🇨🇳🥇Где в мире выплавляется алюминий, по странам. Здесь всё более чем понятно: Китай лидирует в качестве крупнейшего производителя, на его долю приходится почти 60% мировых мощностей металлургических заводов. Его сосед, Индия, является вторым по величине производителем, но в соотношении это лишь десятая часть продукции КНР.
🇷🇺На долю России приходится 5% мирового производства алюминия, при этом страна стала объектом недавних санкций со стороны США и Британии. Санкции включают запрет для бирж по торговле металлами принимать новый алюминий, произведенный в России, а также запрет на импорт российского металла в США и Британию.
🏢Примерно 25% ежегодно производимого алюминия используется в строительной отрасли, а еще 23% используется для производства рам транспортных средств, проводов, колес и других компонентов в транспортном секторе. Алюминиевая фольга, банки и упаковка составляют еще одну значительную категорию конечного использования, на которую приходится 17% потребления.
Подписаться — Верным курсом
🇷🇺На долю России приходится 5% мирового производства алюминия, при этом страна стала объектом недавних санкций со стороны США и Британии. Санкции включают запрет для бирж по торговле металлами принимать новый алюминий, произведенный в России, а также запрет на импорт российского металла в США и Британию.
🏢Примерно 25% ежегодно производимого алюминия используется в строительной отрасли, а еще 23% используется для производства рам транспортных средств, проводов, колес и других компонентов в транспортном секторе. Алюминиевая фольга, банки и упаковка составляют еще одну значительную категорию конечного использования, на которую приходится 17% потребления.
Подписаться — Верным курсом
✅"Верным курсом" о способах реинвестирования дивидендов💰
#мнение Александр Орлов: Этот дивидендный гэп будет закрываться дольше, чем обычно✅
🔥Примерно четверть денег с дивидендов доползла обратно до рынка в прошлый раз. В текущем году какая-то часть значительная, будет реинвестирована снова назад в рынок. Но опять же, при ставке 16% ЦБ эта доля будет меньше, чем она была в прошлом году. Когда за счет Газпрома больший объем дивидендов пришел на рынок, он с большим удовольствием обратно вернулся в акции.
😎Сейчас есть серьезные альтернативы в виде ОФЗ. И второе, есть понимание, что еще больше получить дивидендов с этих компаний, с тех нефтяников, тем более газовщиков — будет крайне сложно в следующем году. Поэтому, мое мнение, что этот дивидендный гэп будет закрываться дольше, чем обычно закрывался. Деньги растекаться будут.
🤔Насчет того, что дивидендные выплаты разгонят инфляцию в инфляцию — не уверен. Мне кажется, что основные деньги, которые приходят дивидендами от акций, они не у тех людей, кто живет доходами от фондового рынка. Все-таки это сбережения. Эти сбережения либо в одно вкладываешь, либо в другое. Формально, ты их не тратишь.
#мнение Алексей Голубович: как избежать рисков при реинвестировании дивидендов📌
🤫Я сейчас к этому вопросу не готов, но конечно, если люди получили деньги, если они нуждаются в деньгах для того, чтобы их потратить, неважно, на квартиры или на личное потребление — то на инфляцию это повлияет.
🏠 Если они собираются инвестировать эти деньги в недвижимость, потому что в акции они дальше инвестировать боятся, значит, что фондовый рынок пришел к той точке, когда недвижимость, по крайней мере в крупных городах России, приносящая какой-то рентный доход — она привлекательнее фондового рынка.
🆘Но у недвижимости есть масса других минусов. Она может быть и неликвидна и расходы на ее содержание какие-то есть, и налог на них могут повысить. Легко! Скажут, вот если у вас вторая квартира, то с вас налог в 5% от ее оценочной стоимости. Почему не сказать? Да легко. И никто возмущаться не будет.
Подписаться — Верным курсом
#мнение Александр Орлов: Этот дивидендный гэп будет закрываться дольше, чем обычно✅
🔥Примерно четверть денег с дивидендов доползла обратно до рынка в прошлый раз. В текущем году какая-то часть значительная, будет реинвестирована снова назад в рынок. Но опять же, при ставке 16% ЦБ эта доля будет меньше, чем она была в прошлом году. Когда за счет Газпрома больший объем дивидендов пришел на рынок, он с большим удовольствием обратно вернулся в акции.
😎Сейчас есть серьезные альтернативы в виде ОФЗ. И второе, есть понимание, что еще больше получить дивидендов с этих компаний, с тех нефтяников, тем более газовщиков — будет крайне сложно в следующем году. Поэтому, мое мнение, что этот дивидендный гэп будет закрываться дольше, чем обычно закрывался. Деньги растекаться будут.
🤔Насчет того, что дивидендные выплаты разгонят инфляцию в инфляцию — не уверен. Мне кажется, что основные деньги, которые приходят дивидендами от акций, они не у тех людей, кто живет доходами от фондового рынка. Все-таки это сбережения. Эти сбережения либо в одно вкладываешь, либо в другое. Формально, ты их не тратишь.
#мнение Алексей Голубович: как избежать рисков при реинвестировании дивидендов📌
🤫Я сейчас к этому вопросу не готов, но конечно, если люди получили деньги, если они нуждаются в деньгах для того, чтобы их потратить, неважно, на квартиры или на личное потребление — то на инфляцию это повлияет.
🆘Но у недвижимости есть масса других минусов. Она может быть и неликвидна и расходы на ее содержание какие-то есть, и налог на них могут повысить. Легко! Скажут, вот если у вас вторая квартира, то с вас налог в 5% от ее оценочной стоимости. Почему не сказать? Да легко. И никто возмущаться не будет.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Этим иенам я как-то не доверяю. Можно ли доверять рублю? | Прямой эфир от 08.05.2024
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка — состоится сегодня.✍️Темы передачи:Руб...
🇷🇺💰Храните деньги в России – это надежнее. Все последствия повальной русофобии к гражданам России дошли и до миллионеров. Проверенные схемы переводов и обслуживания активов даже на Кипре и в Швейцарии — одни из любимых мест в прошлом — перестали работать из-за введения запретов на предоставление услуг по управлению семейным трастам, учредителями или бенефициарами которых являются граждане России.
💸В результате этих неудобств, миллиардеры переводят свои деньги в так называемые дружественные страны или, что еще надежнее, в Россию — особенно если их активы сконцентрированы там. Как утверждает Bloomberg, конечно, еще остались особо упертые западники, готовые ходить по судам в поисках своей справедливости, но большинство миллиардеров, попавших под санкции, ищут способы перевести активы домой.
🧮В качестве доказательств американское агентство приводит мнения двух неназванных богатеев, которые заявили, что теперь они могут вести бизнес только в России и не думать о возможной конфискации активов. Другой попавший под санкции магнат, который перевез активы домой, сказал, что он еще не придумал, как справиться передачей активов по наследству, но он и его семья строят старую-новую жизнь в России.
💰И эти деньги не будут лишними. У 26 россиян, входящих в индекс миллиардеров Bloomberg, совокупное состояние составляет около $350 млрд.
🤔Один из важнейших факторов, о чем беспокоятся богачи и Bloomberg, что средний возраст российских миллиардеров составляет 63 года, а это означает, что то, как и где они будут оформлять передачу наследства может отразиться на экономике той страны, и на отдельных ее секторах. Так как стандартные оффшорные способы теперь под большим вопросом, неясно, как олигарх планируют передавать свое богатство, и нет общей тенденции. Санкции в некоторых случаях ускорили этот процесс, как, например, в случае с Владимиром Евтушенковым , который передал активы своему сыну, чтобы защитить свою холдинговую компанию после того, как попал под санкции в 2022 году, но налаженного массового канала нет.
👍В России, даже для ультрабогатеев нет как такового налога на наследство. Более того, специальные экономические зоны позволяют налогооблагать бизнес почти как в офшорных странах. Плюс, с некоторыми странами уже пересмотрены соглашения об избежании двойного налогообложения, что автоматически уничтожает все плюсы регистрации в том же кипрском оффшоре.
✅Государство на бумаге стремится создать все условия для возвращения капитала в Россию. Это нужно экономике, так как деньги олигархов могут компенсировать санкционное финансовое давление.
👀Однако дело не только в законах и юрисдикциях. Несмотря на разговоры власть имущих об отсутствии планов какой-либо масштабной национализации, в прошлом году прокуратура подала почти в пять раз больше исков о национализации активов, чем в 2022 году. Обычно в России защиту от исков получают в основном те, кто держит курс «вместе с партией», поскольку российский капитализм часто держится на неформальных отношениях и с властью в том числе. А такие убеждения не всегда могут передаться по наследству, что означает, что в этом вопросе олигархи не могут создать такой трастовый фонд, который защитит бизнес от ошибок их потомства.
Подписаться — Верным курсом
💸В результате этих неудобств, миллиардеры переводят свои деньги в так называемые дружественные страны или, что еще надежнее, в Россию — особенно если их активы сконцентрированы там. Как утверждает Bloomberg, конечно, еще остались особо упертые западники, готовые ходить по судам в поисках своей справедливости, но большинство миллиардеров, попавших под санкции, ищут способы перевести активы домой.
🧮В качестве доказательств американское агентство приводит мнения двух неназванных богатеев, которые заявили, что теперь они могут вести бизнес только в России и не думать о возможной конфискации активов. Другой попавший под санкции магнат, который перевез активы домой, сказал, что он еще не придумал, как справиться передачей активов по наследству, но он и его семья строят старую-новую жизнь в России.
💰И эти деньги не будут лишними. У 26 россиян, входящих в индекс миллиардеров Bloomberg, совокупное состояние составляет около $350 млрд.
🤔Один из важнейших факторов, о чем беспокоятся богачи и Bloomberg, что средний возраст российских миллиардеров составляет 63 года, а это означает, что то, как и где они будут оформлять передачу наследства может отразиться на экономике той страны, и на отдельных ее секторах. Так как стандартные оффшорные способы теперь под большим вопросом, неясно, как олигарх планируют передавать свое богатство, и нет общей тенденции. Санкции в некоторых случаях ускорили этот процесс, как, например, в случае с Владимиром Евтушенковым , который передал активы своему сыну, чтобы защитить свою холдинговую компанию после того, как попал под санкции в 2022 году, но налаженного массового канала нет.
👍В России, даже для ультрабогатеев нет как такового налога на наследство. Более того, специальные экономические зоны позволяют налогооблагать бизнес почти как в офшорных странах. Плюс, с некоторыми странами уже пересмотрены соглашения об избежании двойного налогообложения, что автоматически уничтожает все плюсы регистрации в том же кипрском оффшоре.
✅Государство на бумаге стремится создать все условия для возвращения капитала в Россию. Это нужно экономике, так как деньги олигархов могут компенсировать санкционное финансовое давление.
👀Однако дело не только в законах и юрисдикциях. Несмотря на разговоры власть имущих об отсутствии планов какой-либо масштабной национализации, в прошлом году прокуратура подала почти в пять раз больше исков о национализации активов, чем в 2022 году. Обычно в России защиту от исков получают в основном те, кто держит курс «вместе с партией», поскольку российский капитализм часто держится на неформальных отношениях и с властью в том числе. А такие убеждения не всегда могут передаться по наследству, что означает, что в этом вопросе олигархи не могут создать такой трастовый фонд, который защитит бизнес от ошибок их потомства.
Подписаться — Верным курсом
#мнение Алексей Голубович: "Газпром" спасет только смена руководства или хотя бы жесткая экономия❌
🫠Я считаю, что спорить на тему: покупать ли "Газпром", будет ли он платить дивиденды или нет — довольно бессмысленно. Даже искусственный интеллект советует Газпром продавать, потому что ожидают, что акции снизятся еще процентов на 16 в этом году.
‼️Но главное, что важно для понимания перспективности акций «Газпрома» для долгосрочных инвестиций, для понимания стоит ли их подбирать при дальнейшем падении — какая у компании будет стратегия?
🙉Компания потеряла 60% выручки от продажи газа. Потому что поставки газа в Европу очень сильно сократились. Может быть исчезнут вообще. Что вместо этого?
🤔 Турция — нет, в Китай трубу не дотащишь, и китайцам не особенно надо. Возить его пароходами через Северный морской путь — дорого и бессмысленно. Этих пароходов еще не хватит. Поэтому Газпром становится компанией, ориентированной на внутренний рынок, в обозримом будущем.
💰Но тратить-то он привык по-другому. Как компания, зарабатывающая каждый год много миллиардов долларов на экспорте.
🧨 Много лет назад, приобретя нефтяную компанию, моя группа товарищей занималась разработкой стратегии. Я как раз был директором стратегического планирования компании. И очень трудно было существовать в условиях, когда все поменялось.
🛢У Газпрома остался только рынок нефти на экспорт. А остальные условия хозяйства поменялись. Какая у компании теперь должна быть стратегия? Рыночная капитализация во вторую очередь. Глубина переработки и экономия расходов и рынки сбыта — вот что важно!
⛔️ То есть колоссальная экономия — резать косты везде, где только можно. Я не слышу это в Газпроме ни от кого. У меня есть очень хорошие знакомые, которые делятся своими представлениями и впечатлениями. Никто не говорит о снижении издержек!
✅Как это возможно? Просто это так не бывает! Поэтому я считаю, что сначала смена руководства — потом можно уже что-то обсуждать.
Подписаться — Верным курсом
🫠Я считаю, что спорить на тему: покупать ли "Газпром", будет ли он платить дивиденды или нет — довольно бессмысленно. Даже искусственный интеллект советует Газпром продавать, потому что ожидают, что акции снизятся еще процентов на 16 в этом году.
‼️Но главное, что важно для понимания перспективности акций «Газпрома» для долгосрочных инвестиций, для понимания стоит ли их подбирать при дальнейшем падении — какая у компании будет стратегия?
🙉Компания потеряла 60% выручки от продажи газа. Потому что поставки газа в Европу очень сильно сократились. Может быть исчезнут вообще. Что вместо этого?
🤔 Турция — нет, в Китай трубу не дотащишь, и китайцам не особенно надо. Возить его пароходами через Северный морской путь — дорого и бессмысленно. Этих пароходов еще не хватит. Поэтому Газпром становится компанией, ориентированной на внутренний рынок, в обозримом будущем.
💰Но тратить-то он привык по-другому. Как компания, зарабатывающая каждый год много миллиардов долларов на экспорте.
🧨 Много лет назад, приобретя нефтяную компанию, моя группа товарищей занималась разработкой стратегии. Я как раз был директором стратегического планирования компании. И очень трудно было существовать в условиях, когда все поменялось.
🛢У Газпрома остался только рынок нефти на экспорт. А остальные условия хозяйства поменялись. Какая у компании теперь должна быть стратегия? Рыночная капитализация во вторую очередь. Глубина переработки и экономия расходов и рынки сбыта — вот что важно!
⛔️ То есть колоссальная экономия — резать косты везде, где только можно. Я не слышу это в Газпроме ни от кого. У меня есть очень хорошие знакомые, которые делятся своими представлениями и впечатлениями. Никто не говорит о снижении издержек!
✅Как это возможно? Просто это так не бывает! Поэтому я считаю, что сначала смена руководства — потом можно уже что-то обсуждать.
Подписаться — Верным курсом
Основные экономические посылы Мишустина на рассмотрении в Госдуме его кандидатуры на пост главы правительства:
▪️Мишустин не планирует вводить ограничения для зарубежного бизнеса, желающего работать в РФ;
▪️Мишустин заявил, что новый кабмин не будет ограничивать работу бизнеса из РФ на внешних рынках;
▪️В предстоящие шесть лет надо повысить доходы сотрудников организаций малого и среднего бизнеса;
▪️Кабмин сконцентрирует усилия в рамках нацпроекта "Экономика данных" для прорывных результатов в цифровой трансформации страны;
▪️Правительство продолжит поддержу увеличения инвестиций в российские IT-решения на уровне вдвое выше роста экономики
📊Также Мишустин заявил о достижении рекордно низкого уровня безработицы в 2,7%
Подписаться — Верным курсом
▪️Мишустин не планирует вводить ограничения для зарубежного бизнеса, желающего работать в РФ;
▪️Мишустин заявил, что новый кабмин не будет ограничивать работу бизнеса из РФ на внешних рынках;
▪️В предстоящие шесть лет надо повысить доходы сотрудников организаций малого и среднего бизнеса;
▪️Кабмин сконцентрирует усилия в рамках нацпроекта "Экономика данных" для прорывных результатов в цифровой трансформации страны;
▪️Правительство продолжит поддержу увеличения инвестиций в российские IT-решения на уровне вдвое выше роста экономики
📊Также Мишустин заявил о достижении рекордно низкого уровня безработицы в 2,7%
Подписаться — Верным курсом
🇷🇺😱Демографическая катастрофа в России продолжается. В марте был установлен новый антирекорд в XXI века по рождаемости: число родившихся составило 3 191 ребёнок в сутки. Предыдущий антирекорд был в апреле 2023 и он составлял 3 204 ребенка.
📉В годовом выражении число рождений снижается с 2016 года. И нелепые выкрики наших депутатов и приближенных к ним, о том что россиянок надо заставить рожать имеют обоснование в виде ужасной статистики.
😱Сокращение населения России угрожает нашему будущему. Несмотря на вложенные миллиарды в программы, направленные на повышение рождаемости, выплаты многодетным и другие льготы демографический спад растет.
👥По данным статистической службы, население России за пять лет с января 2019 по январь 2024 года сократилось примерно на 1,7 млн человек, до 146 млн человек. И это надо учитывать, что суда уже включен Крым.
🤬По прогнозам, в ближайшие десятилетие численность населения Россия сократится до139 миллионов в 2046 году. А в 2050 РАН прогнозирует, что нас будет 136 млн.
Подписаться — Верным курсом
📉В годовом выражении число рождений снижается с 2016 года. И нелепые выкрики наших депутатов и приближенных к ним, о том что россиянок надо заставить рожать имеют обоснование в виде ужасной статистики.
😱Сокращение населения России угрожает нашему будущему. Несмотря на вложенные миллиарды в программы, направленные на повышение рождаемости, выплаты многодетным и другие льготы демографический спад растет.
👥По данным статистической службы, население России за пять лет с января 2019 по январь 2024 года сократилось примерно на 1,7 млн человек, до 146 млн человек. И это надо учитывать, что суда уже включен Крым.
🤬По прогнозам, в ближайшие десятилетие численность населения Россия сократится до139 миллионов в 2046 году. А в 2050 РАН прогнозирует, что нас будет 136 млн.
Подписаться — Верным курсом
✅🇷🇺 Госдума утвердила Михаила Мишустина на пост премьер-министра.
За его кандидатуру проголосовали 375 депутатов. Воздержались от голосования 57 человек.
Подписаться — Верным курсом
За его кандидатуру проголосовали 375 депутатов. Воздержались от голосования 57 человек.
Подписаться — Верным курсом
#мнение Алексей Голубович: Как смена правительства отразится на рубле и рынках😎
🤔Чтобы понять, какие изменения грядут на валютном и фондовом рынках, на мой взгляд, нужно дождаться изменений в Кабинете, коли они будут. Потому что есть решения, которые принимаются высшим руководством страны, не взирая на экономическую ситуацию, а есть решения, которые формирует аппарат Минфина, Центрального Банка и другие министерства.
📌Для нас важнее всего бюджет и курс рубля, в той части, в которой он пока еще влияет на уровень цен и покупательную способность населения. И, естественно, пока нужно показать, что все хорошо, можно и рубль вернуть в 90-91. Но фундаментально для этого оснований трудно найти, потому что торговля, экспорт российских сырьевых продуктов все-таки крайне затруднена санкциями. Значительная часть этой торговли идет не в долларах и евро, и в других, так называемых, твердых валютах, а в юанях и даже в рупиях. Это тоже влияет на курс.
💸То есть, грубо говоря, если не хватает долларов, то по идее валютные резервы, как инструмент поддержки курса рубля, пользоваться не могут. С другой стороны, если бы мы видели настоящую статистику поступлений от внешней торговли в разных видах валют, и на торговый баланс в твердых валютах и в остальных валютах — можно было что-то анализировать — но пока мы этого не видим.
✅Но есть иногда новости, которые на рубль играют позитивно. Потому что когда в прошлом году пресса, скажем так, западных стран писала о том, что с Индией вот 40 млрд в долларовом эквиваленте зависли, и Россия не знает, что на них приобрести в Индии. Сейчас пошла информация, что эта проблема решена, куда-то эти рупии рассосались, на них что-то куплено, либо они частично конвертированы.
😎Конечно, подобные договоренности не афишируются и в официальных отчетах мы их не увидим. Но если они частично превращены в твердые валюты, а частично использованы для импорта, то это сокращает потребность в твердых валютах для импорта и способствует укреплению рубля.
😤Правда, опять же, хороший вопрос был бы, за какой срок это произошло: за месяц или за полгода, эти $40 млрд превратились во что-то полезное?
❌Видимо, еще большей тайной за семью печатями является система расчетов с КНР. И мы не знаем, на самом деле, в чем сейчас Центральный Банк и Минфин предпочел бы формировать валютные резервы страны. Мы, может быть, и не узнаем.
🤫Есть надежда, что руководство некоторых ведомств сменится, может быть, они там какие-то рокировки произведут, и политика в части снижения зависимости от твердых валют в условиях санкций, в части улучшения ситуации с доступом к займам, кредитам на внутреннем рынке в рублях будет улучшаться для бизнеса, и что курс не будет столь определяющим фактором состояния инфляции, восприятия населением курса, как рубль упал на 5 рублей к доллару и это ужасно.
🔥Это может быть ужасно, может быть нет, в зависимости от того, какую политику проводит правительство. И поскольку политика особенно не менялась, то мы должны с интересом ожидать самых новых назначений, потому что через них может произойти долгожданная смена денежно-кредитной политики страны, которая не менялась уже практически с 2014 года, по крайней мере.
Подписаться — Верным курсом
🤔Чтобы понять, какие изменения грядут на валютном и фондовом рынках, на мой взгляд, нужно дождаться изменений в Кабинете, коли они будут. Потому что есть решения, которые принимаются высшим руководством страны, не взирая на экономическую ситуацию, а есть решения, которые формирует аппарат Минфина, Центрального Банка и другие министерства.
📌Для нас важнее всего бюджет и курс рубля, в той части, в которой он пока еще влияет на уровень цен и покупательную способность населения. И, естественно, пока нужно показать, что все хорошо, можно и рубль вернуть в 90-91. Но фундаментально для этого оснований трудно найти, потому что торговля, экспорт российских сырьевых продуктов все-таки крайне затруднена санкциями. Значительная часть этой торговли идет не в долларах и евро, и в других, так называемых, твердых валютах, а в юанях и даже в рупиях. Это тоже влияет на курс.
💸То есть, грубо говоря, если не хватает долларов, то по идее валютные резервы, как инструмент поддержки курса рубля, пользоваться не могут. С другой стороны, если бы мы видели настоящую статистику поступлений от внешней торговли в разных видах валют, и на торговый баланс в твердых валютах и в остальных валютах — можно было что-то анализировать — но пока мы этого не видим.
✅Но есть иногда новости, которые на рубль играют позитивно. Потому что когда в прошлом году пресса, скажем так, западных стран писала о том, что с Индией вот 40 млрд в долларовом эквиваленте зависли, и Россия не знает, что на них приобрести в Индии. Сейчас пошла информация, что эта проблема решена, куда-то эти рупии рассосались, на них что-то куплено, либо они частично конвертированы.
😎Конечно, подобные договоренности не афишируются и в официальных отчетах мы их не увидим. Но если они частично превращены в твердые валюты, а частично использованы для импорта, то это сокращает потребность в твердых валютах для импорта и способствует укреплению рубля.
😤Правда, опять же, хороший вопрос был бы, за какой срок это произошло: за месяц или за полгода, эти $40 млрд превратились во что-то полезное?
❌Видимо, еще большей тайной за семью печатями является система расчетов с КНР. И мы не знаем, на самом деле, в чем сейчас Центральный Банк и Минфин предпочел бы формировать валютные резервы страны. Мы, может быть, и не узнаем.
🤫Есть надежда, что руководство некоторых ведомств сменится, может быть, они там какие-то рокировки произведут, и политика в части снижения зависимости от твердых валют в условиях санкций, в части улучшения ситуации с доступом к займам, кредитам на внутреннем рынке в рублях будет улучшаться для бизнеса, и что курс не будет столь определяющим фактором состояния инфляции, восприятия населением курса, как рубль упал на 5 рублей к доллару и это ужасно.
🔥Это может быть ужасно, может быть нет, в зависимости от того, какую политику проводит правительство. И поскольку политика особенно не менялась, то мы должны с интересом ожидать самых новых назначений, потому что через них может произойти долгожданная смена денежно-кредитной политики страны, которая не менялась уже практически с 2014 года, по крайней мере.
Подписаться — Верным курсом
YouTube
Этим иенам я как-то не доверяю. Можно ли доверять рублю? | Прямой эфир от 08.05.2024
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка — состоится сегодня.✍️Темы передачи:Руб...
#мнение Александр Орлов: Потеря импульса или почему в снижении ставки ФРС главное не момент, а скорость‼️
💰Суть в том, что этот сезон отчетов в США стал с одним из худших с точки зрения показателей прогнозов. В следующем квартале будет еще тяжелее выдавать оптимистичные прогнозы, и при этом еще очень важно, чтобы была очень слабенькая реакция фондового рынка на отчетность.
😬То есть, если раньше на хорошую отчетность все очень хорошо было, за плохую чуть-чуть падали, то теперь если плохая отчетность, то падаем по - серьезному. Именно эффект от отчетности был не самый лучший.
🥸Оптимизма в корпоративной среде не очень много. Но корпоративные менеджеры врубили по максимуму байбеки. Это был главный такой хедлайн прошлой пятницы: помимо слабых данных о рынках труда, которые оживили надежды на снижение ставок — это $100 с лишним млрд байбэк от Apple. И вот там Goldman, естественно, тут же выкатывает: мы сейчас скоро за триллион уже выйдем по объемам выкупа своих акций.
⚡️Надо понимать, что хорошие прибыли компаний относительно прогнозов, они тоже очень часто результат не бизнеса, а того, что компании выкупили свои акции. И прибыль на акцию просто из-за этого технически выросла. А не потому что они айфонов больше продали.
💣Эффект от байбеков всячески настраивает оптимистов на то, чтобы ни было — рынок все равно вырастет, потому что сами же компании сами себя и выкупят. Другой вопрос — на что они себя будут выкупать? Apple уже залезает в долг, чтобы себя выкупать. Кэш у него в минусе.
📌Но отрицать эффект байбэков нельзя, и надеяться, что после окончания сезона отчетов компании снова будут делать эти выплаты — это мы погрешим против истины.
💼Поэтому Sell in May может не произойти, он произошел в апреле, но при этом,по окончанию сезонной отчетности эффект байбеков, конечно же, будет в плюс, но в минус будет внимание все-таки перехода, если не к стагфляции нашей желанной, а хотя бы к сильному торможению экономики, потери того импульса, который был от рынка труда, и сползанию на такой рост, который не будет обосновывать рост прибыли.
🔥Инфляционный риск по-прежнему остается в повестке, но надо не переоценивать его вероятность. Я думаю, что это больше будет уползание вниз по рынку труда и по экономике, тогда уже ФРС придется активно начинать. Я думаю, теперь не столько даже будет важно, когда ФРС начнетт снижать ставку, а важно то, что когда они начнут, они начнут ее очень интенсивно снижать. Они не будут 25 пунктов снизили, квартал подождали, еще снизили.
🧐Вот это то, о чем рынок думал раньше, что они пару раз по чуть-чуть сделают, посмотрят, как там оно идет. Здесь, скорее всего, будет как и прошлые циклы: очень быстро разгоняют и быстро опустят процентов до 3 ставку. Ну и, соответственно, это и для бондов хорошо. В моменты снижения ставки это будет хорошо, но по факту это будет плохо, потому что это будет подтверждать существенное ухудшение экономической ситуации.
Подписаться — Верным курсом
💰Суть в том, что этот сезон отчетов в США стал с одним из худших с точки зрения показателей прогнозов. В следующем квартале будет еще тяжелее выдавать оптимистичные прогнозы, и при этом еще очень важно, чтобы была очень слабенькая реакция фондового рынка на отчетность.
😬То есть, если раньше на хорошую отчетность все очень хорошо было, за плохую чуть-чуть падали, то теперь если плохая отчетность, то падаем по - серьезному. Именно эффект от отчетности был не самый лучший.
🥸Оптимизма в корпоративной среде не очень много. Но корпоративные менеджеры врубили по максимуму байбеки. Это был главный такой хедлайн прошлой пятницы: помимо слабых данных о рынках труда, которые оживили надежды на снижение ставок — это $100 с лишним млрд байбэк от Apple. И вот там Goldman, естественно, тут же выкатывает: мы сейчас скоро за триллион уже выйдем по объемам выкупа своих акций.
⚡️Надо понимать, что хорошие прибыли компаний относительно прогнозов, они тоже очень часто результат не бизнеса, а того, что компании выкупили свои акции. И прибыль на акцию просто из-за этого технически выросла. А не потому что они айфонов больше продали.
💣Эффект от байбеков всячески настраивает оптимистов на то, чтобы ни было — рынок все равно вырастет, потому что сами же компании сами себя и выкупят. Другой вопрос — на что они себя будут выкупать? Apple уже залезает в долг, чтобы себя выкупать. Кэш у него в минусе.
📌Но отрицать эффект байбэков нельзя, и надеяться, что после окончания сезона отчетов компании снова будут делать эти выплаты — это мы погрешим против истины.
💼Поэтому Sell in May может не произойти, он произошел в апреле, но при этом,по окончанию сезонной отчетности эффект байбеков, конечно же, будет в плюс, но в минус будет внимание все-таки перехода, если не к стагфляции нашей желанной, а хотя бы к сильному торможению экономики, потери того импульса, который был от рынка труда, и сползанию на такой рост, который не будет обосновывать рост прибыли.
🔥Инфляционный риск по-прежнему остается в повестке, но надо не переоценивать его вероятность. Я думаю, что это больше будет уползание вниз по рынку труда и по экономике, тогда уже ФРС придется активно начинать. Я думаю, теперь не столько даже будет важно, когда ФРС начнетт снижать ставку, а важно то, что когда они начнут, они начнут ее очень интенсивно снижать. Они не будут 25 пунктов снизили, квартал подождали, еще снизили.
🧐Вот это то, о чем рынок думал раньше, что они пару раз по чуть-чуть сделают, посмотрят, как там оно идет. Здесь, скорее всего, будет как и прошлые циклы: очень быстро разгоняют и быстро опустят процентов до 3 ставку. Ну и, соответственно, это и для бондов хорошо. В моменты снижения ставки это будет хорошо, но по факту это будет плохо, потому что это будет подтверждать существенное ухудшение экономической ситуации.
Подписаться — Верным курсом
YouTube
Этим иенам я как-то не доверяю. Можно ли доверять рублю? | Прямой эфир от 08.05.2024
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка — состоится сегодня.✍️Темы передачи:Руб...
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
😳Креативщики всего мира оскорбились из-за нового рекламного ролика iPadPro.
🍏Apple принесла редкие извинения за рекламу. Компания также заявила, что не будет транслировать рекламу по американскому телевидению, как планировалось.
🤬«Эта реклама эффективно убедила меня, что мне нужно меньше технологий в жизни», «Реклама заставляет ненавидеть продукцию Apple», «Совершенно ненужная и крайне удручающая реклама!», «Для меня это имело эффект, противоположный тому, чего хотела Apple», — примерно такие комментарии под постом с роликом на странице Тима Кука оставляют пользователи.
Подписаться — Верным курсом
🍏Apple принесла редкие извинения за рекламу. Компания также заявила, что не будет транслировать рекламу по американскому телевидению, как планировалось.
🤬«Эта реклама эффективно убедила меня, что мне нужно меньше технологий в жизни», «Реклама заставляет ненавидеть продукцию Apple», «Совершенно ненужная и крайне удручающая реклама!», «Для меня это имело эффект, противоположный тому, чего хотела Apple», — примерно такие комментарии под постом с роликом на странице Тима Кука оставляют пользователи.
Подписаться — Верным курсом
#мнение Алексей Голубович: Перспективы валюты БРИКС пока сводятся к пропаганде и фантазиям🥳
🔥Если говорить о появлении единой валюты БРИКС, основанной на сырьевых товарах или на пуле каких-то сырьевых активов, то с моей точки зрения — это вообще невозможно. Потому что какая может быть валюта между странами БРИКС, если экономика Китая перешивает все остальные вместе взятые, и Китаю никакая иная валюта, кроме юаня не нужна.
🇨🇳И конечно, если Китай таким образом постарается гарантировать себе определенные объемы экспорта, их рост, захват рынков своими товарами с вытеснением оттуда европейских товаров, ну где-то может быть и американских, то, конечно, Китай может сказать, ну давайте сделаем какой-нибудь переводной юань. Как это было в странах СЭВ - переводной рубль.
📌В принципе ничего нового не придумаешь: были страны СЭВ, переводной рубль, все это базировалась на советской экономике, потому что она была больше, чем все остальные. И здесь можно только какой-то похожий вариант.
☠️Другой вопрос, Китай интересно торговать с некоторыми странами БРИКС, потому что им некуда деваться, как России, например. Потому что Китай наиболее заинтересован в России, крупная экономика мира, для которой это и рынок, и источник сырья гарантированный, очень удобный. А как Китаю договориться с Индией, какие там могут быть общие интересы? Почти никаких.
🇧🇷В Бразилии, как ни крути, все равно у американцев гораздо больше возможностей влиять. Плюс система управления страной несколько иная, там трудно навязать какие - то решения.
🇿🇦Традиционно прокитайская ЮАР? Ну не факт, что ЮАР что-нибудь сделает за бесплатно. Мы все поняли, изучив ЮАР в 20- 23-м годах на предмет того, какие там можно делать проекты прямых инвестиций, переработки сырья, там все начинается с "дайте денег, денег нет, хотим денег и технологии, конечно, и дадите долю бесплатно нашим компаниям, тогда вот работайте!
😬Китайцам это давно надоело, а ЮАР ищет кого бы найти лохов вместо китайцев. Извините, еще раз за дурацкое, грубое слово. Поэтому я считаю, что все это будет из области таких пропагандистских фантазий. Никого не хочу обидеть из уважаемых экономистов, которые обсуждают про валюту БРИКС.
Подписаться — Верным курсом
🔥Если говорить о появлении единой валюты БРИКС, основанной на сырьевых товарах или на пуле каких-то сырьевых активов, то с моей точки зрения — это вообще невозможно. Потому что какая может быть валюта между странами БРИКС, если экономика Китая перешивает все остальные вместе взятые, и Китаю никакая иная валюта, кроме юаня не нужна.
🇨🇳И конечно, если Китай таким образом постарается гарантировать себе определенные объемы экспорта, их рост, захват рынков своими товарами с вытеснением оттуда европейских товаров, ну где-то может быть и американских, то, конечно, Китай может сказать, ну давайте сделаем какой-нибудь переводной юань. Как это было в странах СЭВ - переводной рубль.
📌В принципе ничего нового не придумаешь: были страны СЭВ, переводной рубль, все это базировалась на советской экономике, потому что она была больше, чем все остальные. И здесь можно только какой-то похожий вариант.
☠️Другой вопрос, Китай интересно торговать с некоторыми странами БРИКС, потому что им некуда деваться, как России, например. Потому что Китай наиболее заинтересован в России, крупная экономика мира, для которой это и рынок, и источник сырья гарантированный, очень удобный. А как Китаю договориться с Индией, какие там могут быть общие интересы? Почти никаких.
🇧🇷В Бразилии, как ни крути, все равно у американцев гораздо больше возможностей влиять. Плюс система управления страной несколько иная, там трудно навязать какие - то решения.
🇿🇦Традиционно прокитайская ЮАР? Ну не факт, что ЮАР что-нибудь сделает за бесплатно. Мы все поняли, изучив ЮАР в 20- 23-м годах на предмет того, какие там можно делать проекты прямых инвестиций, переработки сырья, там все начинается с "дайте денег, денег нет, хотим денег и технологии, конечно, и дадите долю бесплатно нашим компаниям, тогда вот работайте!
😬Китайцам это давно надоело, а ЮАР ищет кого бы найти лохов вместо китайцев. Извините, еще раз за дурацкое, грубое слово. Поэтому я считаю, что все это будет из области таких пропагандистских фантазий. Никого не хочу обидеть из уважаемых экономистов, которые обсуждают про валюту БРИКС.
Подписаться — Верным курсом
YouTube
Этим иенам я как-то не доверяю. Можно ли доверять рублю? | Прямой эфир от 08.05.2024
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка — состоится сегодня.✍️Темы передачи:Руб...
Крах Байденомики во всех красках
🔻Несостоятельность экономической политики администрации Байдена проявляется буквально во всем, чего только стоит катастрофическое финансовое положение Минфина. Кроме того, как мы писали ранее, США впервые выпали из двадцатки самых счастливых наций мира
⚠️Но на этой неделе пришло еще одно подтверждение:
Потребительские настроения неожиданно рухнули, показав самый сильный промах относительно прогнозов за всю историю. Все на фоне роста инфляционных ожиданий.
🔻Падение наблюдалось повсеместно, почти во всех компонентах
✔️Статистика отражает растущую обеспокоенность по поводу высоких процентных ставок. И хотя рынок труда все еще силен, пессимистичная оценка в этом докладе, лишь подтверждает ухудшение экономической ситуации.
❗️Кстати, Мичиганский университет - автор статы - находится в процессе перехода с телефонного на онлайн опрос, а люди по телефону более оптимистичны, чем через приложения, а значит данные становятся более правдивы.
Подписаться — Верным курсом
🔻Несостоятельность экономической политики администрации Байдена проявляется буквально во всем, чего только стоит катастрофическое финансовое положение Минфина. Кроме того, как мы писали ранее, США впервые выпали из двадцатки самых счастливых наций мира
⚠️Но на этой неделе пришло еще одно подтверждение:
Потребительские настроения неожиданно рухнули, показав самый сильный промах относительно прогнозов за всю историю. Все на фоне роста инфляционных ожиданий.
🔻Падение наблюдалось повсеместно, почти во всех компонентах
✔️Статистика отражает растущую обеспокоенность по поводу высоких процентных ставок. И хотя рынок труда все еще силен, пессимистичная оценка в этом докладе, лишь подтверждает ухудшение экономической ситуации.
❗️Кстати, Мичиганский университет - автор статы - находится в процессе перехода с телефонного на онлайн опрос, а люди по телефону более оптимистичны, чем через приложения, а значит данные становятся более правдивы.
Подписаться — Верным курсом
Долговое бремя Америки обходится все дороже
▪️Штаты отчитались о профиците бюджета за апрель и даже сократили дефицит бюджета за 6 месяцев на 70 млрд долларов.
⚠️Однако есть другая проблема, которая растет как снежный ком - это расходы на обслуживание долга👇👇
❗️Только за апрель затраты на обслуживание долга составили $102 млрд, что на 35% больше, чем в прошлом году.
Сейчас эта статься расходов уступает только программе социального обеспечения для пожилых людей
💼Суммарно же за 12 месяцев на проценты по госдолгу ушло $1.05 трлн - это на 31% больше, чем год назад.
📊🔻И вот еще что любопытно - как сообщает JP Morgan, американские компании с мусорным рейтингом рефинансировали в 2024 году долги на сумму $270 млрд. А мусорные компании, это те, у кого с финансами дела и так туго, и многие из них жили только благодаря нулевым ставкам. А теперь они рефинансируются по космическим для себя ставкам со всеми вытекающими в будущем.
Подписаться — Верным курсом
▪️Штаты отчитались о профиците бюджета за апрель и даже сократили дефицит бюджета за 6 месяцев на 70 млрд долларов.
⚠️Однако есть другая проблема, которая растет как снежный ком - это расходы на обслуживание долга👇👇
❗️Только за апрель затраты на обслуживание долга составили $102 млрд, что на 35% больше, чем в прошлом году.
Сейчас эта статься расходов уступает только программе социального обеспечения для пожилых людей
💼Суммарно же за 12 месяцев на проценты по госдолгу ушло $1.05 трлн - это на 31% больше, чем год назад.
📊🔻И вот еще что любопытно - как сообщает JP Morgan, американские компании с мусорным рейтингом рефинансировали в 2024 году долги на сумму $270 млрд. А мусорные компании, это те, у кого с финансами дела и так туго, и многие из них жили только благодаря нулевым ставкам. А теперь они рефинансируются по космическим для себя ставкам со всеми вытекающими в будущем.
Подписаться — Верным курсом
Apple заключила соглашение с OpenAI о внедрении ChatGPT в iOS - Bloomberg
Подписаться — Верным курсом
Подписаться — Верным курсом
🔥📺Друзья! Принесут ли изменения в правительстве ветер перемен для рубля и всей денежно-кредитной политике? Экономический кризис в России может случиться уже в этом году, если не решить всего двух проблем. Кроме того, все особенности мировых рынков и детали сырьевой стратегии обсудили накануне. Не пропустите!👉
🤔Этим иенам я как-то не доверяю. Можно ли доверять рублю?
✅ Динамика рубля или чем обернется поиск черной кошки
✅ Какие политические изменения смогут повлиять на рубль
✅ Большой тренд в иене возможен только при снижении ставки ФРС
✅ Варианты вложений или Куда будет направлена большая часть дивидендов
✅ Отчет Газпрома: варианты выхода из негативного тренда
✅ Динамика меди в перспективе: долгосрочной и краткосрочной
✅ Два фактора, которые могут спровоцировать кризис в 2025 году
✅ Серебро: окно возможностей и перспективы роста
🔥Подписывайтесь! Ставьте лайки, обсуждайте, делитесь своим мнением🔥
🤔Этим иенам я как-то не доверяю. Можно ли доверять рублю?
✅ Динамика рубля или чем обернется поиск черной кошки
✅ Какие политические изменения смогут повлиять на рубль
✅ Большой тренд в иене возможен только при снижении ставки ФРС
✅ Варианты вложений или Куда будет направлена большая часть дивидендов
✅ Отчет Газпрома: варианты выхода из негативного тренда
✅ Динамика меди в перспективе: долгосрочной и краткосрочной
✅ Два фактора, которые могут спровоцировать кризис в 2025 году
✅ Серебро: окно возможностей и перспективы роста
🔥Подписывайтесь! Ставьте лайки, обсуждайте, делитесь своим мнением🔥
YouTube
Этим иенам я как-то не доверяю. Можно ли доверять рублю? | Прямой эфир от 08.05.2024
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка — состоится сегодня.✍️Темы передачи:Руб...
🇷🇺Премьер-министр Михаил Мишустин предложил кандидатов в новое правительство.
📍Вице-премьеры
📌Первым вице-премьером предложено назначить бывшего главу Минпромторга Дениса Мантурова.
📌В новом правительстве также появится профильный вице-премьер по транспорту — на этот пост предложили бывшего министра транспорта Виталия Савельева.
📌Вице-премьером бывший глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев. Патрушев будет курировать сельское хозяйство, АПК и экологию.
📌Вице-премьер Александр Новак в связи с переходом Андрея Белоусова на новую работу помимо сферы энергетики будет курировать экономблок.
📌Вице-премьер Дмитрий Григоренко продолжит курировать финансовую и контрольно-надзорную сферы. Под его координацию перейдет цифровое развитие и связь, а также Федеральная антимонопольная служба.
📌К курируемым вице-премьером Дмитрием Чернышенко сферам деятельности Минобрнауки, Минспорта и Минэкономики в части развития туризма добавятся Минпросвещения и Росмолодежь, работу которых раньше координировала вице-премьер Татьяна Голикова. Также Чернышенко продолжит координацию в сфере СМИ, периодической печати и издательской деятельности.
📌Вице-премьер Татьяна Голикова продолжит курировать работу Минздрава, Минтруда и Минкультуры. Так же в сферу ее ведения войдет Федеральное агентство по делам национальностей.
📌За Алексеем Оверчуком, Юрием Трутневым и Маратом Хуснуллиным предложено сохранить должности вице-премьеров.
✒️Министры
💼Минтранс — губернатор Курской области Роман Старовойт;
💼Минпромторг — губернатор Калининградской области Антон Алиханов;
💼Минэнерго — губернатор Кемеровской области Сергей Цивилев;
💼Минсельхоз — Оксана Лут;
💼Минспорт — губернатор Хабаровского края Михаил Дегтярев;
💼Минздрав — Михаил Мурашко;
💼Минкультуры — Ольга Любимова;
💼Минпросвещения — Сергей Кравцов;
💼Минобрнауки — Валерий Фальков;
💼Министерство по развитию Дальнего Востока и Арктики — Алексей Чекунков;
💼Минприроды — Александр Козлов;
💼Минцифры — Максут Шадаев;
💼Минстрой — Ирек Файзуллин;
💼Минтруд — Антон Котяков;
💼Минфин — Антон Силуанов;
💼Минэкономразвития — Максим Решетников.
🔜Госдума рассмотрит кандидатов в вице-премьеры 13 мая, министров — 14 мая.
Подписаться — Верным курсом
📍Вице-премьеры
📌Первым вице-премьером предложено назначить бывшего главу Минпромторга Дениса Мантурова.
📌В новом правительстве также появится профильный вице-премьер по транспорту — на этот пост предложили бывшего министра транспорта Виталия Савельева.
📌Вице-премьером бывший глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев. Патрушев будет курировать сельское хозяйство, АПК и экологию.
📌Вице-премьер Александр Новак в связи с переходом Андрея Белоусова на новую работу помимо сферы энергетики будет курировать экономблок.
📌Вице-премьер Дмитрий Григоренко продолжит курировать финансовую и контрольно-надзорную сферы. Под его координацию перейдет цифровое развитие и связь, а также Федеральная антимонопольная служба.
📌К курируемым вице-премьером Дмитрием Чернышенко сферам деятельности Минобрнауки, Минспорта и Минэкономики в части развития туризма добавятся Минпросвещения и Росмолодежь, работу которых раньше координировала вице-премьер Татьяна Голикова. Также Чернышенко продолжит координацию в сфере СМИ, периодической печати и издательской деятельности.
📌Вице-премьер Татьяна Голикова продолжит курировать работу Минздрава, Минтруда и Минкультуры. Так же в сферу ее ведения войдет Федеральное агентство по делам национальностей.
📌За Алексеем Оверчуком, Юрием Трутневым и Маратом Хуснуллиным предложено сохранить должности вице-премьеров.
✒️Министры
💼Минтранс — губернатор Курской области Роман Старовойт;
💼Минпромторг — губернатор Калининградской области Антон Алиханов;
💼Минэнерго — губернатор Кемеровской области Сергей Цивилев;
💼Минсельхоз — Оксана Лут;
💼Минспорт — губернатор Хабаровского края Михаил Дегтярев;
💼Минздрав — Михаил Мурашко;
💼Минкультуры — Ольга Любимова;
💼Минпросвещения — Сергей Кравцов;
💼Минобрнауки — Валерий Фальков;
💼Министерство по развитию Дальнего Востока и Арктики — Алексей Чекунков;
💼Минприроды — Александр Козлов;
💼Минцифры — Максут Шадаев;
💼Минстрой — Ирек Файзуллин;
💼Минтруд — Антон Котяков;
💼Минфин — Антон Силуанов;
💼Минэкономразвития — Максим Решетников.
🔜Госдума рассмотрит кандидатов в вице-премьеры 13 мая, министров — 14 мая.
Подписаться — Верным курсом
❗️Владимир Путин предложил на должность Министра Обороны Андрея Белоусова.
✅Герасимов остается главой Генштаба, изменений пока не предусматривается.
👉Путин освободил Патрушева от должности секретаря Совбеза РФ, вместо него будет назначен Шойгу.
🫵Кто сохранит свои посты, согласно предложению Путина:
👤Сергей Лавров — министр иностранных дел
👤Константин Чуйченко — глава Минюста
👤Владимир Колокольцев — глава МВД
👤Александр Куренков — глава МЧС
👤Александр Бортников — директор ФСБ
👤Сергей Нарышкин — глава СВР
👤Виктор Золотов — руководитель Росгвардии
👤Дмитрий Кочнев — глава ФСО
Подписаться — Верным курсом
✅Герасимов остается главой Генштаба, изменений пока не предусматривается.
👉Путин освободил Патрушева от должности секретаря Совбеза РФ, вместо него будет назначен Шойгу.
🫵Кто сохранит свои посты, согласно предложению Путина:
👤Сергей Лавров — министр иностранных дел
👤Константин Чуйченко — глава Минюста
👤Владимир Колокольцев — глава МВД
👤Александр Куренков — глава МЧС
👤Александр Бортников — директор ФСБ
👤Сергей Нарышкин — глава СВР
👤Виктор Золотов — руководитель Росгвардии
👤Дмитрий Кочнев — глава ФСО
Подписаться — Верным курсом