💲🏭↘️Макростатистика США не позволяет доллару укрепляться

👇За прошедшую торговую сессию индекс доллара сократился на 0,11%, до 102,04 пункта. Участников рынка разочаровали промышленные заказы: рост за март составил 0,9% против ожидавшихся 1,1%.

👷‍♂️Ещё более важной оказалась статистика по рынку труда: в марте создано 9 млн 590 тыс. новых вакансий — приблизительно на 180 тысяч меньше прогноза. Почти 85% аналитиков, опрошенных CME Group ожидают, что сегодня ФРС повысит ключевую ставку ещё на 25 базисных пунктов.

🦅В обычных условиях это бы привело к укреплению доллара. Но сейчас считается, что чрезвычайно жёсткая денежно-кредитная политика Федрезерва буквально душит экономику США, и это негативно сказывается на национальной валюте.

🌽🇷🇺🙏ООН якобы пытается выполнить ключевое условие РФ по зерновой сделке

💼В ООН работают над тем, чтобы российские банки, включая РСХБ, могли беспрепятственно проводить платежи в рамках зерновой сделки. Об этом заявил заместитель официального представителя генерального секретаря организации Фархан Хак.

🗣“Одним из направлений работы главы Конференции ООН по торговле и развитию Ребеки Гринспен и ее команды является поиск решения, которое позволило бы российским банкам, в том числе Россельхозбанку, проводить платежи и транзакции” — заявил чиновник.

⁉️При этом дальнейшая судьба не только самой сделки, но и переговоров по ней не ясна. Источники Reuters утверждают, что все заинтересованные стороны встретятся уже сегодня. Однако в МИДе заявили об отсутствии информации по такой встрече.

💻Ещё в середине марта Министерство иностранных дел обозначило пять ключевых проблем зерновой сделки. Одной из них стали постоянные задержки в переподключении Россельхозбанка к SWIFT. Срок действия соглашения истекает 18 мая.

🇺🇸🏛💣Акции крупнейших банков США снижались, региональных — летели в пропасть

🧨Goldman Sachs и Morgan Stanley подешевели на 2,7%, Citigroup и Bank of America - на 3,5%, Wells Fargo - на 4,1%. Ценные бумаги Western Alliance рухнули на 18,8%, Metropolitan Bank - на 20,3%. PacWest — вообще на 31%.

🧠За два месяца крупнейшим деловым СМИ почти удалось убедить общественность в том, что никакого банковского кризиса в США нет. Однако рынок опять свидетельствует об обратном, и пресс-секретарю Белого дома вновь приходится всех успокаивать, намекая на некие “дополнительные инструменты”.

🗣“У нас есть инструменты, необходимые для обеспечения безопасности нашей банковской системы и защиты вкладчиков. Такова цель, верно? Мы готовы применить эти инструменты в случае необходимости, как мы делали это в последние несколько недель” — заявила Карин Жан-Пьер.

🛢🌊🏆Экспорт российской нефти по морю на максимуме с февраля 2022 года

📈За неделю по 28 апреля показатель составил чуть более 4 млн барр. в сутки. Ранее Россия в рамках ОПЕК+ взяла на себя дополнительные обязательства по сокращению квот добычи нефти на 500 тыс. барр. в день, однако оно фактически вступило в силу с мая.

🏭Проще говоря, даже самая свежая апрельская статистика пока не должна отражать этот факт, чего бы там ни ждали в Bloomberg. Российские НПЗ также работают практически на полную мощность: загрузка в апреле на 720 тыс. барр. в сутки превысила показатель апреля прошлого года.

🇮🇳Ключевым направлением для морского экспорта нефти и продуктов её переработки остаётся Индия, принимающая более половины общего объёма. Танкеры, выходящие в море без пункта назначения, как и прежде, в основном направляются в Индию, реже — в Китай.

🇪🇺🌽⛔️Еврокомиссия ограничила свободное обращение украинского зерна в пяти странах Восточной Европы

🇵🇱Это Польша, Венгрия, Словакия, Румыния и Болгария. Почти все они еще в апреле самостоятельно ввели эмбарго на поставки украинского продовольствия, что вызвало возмущение Брюсселя.

🖋В центре были недовольны самостоятельностью национальных правительств, так как вопросы торговой политики — прерогатива Еврокомиссии. В конечном итоге ЕК удалось сохранить лицо: восточноевропейские страны своё эмбарго отменили, и Брюссель сразу же ввёл аналогичное.

⏰При этом сроки вызывают сомнения: из-за них в ближайшем будущем вновь могут вспыхнуть споры. Ограничения Брюсселя продлятся до 5 июня. На днях Варшава озвучивала точку зрения о том, что они должны действовать как минимум до конца текущего года, дабы защититься от нового украинского урожая.

🇧🇬Пакет помощи аграриям Восточной Европы по прежнему составляет скромные 100 млн евро. Одна только Болгария оценивает свои убытки от украинского продовольственного демпинга в полмиллиарда евро.

🇮🇹⚙️🦶🏻Итальянский производитель металлургического оборудования Danieli продаёт бизнес в РФ

🙅‍♂️Как сообщается на сайте компании, в данный момент она ищет покупателей для своих предприятий и считает невозможным новые поставки на российский рынок. Danieli приостановила деятельность в России почти год назад, и в течение полугода надеется реализовать свои активы.

🏢У компании в России два юридических лица — в Нижегородской области (занимается выпуском оборудования для металлургических заводов), и в Москве (оказывает услуги по установке и запуску такого оборудования).

🍉Некоторые эксперты полагали, что приход к власти ультраконсервативной Мелони позволит Италии хотя бы неформальное сближение с Россией, так как официальная поддержка на данный момент невозможна. Но пока что госпожа Мелони сделала обратное: заменила глав крупнейших предприятий, хоть как-то симпатизирующих России, и проявила самый живой интерес к оборонным заказам НАТО.

🇫🇷👊🏼🇨🇳Air France требует ввести дополнительные налоги в отношении авиакомпаний КНР

🇷🇺По мнению французской авиакомпании, китайские конкуренты пользуются несправедливым преимуществом, так как могут летать над Россией. Для западных перевозчиков небо над РФ закрыто в качестве ответной ограничительной меры.

💶Обделённые представители авиаотрасли ЕС недовольны сложившейся ситуацией и требуют от правительства ввести меры для перевозчиков из КНР. В частности, предлагается установить налоги, которые уравняли бы затраты участников рынка.

🛬В Молдавии эффект закрытого неба также не прошёл бесследно. Государственная авиакомпания приостановила все полеты и продажу билетов на неопределенный срок. Решение принято в связи с финансовыми трудностями — главный перевозчик страны находится на грани банкротства. И для того, чтобы остаться на плаву, ему требуются внешние инвестиции в 50 млн долл.

🐝💰🇰🇿Билайн продал свой бизнес в Казахстане

🖋Информация содержится в отчетности мобильного оператора. Сумма сделки — 54 млрд рублей. В роли покупателя выступил голландский телекоммуникационный холдинг Veon.

🇺🇿Средства, как уточняется, были зачтены в качестве погашения задолженности материнской компании оператору. Ранее холдингу Veon также были переданы активы в Киргизии и Узбекистане. Следует учитывать, что все эти операции с активами проводятся на фоне беспрецедентных антироссийских санкций.

🎭Проще говоря, может разыгрываться нечто вроде сценария “ухода” западных компаний, только с участием стран бывшего СССР. Не исключено, что по мере стабилизации геополитической обстановки Билайн сможет выкупить активы у Veon — конечно, не за доллар, а по рыночной цене.

🦠💊📉Плохо без ковида: отчётность Pfizer страдает от анемии

💸Согласно отчёту, прибыль за первый квартал снизилась более чем на 30% и составила 5,5 млрд долл. Продажи упали на 29%, до 18,3 млрд долл. Негативные результаты связаны с падением продаж антиковидных вакцин.

😷Именно та, которую производила Pfizer, стала одной из наиболее популярных в время пандемии, причём не только в США, но и во всех странах, которые можно формально или фактически считать сферой влияния Соединённых Штатов.

🪖Времена меняются. Маска и невозможность выйти на улицу или заглянуть в бар — уже давно не главные проблемы. Тем, кто ищет новую рыночную идею, фондовые аналитики советуют очевидное: Boeing вместо Pfizer. Эта компания выполняет не только гражданские, но и весьма крупные оборонные заказы.

🚚🇺🇸👇Спрос на керосин в АТР и ЕС растёт, на дизель в США — падает

✈️По данным Bloomberg, мировой спрос на авиатопливо на протяжении двух лет растёт, пускай и скромными темпами. Если верить прогнозам, в первой половине мая показатель превысит 6 млн барр. в день. В роли локомотивов роста выступают Азия и Западная Европа.

📉В США наблюдается снижение спроса на дизель. Галлон ДТ стоит 4,07 долл.: на 1,18 долл. дешевле, чем год назад. И это — в летний сезон, когда автомобилисты, путешествующие по стране, должны обеспечивать рост спроса. С фурами — та же проблема. Крупнейшие логистические компании США слабо отчитались за первый квартал, и уже провозгласили “транспортную рецессию”.

👨🏻‍🦳Дешёвый дизель — казалось бы, идеальный фактор переизбрания Байдена, но здесь главное не перестараться. Темпы роста ВВП США замедлились до 1,1%, и низкий спрос на топливо свидетельствует как раз о буксующей экономике. Так что транспортная рецессия ещё вполне может превратиться в просто рецессию.

🇳🇴🛢🤑“Зелёные” инициативы? Нет, не слышали. Норвегия собирается бурить в Арктике

💶Министр энергетики Норвегии на профильной конференции в Хаммерфесте призвал “перевернуть каждый камень” в Баренцевом море. Мало того: чиновник назвал наращивание объёмов добычи углеводородов “социальной ответственностью” компаний. Вообще-то ещё пару лет назад социальной ответственностью были цели по вредным выбросам и сокращение добычи, ну да ладно.

🌊По оценкам геологов, в Баренцевом море содержится свыше 60% неразведанных запасов углеводородов Норвегии. То есть при удачной разведке об истощённом Северном море и о подстроенном под это экологическом нарративе можно будет забыть как о страшном сне. Пускай остатки из Северного моря выжимает Британия, которая никак не прилегает к Арктике.

➡️На плато добычи Норвегия вышла ещё в нулевых. Потом ссылались на экологию, на технические трудности, на десятки не менее важных (по тем временам) факторов. Норвежский суверенный фонд — крупнейший в мире — даже говорил о том, что пора слезать с “нефтяной иглы” — и деликатно кивал головой на соседнюю “отсталую” Россию: вот, мол, так нельзя.

🥇Но всё изменилось после февраля 2022-го. Норвегия стала крупнейшим поставщиком газа в ЕС, и в глазах правительства замелькали значки долларов (или евро, не суть важно). Теперь аналогичной цели хотят добиться по нефти. Топовым нефтегазовым компаниям Норвегии даже не надо было дожидаться призыва министра энергетики: новые планы арктической экспансии разрабатываются уже порядка года.

Главное событие дня, месяца и, возможно, квартала.

▪️Федеральная резервная система объявит итоги своего двухдневного совещания, и, как ожидается, объявят о повышении базовой процентной ставки на 0,25% в среду, что, по мнению многих, может стать последним повышением ставки в текущем цикле.

▪️В рамках своей самой агрессивной кампании по повышению ставок с 1980-х годов центральный банк США увеличил целевой диапазон базовой процентной ставки — ставки по федеральным фондам — на 4,75% с марта 2022 года.

▪️Ожидаемое повышение ставки в среду поднимет целевой диапазон до 5–5,25%, самого высокого уровня с сентября 2007 года.

Вчера на Уолл-стрит было жарко. Банки попали под пресс продаж, по двум региональным были даже остановки торгов.

▪️Всего через день после того, как Уолл-Стрит вздохнула с облегчением после спасения First Republic Bank, падение региональных кредиторов США вызвало новое беспокойство по поводу финансовой стабильности, падение акций по всем направлениям и стимулирование бегства в самые безопасные уголки рынка.

▪️PacWest Bancorp и Western Alliance Bancorp вызывали беспокойство. Обе акции упали как минимум на 15%. Финансовый сектор сильно повлиял на индекс S&P 500, который в какой-то момент падал почти на 2%.

Индекс доллара под пристальным наблюдением в связи с предстоящим заседанием ФРС.

Индекс DXY торгуется вблизи своих локальных минимумов и вполне может ускорить снижение.

✔️Между тем, евро, вес которое в индекс DXY составляет почти 0,5 укрепился в преддверии очередного заседания Европейского центрального банка.

✔️Данные во вторник показали, что инфляция в еврозоне ускорилась в прошлом месяце, но базовый рост цен неожиданно замедлился, что усилило аргументы в пользу меньшего повышения процентной ставки со стороны ЕЦБ.

✔️Согласно ценообразованию на рынках деривативов, трейдеры считают, что вероятность повышения ставки ЕЦБ на 25 б.п. в четверг составляет примерно 85%, а вероятность повышения ставки на 50 б.п. - 15%.

Похоже банки уходят в прошлое - Apple привлекла 1 миллиард долларов депозитов на свой новый высокодоходный сберегательный счет всего за 4 дня

▪️Производитель iPhone запустил HYSA в прошлом месяце, предлагая своим клиентам Apple Card доходность 4,15%.

В первый день запуска Apple получила почти 400 миллионов долларов депозитов.

▪️Согласно отчету Forbes, высокодоходный сберегательный счет Apple привлек целых 990 миллионов долларов депозитов за первые четыре дня после запуска.

▪️Успешный запуск помог подчеркнуть способность Apple и дальше монетизировать базу пользователей iPhone, насчитывающую более 1 миллиарда человек.

🔥Друзья, традиционный формат середины недели выйдет сегодня. «Верным курсом. Портфель 2023» — разговор с профессиональными участниками рынка.

⏰Начало в 18:00⏰

🇺🇸Еще один сгорел на работе!

📌Темы выпуска:

✍️ Решение поставке ФРС сегодня. Рынок ждет повышение на 0,25, но надеется на паузу. Что скажет Пауэлл?
🏦 JP Morgan проглотил еще один обанкротившийся банк. Что это значит для банковской системы США?
💵 Санта-Барбара государственного долга США в самом разгаре. Когда, наконец, США допустят дефолт?
🤔 При всем при этом рынок-то растет?!

🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский, Алексей Голубович и Александр Орлов.

‼️Так как монетизация в Youtube почти полностью отключена, мы вводим специальный платный чат в Telegram, которым вы можете воспользоваться, если вы хотите гарантированно получить ответ на свой вопрос.

✅Доступ к чату @Chat_stream_bot предоставляется на месяц.

#стрим