😱Просвета в акциях, входящих в NASDAQ не видно

😳Акции технологических компаний приближаются к худшему декабрю после того, как два десятилетия назад лопнул пузырь доткомов. Оптимизм по поводу потенциального облегчения от повышения процентных ставок Федеральной резервной системы угас на фоне признаков укрепления рынка труда.

📉Индекс Nasdaq 100 упал на 4% в четверг, больше всего с начала октября, после того как заявки на пособие по безработице в США остались вблизи исторически низких уровней, подчеркнув, что у ФРС есть много причин для продолжения ужесточения политики. Отдельные данные показали, что ключевой индикатор инфляции немного вырос по сравнению с предыдущим значением.

🙈Плюс, слабые результаты производителя чипов Micron Technologies Inc. и слабые праздничные торги.

📉Nasdaq упал на 10% в декабре – ралли ноября полностью съедено, даже с запасом.

🇺🇸Экономические показатели все больше убеждают рынок, что ФРС будет продолжать агрессивно повышать ставки. Наряду с отчетами циклических компаний, которые предполагают, что прогнозы на будущее существенно ухудшаются, инвесторы могут найти все меньше поводов для оптимизма.

⚠️Беспокойство распространяется за пределы технологического сектора. S&P 500 упал на 2,7% в четверг и на 7,5% в этом месяце. Акции технологических компаний, однако, больше всего пострадали в этом году на фоне стремительного роста инфляции, поскольку их оценка более чувствительна к более высоким процентным ставкам.

🙉Среди худших результатов в Nasdaq 100 в этом месяце — Tesla Inc., акции которой упали более чем на 35% на фоне опасений по поводу снижения спроса на ее электромобили и озабоченности Илона Маска Twitter Inc. Производители микросхем Marvell Technology Inc. и Advanced Micro Devices Inc. — примерно минус 20%.

🇩🇪🪨Германия возрождает уголь

😶‍🌫️Согласно данным, собранным Bloomberg, крупнейшая экономика Европы сжигает уголь для производства электроэнергии самыми быстрыми темпами как минимум за шесть лет. Германия также может стать одной из немногих стран, которые в следующем году увеличат импорт угля.

🪨В четверг коммунальное предприятие Uniper SE заявило, что продлит коммерческую эксплуатацию двух своих угольных электростанций в Германии как минимум до марта 2024 года в целях экономии природного газа в предстоящие зимы.

🙈Во всем мире уголь, сильно загрязняющий окружающую среду, возвращается. Двуличие Запада в отношении климатической повестки явно проявилось, как только рост цен на сырье и энергию спровоцировал угрозу возникновения экономического кризиса. При этом Германия все еще пытается сбалансировать краткосрочный приоритет укрепления энергетической безопасности с долгосрочной целью достижения нулевого уровня выбросов к 2045 году.

🇩🇪Германия планирует постепенно отказаться от использования угля к 2038 году, но правящая коалиция настаивает на еще более ранней цели — на 2030 год. Хотя, чтобы пережить нынешний кризис, страна уже вернула в эксплуатацию некоторые электростанции, которые были отключены.

🔌Не менее 10 гигаватт мощности угольных электростанций введено в Германии, говорится в отчете МЭА. По оценкам Bloomberg, этого достаточно для питания около 5 миллионов домов.

😳По данным федерального статистического управления Destatis, в настоящее время Германия производит более трети своей электроэнергии на угольных электростанциях, что на 13,3% выше, чем годом ранее.

❗️У возрождения угля в Германии есть две основные причины: отказ от дорогого природного газа и растущий спрос на электроэнергию со стороны Франции, где производство электроэнергии было затруднено из-за отключения ядерных реакторов.

🇷🇺Новак: ответные меры России на потолок цен на нефть — запрет поставок

❌Россия в ответ на потолок цен планирует запретить поставки нефти и нефтепродуктов в страны, которые в контрактах будут требовать соблюдения этого условия, заявил вице-премьер Александр Новак в интервью телеканалу "Россия 24".

✍️Зампред правительства напомнил о готовящемся указе президента. "В рамках этого указа — запрет на поставки нефти и нефтепродуктов в те страны и тем юридическим лицам, которые будут требовать соответствия в контрактах потолку цен, который введен Евросоюзом", — сказал Новак.

🛢"В начале следующего года у нас может быть сокращение где-то на 500-700 тысяч баррелей в сутки. Это для нас примерно пять-семь процентов", — добавил вице-премьер.

❗️Новак уточнил, что речь идет о незначительном объеме, но тем не менее "такие риски существуют".

⚠️Владимир Путин вчера сказал, что подпишет указ об ответных мерах на потолок цен на российскую нефть в понедельник-вторник.

😳Так же Александр Новак сообщил, что Россия по итогам 2022 года сократит добычу газа на 18–20%, до 671 млн руб. Из этих объемов на внутренний рынок направят 470 млрд куб. м.

🗣«Да, есть падение добычи частичное в газовой отрасли, примерно на 18–20%, но наша газовая отрасль тем не менее в этом году добудет 671 млрд куб. м. газа, это тоже большой объем. Из которого на внутренний рынок пойдет примерно 470 млрд куб. м»,— сказал Новак.

🇷🇺Силуанов заявил, что на рубль давят увеличение импорта и потолок цен на нефть

🤦‍♂️Вступление в силу механизма ценового потолка для российской нефти в начале декабря - один из факторов, который в последние дни оказывает давление на курс рубля, но не единственный и даже не главный, считает глава Минфина Антон Силуанов.

🗣"Импорт (в Россию - ИФ), во-первых, пошел более активно, в первую очередь за счёт этого (происходит ослабление рубля - ИФ). Сейчас ограничения были введены на нефть, на газ, они с точки зрения финансовых последствий сегодня не действуют, но наверняка на участников рынка оказали моральное воздействие", - сказал Силуанов (цитата по Интерфаксу).

🇷🇺Имущественные требования к статусу квалинвестора могут увеличить не так сильно, как планировалось изначально

💰ЦБ смягчил позицию по имущественному цензу для получения статуса квалинвестора, который планируется ввести в первом квартале 2023 года, сообщает “Ъ”. Если исходно ЦБ предлагал поднять его с 6 млн до 30 млн руб., то сейчас обсуждается планка в 20 млн руб. Еще один источник “Ъ” утверждает, что речь идет о 15–20 млн руб.

⚠️Квалифицированные инвесторы имеют право без ограничений приобретать структурные облигации, иностранные акции, совершать маржинальные сделки, использовать другие сложные финансовые инструменты. Сейчас для получения такого статуса требуется соответствовать одному из критериев: иметь не менее 6 млн руб. в виде активов, заключать сделки в среднем не реже десяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц на общую сумму не менее 6 млн руб. Неквалифицированным инвесторам ограниченный круг сложных инструментов доступен только после тестирования. Кроме того, с 1 октября вступили в силу более жесткие ограничения на покупку ими иностранных ценных бумаг.

👥По данным ЦБ, на 30 сентября количество квалифицированных инвесторов на брокерском обслуживании в небанковских финансовых организациях составляло почти 207 тыс. человек, в банках — более 311 тыс. человек, при общем числе обслуживаемых физлиц 27,3 млн человек. Активы на счетах квалинвесторов в НФО оценивались на уровне 1,44 трлн руб. (75% от общей суммы), в банках — 3,96 трлн руб. (62%).

🇨🇳Китай запускает фьючерсы на промышленный кремний

✅Гуанчжоуская фьючерсная биржа (GFEX) в четверг запустила фьючерсы на промышленный кремний. Биржа представила партию из пяти контрактов ориентировочной ценой 18 500 юаней ($2651,05) за тонну по каждому контракту.

❗️Новый фьючерсный контракт GFEX считается первым в мире на промышленный кремний. Аналитики полагают, что китайское преимущество в наличии огромного рынка кремния поможет больше влиять на ценообразование на международных рынках.

⚠️Эти фьючерсы являются первым зарегистрированным продуктом новой биржи, которая была создана с упором на экологичность и устойчивое развитие. Опционы на промышленный кремний начнут торговаться на бирже в пятницу. Председатель биржи Ху Чжэн считает, что благодаря открытой, прозрачной и непрерывной информации о ценах такая торговля может помочь поставщикам кремния составлять обоснованные производственные планы, а предприятиям, занимающимся переработкой, позволит управлять риском колебания цен, пишет Синьхуа.

🤔Ху Цзиньтао сказал, что биржа сосредоточится на разработке четырех видов продуктов, и первым будет экологически чистое развитие, включающее права на выбросы углерода, электроэнергию и новые энергетические металлы, такие как литий, поликремний и редкоземельные элементы.

🇯🇵Потребительская инфляция в Японии достигла нового 40-летнего максимума

💸Базовая потребительская инфляция в Японии достигла нового максимума за четыре десятилетия. Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) Японии, который не включает свежие продукты, но учитывает затраты на энергию, вырос на 3,7% в ноябре по сравнению с прошлым годом, совпав с рыночными прогнозами, сообщает Reuters.

🧮Данные показали, что помимо счетов за коммунальные услуги, цены выросли на широкий спектр товаров, от жареной курицы, смартфонов до кондиционеров, что свидетельствует об усилении инфляционного давления.

❗️Это самый большой рост после скачка на 4,0% в декабре 1981 года, когда инфляция держалась высокой из-за воздействия нефтяного кризиса 1979 года и экономического подъема.

🙈В то время как многие ритейлеры планируют дальнейшее повышение цен на продукты питания в следующем году, перспективы инфляции и сроки любых дальнейших корректировок политики Банка Японии осложняются риском глобальной рецессии и неопределенностью в отношении темпов повышения заработной платы, говорят аналитики.

💸Компании уже ожидают повышения цен на 7 152 продукта питания в первые четыре месяца 2023 года, что более чем вдвое превышает показатель за тот же период этого года, говорится в отчете исследовательской компании Teikoku Data Bank. «Вероятно, в следующем году мы увидим скачок цен, который может быть более интенсивным, чем в этом году», поскольку компании сталкиваются с ростом затрат на рабочую силу и распределение, говорят эксперты банка.

🤔Данные по индексу потребительских цен, вероятно, будут одним из ключевых факторов, которые Банк Японии будет учитывать в новых квартальных прогнозах инфляции на двухдневном заседании, которое завершится 18 января.

⚠️Многие аналитики ожидают, что Банк Японии пересмотрит свой нынешний прогноз, сделанный в октябре, относительно замедления базовой потребительской инфляции до 1,6% в следующем финансовом году после достижения 2,9% в текущем финансовом году, который завершится в марте 2023 года.

🇺🇸🏴‍☠️Сенат США одобрил изъятие российских активов в пользу Украины

✅Сенат конгресса США принял проект федерального бюджета на 2023 финансовый год в размере $1,66 трлн, который включает поправку об изъятии российских активов в пользу Украины. Об этом сообщил старший политический советник Комиссии США по безопасности и сотрудничеству в Европе Пол Массаро.

✍️«Сенат США только что единогласно проголосовал за отправку изъятых активов олигархов в Украину», — написал он в Twitter.

❗️Данную поправку внес сенатор-республиканец Линдси Грэм. Речь идет о возможности передавать замороженные активы российских бизнесменов и компаний для гуманитарной и военной помощи Украине.

💰20 декабря бюджетный законопроект размером $1,66 трлн на финансовый год был внесен в конгресс США. В документе в том числе учтено выделение $44,9 млрд на помощь Украине и союзникам по НАТО. Сенаторы спешат принять законопроект и передать его на подпись президенту США Джо Байдену до конца недели, чтобы не допустить шатдауна.

🇺🇦Ранее украинские власти неоднократно предлагали конфисковать замороженные российские средства в пользу страны. Так, в марте в Киеве говорили, что эти активы «зарезервированы» для Украины, а в мае президент страны Владимир Зеленский предложил государствам-партнерам подписать договор об аресте и конфискации российских активов за рубежом в пользу Киева.

😢Друзья, эфира сегодня не будет, постараемся пятничный состав собрать в следующий четверг (но не считайте это обещанием).

🎙Как обычно в таких случаях предлагаем освежить в памяти информацию из прошлого эфира:
🇷🇺Обвал рубля, волатильное сырье и туманные перспективы на 2023

🥇Так же, обязательно к просмотру интервью с Рустамом Танкаевым про нефть газ и что надо делать, чтобы не потерять свой сырьевой суверенитет:
🇪🇺Европейский тупик. Запрет на продажу российской нефти всем, придумавшим «потолки цен»

🎙Интервью с Сергеем Блиновым про то, как правильно ориентироваться в ДКП Банка России:
🇷🇺Чем в 2023 Россия удивит мир

🎙И, конечно, Андрей Николаевич Клепач, про тонкие места и перспективы российской экономики на 2023 год:
🇷🇺Россия в 2023. Главные проблемы и возможности

💸Фонды акций зафиксировали самый большой еженедельный отток за всю историю — BofA

😱В период с 14 по 20 декабря включительно инвесторы избавлялись от акций самыми высокими недельными темпами за всю историю, продав чистых акций на $41,9 млрд, согласно отчету BofA Global Research. Распродажа акций объясняется налоговыми целями.

🤔BofA заявил, что за рекордным оттоком капитала стоит «сбор налоговых убытков» — стратегия, которая включает продажу активов с убытком для компенсации налогов на прирост капитала.

💰Инвесторы также сократили свои денежные запасы на $59,5 млрд, что стало самым большим падением с февраля 2022 года, и продали наибольшее количество облигаций инвестиционного уровня и высокодоходных облигаций за девять недель.

👌Местные облигации развивающихся рынков получили свой первый чистый приток с апреля, а акции развивающихся рынков зафиксировали приток уже третью неделю, увеличив чистый приток на 3,2 миллиарда долларов.

💸Фонды облигаций зафиксировали чистый отток в размере 10 миллиардов долларов, что привело к небольшому падению индикатора BofA «Bull & Bear» до 3 с 3,1 на прошлой неделе, что было самым высоким показателем с 15 марта.

🇺🇸💸Месячный показатель Индекса цен PCE в США за ноябрь вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяце. Это минимальный показатель за четыре месяца и ниже 0,4% в октябре.

🇺🇸💸Годовой показатель Индекс цен на личное потребление в США в ноябре вырос на 5,5% в, что является минимальным показателем с октября 2021 года и ниже 6% в сентябре.

🧳Цены на товары выросли на 6%
💄Цены на услуги выросли на 5,2%.
🍟Стоимость продуктов питания выросла на 11,2%
🔌Цены на энергоносители выросли на 13,6%.

✍️НРД опубликовал дальнейший план действий по разблокировки активов в Clearstream

✅Опубликован план, согласно которому НРД будет взаимодействовать с клиентами и с Clearstream по реализации генеральной лицензии для разблокировки активов клиентов.

❗️При этом как указано в плане, получить «освобождение выплат» по ценным бумагам в иностранных валютах европейской и швейцарской юрисдикции можно только в том случае, «если депонент НРД представил реквизиты банковских счетов в кредитных организациях в юрисдикции Люксембурга».

‼️А «освобождение от выплат» по ценным бумагам в канадских долларах, фунтах стерлингов, гонконгских долларах только в случае указания банковских реквизитов в соответствующих юрисдикциях.

🤭🇺🇸Жить на пособия в США выгоднее, чем работать — исследование

🧮Согласно новому исследованию в США, социальные выплаты для семьи из четырех человек превышают средний национальный доход домохозяйства в 24 штатах и находятся выше 100 тысяч долларов в год в Вашингтоне, Массачусетсе и Нью-Джерси. Срок действия многих субсидий по безработице, связанных с пандемией, истек, но существующие программы в сочетании с недавним расширением Закона о доступном медицинском обслуживании (ACA), также известного как «Obamacare», продолжают предлагать существенные стимулы для безработных.

🕵️‍♀️Исследование, проведенное Комитетом по развитию процветания (CTUP) и экономистами Артуром Лаффером и Стивом Муром, обнаружило, что на многих высокооплачиваемых рабочих местах платят меньше, чем предлагает государство в виде помощи. В 14 штатах электрики, учителя, строители, пожарные и дальнобойщики зарабатывают меньше, чем размер совокупных федеральных пособий и пособия штата.

💰Штат Вашингтон является рекордсменом по самой щедрой системе пособий, где семья из четырех человек с двумя неработающими родителями может зарабатывать 122 653 доллара в год. Это ставит заработок безработных вашингтонцев намного выше среднего национального дохода домохозяйства в 70 784 доллара, согласно данным переписи населения США за 2021 год.

💸Отсутствие работы также имеет свои налоговые преимущества. «Пособия по безработице имеют по крайней мере одно налоговое преимущество во всех штатах: они не облагаются налогом, в отличие от заработной платы», — отмечается в отчете CTUP. В шести штатах — Алабаме, Калифорнии, Монтане, Нью-Джерси, Пенсильвании и Вирджинии — пособия также освобождены от подоходного налога штата. «Эти факторы еще больше склоняют баланс между работой и социальным обеспечением в пользу того, чтобы не работать», — говорится в отчете.

🙈Закон Байдена о снижении инфляции, подписанный в августе, продлил право на ACA до 2025 года для лиц с более высоким доходом. Исследование показало, что семья из четырех человек, зарабатывающая более 500 000 долларов, имеет право на субсидии, связанные с ACA, в нескольких штатах, при этом пособия в Западной Вирджинии не прекращаются до тех пор, пока семья не заработает 638 189 долларов или больше.

Щедрые добавки на поддержание здоровья теперь являются обычным явлением. «В 40 штатах семьи, зарабатывающие более 300 000 долларов в год, по-прежнему имеют право на субсидии», — говорится в исследовании.

🧮По оценкам Бюджетного управления Конгресса, в 2022 финансовом году Закон о доступном медицинском обслуживании будет стоить более $200 млрд. Общие расходы на здравоохранение превысят $1,4 трлн в год, что составляет 22% федерального бюджета.

🔋Sembcorp строит крупнейшую в Юго-Восточной Азии систему хранения энергии

🏗Энергетическая и градостроительная компания Sembcorp Industries в районе Сингапура готовит установку системы хранения энергии (ESS) мощностью 285 мегаватт-часов. Группа в пятницу заявила, что это крупнейший подобный объект в Юго-Восточной Азии.

📊Sembcorp ожидает, что ESS увеличит прибыль, но не окажет существенного влияния на стоимость активов группы за финансовые годы, закончившиеся в декабре 2022 и декабре 2023.

⚠️Последнее объявление было сделано после того, как коммунальное подразделение группы, Sembcorp Utilities, было назначено Управлением энергетического рынка (EMA) в июне для разработки объекта с контрактной мощностью 200 МВт в час. По данным Sembcorp, этой мощности достаточно для удовлетворения ежедневных потребностей в электричестве почти 17 000 четырехкомнатных многоквартирных жилых домов.

🗣“ESS — это важнейшая технология для поддержки внедрения солнечной энергии и повышения надежности электросетей и безопасности энергоснабжения в Сингапуре, особенно в условиях продолжающейся нестабильности на мировом энергетическом рынке”, — заявили в Sembcorp.

Никакого ралли Санта-Клауса. Акции завершают мрачный 2022 год - что нужно знать на этой неделе

▪️Неделя будет короткой. В США затяжные выходные, рынки акций и облигаций будут закрыты в понедельник, 26 декабря, в связи с празднованием Рождества.

▪️Традиционно инвесторы ждут позитива в последние дни декабря, однако в этом году вряд ли будет что-то похожее на ралли, надвигающаяся рецессия и давление продавцов не позволит этого сделать.

Центральный банки были главными действующими лицами на финансовых рынках в этом году. Они же и останутся ими в следующем - вероятность этого крайне высока.

❗️Поэтому предлагаем вам расписание заседаний основных ЦБ на 2023 год.