#дайджест_Иксов
1. Более 120 технологических компаний отказались от IPO в Шанхае в 2023 году. Это связано с ужесточившимися требованиями регуляторов к получению листинга.
2. В России стартует вторая волна отбора исследовательских центров в сфере ИИ.
3. Топ-9 ошибок основателей стартапов.
4. План Мосбиржи по новым размещениям https://t.iss.one/xxxx_rus/253
5. Байден издал первый указ о регулировании ИИ.
1. Более 120 технологических компаний отказались от IPO в Шанхае в 2023 году. Это связано с ужесточившимися требованиями регуляторов к получению листинга.
2. В России стартует вторая волна отбора исследовательских центров в сфере ИИ.
3. Топ-9 ошибок основателей стартапов.
4. План Мосбиржи по новым размещениям https://t.iss.one/xxxx_rus/253
5. Байден издал первый указ о регулировании ИИ.
Диасофт, один из крупнейших российских поставщиков IT-решений для финансового сектора, заявил о планах провести IPO на Мосбирже в течении года.
Важные факты об ещё одной IT-компании, собравшейся на Мосбиржу:
• на IT-продукты Диасофт приходилось 50% внедрений в российском финансовом секторе в 2022 году
• компания сотрудничает с более чем половиной банков из топ-100 РФ и ведущими страховыми компаниями
• Диасофт после ухода иностранных компаний первым обеспечил импортозамещающий продукт для подготовки отчётности МСФО
• Диасофт в 12 раз подряд попадает в список 100 крупнейших мировых поставщиков финансовых технологий IDC FinTech Rankings Top 100
• представительства компании открыты во Вьетнаме и Германии
• результаты по МСФО за 2022 год: выручка 5.8 млрд, EBITDA 2.1 млрд рублей
• Диасофт включена в перечень системообразующих IT-компаний РФ
• объём размещения может составить несколько миллиардов рублей
ИКСЫ ☄️
Важные факты об ещё одной IT-компании, собравшейся на Мосбиржу:
• на IT-продукты Диасофт приходилось 50% внедрений в российском финансовом секторе в 2022 году
• компания сотрудничает с более чем половиной банков из топ-100 РФ и ведущими страховыми компаниями
• Диасофт после ухода иностранных компаний первым обеспечил импортозамещающий продукт для подготовки отчётности МСФО
• Диасофт в 12 раз подряд попадает в список 100 крупнейших мировых поставщиков финансовых технологий IDC FinTech Rankings Top 100
• представительства компании открыты во Вьетнаме и Германии
• результаты по МСФО за 2022 год: выручка 5.8 млрд, EBITDA 2.1 млрд рублей
• Диасофт включена в перечень системообразующих IT-компаний РФ
• объём размещения может составить несколько миллиардов рублей
ИКСЫ ☄️
#дайджест_Иксов
1. Нас ждёт бум IPO. Фондовый рынок может стать основным местом получения дохода для российского инвестора.
2. Диасофт может провести IPO в течении года https://t.iss.one/xxxx_rus/255
3. Октябрь стал худшим месяцем для IPO в Азии с 2019 года.
4. Alibaba выпустила одну из самых мощных ИИ-моделей в мире с сотнями миллиардов параметров.
1. Нас ждёт бум IPO. Фондовый рынок может стать основным местом получения дохода для российского инвестора.
2. Диасофт может провести IPO в течении года https://t.iss.one/xxxx_rus/255
3. Октябрь стал худшим месяцем для IPO в Азии с 2019 года.
4. Alibaba выпустила одну из самых мощных ИИ-моделей в мире с сотнями миллиардов параметров.
#дайджест_Иксов
1. Акции Henderson начнут торговаться на Мосбирже 2 ноября в 16:00.
2. В Кремниевой долине начали акселерацию 12 казахстанских стартапов.
3. Глобальный рынок программ на основе ИИ будет расти в среднем на более чем 30% в год и достигнет $251 млрд к 2027 году.
4. В России к 2025 году будет запущено производство компаунда, материала, критически необходимого для производства микросхем.
5. В Индии продолжается бум IPO: компании переподписывают книгу заявок в десятки и даже сотни раз.
1. Акции Henderson начнут торговаться на Мосбирже 2 ноября в 16:00.
2. В Кремниевой долине начали акселерацию 12 казахстанских стартапов.
3. Глобальный рынок программ на основе ИИ будет расти в среднем на более чем 30% в год и достигнет $251 млрд к 2027 году.
4. В России к 2025 году будет запущено производство компаунда, материала, критически необходимого для производства микросхем.
5. В Индии продолжается бум IPO: компании переподписывают книгу заявок в десятки и даже сотни раз.
#дайджест_Иксов
1. Производитель алкоголя Ladoga запланировал провести IPO в 2025 году.
2. Сбербанк пока не планирует проводить IPO дочерних компаний.
3. Акционеры Южуралзолото одобрили проведение листинга акций.
4. Акции Henderson закрылись по 670 руб, чуть ниже цены IPO.
1. Производитель алкоголя Ladoga запланировал провести IPO в 2025 году.
2. Сбербанк пока не планирует проводить IPO дочерних компаний.
3. Акционеры Южуралзолото одобрили проведение листинга акций.
4. Акции Henderson закрылись по 670 руб, чуть ниже цены IPO.
#дайджест_Иксов
1. ЕвроТранс начал сбор заявок на IPO на Мосбирже. Цена акций на IPO составит 250 руб за бумагу, торги начнутся 21 ноября.
2. ЮГК перед IPO оценили в 120 млрд руб, привлечь планируется 6 млрд рублей.
3. EdTech-рынок в третьем квартале увеличился на 38%.
1. ЕвроТранс начал сбор заявок на IPO на Мосбирже. Цена акций на IPO составит 250 руб за бумагу, торги начнутся 21 ноября.
2. ЮГК перед IPO оценили в 120 млрд руб, привлечь планируется 6 млрд рублей.
3. EdTech-рынок в третьем квартале увеличился на 38%.
#дайджест_Иксов
1. Рынок IPO Гонконга все еще находится на спаде, несмотря на ожидаемый отскок.
2. Банк России выступает за точечное регулирование ИИ.
3. 8 ноября в Москве начнется форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS.
1. Рынок IPO Гонконга все еще находится на спаде, несмотря на ожидаемый отскок.
2. Банк России выступает за точечное регулирование ИИ.
3. 8 ноября в Москве начнется форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS.
#дайджест_Иксов
1. Разработчик систем распознавания лиц Папилон планирует выйти на IPO.
2. OpenAI анонсировал свою самую мощную ИИ-модель GPT-4 Turbo.
3. Один из крупнейших интернет-магазинов моды Shein нацелен на оценку до $90 млрд на IPO в США.
4. Экономическая эффективность решений Сколково для заказчиков достигла 250 млрд рублей.
1. Разработчик систем распознавания лиц Папилон планирует выйти на IPO.
2. OpenAI анонсировал свою самую мощную ИИ-модель GPT-4 Turbo.
3. Один из крупнейших интернет-магазинов моды Shein нацелен на оценку до $90 млрд на IPO в США.
4. Экономическая эффективность решений Сколково для заказчиков достигла 250 млрд рублей.
Евротранс, один из крупнейших независимых топливных операторов России, начнёт торговаться на Мосбирже 21 ноября. IPO может стать крупнейшим с 2021 года. Важные факты для инвестора:
• компания планирует привлечь до 26.5 млрд рублей, из них уже привлекла 11.2 млрд в ходе внебиржевого раунда
• непосредственно в ходе IPO компания планирует привлечь 14 млрд
• все деньги привлекаются через допэмиссию
• оценка компании после IPO составит 53 млрд рублей
• компания планирует направить средства с IPO на погашение долга
• в активах у компании 55 автозаправочных станций и 10 ЭЗС, для сравнения: у Татнефти 790 АЗК, у Лукойла 5309 АЗК, у Роснефти 2915 АЗК
• немного цифр за 1п2023: выручка 45.5 млрд руб, +212% г/г; EBITDA 4.4 млрд, +100% г/г; ЧП составила 1.4 млрд рубпротив убытка 0.3 млрд годом ранее;
ND/EBITDA LTM 4.2x; EBITDA margin 10%
• долгосрочные планы компании: рост количества АЗК +33% до 83 штук к 2032 году, рост объёмов реализации топлива на 43% до 900 млн л к 2032 году
• по итогам 9м2023 года дивиденд составит 8.8 рублей на акцию или 3.5% дивдоходности к оценке на IPO
• дивидендная политика: не менее 75% от ЧП с 2023 по 2025, не менее 50% от ЧП в 2026, не менее 40% от ЧП в 2032
• у Евротранса отрицательные денежные потоки (-2.3 млрд за 1п 2023)
Мнение ИКСов ☄️: по текущей оценке, Евротранс - не ИКСовая возможность. Это зрелый неинтересный бизнес без потенциала значительного роста, который ничего инновационного инвестору не предлагает.
• компания планирует привлечь до 26.5 млрд рублей, из них уже привлекла 11.2 млрд в ходе внебиржевого раунда
• непосредственно в ходе IPO компания планирует привлечь 14 млрд
• все деньги привлекаются через допэмиссию
• оценка компании после IPO составит 53 млрд рублей
• компания планирует направить средства с IPO на погашение долга
• в активах у компании 55 автозаправочных станций и 10 ЭЗС, для сравнения: у Татнефти 790 АЗК, у Лукойла 5309 АЗК, у Роснефти 2915 АЗК
• немного цифр за 1п2023: выручка 45.5 млрд руб, +212% г/г; EBITDA 4.4 млрд, +100% г/г; ЧП составила 1.4 млрд рубпротив убытка 0.3 млрд годом ранее;
ND/EBITDA LTM 4.2x; EBITDA margin 10%
• долгосрочные планы компании: рост количества АЗК +33% до 83 штук к 2032 году, рост объёмов реализации топлива на 43% до 900 млн л к 2032 году
• по итогам 9м2023 года дивиденд составит 8.8 рублей на акцию или 3.5% дивдоходности к оценке на IPO
• дивидендная политика: не менее 75% от ЧП с 2023 по 2025, не менее 50% от ЧП в 2026, не менее 40% от ЧП в 2032
• у Евротранса отрицательные денежные потоки (-2.3 млрд за 1п 2023)
Мнение ИКСов ☄️: по текущей оценке, Евротранс - не ИКСовая возможность. Это зрелый неинтересный бизнес без потенциала значительного роста, который ничего инновационного инвестору не предлагает.
#дайджест_Иксов
1. Более пяти компаний готовятся выйти на IPO на Мосбирже - глава департамента Мосбиржи.
2. Эмитент стейблкоина USDC рассматривает возможность выхода на фондовую биржу в начале 2024 года.
3. Делимобиль запланировал IPO на весну 2024 года. Компания может привлечь от 2.5 млрд руб до 10 млрд руб.
4. IBM запускает венчурный фонд объемом $500 млн для инвестиций в ИИ.
5. Банкиры призвали государство не зарегулировать ИИ в банковской сфере.
6. IPO Евротранс = иксы? https://t.iss.one/xxxx_rus/262
1. Более пяти компаний готовятся выйти на IPO на Мосбирже - глава департамента Мосбиржи.
2. Эмитент стейблкоина USDC рассматривает возможность выхода на фондовую биржу в начале 2024 года.
3. Делимобиль запланировал IPO на весну 2024 года. Компания может привлечь от 2.5 млрд руб до 10 млрд руб.
4. IBM запускает венчурный фонд объемом $500 млн для инвестиций в ИИ.
5. Банкиры призвали государство не зарегулировать ИИ в банковской сфере.
6. IPO Евротранс = иксы? https://t.iss.one/xxxx_rus/262
Российская ГК Папилон, один из мировых лидеров в сфере биометрии, изучает возможность выхода на IPO, узнали на днях российские сми. Что нужно знать инвестору:
• ГК Папилон входит в четвёрку ведущих международных компаний, обладающих технологиями создания биометрических систем национального масштаба
• Компания ведет поставки в 43 страны мира
• Компания активно использует ИИ: в продуктах Папилон более 30 нейросетевых алгоритмов собственной ИИ-лаборатории
• Ключевыми компаниями группы являются ООО Тридиви (машинное обучение и компьютерное зрение), ООО ИТ Папилон (идентификация по отпечаткам пальцев, лицу, сетчатке глаз) и АО Папилон (hardware); все компании зарегистрированы в РФ.
• В 2021 году турецкая дочка ГК Папилон, Papilon Savunma, провела IPO в Турции; с того моменты акции выросли более чем на 400% в лирах
По мнению ИКСОВ ☄️, если ГК Папилон решит выйти на IPO, то вполне сможет повторить успех размещения ГК Астра, которые сейчас стоят на 50% выше цены размещения.
• ГК Папилон входит в четвёрку ведущих международных компаний, обладающих технологиями создания биометрических систем национального масштаба
• Компания ведет поставки в 43 страны мира
• Компания активно использует ИИ: в продуктах Папилон более 30 нейросетевых алгоритмов собственной ИИ-лаборатории
• Ключевыми компаниями группы являются ООО Тридиви (машинное обучение и компьютерное зрение), ООО ИТ Папилон (идентификация по отпечаткам пальцев, лицу, сетчатке глаз) и АО Папилон (hardware); все компании зарегистрированы в РФ.
• В 2021 году турецкая дочка ГК Папилон, Papilon Savunma, провела IPO в Турции; с того моменты акции выросли более чем на 400% в лирах
По мнению ИКСОВ ☄️, если ГК Папилон решит выйти на IPO, то вполне сможет повторить успех размещения ГК Астра, которые сейчас стоят на 50% выше цены размещения.
#дайджест_Иксов
1. ЮГК официально анонсировала планы IPO.
2. ГК Папилон может легко повторить успех IPO Астры https://t.iss.one/xxxx_rus/264
3. Совкомбанк в самое ближайшее время будет готов к IPO.
4. Поставщик семян и пестицидов отложил потенциально крупнейшее IPO 2023 года.
5. Сразу четыре венчурных фонда запустили совместную программу для стартапов на ранней стадии.
1. ЮГК официально анонсировала планы IPO.
2. ГК Папилон может легко повторить успех IPO Астры https://t.iss.one/xxxx_rus/264
3. Совкомбанк в самое ближайшее время будет готов к IPO.
4. Поставщик семян и пестицидов отложил потенциально крупнейшее IPO 2023 года.
5. Сразу четыре венчурных фонда запустили совместную программу для стартапов на ранней стадии.
#дайджест_Иксов
1. Рынок IPO в России восстанавливается благодаря буму частных инвесторов — Bloomberg.
2. СПБ биржа планирует 13 ноября провести расчёты по зависшим из-за санкций сделкам.
3. В Якутии появится Лаборатория искусственного интеллекта для решения социально значимых задач.
1. Рынок IPO в России восстанавливается благодаря буму частных инвесторов — Bloomberg.
2. СПБ биржа планирует 13 ноября провести расчёты по зависшим из-за санкций сделкам.
3. В Якутии появится Лаборатория искусственного интеллекта для решения социально значимых задач.
Южуралзолото (UGLD), четвёртый в России производитель золота по объёму производства и второй по объёмам запасов, выходит на IPO на Мосбирже 22 ноября. Что нужно знать инвестору:
• ценовой диапазон IPO - 55 до 60 копеек за акцию, соответствует капитализации компании 110-120 млрд рублей (pre-money)
• компания размещает на бирже 5% акционерного капитала компании, весь объём - допэмиссия
• все активы компании находятся в России
• средняя рентабельность по EBITDA 2020-2022 года 48%
• компания привлекает деньги для реализации инвестпрограммы, которая позволит увеличить объёмы производства к 2026 году на 60% и войти в топ-3 компаний по объёму производства в России
• при этом уже в 2024 году планируемый рост производства составит более 20%
• некоторые финансовые показатели за 1 полугодие 2023 года: выручка 29.1 млрд руб. (-13% г/г), убыток 3.3 млрд руб. (из-за курсовых разниц), чистый долг/скорр. EBITDA = 2.5x
Мнение ИКСОВ ☄️: несмотря на то, что компания представляет старый сектор экономики, IPO может быть интересно инвесторам, так как компания планирует использовать привлечённые деньги для погашения долга и расширения производства.
• ценовой диапазон IPO - 55 до 60 копеек за акцию, соответствует капитализации компании 110-120 млрд рублей (pre-money)
• компания размещает на бирже 5% акционерного капитала компании, весь объём - допэмиссия
• все активы компании находятся в России
• средняя рентабельность по EBITDA 2020-2022 года 48%
• компания привлекает деньги для реализации инвестпрограммы, которая позволит увеличить объёмы производства к 2026 году на 60% и войти в топ-3 компаний по объёму производства в России
• при этом уже в 2024 году планируемый рост производства составит более 20%
• некоторые финансовые показатели за 1 полугодие 2023 года: выручка 29.1 млрд руб. (-13% г/г), убыток 3.3 млрд руб. (из-за курсовых разниц), чистый долг/скорр. EBITDA = 2.5x
Мнение ИКСОВ ☄️: несмотря на то, что компания представляет старый сектор экономики, IPO может быть интересно инвесторам, так как компания планирует использовать привлечённые деньги для погашения долга и расширения производства.
#дайджест_Иксов
1. Почему IPO Южуралзолото может быть интересно инвесторам https://t.iss.one/xxxx_rus/267
2. Ozon вышел на рынок Узбекистана.
3. Правительство РФ разрешило тестировать грузовые беспилотники в Самарской области.
4. Apple разрешит устанавливать приложения из сторонних источников из-за антимонопольного дела ЕС.
5. Илон Маск выступит на российской конференции по ИИ.
🤡 Amazon Web Services открыла офис для IT-специалистов в Нидерландах в тюрьме: смотрим видео.
1. Почему IPO Южуралзолото может быть интересно инвесторам https://t.iss.one/xxxx_rus/267
2. Ozon вышел на рынок Узбекистана.
3. Правительство РФ разрешило тестировать грузовые беспилотники в Самарской области.
4. Apple разрешит устанавливать приложения из сторонних источников из-за антимонопольного дела ЕС.
5. Илон Маск выступит на российской конференции по ИИ.
🤡 Amazon Web Services открыла офис для IT-специалистов в Нидерландах в тюрьме: смотрим видео.
#дайджест_Иксов
1. Большое количество IPO и SPO в России может стать причиной коррекции рынка https://t.iss.one/AK47pfl/16357
2. Альфа-банк планирует получить доступ к фондовому рынку Китая.
3. Yandex NV планирует продать российскоому Яндексу все активы; ранее речь шла только о продаже контроля.
1. Большое количество IPO и SPO в России может стать причиной коррекции рынка https://t.iss.one/AK47pfl/16357
2. Альфа-банк планирует получить доступ к фондовому рынку Китая.
3. Yandex NV планирует продать российскоому Яндексу все активы; ранее речь шла только о продаже контроля.
ИКСЫ ☄️
Южуралзолото (UGLD), четвёртый в России производитель золота по объёму производства и второй по объёмам запасов, выходит на IPO на Мосбирже 22 ноября. Что нужно знать инвестору: • ценовой диапазон IPO - 55 до 60 копеек за акцию, соответствует капитализации…
Южуралзолото (UGLD): оценка. В прошлом посте мы написали об IPO Южуралзолота. Теперь пару слов об оценке:
В оценке сырьевых компаний важен размер долга, поэтому самый оптимальный мультипликатор для оценки - EV/EBITDA.
👉 Подробнее о мультипликаторе - в образовательном материале РДВ: https://t.iss.one/AK47pfl/4750
По верхней границе оценки акций для IPO, оценка Южуралзолота составляет 7.3x EV/EBITDA.
• Скорр. EBITDA компании LTM - 24.8 млрд рублей
• Чистый долг - 61.8 млрд рублей
• EV/EBITDA - 7.3x
EV/EBITDA других представителей сектора:
• Полюс 7.6х
• Полиметалл 5.0х
• Селигдар 9.6х
• Средний по сектору мультипликатор 7.4х
Таким образом, по оценке Иксов, Южуралзолото размещается в соответствии со средним мультипликатором EV/EBITDA по сектору.
ИКСЫ ☄️
В оценке сырьевых компаний важен размер долга, поэтому самый оптимальный мультипликатор для оценки - EV/EBITDA.
👉 Подробнее о мультипликаторе - в образовательном материале РДВ: https://t.iss.one/AK47pfl/4750
По верхней границе оценки акций для IPO, оценка Южуралзолота составляет 7.3x EV/EBITDA.
• Скорр. EBITDA компании LTM - 24.8 млрд рублей
• Чистый долг - 61.8 млрд рублей
• EV/EBITDA - 7.3x
EV/EBITDA других представителей сектора:
• Полюс 7.6х
• Полиметалл 5.0х
• Селигдар 9.6х
• Средний по сектору мультипликатор 7.4х
Таким образом, по оценке Иксов, Южуралзолото размещается в соответствии со средним мультипликатором EV/EBITDA по сектору.
ИКСЫ ☄️
#дайджест_Иксов
1. Продажи электромобилей выросли на 34% с начала года.
2. Вымпелком купил долю в сервисе Restik.
3. Arrival, один из хайповых EV-стартапов, ищет покупателя на свои активы.
1. Продажи электромобилей выросли на 34% с начала года.
2. Вымпелком купил долю в сервисе Restik.
3. Arrival, один из хайповых EV-стартапов, ищет покупателя на свои активы.
#дайджест_Иксов
1. Основанный в РФ InDrive собирается вложить $100 млн в стартапы развивающихся стран.
2. Группа Астра 20 ноября выпустит первую отчётность в статусе публичной компании.
3. a16z опубликовал ежегодный ресерч по крипте: число активных пользователей продолжает расти https://t.iss.one/cryptozoe2/724
1. Основанный в РФ InDrive собирается вложить $100 млн в стартапы развивающихся стран.
2. Группа Астра 20 ноября выпустит первую отчётность в статусе публичной компании.
3. a16z опубликовал ежегодный ресерч по крипте: число активных пользователей продолжает расти https://t.iss.one/cryptozoe2/724