VM Finance

После объявления о дополнительном выпуске инвесткомпания Ariel Investments продала 80% акций ViacomCBS, которыми владела. Аналитики, среди которых MoffettNathanson и Wells Fargo, снизили рейтинги по акциям до «продавать».

Акции ViacomCBS начали падать, а убытки Archegos Capital — еще больше расти. Поэтому фонд устроил распродажу, чтобы компенсировать часть потерь.

В четверг банки, которые выступали брокерами Archegos Capital, продавали блоками акции, в том числе Tencent Music, Baidu и iQIYI, чтобы помочь фонду разместить больше залога. Но эта волна продаж не дала фонду достаточно активов, чтобы разместить достаточное количество залога. Поэтому в пятницу многие банки решили инициировать маржин-колл и продать акции, которые фонд уже разместил в качестве залога, чтобы покрыть потенциальные убытки. Некоторые банки были настолько обеспокоены риском больших потерь, что вместо того, чтобы продавать организованно, стали продавать как можно скорее, сказали источники WSJ.

Так, Goldman Sachs сообщил некоторым хедж-фондам в пятницу, что продает большие пакеты акций в результате вынужденного сокращения доли заемных средств в одном фонде. Банк заявил, что в приоритете будут клиенты, которые смогут купить как можно больше акций или несколько пакетов акций разных компаний. В пятницу утром банк продал 100 млн акций Tencent Music на сумму $1,8 млрд, по данным WSJ. Morgan Stanley аналогичным образом в пятницу продал пакет акций нескольких компаний, включая 36 млн акций Tencent Music на сумму $600 млн.

За прошлую неделю акции GSX Techedu упали на 55%, ViacomCBS — на 51%, Discovery — на 46%, iQIYI — на 37%, Tencent Music — на 34%, Vipshop — на 32%, Baidu — на 21%, Farfetch — на 15%.

Среди банков, которые были брокерами Archegos Capital, существенные потери от распродаж понесли Nomura и Credit Suisse.

1.2K viewsVMCapital, 15:39