Сегодня в Новосибирске на форуме «Технопром» прошла большая дискуссия о
vc-рынке в России и его перспективах.
Общий настрой скорее можно назвать позитивным, несмотря на падение венчурного рынка.
Что говорили инвесторы?
1. Во что инвестировать в ситуации падения рынка и отъезда стартапов
Фокус на ранние стадии, развитие синдикатов, прогнозируемые и прослеживаемые сделки с понятными бизнес-кейсами (импортозамещение для понятного круга потребителей в B2B, прогнозируемый B2C, выпадающие ниши, ускорение замещения ключевых технологий). Невозможно рассчитывать на новые раунды: бизнес-план должен предполагать возможность выхода на рентабельность в том числе за счет госзаказа и др.
2. Ожидание tech-IPO компаний с малой капитализацией
Одним из факторов роста венчурного рынка может стать «перегретый» рублями фондовый рынок, на котором наблюдается дефицит интересных ценных бумаг. Сейчас есть избыток ликвидности, при этом у брокеров «пустые полки», поэтому становится актуальным рынок IPO и в ближайшие два года можно ожидать «десятки IPO технологических компаний малой капитализации»
3. Восточные инвесторы как драйвер роста
Драйвером роста венчурных инвестиций в ближайшие два года может стать «восточный фактор»: восточному капиталу интересны инвестиции в наукоемкие проекты, в том числе в «железо», и в ближайшие пару лет мы увидим серьезный приток инвестиций из Поднебесной
В дискуссии принимали участие: Кирилл Каем, старший вице-президент по инновациям Фонда «Сколково", Константин Гибало, партнер фонда «Восход», Вениамин Кизеев, партнер стартап-студии «Открытые инновации», Павел Охонин, партнер «КФ Венчурс»,
Любовь Симонова, директор проектного офиса ПАО «Ростелеком».
#технопром #vc
vc-рынке в России и его перспективах.
Общий настрой скорее можно назвать позитивным, несмотря на падение венчурного рынка.
Что говорили инвесторы?
1. Во что инвестировать в ситуации падения рынка и отъезда стартапов
Фокус на ранние стадии, развитие синдикатов, прогнозируемые и прослеживаемые сделки с понятными бизнес-кейсами (импортозамещение для понятного круга потребителей в B2B, прогнозируемый B2C, выпадающие ниши, ускорение замещения ключевых технологий). Невозможно рассчитывать на новые раунды: бизнес-план должен предполагать возможность выхода на рентабельность в том числе за счет госзаказа и др.
2. Ожидание tech-IPO компаний с малой капитализацией
Одним из факторов роста венчурного рынка может стать «перегретый» рублями фондовый рынок, на котором наблюдается дефицит интересных ценных бумаг. Сейчас есть избыток ликвидности, при этом у брокеров «пустые полки», поэтому становится актуальным рынок IPO и в ближайшие два года можно ожидать «десятки IPO технологических компаний малой капитализации»
3. Восточные инвесторы как драйвер роста
Драйвером роста венчурных инвестиций в ближайшие два года может стать «восточный фактор»: восточному капиталу интересны инвестиции в наукоемкие проекты, в том числе в «железо», и в ближайшие пару лет мы увидим серьезный приток инвестиций из Поднебесной
В дискуссии принимали участие: Кирилл Каем, старший вице-президент по инновациям Фонда «Сколково", Константин Гибало, партнер фонда «Восход», Вениамин Кизеев, партнер стартап-студии «Открытые инновации», Павел Охонин, партнер «КФ Венчурс»,
Любовь Симонова, директор проектного офиса ПАО «Ростелеком».
#технопром #vc
🔥ВАКАНСИЯ: Аналитик в Voskhod VC
Друзья, ищем себе в команду Voskhod VC аналитика.
Кто нам нужен?
Аналитик с опытом работы от 1-2 лет в BIG3/BIG4 (Corporate finance)/IB/PE/VC с дипломом топового российского или иностранного ВУЗа (финансовый или технический профиль).
Обязанности:
• Сбор данных для анализа компаний и отраслей;
• Анализ финансовой отчетности, финансовое моделирование и оценка;
• Подготовка презентаций/меморандумов для внутренних и внешних целей компании;
• Участие в процессе due diligence;
• Анализ деятельности портфельных компаний;
• Прочая аналитическая поддержка команды.
О фонде:
Voskhod VC (фонд «Восход») - фонд с инвестициями группы «Интеррос» Владимира Потанина. Размер фонда
- 10 млрд руб, уже проинвестировано более 2 млрд руб (топ самых активных фондов в России).
Инвестиционный фокус - deeptech компании на стадиях seed, раундах А и B по направлениям: биотех и медтех, новая мобильность, робототехника, зеленые технологии, агротех и др.
Как откликнуться?
CV присылайте на почту [email protected]
@voskhodvc
#вакансия #аналитик
Друзья, ищем себе в команду Voskhod VC аналитика.
Кто нам нужен?
Аналитик с опытом работы от 1-2 лет в BIG3/BIG4 (Corporate finance)/IB/PE/VC с дипломом топового российского или иностранного ВУЗа (финансовый или технический профиль).
Обязанности:
• Сбор данных для анализа компаний и отраслей;
• Анализ финансовой отчетности, финансовое моделирование и оценка;
• Подготовка презентаций/меморандумов для внутренних и внешних целей компании;
• Участие в процессе due diligence;
• Анализ деятельности портфельных компаний;
• Прочая аналитическая поддержка команды.
О фонде:
Voskhod VC (фонд «Восход») - фонд с инвестициями группы «Интеррос» Владимира Потанина. Размер фонда
- 10 млрд руб, уже проинвестировано более 2 млрд руб (топ самых активных фондов в России).
Инвестиционный фокус - deeptech компании на стадиях seed, раундах А и B по направлениям: биотех и медтех, новая мобильность, робототехника, зеленые технологии, агротех и др.
Как откликнуться?
CV присылайте на почту [email protected]
@voskhodvc
#вакансия #аналитик
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний:
🟡 VK может купить сервис Boosty — одну из самых популярных площадок монетизации контента. Сделка оценивается в $5–10 млн.
🟡Игровая компания Made on Earth Games, основанная Юрием Красильниковым и Алексеем Ильиным, получила инвестиции от Gem Capital и The Games Fund.
🟡 Стартап FranchCamp, принадлежащий Константину Урванцеву, привлек 30 млн руб. от частных инвесторов.
🟡 VK может купить сервис Boosty — одну из самых популярных площадок монетизации контента. Сделка оценивается в $5–10 млн.
🟡Игровая компания Made on Earth Games, основанная Юрием Красильниковым и Алексеем Ильиным, получила инвестиции от Gem Capital и The Games Fund.
🟡 Стартап FranchCamp, принадлежащий Константину Урванцеву, привлек 30 млн руб. от частных инвесторов.
Какие продажи у ChatGPT?
Разработчик ChatGPT - OpenAI , поддерживаемый корпорацией Microsoft - имеет выручку около $80 млн ежемесячно и близок к получению годового оборота на уровне $1 млрд. Выручку формируют корпоративные клиенты, которые используют чат-бота с генеративным ИИ для своих целей.
Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на некий информированный источник.
OpenAI считается одной из нескольких компаний, находящихся в авангарде генеративного искусственного интеллекта, который может создавать контент, от видео до стихов, с помощью нескольких простых пользовательских команд.
Сейчас компания запустила корпоративную версию ChatGPT с дополнительными функциями и средствами защиты конфиденциальности. Это самая значительная попытка стартапа привлечь широкий круг бизнес-клиентов и увеличить доход, пишет Bloomberg.
“Внедрение ChatGPT Enterprise — это шаг вперед в планах OpenAI по зарабатыванию денег на своем вездесущем чат-боте, который чрезвычайно популярен, но очень дорог в эксплуатации, поскольку надежные модели искусственного интеллекта требуют большой вычислительной мощности. Стартап из Сан-Франциско уже предпринял шаги по получению дохода от ChatGPT, например, продав премиальную подписку и предложив компаниям платный доступ к интерфейсу программирования приложений, который разработчики могут использовать для добавления чат-бота в другие приложения”, - объясняют авторы публикации.
#ИИ #генеративныйИИ #generativeAI
Разработчик ChatGPT - OpenAI , поддерживаемый корпорацией Microsoft - имеет выручку около $80 млн ежемесячно и близок к получению годового оборота на уровне $1 млрд. Выручку формируют корпоративные клиенты, которые используют чат-бота с генеративным ИИ для своих целей.
Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на некий информированный источник.
OpenAI считается одной из нескольких компаний, находящихся в авангарде генеративного искусственного интеллекта, который может создавать контент, от видео до стихов, с помощью нескольких простых пользовательских команд.
Сейчас компания запустила корпоративную версию ChatGPT с дополнительными функциями и средствами защиты конфиденциальности. Это самая значительная попытка стартапа привлечь широкий круг бизнес-клиентов и увеличить доход, пишет Bloomberg.
“Внедрение ChatGPT Enterprise — это шаг вперед в планах OpenAI по зарабатыванию денег на своем вездесущем чат-боте, который чрезвычайно популярен, но очень дорог в эксплуатации, поскольку надежные модели искусственного интеллекта требуют большой вычислительной мощности. Стартап из Сан-Франциско уже предпринял шаги по получению дохода от ChatGPT, например, продав премиальную подписку и предложив компаниям платный доступ к интерфейсу программирования приложений, который разработчики могут использовать для добавления чат-бота в другие приложения”, - объясняют авторы публикации.
#ИИ #генеративныйИИ #generativeAI
Bloomberg.com
OpenAI Nears $1 Billion of Annual Sales as ChatGPT Takes Off
OpenAI is on track for $1 billion of annual revenue as businesses adopt the technology behind ChatGPT, the generative AI bot that ignited a wave of artificial intelligence investment.
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний:
🟡Компания Qase, основанная Никитой Фёдоровым, привлекла $7,2 млн.
🟡Edtech-компания Skillbox приобрела 21% в онлайн-школе английского языка «Кэспа», получив контроль. Теперь ей принадлежит 51%.
🟡Доля VK в онлайн-школе «Тетрика» составит 90%: сейчас компании принадлежит 45%.
🟡Борис Беленький приобрел долю в 11,897% в финтех-сервисе CarCraft — первой в России платформе для финансирования стоков автомобилей для автосалонов.
🟡Фонд Flashpoint перестал быть совладельцем стартапа Clausematch, который предлагает SaaS-продукты на базе искусственного интеллекта для участников финансового рынка.
🟡Компания Qase, основанная Никитой Фёдоровым, привлекла $7,2 млн.
🟡Edtech-компания Skillbox приобрела 21% в онлайн-школе английского языка «Кэспа», получив контроль. Теперь ей принадлежит 51%.
🟡Доля VK в онлайн-школе «Тетрика» составит 90%: сейчас компании принадлежит 45%.
🟡Борис Беленький приобрел долю в 11,897% в финтех-сервисе CarCraft — первой в России платформе для финансирования стоков автомобилей для автосалонов.
🟡Фонд Flashpoint перестал быть совладельцем стартапа Clausematch, который предлагает SaaS-продукты на базе искусственного интеллекта для участников финансового рынка.
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний:
🟡Компания «МТС Энтертейнмент» займет треть рынка концертно-зрелищных событий после сделки по продаже сервиса билетов Ticketscloud.
🟡Стартап Winest Игоря Подстрешного привлёк $800 тыс. Инвесторами выступили Александр Фридман, Андрей Виноград, Даниил Островский и Вадим Стольберг.
🟡Стартап SalesAl — нейросеть для оценки качества звонков и заполнения CRM — получил 7 млн руб. от ФРИИ.
🟡 Выпускники ВШЭ, разработавшие приложение для мгновенного перевода средств, привлекли инвестиции в размере $1 млн.
🟡Компания «МТС Энтертейнмент» займет треть рынка концертно-зрелищных событий после сделки по продаже сервиса билетов Ticketscloud.
🟡Стартап Winest Игоря Подстрешного привлёк $800 тыс. Инвесторами выступили Александр Фридман, Андрей Виноград, Даниил Островский и Вадим Стольберг.
🟡Стартап SalesAl — нейросеть для оценки качества звонков и заполнения CRM — получил 7 млн руб. от ФРИИ.
🟡 Выпускники ВШЭ, разработавшие приложение для мгновенного перевода средств, привлекли инвестиции в размере $1 млн.
🔥Сегодня новости с Восточного экономического форума.
Управляющая компания «Восход» и АНО «Платформа НТИ» договорились о создании Фонда аэрокосмических технологий НТИ: соглашение подписали управляющий партнер УК «Восход» Руслан Саркисов и гендиректор АНО «Платформа НТИ» Дмитрий Песков.
Фонд будет финансировать российские проекты на ранних стадиях, получившие статус «Проект НТИ», по направлениям:
- аэрокосмические технологии;
- технологии для навигации и управления воздушным движением;
- автономный транспорт;
- топливные элементы;
- новые материалы;
- ИИ для аэрокосмической отрасли;
- изготовление высокоточных микросхем;
- новые оптические устройства и др.
Общий размер фонда составит до 8 млрд руб., средний размер инвестиций в одну компанию - 50-100 млн руб.
Запуск фонда состоится в конце 2023 года - начале 2024 года.
@voskhodvc
#vc #новыйфонд #spacetech #newmobility
Управляющая компания «Восход» и АНО «Платформа НТИ» договорились о создании Фонда аэрокосмических технологий НТИ: соглашение подписали управляющий партнер УК «Восход» Руслан Саркисов и гендиректор АНО «Платформа НТИ» Дмитрий Песков.
Фонд будет финансировать российские проекты на ранних стадиях, получившие статус «Проект НТИ», по направлениям:
- аэрокосмические технологии;
- технологии для навигации и управления воздушным движением;
- автономный транспорт;
- топливные элементы;
- новые материалы;
- ИИ для аэрокосмической отрасли;
- изготовление высокоточных микросхем;
- новые оптические устройства и др.
Общий размер фонда составит до 8 млрд руб., средний размер инвестиций в одну компанию - 50-100 млн руб.
Запуск фонда состоится в конце 2023 года - начале 2024 года.
@voskhodvc
#vc #новыйфонд #spacetech #newmobility
Что интересного происходит с инвестициями в DeepTech?
Вместе с Агентством инноваций Москвы и Группой «Интеррос» решили посмотреть, что происходит с инвестиционной активностью в «глубоких» технологиях и выпустили совместное исследование на эту тему.
Главные выводы:
🔵 В мире около 20% всех венчурных инвестиций приходится на deeptech (статистика с 2018 по июль 2023 г.)
🔵 В России эта доля варьируется в разные годы от 8% до 79% с 2017 по июль 2023-го
🔵 В 2023 году инвестиции в российский deeptech даже растут на 15%, правда в основном за счет сделки с разработчиком электромобиля «Кама»
🔵 Средний чек в России в одну сделку deeptech - $2,1 млн, это ниже, чем в классические стартапы. А в мире все наоборот: средний чек в deeptech примерно вдвое выше инвестиции в «обычный» стартап и равен $23 млн
🔵 Самое финансируемое в мире направление в deeptech - ИИ (34,3% инвестиций), затем идут робототехника и сенсорика и энергетика
🔵 В России инвесторы выбирают life sciences, робототехнику и энергетику
Подробнее в отчете по ссылке. А также в статье на РБК тут.
@voskhodvc
#deeptech #vc
Вместе с Агентством инноваций Москвы и Группой «Интеррос» решили посмотреть, что происходит с инвестиционной активностью в «глубоких» технологиях и выпустили совместное исследование на эту тему.
Главные выводы:
🔵 В мире около 20% всех венчурных инвестиций приходится на deeptech (статистика с 2018 по июль 2023 г.)
🔵 В России эта доля варьируется в разные годы от 8% до 79% с 2017 по июль 2023-го
🔵 В 2023 году инвестиции в российский deeptech даже растут на 15%, правда в основном за счет сделки с разработчиком электромобиля «Кама»
🔵 Средний чек в России в одну сделку deeptech - $2,1 млн, это ниже, чем в классические стартапы. А в мире все наоборот: средний чек в deeptech примерно вдвое выше инвестиции в «обычный» стартап и равен $23 млн
🔵 Самое финансируемое в мире направление в deeptech - ИИ (34,3% инвестиций), затем идут робототехника и сенсорика и энергетика
🔵 В России инвесторы выбирают life sciences, робототехнику и энергетику
Подробнее в отчете по ссылке. А также в статье на РБК тут.
@voskhodvc
#deeptech #vc
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний:
🟡Стартап Osnova Tech — резидент фонда «Сколково» — получил 180 млн руб. от частных инвесторов.
🟡Онлайн-сервис по подбору диеты Basildoc, запущенный Павлом Милосердовым в начале 2022 года, привлек $200 тыс. от Сергея Яцко — основателя обувной фабрики Basarab.
🟡Образовательный холдинг Skillbox Holding, входящий в экосистему VK, планирует увеличить свою долю до 100% в IT-школе Skillfactory.
🟡Стартап Jiffy — разработчик SaaS-продуктов и on-premise-решений — привлёк $2,2 млн от I2BF Global Ventures, Somersault Ventures, AddVenture, LVL1 Льва Левиева и других неназванных инвесторов.
🟡Стартап Osnova Tech — резидент фонда «Сколково» — получил 180 млн руб. от частных инвесторов.
🟡Онлайн-сервис по подбору диеты Basildoc, запущенный Павлом Милосердовым в начале 2022 года, привлек $200 тыс. от Сергея Яцко — основателя обувной фабрики Basarab.
🟡Образовательный холдинг Skillbox Holding, входящий в экосистему VK, планирует увеличить свою долю до 100% в IT-школе Skillfactory.
🟡Стартап Jiffy — разработчик SaaS-продуктов и on-premise-решений — привлёк $2,2 млн от I2BF Global Ventures, Somersault Ventures, AddVenture, LVL1 Льва Левиева и других неназванных инвесторов.
Управляющий партнер фонда «Восход» Руслан Саркисов поговорил с «Коммерсантом» о том, как сегодня себя чувствует венчурный рынок, как в этом году инвестирует «Восход», и чем государство может помочь рынку.
Коротко главное в тезисах:
🟡В этом году рынок оживился: воронка проектов растет, есть положительная динамика в части интереса к венчурным инвестициям, существенно активизировались “бизнес-ангелы” — рублевая ликвидность ищет объекты инвестиций внутри страны
🟡 «Восход» провел в текущем году шесть сделок, проинвестировав в стартапы из отраслей биотехнологий, цифровых сервисов, частной космонавтики и беспилотных систем. Мы также смотрим компании, которые могут стать “национальными чемпионами” в области промышленной автоматизации и IT
🟡Сейчас очень важно, чтобы появлялись новые корпоративные и частные фонды, поэтому нужны меры налогового стимулирования, в частности, по повышенному налоговому вычету от участия в инвестиционных товариществах
🟡Наконец, мы приветствуем инструмент технологических IPО, где кроме физических лиц могли бы активнее участвовать институциональные фонды как якорные инвесторы. Пример подсанкционных стран с замкнутой ликвидностью хорошо демонстрирует эту модель
Полная версия видео-интервью доступна на Youtube.
#vc #venture #deeptech
Коротко главное в тезисах:
🟡В этом году рынок оживился: воронка проектов растет, есть положительная динамика в части интереса к венчурным инвестициям, существенно активизировались “бизнес-ангелы” — рублевая ликвидность ищет объекты инвестиций внутри страны
🟡 «Восход» провел в текущем году шесть сделок, проинвестировав в стартапы из отраслей биотехнологий, цифровых сервисов, частной космонавтики и беспилотных систем. Мы также смотрим компании, которые могут стать “национальными чемпионами” в области промышленной автоматизации и IT
🟡Сейчас очень важно, чтобы появлялись новые корпоративные и частные фонды, поэтому нужны меры налогового стимулирования, в частности, по повышенному налоговому вычету от участия в инвестиционных товариществах
🟡Наконец, мы приветствуем инструмент технологических IPО, где кроме физических лиц могли бы активнее участвовать институциональные фонды как якорные инвесторы. Пример подсанкционных стран с замкнутой ликвидностью хорошо демонстрирует эту модель
Полная версия видео-интервью доступна на Youtube.
#vc #venture #deeptech
YouTube
Разговоры о бизнесе. Руслан Саркисов, управляющий партнер венчурного фонда «Восход»
Какой стартап нам понравился на Sber500?
Сегодня прошел Demo Day Акселератора Sber500, где мы принимали участие в качестве жюри.
Заслушали 25 питчей и выбрали один проект, с которым готовы продолжить общение уже после мероприятия в формате «инвестор-стартап».
Что это за проект?
Aggregion - децентрализованная платформа, обеспечивающая безопасную совместную работу с данными.
Почему мы его отметили среди прочих?
1. Проект адресует актуальную проблему защиты данных, безопасных способов обмена информацией
2. Проект использует собственные технологии
3. Уже есть внедрения (например, в сети «Магнит», Х5, Beeline и др.)
4. Видим возможность горизонтального масштабирования в новые ниши
5. Развивающийся и растущий рынок data collaboration с прогнозным объёмом до $60 млрд через 5-7 лет.
«Тема актуальная - деперсонализированная обработка больших массивов данных( клиентских, персональных, и тд). Платформа позволяет обрабатывать и обмениваться данными, контролируя чувствительную информацию. Из особенностей бизнес-модели проекта - она позволяет монетизировать накопленные данные вне контура компании владельца данных», - рассказал Артур Мартиросов, венчурный партнер фонда «Восход».
Полный список стартапов, которые прошли в финал можно посмотреть на сайте Акселератора тут.
@voskhodvc
#sber500 #vc #blockchain
Сегодня прошел Demo Day Акселератора Sber500, где мы принимали участие в качестве жюри.
Заслушали 25 питчей и выбрали один проект, с которым готовы продолжить общение уже после мероприятия в формате «инвестор-стартап».
Что это за проект?
Почему мы его отметили среди прочих?
1. Проект адресует актуальную проблему защиты данных, безопасных способов обмена информацией
2. Проект использует собственные технологии
3. Уже есть внедрения (например, в сети «Магнит», Х5, Beeline и др.)
4. Видим возможность горизонтального масштабирования в новые ниши
5. Развивающийся и растущий рынок data collaboration с прогнозным объёмом до $60 млрд через 5-7 лет.
«Тема актуальная - деперсонализированная обработка больших массивов данных( клиентских, персональных, и тд). Платформа позволяет обрабатывать и обмениваться данными, контролируя чувствительную информацию. Из особенностей бизнес-модели проекта - она позволяет монетизировать накопленные данные вне контура компании владельца данных», - рассказал Артур Мартиросов, венчурный партнер фонда «Восход».
Полный список стартапов, которые прошли в финал можно посмотреть на сайте Акселератора тут.
@voskhodvc
#sber500 #vc #blockchain
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний:
🟡 Российский стартап по разработке бионических протезов MaxBionic продан Metiz Impex — поставщику медицинского оборудования.
🟡Мария Кожевникова вложила 50 млн рублей в сервис по управлению многоквартирными домами Butler. После сделки её доля в компании составила 20%.
🟡Стартап Mighty Buildings, принадлежащий Вячеславу Солоницыну и его партнерам, получил инвестиции в размере $52 млн. Детали сделки и имена инвесторов не раскрываются.
🟡Сергей Файфер продал стартап Spellwise AI-компании из США. Сумма и условия сделки неизвестны.
🟡«Ростелеком» выкупил 25% у структур Григория Березкина и получил 100% в разработчике мобильной ОС «Аврора». Сумма сделки оценивается на уровне 1 млрд руб.
🟡Циан приобрел сервис для электронной регистрации сделок SmartDeal и стал владельцем 100% долей в уставном капитале ООО «Практика Успеха».
🟡 Российский стартап по разработке бионических протезов MaxBionic продан Metiz Impex — поставщику медицинского оборудования.
🟡Мария Кожевникова вложила 50 млн рублей в сервис по управлению многоквартирными домами Butler. После сделки её доля в компании составила 20%.
🟡Стартап Mighty Buildings, принадлежащий Вячеславу Солоницыну и его партнерам, получил инвестиции в размере $52 млн. Детали сделки и имена инвесторов не раскрываются.
🟡Сергей Файфер продал стартап Spellwise AI-компании из США. Сумма и условия сделки неизвестны.
🟡«Ростелеком» выкупил 25% у структур Григория Березкина и получил 100% в разработчике мобильной ОС «Аврора». Сумма сделки оценивается на уровне 1 млрд руб.
🟡Циан приобрел сервис для электронной регистрации сделок SmartDeal и стал владельцем 100% долей в уставном капитале ООО «Практика Успеха».
Государственно-частный космос: взгляд венчурного инвестора в России
Космические технологии - одна из «горячих» венчурных тем в последние годы. Даже несмотря на общий тренд снижения венчурных вложений в том числе в spacetech, в ЕС, например, инвестиции в «космос» выросли в I кв. 2023 г.
На Российской неделе ГЧП прошло обсуждение перспектив государственно-частного партнёрства в космонавтике, в котором поучаствовал управляющий партнер фонда «Восход» Руслан Саркисов. Вот его тезисы:
🔵 Обсуждая развитие космических проектов надо говорить не о ГЧП как форме, а о ГЧП по сути: во всем мире частные инвестиции в космос имеют госплечо, потому что без государственных денег не вырастить капиталоемкие проекты в космической сфере. По нашим оценкам, пропорция гос.средств к частным составляет 10:1 в мире.
🔵 В этой же концепции «ГЧП по сути» инициаторам проектов необходимо научиться взаимодействию с ГК «Роскосмос», которая триедина: она и регулятор, она и заказчик и исполнитель
🔵 Регулятору, в свою очередь, надо обратить внимание на неподъемность требований и ГОСТов для молодых инженерных команд: сейчас требования к разработке любого рода космических изделий строго регламентированы (РК-11, ГОСТ РВ). Разумным подходом выглядит либерализация требований для проектов ранних стадий для последующей сертификации со стороны «Роскосмоса»
🔵 Привлекать частные средства в «космос» можно по механизму концессии по аналогии с «цифрой», но пока на ГЧП де-факто не готовы ФОИВы. Другой востребованный инструмент в рамках ГЧП: внедрение грантов на кап.затраты как в дорожной отрасли
🔵 “Восходу” интересны проекты в «космосе» с относительно близкими сроками возвратности инвестиций. Это малая космонавтика, наземная инфраструктура, средства выведения (ракеты сверхлегкого класса), ПО для анализа и обработки данных. В этом году «Восход» профинансировал 2х разработчиков РН СЛК. Для проектов фонд создал акселератор и проектный офис, который помогает взаимодействовать с «Роскосмосом»
Сама дискуссия - по ссылке.
#spacetech #космос
@voskhodvc
Космические технологии - одна из «горячих» венчурных тем в последние годы. Даже несмотря на общий тренд снижения венчурных вложений в том числе в spacetech, в ЕС, например, инвестиции в «космос» выросли в I кв. 2023 г.
На Российской неделе ГЧП прошло обсуждение перспектив государственно-частного партнёрства в космонавтике, в котором поучаствовал управляющий партнер фонда «Восход» Руслан Саркисов. Вот его тезисы:
🔵 Обсуждая развитие космических проектов надо говорить не о ГЧП как форме, а о ГЧП по сути: во всем мире частные инвестиции в космос имеют госплечо, потому что без государственных денег не вырастить капиталоемкие проекты в космической сфере. По нашим оценкам, пропорция гос.средств к частным составляет 10:1 в мире.
🔵 В этой же концепции «ГЧП по сути» инициаторам проектов необходимо научиться взаимодействию с ГК «Роскосмос», которая триедина: она и регулятор, она и заказчик и исполнитель
🔵 Регулятору, в свою очередь, надо обратить внимание на неподъемность требований и ГОСТов для молодых инженерных команд: сейчас требования к разработке любого рода космических изделий строго регламентированы (РК-11, ГОСТ РВ). Разумным подходом выглядит либерализация требований для проектов ранних стадий для последующей сертификации со стороны «Роскосмоса»
🔵 Привлекать частные средства в «космос» можно по механизму концессии по аналогии с «цифрой», но пока на ГЧП де-факто не готовы ФОИВы. Другой востребованный инструмент в рамках ГЧП: внедрение грантов на кап.затраты как в дорожной отрасли
🔵 “Восходу” интересны проекты в «космосе» с относительно близкими сроками возвратности инвестиций. Это малая космонавтика, наземная инфраструктура, средства выведения (ракеты сверхлегкого класса), ПО для анализа и обработки данных. В этом году «Восход» профинансировал 2х разработчиков РН СЛК. Для проектов фонд создал акселератор и проектный офис, который помогает взаимодействовать с «Роскосмосом»
Сама дискуссия - по ссылке.
#spacetech #космос
@voskhodvc
Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний:
🟡 Стартап Series, разрабатывающий программное обеспечение для автоматизации бизнеса, получил финансирование от Day One Ventures Маши Бухер.
🟡Разработчик решений и сервисов для совместной работы Webinar Group приобрел Jespo — сервис интерактивных онлайн-досок.
🟡Американский стартап Canid — платформа для автоматизации процесса вакцинации — получил инвестиции от I2BF Global Ventures.
🟡I2BF Global Ventures инвестировал в стартап Superorder — платформу для управления ресторанами, включая конструктор веб-сайтов на базе ИИ.
🟡Компания «Яндекс» приобрела платформу развивающих игр для детей дошкольного возраста «Сказбука». Сумма сделки не раскрывается, но может составить до 120 млн руб.
🟡MedTech-стартап Lifetime Health Константина Рябцева и Михаила Воробьева профинансирован на $600 тыс. Инвестиции были получены от SharesPro Ventures Ивана Щербины и Дениса Астафьева, от Orion Health Андрея Перфильева и Ильи Куприянова, а также от Алексея Королюка.
🟡АФК «Система» продала венчурный фонд Sistema SmartTech. Владельцем 90% теперь стало АО «Транс Капитал».
🟡Польская игровая студия Zakazane получила $1 млн от венчурного фонда The Games Fund.
🟡 Стартап Series, разрабатывающий программное обеспечение для автоматизации бизнеса, получил финансирование от Day One Ventures Маши Бухер.
🟡Разработчик решений и сервисов для совместной работы Webinar Group приобрел Jespo — сервис интерактивных онлайн-досок.
🟡Американский стартап Canid — платформа для автоматизации процесса вакцинации — получил инвестиции от I2BF Global Ventures.
🟡I2BF Global Ventures инвестировал в стартап Superorder — платформу для управления ресторанами, включая конструктор веб-сайтов на базе ИИ.
🟡Компания «Яндекс» приобрела платформу развивающих игр для детей дошкольного возраста «Сказбука». Сумма сделки не раскрывается, но может составить до 120 млн руб.
🟡MedTech-стартап Lifetime Health Константина Рябцева и Михаила Воробьева профинансирован на $600 тыс. Инвестиции были получены от SharesPro Ventures Ивана Щербины и Дениса Астафьева, от Orion Health Андрея Перфильева и Ильи Куприянова, а также от Алексея Королюка.
🟡АФК «Система» продала венчурный фонд Sistema SmartTech. Владельцем 90% теперь стало АО «Транс Капитал».
🟡Польская игровая студия Zakazane получила $1 млн от венчурного фонда The Games Fund.
Венчурные фонды из ЕС зарабатывают больше фондов США?
Интересную статистику показал Sifted на основе отчета европейской ассоциации инвесторов EVCA.
С 2002 года европейские венчурные фонды получали годовую доходность от инвестиций в размере 12,65%, что превышает показатель американских инвесторов, равный 12,25%. За последние десять лет доходность фондов из ЕС была на уровне 23,07%, в США - 21,15%, за пять лет фонды в ЕС показали доходность 31,44%, в США - 25,2%.
Sifted при этом не конкретизирует, как именно рассчитана доходность. Они называют сам показатель the net annual return, уточняя, что он рассчитывался с использованием показателя IRR. При этом издание оговаривается, что с учетом типичного 10-летнего цикла жизни фондов "некоторые доходы еще могут быть не реализованы" (some returns may not yet be realised).
В любом случае, цифры являются полезным индикатором эффективности венчурного капитала.
В отчете анализируются данные платформы Cambridge Associates, которая получает данные непосредственно от фондов - 199 европейским фондам, 2361 фонду из США и 415 фондам остального мира в период с 1986 по 2022 год.
PS: На прикреплённом графике столбцы размещены в следующем порядке: сначала 20-летний период, затем 10 лет, затем 5 лет.
#vc #IRR
Интересную статистику показал Sifted на основе отчета европейской ассоциации инвесторов EVCA.
С 2002 года европейские венчурные фонды получали годовую доходность от инвестиций в размере 12,65%, что превышает показатель американских инвесторов, равный 12,25%. За последние десять лет доходность фондов из ЕС была на уровне 23,07%, в США - 21,15%, за пять лет фонды в ЕС показали доходность 31,44%, в США - 25,2%.
Sifted при этом не конкретизирует, как именно рассчитана доходность. Они называют сам показатель the net annual return, уточняя, что он рассчитывался с использованием показателя IRR. При этом издание оговаривается, что с учетом типичного 10-летнего цикла жизни фондов "некоторые доходы еще могут быть не реализованы" (some returns may not yet be realised).
В любом случае, цифры являются полезным индикатором эффективности венчурного капитала.
В отчете анализируются данные платформы Cambridge Associates, которая получает данные непосредственно от фондов - 199 европейским фондам, 2361 фонду из США и 415 фондам остального мира в период с 1986 по 2022 год.
PS: На прикреплённом графике столбцы размещены в следующем порядке: сначала 20-летний период, затем 10 лет, затем 5 лет.
#vc #IRR