Миграционные новости: на что обратить внимание?

#инвестиции
 
Консультант Карибского Совета Дэвид Джессоп (David Jessop) сообщил, что популярные программы гражданства за инвестиции на Карибах могут закрыться под давлением США и ЕС. Под прицелом Антигуа и Барбуда, Гренада, Доминика, Сент-Люсия и Сент-Киттс и Невис.
 
🇬🇩  Однако пока Гренада возобновила прием россиян в программы гражданства за инвестиции. Получить паспорт можно при покупке недвижимости на сумму от $350 000 или благодаря невозвратным инвестициям от $150 000 в правительственный фонд на одного заявителя. Подать заявление можно дистанционно.
 
🇱🇰 Разворачиваем глобус и переносимся в Южную Азию. Тут Шри-Ланка, чтобы поправить свое экономическое положение, открывает для иностранцев две программы по инвестиционным визам. Чтобы получить разрешение жить и работать в стране 10 лет нужно внести на банковский депозит $100 000. Второй вариант – виза на 5 лет при покупке недвижимости на сумму $75 000. Местечко, конечно, райское, но Шри-Ланка переживает сейчас острый экономический кризис. Поэтому подумать дважды перед инвестированием точно не будет лишним! 
 
👉  Мы рекомендуем тщательно изучить все плюсы и минусы выбранной страны, прежде чем в нее инвестировать. Почитать о популярных миграционных  программах ОАЭ, Турции и Вануату можно здесь.

Крушение крипты: что будет дальше?
 
#инвестиции #крипто
 
За последнюю неделю рынок криптовалют потерял более $400 млрд, а большинство алгоритмических стейблкоинов утратили привязку к доллару. MarketWatch также отмечает, что все секторы крипторынка понесли двузначные потери, в среднем на 41%.
 
👉 Немного фактов.

В четверг 12 мая биткоин обновил минимумы конца декабря 2020 года: в пике падал на 10 % к уровням  $25 500. Похожая динамика наблюдалась у Ethereum, а всего за указанные сутки крипторынок утратил $200 млрд капитализации. По версии The Wall Street Journal такую ситуацию спровоцировали распродажа рисковых активов при высокой инфляции в США, конфликт на Украине и пандемические риски. А также крах одного из крупнейших по капитализации стейблкоинов TerraUSD (UST).
 
Вокруг Terra USD (UST), который стал одним из немногих каналов для вывода средств из России за рубеж, разразился целый скандал: UST утратил паритет 1 к 1 к доллару США, а 19 мая в моменте стоил $0,1. На рынке есть версия, что это сговор инвесткомпаний BlackRock и Citadel Securities, которые свою причастность, конечно, опровергли.
 
👉 Смогут ли криптовалюты преодолеть кризис, и стоит ли в них инвестировать? Рассуждает Алексей Потапов. 

Драматические падения на криптовалютном рынке не выглядит удивительно как с точки зрения краткосрочной динамики (здесь стоит подчеркнуть высокую корреляцию биткоина и других криптовалют с фондовым индексом Nasdaq 100), так и с точки зрения исторической перспективы, — тот же биткоин уже имеет опыт обвалов на 80-90% (текущее снижение с ноябрьских максимумов пока не превышало 64%). В том числе в такой волатильности криптовалют заключена и их привлекательность для инвесторов и спекулянтов, поэтому вряд ли можно сомневаться, что и этот “кризис” крипта в итоге преодолеет. 

Стоит ли инвестировать? Вопрос риторический — добавление в портфель биткоина в размере 1% (подразумевается ежеквартальная ребалансировка) в последние 7-10 лет позволяло увеличить среднегодовую доходность всего портфеля на 1 процентный пункт фактически без увеличения его волатильности. Краткосрочная ситуация на рынках продолжает оставаться сложной: техническая картина в биткоине и альткоинах выглядит слабо, однако фундаментальных изменений в поведении долгосрочных криптоинвесторов не происходит, а капитуляция среди спекулянтов (short-term holders), закрывающих свои позиции в убытке, достигла экстремальных уровней. Это говорит о том, что уровень пессимизма находится на значениях, которые исторически становились точками разворота тренда.

​​Новый обвал турецкой лиры

#повестка
 
Курс турецкой лиры опустился до самого низкого уровня с конца 2021 года: 24 мая валюта ослабла на 0,7 %, до 16.0477 за доллар. Турецкой валюте не помогли ни государственные интервенции на миллиарды долларов, ни план спасения нацвалюты, разработанный Эрдоганом. В апреле потребительские цены в стране выросли на 70 % в годовом отношении.
 
Одна из главных причин – растущие цены на энергоносители, из-за которых валютные резервы страны сократились $4,8 млрд. 26 мая ЦБ Турции должен решить судьбу ключевой ставки. Аналитики прогнозируют, что она останется прежней - 14 %.
 
Спасет ли это национальную валюту? Делится мнением Алексей Потапов, @ufgwm.

“Меры, которые должны были стабилизировать курс турецкой лиры (мы писали  о них в декабре), как и ожидалось, не сработали. Более того, внешние условия для турецкой экономики только ухудшились, поэтому удивляться новому витку снижения лиры не стоит. Номинальный курс и дальше будет корректироваться до тех пор, пока монетарная политика не станет более вменяемой. Но, следует отметить, что оказалась верной и другая наша декабрьская оценка, –  точка для инвестиций в местный фондовый рынок (через фонд iShares MSCI Turkey ETF) была хорошей. За прошедшие 5 месяцев стоимость пая (торгуется в USD) осталась примерно на том же уровне, в то время как глобальный фондовый рынок сильно скорректировался”.

Криптопереход: как блокчейн и криптовалюта завоевывают мир

#крипто #лонгрид

Три страны Африканского континента хотят использовать блокчейн и криптовалюту TON на уровне государства. Похожие идеи обсуждают и в России: легализация майнинга и цифровых валют в центре внимания.

Сергей Беляев, @ufgwm, объясняет, что создание своей цифровой валюты и переход на нее не является концептуальной сменой существующей экономической модели. В теории это может упростить финансовые транзакции внутри страны, но не является драйвером роста. Понятный налоговый и законодательный режим для криптовалютного рынка — одно из условий точки роста экономики за счет создания нового сектора.

В день освобождения Африки на страницах ТАСС в вопросе разбираются эксперты. Сразу предупреждаем, это лонгрид 🙂

🇺🇸 Распродажа в Америке: почему инвесторы сливают акции мировых компаний

#инвестиции

📉 Международные инвесторы рекордными темпами распродают акции мировых компаний. За четыре недели отток инвестиций из этого класса активов составил $35 млрд. 

🏦 Сейчас глобальных инвесторов беспокоит жесткость монетарной политики ФРС США на фоне инфляции. В таких условиях активно избавляются в первую очередь от американских акций, которые одними из первых ощутят повышение ключевой ставки и укрепление курса доллара. Сергей Беляев, @ufgwm, объясняет, что «инвесторы не готовы оставаться в рисковых активах в период растущих ставок и инфляции, стандартная реакция на это — уменьшение доли таких активов». 

Продолжение темы в «Коммерсанте».  

​​Новое соглашение ОПЕК+ с участием России
 
#повестка
 
🛢Саудовская Аравия выступила за создание нового соглашения с ОПЕК+, участником которого будет и Россия. Королевство собирается поддерживать страну, несмотря на ужесточение западных санкций и возможный запрет ЕС на импорт российского сырья. Какими будут условия соглашения, пока непонятно из-за неопределенности на рынке. По словам принца Абдулазиза, после его заключения страны-участники организации смогут увеличить добычу при наличии спроса. Настоящее соглашение ОПЕК+ будет действовать до конца этого года. 
 
Является ли это предложение Саудовской Аравии ответом на законопроект NOPEC? Анализирует будущее ОПЕК+ Антон Бакшеев,@ufgwm.

Законопроект NOPEC и инициатива Саудовской Аравии действительно связаны. В глобальном смысле это непрекращающаяся десятилетиями борьба двух сил, стремящихся доминировать и определять конъюнктуру глобального энергетического рынка. Намерение сохранить сотрудничество с Россией в рамках ОПЕК+ подтверждает желание арабских лидеров придерживаться независимого курса в условиях сложной геополитической ситуации в мире. Также не стоит забывать, что высокие цены на нефть обеспечивают ближневосточным странам значительный профицит бюджета. 

Инвесторы восприняли предложение позитивно, так как оно в перспективе способствует устойчивому ценообразованию. Как мы писали ранее, любое неосторожное движение может привести к резкому повышению волатильности на рынке. 

В 2022 году энергетический сектор превратился в “спасительную гавань” для капитала, индекс S&P Energy, в отличие от остального рынка, уже прибавил около
55 %. Но дальнейшее повышение цен на нефть еще сильнее усилит вероятность скатывания мировой экономики в рецессию и стагфляцию, что в конечном счете может быстро нивелировать все результаты энергетической отрасли. По оценкам аналитиков Bloomberg, цены на нефть на уровне 125$ за баррель приведут к увеличению доли расходов на нее в мировом ВВП до 4,7 %, что является максимальным значением с периода последней стагфляции в 1980-х. 

Даже при условии давления со стороны Запада и потенциальных угроз от законопроекта NOPEC, Саудовская Аравия пытается сохранить максимальный контроль за рынком черного золота. А ведь Королевство традиционно являлось союзником США. Скорее всего в будущем мы увидим “повышение ставок” и новый виток глобального противостояния на мировом энергетическом рынке.

Индекс финансовой секретности 2022 
 
#налоги
 
Международная ассоциация налоговых специалистов Тах Justice Network выпустила Индекс финансовой секретности (Financial Secrecy Index), основная цель которого – оценить степень прозрачности финансовой системы. Он измеряет уровень защиты финансовой информации, практику использования различных юрисдикций как налоговых убежищ и оффшорных зон.   
 
📍 В этом году топ самых непрозрачных в мире юрисдикций выглядит так:

1 – США
2 – Швейцария
3 – Сингапур
4 – Гонконг
5 – Люксембург
 
Россия на 43-м месте.
 
Индекс рассчитывается на основе 20 показателей, среди которых предоставление оффшорных финансовых услуг, банковская тайна, прозрачность отчетности, реестры трастов и фондов, сведения о собственности активов и владельцах юрлиц, прозрачность налоговой информации, соответствие законодательства страны рекомендациям FATF.

👉 Анализ результатов рейтинга может быть вам полезен при выборе юрисдикции для жизни или ведения бизнеса. В связи с этим рекомендуем учитывать такие факторы, как: 
 
• Наличие в юрисдикции открытого реестра трастов и фондов; 

• Участие юрисдикции в механизмах по обмену налоговой информацией; 

• Наличие в юрисдикции требования об обязательном раскрытии налогоплательщиками или их консультантами информации о трансграничных сделках; 

• Особенности действующего в юрисдикции механизма индивидуального налогообложения (глобальный принцип, наличие освобождений и вычетов, и др.); 

• Размещение в публичном доступе налоговых рулингов/разъяснений по применению налогового законодательства.

Депозитарные расписки: получится ли вернуть деньги?

#вебинар #инвестиции

В апреле вступил в силу закон, запрещающий обращение депозитарных расписок российских эмитентов за рубежом. А с начала марта торговля российскими расписками на зарубежных биржах была приостановлена организаторами торгов. Соответственно, инвесторы столкнулись с невозможностью что-либо сделать со своими бумагами – продажа (биржевая или OTC) и даже депозитарные переводы оказались под запретом либо из-за инфраструктурных проблем, либо из-за нежелания брокеров «связываться» с российскими именами.

❓Что сейчас происходит с российскими расписками и как быть инвестору? Рассказывает Максим Малофеев.

Рассмотрим бумаги по группам:

👉 под санкциями, российское юрлицо (СберБанк, ВТБ). Вопрос с листингом решен – компании внесены в SDN (список блокирующих санкций) и будут делистингованы. Уже достаточно активно идёт процесс подачи заявок на «расконвертацию» расписок в акции, торгующиеся в рублях на Мосбирже.

👉 не под санкциями, российское юрлицо (Норникель, Полюс, Татнефть, Новатэк и др.). Есть вариант подать заявку на разрешение Правительства РФ оставить расписки в обращении, чем многие компании уже воспользовались. Впрочем, некоторые эмитенты (Газпром, Лукойл) не стали запрашивать разрешение. Таким образом, если иностранные биржи разморозят торги, у инвесторов остаётся шанс вернуть контроль над некоторыми расписками.

👉 не под санкциями, не российское юрлицо (Globaltrans, OZON, Полиметалл). Требования о делистинге на них прямо не распространяются, некоторые даже продолжают торговаться (Петропавловск, Полиметалл), их можно продать или перевести другому брокеру. Проблема заключается в том, что «расконвертация» для них не несёт смысловой нагрузки, так как на Мосбирже также торгуются расписки. Показателен случай, например, расписок Глобалтранса: при «расконвертации» инвестор получит долю в кипрской компании, сохраняя права акционера (в частности, на получение дивиденда), но существенно теряя в ликвидности (акции не листингованы на бирже).

Отдельно остановлюсь на процессе «расконвертации» – в принципе, почти все кастодианы (агенты, в числе которых JP Morgan, Citi, BNY Mellon) запустили процесс сбора заявок на конвертацию расписок в акции. Для этого у инвестора должен быть счет в НРД (обычно, через российского брокера-участника торгов на Московской бирже). Российские резиденты смогут распоряжаться акциями с Мосбиржи свободно, за исключением объема продажи после получения бумаг – ограничен 0.2% от общего количества, если инвестор приобрел расписки у нерезидента после 1 марта 2022 года (при этом также будут действовать ограничения на сделки с нерезидентами из «недружественных» стран). 

👉 А как быть нерезидентам? Работает ли «расконвертация» на практике? Эксперты продолжат тему, а также ответят на другие вопросы на нашем вебинаре 8 июня, с 10.00 до 11.00.

Программа, спикеры и регистрация доступны по ссылке: https://usnd.to/CAbY

Как перестать бояться и полюбить инфляцию
 
#инвестиции

Об инфляции в мире в последние недели и месяцы не высказался только совсем ленивый. 40-летние максимумы этого показателя будоражат умы и заставляют вспоминать про стагфляцию 70-х, судорожно избавляться от наличных и ломать голову над тем, какие решения позволят сохранить (в идеале – приумножить) с трудом сбережённые активы.

Алексей Потапов, @ufgwm, делится экспертизой.   

“Текущая высокая инфляция была вызвана реакцией правительств на пандемию. Вкупе с перебоями в поставках товаров, нарушивших производственные цепочки, это привело к резкому росту спроса и цен на товары, в том числе и длительного пользования. Вот вам весьма показательная статистика – цены на них в США выросли с начала 2020 года по апрель текущего на 22.07% (соответствует темпу 8.93% годовых), в то время как индекс цен на услуги за тот же период вырос лишь на 8.35% (соответствует темпу 3.50% годовых). С учётом того, что стимулы закончились, а товары длительного пользования не покупают каждый год, мы и видим сейчас пиковые значения инфляции, которые теперь будут снижаться месяц к месяцу. 
Основной риск к этому прогнозу — раскрутка так называемой wage price spiral («спирали роста зарплат»). В силу того, что экономика достигла полной занятости, трудовых ресурсов мало, и зарплаты могут быстро расти. Однако, я не разделяю подобный взгляд. На фоне повышения ставок ФРС и явного замедления экономической активности в сочетании с возвращением к работе миллионов американцев (интересный факт – на работу начали возвращаться даже 55–64-летние американцы, ранее воспользовавшиеся опцией раннего выхода на пенсию) спираль так и останется пока не раскрученной.

Теперь, по мере того как инфляция будет спадать, медиа-нарратив будет перемещаться в сторону спекуляций по поводу рецессии в 2023 году (она действительно имеет большие шансы состояться) и начавшегося восстановления рынков акций. Риторика членов ФРС уже стала смягчаться, поэтому в ближайшие месяцы есть все шансы увидеть продолжение роста на фоне стабилизации доходностей облигаций и снижения инфляционных индексов. В этой ситуации вновь становятся интересными вложения в инструменты с длинной дюрацией. Это могут быть как облигации с длинными сроками до погашения, так и акции компаний роста, которые с начала года подверглись наиболее сильным распродажам. Что же касается более отдаленного периода, то драгоценные металлы, товарные фонды и реальные активы останутся хорошим долгосрочным хеджем для инвестиционных портфелей”.

Почему инфляция не так страшна, как «ее малюют», и причем тут глобализация, читайте в РБК Pro.

📍 Хорошие новости для российских валютных резидентов: перечень разрешенных сделок и операций расширился
 
#повестка
 
👉 На днях ЦБ РФ разрешил резидентам осуществлять оплату долей, вкладов, паев в имуществе юрлиц – нерезидентов, а также делать взнос в пользу иностранцев по договору простого товарищества без необходимости получать разрешение Банка России.
 
Но есть условия:
 
• компания, в чью пользу делается платеж, должна быть из дружественного государства;

• платить придется в рублях или в валюте дружественного государства;

• размер доли, вклада, пая в имущество нерезидента или взноса по договору простого товарищества, в оплату которого совершается операция, не должен превышать 10 млн рублей (эквивалент в иностранной валюте).
 
Если хотя бы одно из условий выше не выполняется, то запрашивать разрешение Банка России все равно потребуется.
 
Новые правила начали действовать ретроспективно, с 1 апреля 2022 года.

👉 Резиденты-физические лица могут получать ценные бумаги от супругов и близких родственников из недружественных государств. В частности, разрешены безвозмездные сделки (например, дарение), а также сделки, вознаграждение по которым не превышает 1 рубль. 
 
Напомним, что близкими родственниками по Семейному кодексу РФ считаются родители и дети, дедушки, бабушки и внуки, а также полнородные и неполнородные братья и сестры.

Личный фонд: есть ли перспективы? 
 
#право #повестка
 
📍 Личные фонды – аналоги западных трастов и семейных фондов по управлению капиталом – совсем новый для России инструмент. Возможность их создания появилась 1 марта 2022 года. 

В фонд можно передать любое имущество: бизнес-активы, недвижимость, ценные бумаги и другое. Рыночная стоимость переданного имущества должна быть не менее 100 млн руб. (на основании оценки). В соответствии с российским законодательством возможность привлечения личного фонда к субсидиарной ответственности по обязательствам учредителя по общему правилу ограничена 3 годами с даты создания личного фонда. 

При правильном структурировании фонд может обеспечить необходимую гибкость в вопросах управления и планирования преемственности (в первую очередь в отношении российских активов).
 
👉 Комментарий Дианы Каляевой, @ufgwm, о том, смогут ли «русские трасты» заменить классические западные, и почему стоит рассмотреть этот способ для управления капиталом, читайте на страницах  RTVI.

Зима на СПБ бирже: иностранные акции вне игры
 
#инвестиции #повестка

Центробанк на ближайшие полгода запретил торги в России зарубежными ценными бумагами, проходившими первичный листинг на фондовом рынке США и хранящимися в Национальном расчетном депозитарии (НРД). В их число попали акции около 990 эмитентов, в том числе крупнейших компаний США — Amazon, Coca-Cola, Netflix, Twitter, материнской компании Google–Alphabet и многих других. 

Вместе с другими экспертами Антон Бакшеев, @ufgwm, проанализировал перспективы развития ситуации для инвесторов. Читайте в «Эксперте».

Санкции против НРД привели к распродаже депозитарных расписок 
 
#инвестиции #повестка
 
📍Российские инвесторы распродают депозитарные расписки отечественных компаний из-за санкций против Национального расчетного депозитария. Речь идет о бумагах эмитентов, которые покупаются за рубли, но их первичное размещение прошло на иностранных биржах. РБК указывает, что распродажа коснулась расписок компаний X5, HeadHunter, VK, Ozon, Globaltrans и «Петропавловск». В первый торговый день они потеряли 7-8%. 

Игроки рынка опасаются и проблем с расписками компаний, которые первично разместились на площадках. Дело в том, что с НРД еще в марте прекратили сотрудничать Euroclear и Clearstream. После этого торги иностранными расписками отечественных компаний стали для инвесторов недоступны. В ответ на это брокеры предложили клиентам перевести в локальные акции американские и глобальные расписки. И пока с этой процедурой, вопреки прогнозам аналитиков, трудностей не возникало, отмечает управляющий директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Сергей Беляев:

 «Если мы говорим про инвесторов, которые готовятся к конвертации и собираются конвертировать бумаги, насколько мне известно, на данном этапе для них ничего не поменялось. Там возникает ряд вопросов, связанных с конвертацией, более важных на данном этапе, нежели санкции против НРД. Это длительный и сложный процесс, процедура новая, и она не обкатана пока что массовым инвестором».

👉 Больше экспертизы по теме в материале BFM.ru.

Почему покупка акций Peloton и Netflix рискованна 

#инвестиции

📍 На пике ажиотажа инвесторы часто включают в портфели акции популярных технологических компаний, например Netflix и Peloton. Чем плохи их бизнес-модели, рассказывает Сергей Беляев, @ufgwm.

Несмотря на то, что сектор IT в целом переживает эпоху коррекции, рано или поздно она завершится. Основной вопрос, на который предстоит ответить инвесторам: какие именно компании достойны того, чтобы снова оказаться в портфеле?

👉 Есть три группы игроков технологического сектора:

 • компании при деньгах – зарабатывают деньги и аккумулируют кэш на балансе. Даже если экономика замедлится, они скорее потеряют часть доходов, чем станут убыточными. Сюда стоит отнести таких гигантов как Microsoft, Google, Apple.

• компании-велосипеды – способны сами «кормить» себя только пока растет выручка. Самый яркий пример – Netflix. При выручке в $32 млрд свободный денежный поток едва ли превысит $700 млн. В Европе и США конкуренция среди подобных сервисов высока (Disney+, Hulu, Amazon Prime Video), а значит, увеличить плату за подписку практически невозможно. Если сделать это, то можно получить фатальный для бизнеса отток абонентов. 

• планово-убыточные компании. Среди них можно отметить производителя велотренажеров Peloton, которая останется операционно убыточной до 2025 года.

На мой взгляд инвесторам следует ориентироваться на компании со стабильной и диверсифицированной бизнес-моделью, которые прибыльны и имеют достаточную ликвидность, чтобы просуществовать пару лет без привлечения капитала и структурного изменения бизнеса. Акции ряда компаний, бывших у всех на слуху в последнее время, в обозримом будущем пойдут вниз. 

👉 В деталях о плюсах и минусах каждой группы на страницах PБК Pro.

Ставка рубль бережет: какое решение примет ЦБ РФ 
 
#повестка
 
📍Завтра состоится плановое заседание Банка России, на котором, скорее всего, будет принято решение о дальнейшем снижении ключевой ставки. В пользу такого решения говорит желание сохранить низкий уровень инфляции, продолжающееся укрепление рубля (ниже 60 руб. за доллар) и резкое снижение потребительского спроса. Несмотря на желание регулятора ослабить рубль, аналитики Bloomberg утверждают, что укрепление рубля было сознательным выбором ЦБ РФ, называя это "маневром Набиуллиной", который заключался в том числе в сохранении ограничений на движение капитала до устойчивого снижения инфляции. 
 
👉Что день грядущий нам готовит, рассказывает Алексей Потапов, @ufgwm.
 
Ранее мы уже писали на тему сильно укрепившегося рубля. Что ж, с тех пор укрепление продолжилось: с точки зрения реального эффективного курса национальная валюта стала сильна как никогда, превысив максимумы 2013-го года. На фоне резко замедлившейся инфляции (в последние недели даже фиксировалась дефляция в рублёвой зоне) ЦБ должен и дальше снижать ставку и смягчать ограничения на движение капитала. В этом смысле завтрашнее заседание Банка России несёт в себе интригу. Рынок в среднем ждёт снижения ставки завтра до 10%, а до конца года - до 8%. Тем не менее, этого может быть недостаточно, чтобы предотвратить дальнейшее укрепление рубля на фоне рекордных доходов от экспорта и резко упавшего импорта. Введение российскими банками комиссий на безналичные доллары и евро ещё больше дестимулируют внутренний спрос на эти валюты. Не буду исключать, что уже завтра ставку могут снизить сразу до 9% или даже ниже, а в конце года она может оказаться существенно ниже 8% годовых (например, 6%). Могут быть и "сюрпризы" и в риторике, и в части ограничений. Чтобы подстегнуть экономическую активность и импорт монетарная политика может стать стимулирующей гораздо раньше, чем казалось ещё совсем недавно. Всё-таки, в очень интересное время мы живём.

📍 Ставка 9,5 %

Ну что же, друзья, Банк России понизил ключевую ставку до 9.50%, что оказалось ниже средних ожиданий (10.00%). Напомним, что такой же уровень ставки был до ее экстренного повышения до 20.00% в конце февраля. Регулятор пока продолжает придерживаться осторожного подхода: по его собственному прогнозу, до конца года ставка может снизиться до 8.50%. Это выше среднерыночного уровня ожиданий (8.00%).

Интересно, кто окажется в итоге ближе к истине, ЦБ или Рынок? Что думаете?

​​Инвестиции в криптофонды: на какие стоит обратить внимание?
 
#крипто #инвестиции #спросибасанга
 
По данным Forbes, почти 30% миллиардеров мира прямо или косвенно инвестирует в криптовалюты. Около 18% из них сообщили, что имеют не менее 1% своего состояния в криптовалютах.
 
И это несмотря на то, что с декабря 2021 года на рынках наступила криптозима: падение стоимости большей части монет, включая первую криптовалюту, привело к снижению капитализация рынка на $400 000 млрд. Причины классические – рост экономической и геополитической неопределенности, усиление регулирования, монетарная политика ФРС и ЕЦБ. Такие падения случаются не в первый раз: например, в 2014-м биткоин упал на 86%, затем в 2018 году весь мир снова хоронил цифровые валюты, но все заканчивалось ростом.
 
Рано или поздно крипторынок станет альтернативной финансовой системой. Логично, что в индустрии появились криптовалютные фонды. Их основное отличие от классических инвестиционных – привязка к цифровым деньгам, а не к определенному сектору экономики
 
На какие криптовалютные фонды обратить внимание? Рассказывает Басанг Сангаджиев, @ufgwm, тут.

33 несчастья: что делать инвесторам с новыми ограничениями

#инвестиции #повестка

💰B последние годы российские биржи и брокеры активно предлагали инвесторам вкладываться в иностранные акции и другие бумаги. И инвесторы охотно на это шли: на конец прошлого года их вложения в различные зарубежные бумаги превысили 2 трлн рублей.
 
📍Мало кто мог предположить, что ЦБ выдаст СПБ бирже предписание заблокировать иностранные ценные бумаги инвесторов, цепочка хранения и расчетов по которым проходила через счет Национального расчетного депозитария (НРД) в европейском клиринговом центре Euroclear. На Мосбирже торги иностранными акциями за рубли, ETF и некоторых БПИФов с иностранными активами были остановлены еще 28 февраля по решению ЦБ и с тех пор не возобновились из-за того, что в марте Euroclear заблокировал счета НРД. Как сообщила СПБ биржа, в денежном выражении в итоге оказались заблокированы 14% портфелей всех инвесторов.
 
🤔 Что делать инвесторам?  Сергей Беляев, @ufgwm, отмечает, последний квартал стал настоящим испытанием как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Если год назад процесс инвестирования был простым и понятным, то сейчас он требует полноценной концентрации и внимания. Тем, кто с помощью инвестиций зарабатывает на жизнь, нужно постоянно отслеживать регуляторные изменения на тех площадках, где присутствуют их активы.

Какими будут последствия заморозки активов для российского рынка? Что будет с заблокированными ценными бумагами, и какие еще риски ждут инвесторов? Читайте большой материал в The Bell.