Налог на дивиденды в 15%: что нужно знать после выступления Президента и объяснений Минфина? Комментирует наш налоговый департамент.

📌 Планируется, что изменения будут введены с 1 января 2021 года. Таким образом, сделки 2020 года не должны быть затронуты. Есть время подготовиться!

📌Изменения должны коснуться только транзитных юрисдикций. Соответственно, под пристальным вниманием финансовые центры: Кипр, Нидерланды, Швейцария. Точный перечень еще не определен.

📌Указанные изменения не затронут процентные доходы, выплачиваемые по еврооблигационным займам, облигационным займам российских компаний, займам, предоставляемым иностранными банками.

Наше мнение:

✅Некритично: 15%-ная ставка налога при выплате дивидендов, если речь идет о выплате в адрес транзитной компании

Исходя из нашей практики, пониженная ставка налога уже не применяется из-за рисков для налогоплательщика (учитывая концепции «бенефициарного собственнника», экономического присутствия и действующего автообмена информацией). А с 2021 года вступит в силу Многосторонняя конвенция (MLI), которая еще больше ограничит применение льгот для «транзитных» структур.

❌Критично: выход из соглашения об избежании двойного налогообложения

1. Все льготы перестают действовать, в том числе и пониженные ставки на дивиденды. Более того, будет взиматься 20%-ный налог у источника в РФ в отношении всех видов пассивных доходов (проценты, аренда, лицензионные платежи).

2. Важные положения статей Соглашений перестают действовать. Например, о разрешении конфликта двойного резидентства, о постоянном представительстве.

3. Нельзя освободить прибыль КИК от налогообложения по критерию эффективной ставки налогообложения.

4. Необходимо обязательно проводить независимый аудит финансовой отчетности при расчете прибыли КИК для стран, с которыми сейчас заключено Соглашение.

У МинФина РФ есть 1 месяц, чтобы проработать соглашения об избежании двойного налогообложения. Ждем до майских праздников.

Налогообложение процентов по депозитам: разбираем принятый и опубликованный ФЗ

1️⃣ С 2021 года будут подлежать обложению НДФЛ:

❗️Купоны по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 года.

Сейчас фактически действует освобождение.

❗️Проценты по вкладам в российских банках.

Налоговая база будет определяться как превышение суммы доходов в виде процентов по всем вкладам над суммой процентов, рассчитанной как произведение одного миллиона рублей и ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации, действующей на первое число налогового периода (предположим, 6%).

Таким образом, предоставляется освобождение от НДФЛ в отношении процентного дохода, не превышающего 60.000 рублей (при ключевой ставке 6%).

Чтобы не возникало валютной переоценки, поправки предусматривают, что доходы, номинированные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на дату получения дохода.

При этом не учитываются доходы в виде процентов по вкладам (остаткам на счетах) в рублях в российских банках, процентная ставка по которым в течение всего налогового периода не превышает 1% годовых, а также по счетам эскроу.

2️⃣❓Где будет храниться информация о счетах?

Поскольку расчет налога производится по совокупности всех вкладов в российских банках, многих беспокоил вопрос, где будет храниться информация обо всех счетах налогоплательщиков. Законодатель решил, что таким органом будет ФНС – налоговые органы будут производить расчет суммы налога по итогам налогового периода на основании информации, которую им будут предоставлять банки.

Пример: два вклада по 800.000 рублей под 7% годовых, вклад в сумме 300.000 рублей до востребования под 0,1% годовых, валютный вклад в размере 20.000 евро под 2% годовых.

· 800.000 руб. * 2 * 7% = 112.000 облагается НДФЛ

· 300.000 руб. * 0,1% = 300 не облагается НДФЛ

· 20.000 евро * 2% * курс (90) = 36.000 облагается НДФЛ

Итого налоговая база по НДФЛ: 112.000 + 36.000 – 60.000 = 88.000

3️⃣ Для физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами РФ, устанавливается ставка 13% в отношении доходов в виде процентов по вкладам (остаткам на счетах) в российских банках. Сейчас на нерезидентов также распространяется фактическое освобождение от НДФЛ на полученные проценты по вкладам.

4️⃣ С 2021 будут подлежать обложению НДФЛ купоны по государственным облигациям РФ (например, ОФЗ, еврооблигации Минфина), по облигациям бывшего СССР и облигациям субъектов РФ и органов местного самоуправления.

5️⃣ Налогообложение процентов по вкладам в иностранных банках остается без изменений, с таких доходов необходимо уплатить 13%.

Как быть, если из-за пандемии Вы остались в стране, где не являетесь налоговым резидентом?

У многих физических лиц, которые оказались «заперты» в странах, где они обычно не являются налоговыми резидентами, возникает вопрос, как это повлияет на резидентство.

Появился первый пример подхода налоговых органов Великобритании: HMRC опубликовало руководство в отношении порядка определения статуса налогового резидента на основании количества проведенных дней с учетом сложившейся ситуации.

Ключевая особенность заключается в том, что дни, проведенные в UK по причине особых обстоятельств (exceptional circumstances), могут не учитываться при подсчете общего количества дней, проведенных в UK, для целей определения статуса налогового резидента. К ним, в частности, относятся:

🔵Пребывание в UK на карантине (на самоизоляции) на основании решения врача.

🔵Официальные рекомендации Правительства UK оставаться на территории UK по причине распространения вируса.

🔵Невозможность покинуть территорию UK по причине закрытия границ.

🔵Направление запроса от работодателя с просьбой вернуться в UK по причине распространения вируса.

❗️Важно: данные правила распространяются на случаи избежания резидентства UK путем исключения из расчета дней вынужденного пребывания в UK, но не распространяются на случаи, когда физическое лицо намерено стать налоговым резидентом. Иными словами, если физическое лицо намеревается провести определенное время в UK, но не может прибыть по причине особых обстоятельств, такие дни не могут быть включены в расчет общего количества дней пребывания для целей налогового резидентства.

Мы считаем, что подобные разъяснения будут даны и другими странами.

❗️Россия предложила Кипру пересмотреть налоговое соглашение: главное

Первый шаг в сторону исполнения поручения Президента РФ в части установления 15% ставки налога у источника в отношении дивидендов и процентов был сделан 1 апреля. Первопроходцем стал Кипр.

Минфин России направил официальное письмо в министерство финансов Республики Кипр с предложением подписать новый протокол к соглашению об избежании двойного налогообложения, который закрепляет:

⏺право страны источника дивидендов облагать такие дивиденды по ставке 15%;

⏺право страны источника процентов облагать такие проценты по ставке 15%.

Отказ от подписания протокола может привести к одностороннему выходу России из соглашения.

Министерство Финансов РФ ожидает ответ до 15 июня 2020 и оставляет за собой право в одностороннем порядке выйти из Соглашения в случае отказа со стороны Министерства Финансов Кипра принять данные изменения. Выход из одностороннего соглашения означает отмену всех льгот и полное налогообложение всех доходов от источников в РФ.

Введение прогрессивной шкалы

▪️НДФЛ обсуждалось в последние годы неоднократно и было предсказуемым шагом после введения 13% налога на доходы по депозитам, купонам по государственным и корпоративным облигациям.

❗️Куда более важным для состоятельных бенефициаров является предложение Президента РФ упростить порядок расчета прибыли Контролируемых иностранных компаний, установив фиксированный уровень налога с прибыли КИК в размере 5 млн руб., что позвояляет освободить от налогообложения прибыль КИК свыше 30 млн руб.

Напомним, что в настоящее время не подлежит обложению НДФЛ прибыль КИК ниже 10 млн рублей.

Инвестиционный департамент UFG Wealth Management обновил свой взгляд на финансовые рынки (House View) на перспективу ближайших 12 месяцев. С полной версией документа вы сможете ознакомиться в файле ниже.

Один из самых уважаемых международных рейтингов Chambers and Partners отметил достижения экспертов UFG Wealth Management. Компания второй год подряд входит в категорию лучших Wealth Managers России. Составители рейтинга отметили положительные отзывы партнеров и клиентов, успешные проекты, а также многолетний опыт экспертов UFG Wealth Management. Рейтинг формируется на основании опроса 1000 профессионалов индустрии и их клиентов в 50 странах мира.

На этой неделе случилось замечательное событие - цена унции золота преодолела исторический максимум 2011 года. На протяжении последних полутора лет команда управляющих UFG Wealth Management неизменно подтверждала свой позитивный взгляд на жёлтый металл, в том числе прогнозируя достижение новых исторических вершин. Тем не менее, в силу того, что покупка золота наконец стала идеей-консенсусом на финансовом рынке, мы ожидаем, что можем увидеть умеренный откат после мощного ралли этого года, и меняем свой взгляд на нейтральный. Только лишь для того, чтобы потом вновь стать "быками". Помимо этого, подтверждаем в очередной раз, что в среднесрочной перспективе другой драгоценный металл - серебро - нравится нам ещё больше.

Алексей Потапов, Директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management в программе «Forbes Карантин» с Николаем Усковым:

📍Как мы не готовились к кризису, но смогли удержаться в «легком» минусе;

📍о взаимодействии со швейцарскими банками;

📍о сроках восстановления мировой экономики.

https://youtu.be/592EXhBAqf8

Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла в четверг на симпозиуме в Джексон-Хоул (в виртуальном формате) внесло больше ясности в то, как регулятор видит дальнейшую монетарную политику в ближайшие годы. Наиболее заметное стратегическое изменение - достижение полной занятости для ФРС стало более важной целью, в то время как регулятор гораздо либеральнее стал относиться к инфляционным рискам. ФРС собирается таргетировать инфляцию в размере 2% годовых на "длинном горизонте", то есть после периодов низкой инфляции теперь возможны периоды повышенной инфляции, на которые регулятор не будет реагировать ужесточением политики. Для инвесторов это означает примерно следующее - текущий уровень ключевой процентной ставки останется на околонулевых уровнях ещё очень долго, - по разным оценкам, от 3-х до 5-ти лет. При этом хотя бы умеренный рост инфляционных ожиданий практически неизбежен, и этот фактор будет толкать доходности длинных государственных и корпоративных облигаций вверх. С точки зрения фондового рынка, рост долгосрочных доходностей позитивен для финансового сектора и негативен для акций технологических компаний, которые показали впечатляющий рост в этом году во многом благодаря именно резкому снижению ставок.

Инвестиционный департамент UFG Wealth Management обновил свой взгляд на финансовые рынки (House View) на перспективу ближайших 12 месяцев. С полной версией документа вы сможете ознакомиться в файле ниже.

Алексей Потапов, Директор Инвестиционного департамента, гость программы РБК First Talk. Смотрите видео, чтобы знать, как «закалиться» инвестору. Какие риски таит рынок, и как ими управлять? Как диагностировать потенциально опасную ситуацию и обезопасить вложения? https://www.youtube.com/watch?v=xC7p5pFlkC4&feature=emb_title&ab_channel=%D0%A0%D0%91%D0%9A

Налоговые эксперты UFG WM подготовили обзор поправок в Налоговый кодекс, которые существенным образом меняют порядок администрирования КИК налоговыми органами и вводят возможность уплаты фиксированного налога с прибыли КИК.

Сегодня можно уже сказать, что выборы в США состоялись.

Главным итогом стала смена лидера в стране – 46-м президентом Соединённых Штатов Америки после вступления в должность в январе станет Джозеф Байден, которому на тот момент будет 78 лет. Также по результатам довыборов в Сенат и Палату представителей можно заключить, что республиканцы сохранят контроль в верхней палате парламента, в то время как демократы останутся в большинстве в нижней.

Интрига сохранялась до последнего момента - невозможно было с высокой вероятностью понять, кто станет президентом (у Трампа был шанс переизбраться на уровне 45%), а также останется ли Сенат за республиканцами.

Позитивная реакция рынков на победу Байдена, на мой взгляд, обусловлена несколькими факторами:

1) ушла неопределённость как таковая, что уже позитивно,

2) Байден является системным политиком и будет гораздо более предсказуем в своих действиях, в том числе во внешнеэкономических отношениях с другими странами,

3) республиканский Сенат сильно затрудняет Байдену и демократам в целом осуществление своих предвыборных обещаний в отношении повышения налогов на богатых и на корпорации,

4) Байден и демократы выступают за объёмный второй пакет фискальной помощи экономике с целью недопущения скатывания экономики США в рецессию снова,

5) глобальные инвесторы частично вышли из рисковых активов накануне выборов, и сейчас входят снова, сочтя итоги выборов позитивными.

Глобальный позитив на фондовых рынках не прошёл мимо и российских активов - рубль укрепился, акции и ОФЗ возобновили рост. Несмотря на то, что Байден более жёстко высказывался о необходимости введения дополнительных санкций в отношении России, этот риск, во-первых, уже был в значительной мере отыгран ещё до выборов, а, во-вторых, речь о каких-либо новых санкциях, скорее всего, может зайти уже в следующем году, и они вряд ли окажутся страшнее европейских.

Совокупность итогов выборов (вчера к ним добавилась волна позитива на фоне обнадёживающих новостей по поводу вакцины) позволяет прогнозировать продолжение роста на фондовых рынках на среднесрочном горизонте (3-12 месяцев).

Тем не менее, краткосрочно (0-3 месяца), стоит проявлять осторожность, - после усвоения рынками текущих позитивных новостей повестка начнёт смещаться на обсуждение нового фискального пакета, по которому между демократами и республиканцами сохраняются сильные противоречия. При этом новый рост заболеваемости COVID-19 со всеми сопутствующими последствиями происходит прямо сейчас.

Также нельзя исключать негативных сюрпризов со стороны Трампа, который останется президентом ещё 2 месяца.

Ушедший год, пожалуй, стал концентрированным воплощением новомодного понятия Disruption. Вместо поездок в супермаркеты и рестораны — услуги доставки, вместо кинотеатров — стриминговые сервисы, вместо встреч и командировок — бесконечные видеозвонки. Всё это сопровождалось невероятной волатильностью на финансовых рынках и военных масштабов стимулирующими мерами центробанков и правительств. Теперь, когда ответ на пандемию был сформулирован, а мир живет надеждой на массовую вакцинацию, более актуальным стал вопрос: что же дальше? Подробнее в авторской колонке Алексея Потапова специально для Vtimes.io