Поздравляем всех, кто получил акции на IPO, и призываем захеджировать прибыль продажей фьючерсов на Zoom, как только они появятся.

Сегодня нефть обновила максимумы за 6 месяцев из-за того, что США решили не продлять 2 мая исключение из иранских санкций для ряда стран-покупателей нефти. Такая позиция американцев стала сюрпризом для рынков. Правительство США хочет снизить экспорт нефти из Ирана до нуля, а это означает сокращение мирового предложения на 1.1 млн баррелей в сутки. Это весьма существенная величина для рынка, поэтому цены на черное золото закономерно растут, отражая новые вводные. Большую часть иранского экспорта потребляют азиатские страны, а крупнейший ее потребитель – Китай. Возможно, США пытаются найти новые рычаги для торга в торговых переговорах с КНР.

Тем не менее, рост цен на нефть не представляется устойчивым, так как страны ОПЕК могут легко нарастить объем добычи, чтобы компенсировать выпадающий иранский экспорт. Саудовская Аравия уже сейчас работает в режиме самоограничения уровней производства и добычи. А телефонные переговоры Трампа с принцами ОАЭ и Саудовской Аравии накануне подтверждают теорию о том, что американцы рассчитывают на скорую замену экспортной нефти из Ирана другими игроками на Ближнем Востоке.

Забавно, что в нашем телеграм-канале мы ещё ни разу не касались темы любимого детища Илона Маска - компании Tesla Inc. Тем не менее, в частных разговорах с некоторыми клиентами (которые присутствуют и в этом канале), а также с людьми из индустрии мы неоднократно подчёркивали свой негативный прогноз относительно как будущего компании в целом, так и динамики цен на акции. Надо отдать должное Маску - ему не раз удавалось поддерживать веру инвесторов и аналитиков с Wall Street, несмотря на постоянное отставание от своих же производственных и финансовых планов. Но теперь, похоже, когда от Теслы отвернулся даже Morgan Stanley, для компании начался обратный отсчёт.

В последнее время в связи с усилившейся неопределённостью на рынках и общей тревожностью, связанной с торговыми войнами и другими негативными факторами, особенно актуальным стал вопрос инвестирования в защитный актив, который позволил бы "пересидеть" любое развитие ситуации. Выбор таких активов широко известен и весьма ограничен: это гособлигации США (и доллар США как таковой), швейцарский франк, японская иена, а также золото. И как раз золото мы и рекомендуем в текущий момент как такой актив. В случае обострения геополитической обстановки и/или экономических неурядиц котировки жёлтого металла должны вырасти в условиях "спроса на защиту". В то же самое время, в случае любой позитивной разрядки котировки золота, скорее всего, так же вырастут в силу ослабления доллара США, в то время как другие защитные активы с высокой долей вероятности подешевеют.

Чуть больше месяца назад, 22 апреля, мы отметили достижение 6-месячных максимумов по цене на нефть, и поделились своим прогнозом о том, что дальнейший рост не представляется устойчивым. Как можно видеть, прогноз сбылся. Тем не менее, какого-то обвала ожидать не приходится. Скорее всего, цены пока будут вести себя достаточно стабильно. В более отдалённой перспективе та нестабильность, которую вновь наблюдается на Ближнем Востоке, позволяет рассчитывать на продолжение роста, который продолжается вот уже почти 3.5 года.

Всем привет! Рынки нервничают, Трамп угрожает новыми пошлинами Мексике, Китай подготовился жить в условиях торговой войны, нефть упала в цене, в экономике Еврозоны наметилось замедление, а в США разгоняется инфляция...Что делать во всей это неразберихе?

1) Как мы и говорили, покупать золото. Оно выросло с 1280 до 1320 долл/унция с момента нашей рекомендации. И, вероятно, есть еще потенциал до 1350-1400. Золото в очередной раз отлично показывает себя в качестве защитного актива.

2) Помимо этого, участвовать в IPO. На носу (06 июня) размещение Revolve. Мы рекомендуем участвовать и прикрепляем обзор этой известной e-commerce площадки ниже.

Всем хорошего пятничного вечера! Немного о наших недавних рекомендациях:

1) Золото выросло уже до 1343 долл/унция. Наш прогноз полностью сбывается.

2) Revolve открылся после IPO на 83%❗ выше цены размещения.

Всем привет!
Интересный график ниже. Индекс РТС опережает S&P500, несмотря на торговые войны и высокую волатильность на рынках. Во времена, когда основные мировые индексы лихорадит, а защитные активы прибавляют в цене, российский рынок впереди планеты всей и растет, как на дрожжах. Не похоже на него, но факт!

Фиолетовая линия - индекс РТС Net Total Return (с учетом дивидендов)
Зеленая линия - индекс S&P500 Net Total Return (с учетом дивидендов)

Почему так происходит?⁉
В основном за счет резкого роста акций Газпрома, который неожиданно поднял дивиденды с 10 до 16 руб на акцию. В результате чего акции газовой монополии выросли почти на 50% меньше, чем за месяц🚀 . При весе в индексе в 15% это транслировалось в 7,5% роста индекса в последнее время. На графике видно, что наш рынок оторвался от американского аккурат после объявления дивидендов Газпромом в мае.
Однако, стоит также отметить, что и до этого наш фондовый рынок не отставал. Этому способствуют такие фундаментальные факторы, как все еще низкая оценка российских компаний по сравнению с инстранными аналогами, высокие дивиденды (дивидендная доходность РТС втрое выше S&P) , и отошедшая на второй план (основной враг США сейчас Китай) санкционная тема.

Russia is going up⬆, America is going down⬇

Всем привет! У нас созрела идея сделать обзор горячих IPO, выходивших в этом году, так как эта тема многим интересна. Ниже будут IPO, за которыми мы следили, а по некоторым из них давали клиентам те или иные рекомендации (или участвовали сами).