирует привлечь 14 млрд
• все деньги привлекаются через допэмиссию
• оценка компании после IPO составит 53 млрд рублей
• компания планирует направить средства с IPO на погашение долга
• в активах у компании 55 автозаправочных станций и 10 ЭЗС, для сравнения: у Татнефти 790 АЗК, у Лукойла 5309 АЗК, у Роснефти 2915 АЗК
• немного цифр за 1п2023: выручка 45.5 млрд руб, +212% г/г; EBITDA 4.4 млрд, +100% г/г; ЧП составила 1.4 млрд рубпротив убытка 0.3 млрд годом ранее;
ND/EBITDA LTM 4.2x; EBITDA margin 10%
• долгосрочные планы компании: рост количества АЗК +33% до 83 штук к 2032 году, рост объёмов реализации топлива на 43% до 900 млн л к 2032 году
• по итогам 9м2023 года дивиденд составит 8.8 рублей на акцию или 3.5% дивдоходности к оценке на IPO
• дивидендная политика: не менее 75% от ЧП с 2023 по 2025, не менее 50% от ЧП в 2026, не менее 40% от ЧП в 2032
• у Евротранса отрицательные денежные потоки (-2.3 млрд за 1п 2023)

Мнение ИКСов ☄️: по текущей оценке, Евротранс - не ИКСовая возможность. Это зрелый неинтересный бизнес без потенциала значительного роста, который ничего инновационного инвестору не предлагает.
#дайджест_Иксов

1. Более пяти компаний готовятся выйти на IPO на Мосбирже - глава департамента Мосбиржи.

2. Эмитент стейблкоина USDC рассматривает возможность выхода на фондовую биржу в начале 2024 года.

3. Делимобиль запланировал IPO на весну 2024 года. Компания может привлечь от 2.5 млрд руб до 10 млрд руб.

4. IBM запускает венчурный фонд объемом $500 млн для инвестиций в ИИ.

5. Банкиры призвали государство не зарегулировать ИИ в банковской сфере.

6. IPO Евротранс = иксы? https://t.iss.one/xxxx_rus/262
Российская ГК Папилон, один из мировых лидеров в сфере биометрии, изучает возможность выхода на IPO, узнали на днях российские сми. Что нужно знать инвестору:

• ГК Папилон входит в четвёрку ведущих международных компаний, обладающих технологиями создания биометрических систем национального масштаба
• Компания ведет поставки в 43 страны мира
• Компания активно использует ИИ: в продуктах Папилон более 30 нейросетевых алгоритмов собственной ИИ-лаборатории
• Ключевыми компаниями группы являются ООО Тридиви (машинное обучение и компьютерное зрение), ООО ИТ Папилон (идентификация по отпечаткам пальцев, лицу, сетчатке глаз) и АО Папилон (hardware); все компании зарегистрированы в РФ.
• В 2021 году турецкая дочка ГК Папилон, Papilon Savunma, провела IPO в Турции; с того моменты акции выросли более чем на 400% в лирах

По мнению ИКСОВ ☄️, если ГК Папилон решит выйти на IPO, то вполне сможет повторить успех размещения ГК Астра, которые сейчас стоят на 50% выше цены размещения.
#дайджест_Иксов

1. ЮГК официально анонсировала планы IPO.

2. ГК Папилон может легко повторить успех IPO Астры https://t.iss.one/xxxx_rus/264

3. Совкомбанк в самое ближайшее время будет готов к IPO.

4. Поставщик семян и пестицидов отложил потенциально крупнейшее IPO 2023 года.

5. Сразу четыре венчурных фонда запустили совместную программу для стартапов на ранней стадии.
#дайджест_Иксов

1. Рынок IPO в России восстанавливается благодаря буму частных инвесторов — Bloomberg.

2. СПБ биржа планирует 13 ноября провести расчёты по зависшим из-за санкций сделкам.

3. В Якутии появится Лаборатория искусственного интеллекта для решения социально значимых задач.
Южуралзолото (UGLD), четвёртый в России производитель золота по объёму производства и второй по объёмам запасов, выходит на IPO на Мосбирже 22 ноября. Что нужно знать инвестору:

• ценовой диапазон IPO - 55 до 60 копеек за акцию, соответствует капитализации компании 110-120 млрд рублей (pre-money)
• компания размещает на бирже 5% акционерного капитала компании, весь объём - допэмиссия
• все активы компании находятся в России
• средняя рентабельность по EBITDA 2020-2022 года 48%
• компания привлекает деньги для реализации инвестпрограммы, которая позволит увеличить объёмы производства к 2026 году на 60% и войти в топ-3 компаний по объёму производства в России
• при этом уже в 2024 году планируемый рост производства составит более 20%
• некоторые финансовые показатели за 1 полугодие 2023 года: выручка 29.1 млрд руб. (-13% г/г), убыток 3.3 млрд руб. (из-за курсовых разниц), чистый долг/скорр. EBITDA = 2.5x

Мнение ИКСОВ ☄️: несмотря на то, что компания представляет старый сектор экономики, IPO может быть интересно инвесторам, так как компания планирует использовать привлечённые деньги для погашения долга и расширения производства.
#дайджест_Иксов

1. Почему IPO Южуралзолото может быть интересно инвесторам https://t.iss.one/xxxx_rus/267

2. Ozon вышел на рынок Узбекистана.

3. Правительство РФ разрешило тестировать грузовые беспилотники в Самарской области.

4. Apple разрешит устанавливать приложения из сторонних источников из-за антимонопольного дела ЕС.

5. Илон Маск выступит на российской конференции по ИИ.

🤡 Amazon Web Services открыла офис для IT-специалистов в Нидерландах в тюрьме: смотрим видео.
#дайджест_Иксов

1. Большое количество IPO и SPO в России может стать причиной коррекции рынка https://t.iss.one/AK47pfl/16357

2. Альфа-банк планирует получить доступ к фондовому рынку Китая.

3. Yandex NV планирует продать российскоому Яндексу все активы; ранее речь шла только о продаже контроля.
ИКСЫ ☄️
Южуралзолото (UGLD), четвёртый в России производитель золота по объёму производства и второй по объёмам запасов, выходит на IPO на Мосбирже 22 ноября. Что нужно знать инвестору: • ценовой диапазон IPO - 55 до 60 копеек за акцию, соответствует капитализации…
Южуралзолото (UGLD): оценка. В прошлом посте мы написали об IPO Южуралзолота. Теперь пару слов об оценке:

В оценке сырьевых компаний важен размер долга, поэтому самый оптимальный мультипликатор для оценки - EV/EBITDA.

👉 Подробнее о мультипликаторе - в образовательном материале РДВ: https://t.iss.one/AK47pfl/4750

По верхней границе оценки акций для IPO, оценка Южуралзолота составляет 7.3x EV/EBITDA.
• Скорр. EBITDA компании LTM - 24.8 млрд рублей
• Чистый долг - 61.8 млрд рублей
EV/EBITDA - 7.3x

EV/EBITDA других представителей сектора:
• Полюс 7.6х
• Полиметалл 5.0х
• Селигдар 9.6х
• Средний по сектору мультипликатор 7.4х

Таким образом, по оценке Иксов, Южуралзолото размещается в соответствии со средним мультипликатором EV/EBITDA по сектору.

ИКСЫ ☄️
#дайджест_Иксов

1. Продажи электромобилей выросли на 34% с начала года.

2. Вымпелком купил долю в сервисе Restik.

3. Arrival, один из хайповых EV-стартапов, ищет покупателя на свои активы.
#дайджест_Иксов

1. Газпром медиа купил контроль в блогерском агентстве Insight People.

2. Whoosh показал, что видят самокаты во время поездки.

3. Вымпелком купил 12% платформы для корпоративного обучения Kampus.

4. Рост e-commerce продолжается: GMV Ozon в 3 квартале вырос в 2.4 раза.
#дайджест_Иксов

1. Основанный в РФ InDrive собирается вложить $100 млн в стартапы развивающихся стран.

2. Группа Астра 20 ноября выпустит первую отчётность в статусе публичной компании.

3. a16z опубликовал ежегодный ресерч по крипте: число активных пользователей продолжает расти https://t.iss.one/cryptozoe2/724