Рынок #IMOEX пока не тянет, рубль продолжает ослабевать, приблизившись к отметке 104 рубля за доллар, давление перед ставкой ЦБ усиливает рыночную неопределенность и сдерживает покупательскую активность, вчерашние данные об инфляции, несмотря на незначительное недельное снижение, свидетельствуют о сохранении достаточно высокого уровня инфляционного давления. Несмотря на позитивное открытие торгов, уже через час рынок начал демонстрировать снижение в отсутствии покупателей, вновь тестируя уровень поддержки 2490 пунктов.
Согласно текущей рыночной динамике, завтрашнее движение к отметке 2460 представляется вероятным, что неблагоприятно для недельного закрытия. Ключевым моментом станет возможный отскок от данной поддержки и закрытие недели выше 2520, что даст возможность выдохнуть, в предверии крайней недели перед ставкой. Это, безусловно, не будет разворотным сигналом, однако позволит удержаться в боковом диапазоне 2460-2590, в котором мы находимся уже три недели.
Прр этом ожидаемо наблюдаются спекуляции экспертных оценок относительно ключевой ставки ЦБ: прогнозы варьируются от 23% до сразу 25%. Гипотеза о сохранении ставки на текущем уровне или повышении до 22% более не рассматривается. Консенсус-прогноз Банка России на период до 2027 года предполагает замедление темпов роста ВВП, умеренный рост безработицы, ускорение роста номинальной заработной платы на фоне сохранения высокой инфляции и ключевой ставки.
Мосбиржа оценила выполнение указа Президента о росте капитализации фондового рынка как маловероятное, потребуется привлечение на рынок активов, эквивалентных 30 компаниям уровня Сбербанка, Роснефти и Лукойла. Минфин, в свою очередь, прогнозирует приток иностранных инвестиций в 2025 году, исходя из приоритета получения прибыли инвесторами. Совместно с Центральным банком разработан проект президентского указа, гарантирующего привлечение новых инвестиций нерезидентов на фондовый рынок. Это может частично стимулировать рост капитализации, однако, даже в этом случае мы значительно отстанем от целевого показателя.
Следует отметить заключение исторической сделки в нефтегазовом секторе: сегодня стало известно о подписании Роснефтью $ROSN контракта с Индией на поставку 500 тыс. баррелей нефти в сутки сроком на 10 лет с опционом продления ещё на 10 лет. Это, во-первых, составляет 13% от общей добычи компании, а во-вторых, займёт до 50% мощностей морской транспортировки. Наиболее значимым является снижение зависимости от китайского рынка и потенциальное уменьшение дисконта на российскую нефть. Для компании и ее инвесторов это очень крутая сделка.
В ходе дня инвестора компании «Самолет» $SMLT руководство подтвердило стабильное финансовое положение. Прогноз продаж на текущий год сопоставим с показателями прошлого года. В ближайшее время планируется раскрытие информации о новых акционерах. Кроме того, наблюдается государственная поддержка сектора: Минфин увеличило лимит «семейной ипотеки» с 6,25 трлн до 8,65 трлн рублей, что окажет существенное положительное влияние на компанию и отрасль в целом. К сожалению пока это не сильно все отрадается на стоимости акций, т.к. по прежнему слишком много пессимизма по отношению к компании.
Из корпоративных событий отметим компанию Фосагро $PHOR, акционеры которой одобрили дивиденды 9м 2024г - 126руб/акц, что в 2 раза ниже рекомендованных.
Софтлайн $SOFL запустил производство первого российского платежного терминала. В 2025 году планирует выпустить 60 000+ устройств.
Самолет $SMLT поделился результатами на дне инвестора:
• Объем ввода по итогам 2024 года составит около 1,6 млн кв. м. — это первое место в стране;
• Доля контрактов с участием ипотеки — 74%;
• Продажи в столичном регионе за 11 месяцев составили 1 млн кв.м. (+4% год к году).
• Средняя цена за кв.м. — 213,6 тыс. руб. (+16% год к году).
• Остатки на счетах составляют 30 млрд руб., уровень долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA) составляет 1,3x.
• В капитал вошли два значимых акционера с пакетами 2-5%, их имена пока не раскрывают.
• Обновление дивидендной политики произойдет к середине 2025 года.
Согласно текущей рыночной динамике, завтрашнее движение к отметке 2460 представляется вероятным, что неблагоприятно для недельного закрытия. Ключевым моментом станет возможный отскок от данной поддержки и закрытие недели выше 2520, что даст возможность выдохнуть, в предверии крайней недели перед ставкой. Это, безусловно, не будет разворотным сигналом, однако позволит удержаться в боковом диапазоне 2460-2590, в котором мы находимся уже три недели.
Прр этом ожидаемо наблюдаются спекуляции экспертных оценок относительно ключевой ставки ЦБ: прогнозы варьируются от 23% до сразу 25%. Гипотеза о сохранении ставки на текущем уровне или повышении до 22% более не рассматривается. Консенсус-прогноз Банка России на период до 2027 года предполагает замедление темпов роста ВВП, умеренный рост безработицы, ускорение роста номинальной заработной платы на фоне сохранения высокой инфляции и ключевой ставки.
Мосбиржа оценила выполнение указа Президента о росте капитализации фондового рынка как маловероятное, потребуется привлечение на рынок активов, эквивалентных 30 компаниям уровня Сбербанка, Роснефти и Лукойла. Минфин, в свою очередь, прогнозирует приток иностранных инвестиций в 2025 году, исходя из приоритета получения прибыли инвесторами. Совместно с Центральным банком разработан проект президентского указа, гарантирующего привлечение новых инвестиций нерезидентов на фондовый рынок. Это может частично стимулировать рост капитализации, однако, даже в этом случае мы значительно отстанем от целевого показателя.
Следует отметить заключение исторической сделки в нефтегазовом секторе: сегодня стало известно о подписании Роснефтью $ROSN контракта с Индией на поставку 500 тыс. баррелей нефти в сутки сроком на 10 лет с опционом продления ещё на 10 лет. Это, во-первых, составляет 13% от общей добычи компании, а во-вторых, займёт до 50% мощностей морской транспортировки. Наиболее значимым является снижение зависимости от китайского рынка и потенциальное уменьшение дисконта на российскую нефть. Для компании и ее инвесторов это очень крутая сделка.
В ходе дня инвестора компании «Самолет» $SMLT руководство подтвердило стабильное финансовое положение. Прогноз продаж на текущий год сопоставим с показателями прошлого года. В ближайшее время планируется раскрытие информации о новых акционерах. Кроме того, наблюдается государственная поддержка сектора: Минфин увеличило лимит «семейной ипотеки» с 6,25 трлн до 8,65 трлн рублей, что окажет существенное положительное влияние на компанию и отрасль в целом. К сожалению пока это не сильно все отрадается на стоимости акций, т.к. по прежнему слишком много пессимизма по отношению к компании.
Из корпоративных событий отметим компанию Фосагро $PHOR, акционеры которой одобрили дивиденды 9м 2024г - 126руб/акц, что в 2 раза ниже рекомендованных.
Софтлайн $SOFL запустил производство первого российского платежного терминала. В 2025 году планирует выпустить 60 000+ устройств.
Самолет $SMLT поделился результатами на дне инвестора:
• Объем ввода по итогам 2024 года составит около 1,6 млн кв. м. — это первое место в стране;
• Доля контрактов с участием ипотеки — 74%;
• Продажи в столичном регионе за 11 месяцев составили 1 млн кв.м. (+4% год к году).
• Средняя цена за кв.м. — 213,6 тыс. руб. (+16% год к году).
• Остатки на счетах составляют 30 млрд руб., уровень долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA) составляет 1,3x.
• В капитал вошли два значимых акционера с пакетами 2-5%, их имена пока не раскрывают.
• Обновление дивидендной политики произойдет к середине 2025 года.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺#MOEX #торги #инструменты #россия
Мосбиржа может запустить фьючерсы на криптовалюты
Мосбиржа планирует запуск фьючерса на ключевую ставку
Мосбиржа планирует в 2025 году запустить торги кредитно-дефолтными свопами (CDS)
Мосбиржа не исключает появление тикеров в виде смайлов
Мосбиржа пока не определилась с датой запуска утренних торгов на фондовом и срочном рынке
Объем торгов на Мосбирже с начала года достиг рекордной отметки в 1,35 квадриллиона руб
«Финуслуги» начнут массовое подключение брокеров в начале 2025 г
— представители площадки
Мосбиржа может запустить фьючерсы на криптовалюты
Мосбиржа планирует запуск фьючерса на ключевую ставку
Мосбиржа планирует в 2025 году запустить торги кредитно-дефолтными свопами (CDS)
Мосбиржа не исключает появление тикеров в виде смайлов
Мосбиржа пока не определилась с датой запуска утренних торгов на фондовом и срочном рынке
Объем торгов на Мосбирже с начала года достиг рекордной отметки в 1,35 квадриллиона руб
«Финуслуги» начнут массовое подключение брокеров в начале 2025 г
— представители площадки
⚠️🇷🇺#девелоперы #бонды #россия
На фоне ужесточения ДКП доходность облигаций строительных компаний закрепилась выше уровня 40% годовых, это более чем вдвое больше показателей начала текущего года. В таких условиях рассчитаться с существенной частью задолженности девелоперам крайне трудно, несмотря на снижение в 2025 году на 54% объема погашения выпущенных ими ранее облигаций. Теперь компании отрасли вынуждены сокращать свое присутствие на долговом рынке, хотя ранее они были очень активными его участниками.
На фоне ужесточения ДКП доходность облигаций строительных компаний закрепилась выше уровня 40% годовых, это более чем вдвое больше показателей начала текущего года. В таких условиях рассчитаться с существенной частью задолженности девелоперам крайне трудно, несмотря на снижение в 2025 году на 54% объема погашения выпущенных ими ранее облигаций. Теперь компании отрасли вынуждены сокращать свое присутствие на долговом рынке, хотя ранее они были очень активными его участниками.
⚠️🇷🇺#дкп #инфляция #опрос #прогноз
Ключевую ставку снова поднимут на заседании ЦБ 20 декабря — согласно консенсус-прогнозу она достигнет 23%. Инфляция продолжает расти — до 9% в декабре, а перед новогодними праздниками тренд традиционно только усиливается. Дополнительное давление как на цены, так и на инфляционные ожидания оказывает недавнее ослабление рубля. В начале 2025-го товары и услуги будут дорожать — как минимум из-за повышения утильсбора и индексации тарифов РЖД.
Ключевую ставку снова поднимут на заседании ЦБ 20 декабря — согласно консенсус-прогнозу она достигнет 23%. Инфляция продолжает расти — до 9% в декабре, а перед новогодними праздниками тренд традиционно только усиливается. Дополнительное давление как на цены, так и на инфляционные ожидания оказывает недавнее ослабление рубля. В начале 2025-го товары и услуги будут дорожать — как минимум из-за повышения утильсбора и индексации тарифов РЖД.
🇷🇺#T
"Т-Технологии" увеличит долю в AnyQuery, развивающей технологии для интернет-ритейла, с 33% до 51%
"Т-Технологии" увеличит долю в AnyQuery, развивающей технологии для интернет-ритейла, с 33% до 51%
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺#SIBN
ПАО «Газпром нефть» планирует увеличение объемов нефтепереработки и производства светлых нефтепродуктов в 2025 году.
ПАО «Газпром нефть» увеличит инвестиции в 2025 году в связи с реализацией крупных проектов.
Решение ОПЕК+ не повлияет на инвестиционные проекты ПАО «Газпром нефть», ориентированные на добычу после 2025 года.
ПАО «Газпром нефть» установит новый рекорд по объемам переработки нефти и выпуску светлых нефтепродуктов в 2024 году, рост производства ожидается и в 2025 году.
- ДЮКОВ
ПАО «Газпром нефть» планирует увеличение объемов нефтепереработки и производства светлых нефтепродуктов в 2025 году.
ПАО «Газпром нефть» увеличит инвестиции в 2025 году в связи с реализацией крупных проектов.
Решение ОПЕК+ не повлияет на инвестиционные проекты ПАО «Газпром нефть», ориентированные на добычу после 2025 года.
ПАО «Газпром нефть» установит новый рекорд по объемам переработки нефти и выпуску светлых нефтепродуктов в 2024 году, рост производства ожидается и в 2025 году.
- ДЮКОВ
В 2025 году менеджмент «Норникеля» планирует реализацию всей произведённой продукции, независимо от рыночной конъюнктуры.
Объём инвестиций «Норникеля» в 2025 году составит 215 млрд рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM