Европа купила больше российского СПГ, чем Азия

Европа отказывается от российского трубопроводного газа, но замещает его сжиженным природным газом (СПГ) — в том числе российским.

✔️Это следует из исследовании консалтинговой компании Б1 (бывшая EY в России), пишут Ведомости.

✔️С начала года экспорт в Европу (включая Великобританию и Турцию) вырос за 11 месяцев на 22%, до 20 млрд куб. метров, а в страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) снизился на 3,7%, до 19 млрд куб. метров.

✔️Резко увеличились поставки в Бельгию, Францию и Испанию, возобновились поставки в Турцию, Италию и Грецию. Снизили закупки российского СПГ Нидерланды, Великобритания и Литва. Из числа стран АТР увеличили импорт СПГ из России Китай и Япония, сократили — Южная Корея и Индия.

🇷🇺FESCO отметила снижение контейнерного рынка России в ноябре на 13,5%

🚚В ноябре 2022 года контейнерный рынок России уменьшился на 13,5% к ноябрю 2021 года, до 461 тысячи TEU, сообщили журналистам в транспортной группе FESCO.

✍️"Импортные перевозки остались на уровне ноября 2021 года, однако в сравнении с октябрем 2022 года они выросли на 4%. Экспортные отправки снизились на 34% относительно аналогичного месяца прошлого года, при этом экспорт через порты Дальнего Востока вырос на 21%", - сообщили в FESCO.

✍️"Транзитные отправки сократились на 22% по сравнению с ноябрем прошлого года, при этом по сравнению с октябрем 2022 года рост составил 2%. Внутренние перевозки в ноябре сократились на 1%", - добавили в FESCO.

🙉По данным FESCO, по итогам января-ноября 2022 года контейнерный рынок России сократился на 15,6% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, до 5,006 млн TEU. Импорт снизился на 13%, до 1,891 млн TEU, транзит - на 23%, до 687 тыс. TEU, экспорт - на 24%, до 1,416 млн TEU. Внутренние перевозки выросли на 1%, до 1,012 млн TEU.

⚠️Контейнерный рынок России включает в себя внешнеторговый и транзитный контейнерооборот российских портов, внешнеторговый и транзитный контейнерооборот сухопутных переходов на сети РЖД, внутрироссийские перевозки контейнеров по сети РЖД и каботажные перевозки.

Газпром 17 декабря обновил рекорд суточных поставок газа в Китай по "Силе Сибири"

▪️Новый максимум суточных поставок российского газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" в 2022 году был обеспечен 17 декабря, сообщает "Газпром".

▪️"Превышение суточных контрактных обязательств "Газпрома", предусмотренных договором купли-продажи газа, составило 16,6%", - говорится в сообщении.

▪️Предыдущий исторический максимум был установлен 14 декабря.

▪️"Газпром" пошел навстречу запросу китайской стороны по увеличению суточных поставок газа в декабре относительно ранее утвержденного графика на 2022 год, отмечает компания.

🇪🇺❌Страны ЕС договорились о потолке цен на газ, который вступит в силу 15 февраля – офис президента Чехии.

🧮Министры ЕС договорились об ограничении цены на газ в размере € 180 / МВтч.

🇨🇦❌💰Канада начала процесс ареста и конфискации активов Абрамовича — глава МИД

❌Власти Канады начали процесс ареста и конфискации активов предприниматели Романа Абрамовича, находящегося под экономическими санкциями Оттавы из-за ситуации на Украине. Об этом в понедельник говорится в заявлении главы канадского МИД Мелани Жоли.

✍️"Министр иностранных дел Мелани Жоли сегодня объявила, что Канада арестует и будет добиваться конфискации 26 млн долларов от компании Granite Capital Holdings Ltd, которая принадлежит российскому олигарху Роману Абрамовичу, находящемуся под санкциями в соответствии с [положениями канадского закона] об Особых экономических мерах против России", - говорится в документе.

❗️Это первый случай, когда Оттава решила использовать положение данного закона, которое позволяет государству проводить конфискацию активов находящихся под санкциями граждан. Для этого глава МИД Канады должна будет обратиться в суд, а в случае положительного решения суда данные средства будут направлены "на восстановление Украины"

❌Goldman сокращает бонусы до 40% и увольняет сотрудников

👥Goldman Sachs собирается уволить до 4 тысяч сотрудников. Менеджеров компании "просят выявить низкоэффективных сотрудников, поскольку в начале следующего года их численность может сократиться до 8%", говорится в отчете Semafor. Этот шаг имеет смысл даже по сравнению с обычным сокращением штата Goldman, в результате которого от 2% до 5% сотрудников либо увольняются, либо не получают бонусов в рамках усилий по сокращению бизнеса. Правда, как сообщает Reuters, численность персонала Goldman, даже после увольнений, все равно останется выше допандемийного уровня.

✍️"Компания явно перерасходовала средства и нанимала слишком много людей, действуя скорее как технологическая компания, которую приветствуют венчурные капиталисты, чем как банк с Уолл-стрит. [Генеральный директор Дэвид] Соломон сейчас предпринимает шаги, чтобы остановить эти потери", - написала Лиз Хоффман из Semafor.

🤑А теперь FT сообщила, что оставшиеся сотрудники могут столкнуться с тем, что их бонусы будут сокращены на 40%. Инвестиционный банк «рассматривает возможность сокращения премиального фонда для более чем 3000 инвестиционных банкиров не менее чем на 40% в этом году», — говорится в отчете компании.

😳В отчете говорится, что сокращение бонусов в Goldman в этом году будет худшим со времен финансового кризиса 2008 года.

⚠️Goldman - не единственная компания, которая занимается сокращением бонусов. Так, Ernst and Young также полностью сократит свои бонусы. Две недели назад компания провела общее собрание, на котором сообщила новости своим сотрудникам. Компания находится в процессе отделения своего аудиторского бизнеса от налогового и консультационного бизнеса, что произойдет в 2023 году. .

❌Бонусы Morgan Stanley могут быть сокращены на 50%. Jefferies также рассматривает возможность сокращения бонусов.

🇨🇳Тем временем Народный банк Китая не спешит с поддержкой экономики

✔️Регулятор сохранил ставку LPR четвертый месяц подряд на одном уровне.

✔️Базовая ставка по годовому кредиту (LPR), которая используется для корпоративных и розничных кредитов, осталась неизменной на уровне 3,65%; в то время как пятилетняя ставка, ориентир для ипотечных кредитов, была сохранена на уровне 4,3%.

✔️Центральный банк на прошлой неделе сохранил свою среднесрочную учетную ставку на уровне 2,75%

🇯🇵Потрясение от Банка Японии укрепляет репутацию центрального банка, использующего элемент неожиданности для достижения своих стратегических целей.

▪️Решение управляющего Банка Японии Харухико Куроды расширить торговый коридор по доходности 10-летних облигаций спровоцировало скачок иены и потрясло мировые рынки. Это изменение застало инвесторов врасплох, как и решение Куроды увеличить покупку облигаций в 2014 году и повышение процентной ставки в праздничный сезон в Японии в 1989 году.

▪️«Примерно в это же время, 33 года назад, когда Банк Японии, недовольный долларом и иеной, поднял ставку на 25 базисных пунктов до 4,5% в день Рождества», — написал Мартин Уэттон, глава отдела фиксированного дохода и валютной стратегии в Commonwealth Bank of Australia.

С утра сегодня чуть ли не главная тема это решение Банка Японии отказаться от фактической привязки доходности длинных ( 10 летних) долговых бумаг к потолку на уровне 0.25%.

Как многие уже знают, теперь потолок передвинут на более высокое значение в районе 0.5%, и по сути, такое решение будет означать де-факто рост процентной долгосрочной ставки.

Таким образом, оправдались мои предположения (тут https://t.iss.one/BeglaryanCapital/853) сделанные еще в июле, что после того, как пошатнулись позиции главы Банка Японии смена политики регулятора это только лишь вопрос времени. Так и выходит, и это только начало процесса кардинальных изменений в монетарной политике в Японии.

Скорее всего надо готовиться к эпохе потрясений для японского общества и экономике в недалеком будущем, ибо наступил час расплаты за многолетние монетарные эксперименты

Запасы в ПХГ Европы ушли ниже 84%

▪️Текущий уровень запасов в Европе снизился до 83,82% - это на 9,7 процентных
пунктов выше среднего показателя на ту же дату за последние пять лет, сообщает ассоциация Gas Infrastructure Europe (GIE). За газовые сутки 18 декабря запасы "похудели" на 0,35 процентного пункта.

▪️Теплая пасмурная погода, пришедшая в Европу на этой неделе, привела к новому снижению цен на газ.

▪️Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF в Нидерландах закрылся на $1169 за тысячу кубометров.

▪️Азиатские котировки начали восстанавливаться после обвала в пятницу. Февральский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) достиг $1303.

#аналитика
ITInvest: ЦБ России: предновогодняя стабильность

▪️В минувшую пятницу, 16 декабря, состоялось заключительное в этом году заседание Банка России по ключевой ставке. Решение регулятора в очередной раз не стало сюрпризом для рынка и в том числе совпало с нашими ожиданиям. Параметры монетарной политики остались неизменными. Иными словами, стоимость кредитования в соответствии с нашим базовым прогнозом по-прежнему составляет 7,5%.

▪️В то же время сигнал регулятора ужесточился. Банк России усилил акцент на проинфляционных рисках и теперь видит их влияние не только в среднесрочной, но и краткосрочной перспективе. ЦБ дополнительно обратил внимание на рынок труда (за счет мобилизационных эффектов), который также ожидаемо вызовет дополнительное проинфляционное давление.

▪️Более того, пятничное решение было принято исходя из уже известных бюджетных параметров. Более существенный бюджетный дефицит в следующем году также может потребовать более жестких монетарных условий.

❗️Полный обзор ЗДЕСЬ

🇨🇳📉Всемирный банк резко понизил прогноз роста Китая до 2,7% в 2022 году

📉Сегодня Всемирный банк снизил прогноз роста экономики Китая, поскольку почти три года COVID-ограничений и спад в сфере недвижимости оказывают давление на вторую по величине экономику мира.

🧮В своем последнем прогнозе банк указал, что рост Китая на 2022 год замедлится до 2,7% по сравнению с ожидаемыми в июне 4,3%. А прогнозируемый рост Китая на следующий год был сокращен с 8,1% до 4,3%. «Экономическая активность в Китае продолжает следовать взлетам и падениям пандемии — за вспышками и замедлением роста следует неравномерное восстановление», — говорится в заявлении Всемирного банка.

🇨🇳Китай начал сворачивать свою жесткую политику «нулевого COVID» после почти трех лет запретов, но сохраняющиеся ограничения и всплеск инфекций продолжают влиять на предприятия, испытывающие трудности. Мара Уорвик, страновой директор Всемирного банка по Китаю, Монголии и Корее, сказала, что «продолжающаяся адаптация» Китаем к своей политике в отношении пандемии будет иметь решающее значение для экономического восстановления страны и общественного здравоохранения.«Ускоренные усилия по обеспечению готовности общественного здравоохранения, в том числе усилия по увеличению вакцинации, особенно среди групп высокого риска, могут обеспечить более безопасное и менее разрушительное повторное открытие», — считает Уорвик.

❗️Всемирный банк заявил, что экономика Китая также столкнулась со значительными рисками, не связанными с пандемией, включая неопределенные глобальные перспективы, изменение климата и «постоянный стресс» на рынке недвижимости на фоне подавления Пекином чрезмерного кредитования. «Потребуется дальнейшая поддержка макроэкономической политики, поскольку ожидается, что рост останется ниже потенциального, а глобальная конъюнктура ухудшается», — сказала Элица Милева, ведущий экономист Всемирного банка по Китаю. «Направление бюджетных ресурсов на социальные расходы и «зеленые» инвестиции не только поддержит краткосрочный спрос, но и будет способствовать более инклюзивному и устойчивому росту в среднесрочной перспективе».

🇷🇺Московская биржа: объем торгов в 2022 году превысил $14,4 трлн

💰Объемы торгов на Московской бирже второй год подряд превысили 1 квадриллион рублей ($14,44 трлн), говорится в сообщении организации, отчасти из-за увеличения оборота операций репо.

🗣"Текущий год был непростым. Рынки столкнулись с беспрецедентными вызовами", - сказал Юрий Денисов, глава Группы MOEX, управляющей Московской биржей. "С начала 2022 года общий объем торгов перешагнул отметку в 1 квадриллион рублей".

🗣"Основной вклад в этот результат внес денежный рынок, который перераспределял деньги на рынке и обеспечивал ликвидность", — сказал он, пояснив, что сокращение сроков размещения средств — с недели и месяца до овернайт — привело к увеличению оборота и рост объемов торгов.

✅Квадриллионная отметка была достигнута 16 декабря. Итог в 2021 году был 1009 трлн рублей.

🤔Доля объема торгов в валютах так называемых дружественных стран — тех, которые не ввели санкции против России, — подскочила до 34% в ноябре с 0,5% в начале 2022 года.

🗣"Доля доллара в сделках спот сократилась вдвое, с 84% до 42%", - сказал Денисов. Он добавил, что объемы торгов китайским юанем выросли в 41 раз.

❗️В 2023 году биржа планирует расширить список торгуемых на бирже валют и добавить на торги дирхамы ОАЭ, азербайджанский манат и египетский фунт как валюты крупных внешнеторговых партнеров России.

​​🛎Готовы ли цены на медь расти в 2023 году?

📈Ежемесячный индекс металлов меди (MMI) вырос на 3,87% с ноября по декабрь. Как и в случае с другими неблагородными металлами, цены на медь в прошлом месяце вышли за рамки допустимого диапазона, поскольку Китай начал отказываться от нулевого уровня COVID. Цены на медь выросли до пика 11 ноября перед краткой и умеренной коррекцией. Вскоре после этого цены возобновили свой рост. К 8 декабря цены на медь достигли нового максимума.

💲Между оптимистичными данными по индексу потребительских цен и замедлением темпов ФРС индекс доллара США (DXY) упал до самого низкого уровня с июня. Все более слабый доллар США оказал достаточную поддержку ценам как на медь, так и на цветные металлы. Медь вырвалась из трехмесячной консолидации, продемонстрировав свой первый месячный рост с марта. В период с ноября по декабрь цены выросли на 10,25%.

🇵🇪Тем временем беспорядки в Перу в краткосрочной перспективе представляют значительный риск со стороны предложения меди. Если протесты продолжатся, они могут еще больше повысить и без того высокие цены. Уже несколько блокпостов задержали и перекрыли доступ к шахтам. Совсем недавно на руднике Серро-Верде компании Freeport McMoRan, расположенном недалеко от города Арекипа, из-за протестов были отмечены проблемы с логистикой рабочих, поставок и продуктов.

❗️Перу является вторым по величине производителем меди в мире после Чили. До недавних политических беспорядков шахты по всей стране неоднократно сталкивались с перебоями в работе из-за протестующих, пытавшихся добиться увеличения заработных плат. Пока что Дине Болуарте, которая заняла место президента смещенного с поста Педро Кастильо, еще предстоит объявить о своей политической программе, в том числе в отношении горнодобывающей промышленности Перу. Но консенсус прогноз сходится в том, что ее ранние решения кажутся менее радикальными, чем решения Кастильо. Следовательно, они будут представлять меньший риск для повышения цен на медь. Администрация Кастильо была отмечена неоднократными попытками обложить налогом и регулировать горнодобывающую промышленность, в том числе путем внедрения отвергнутой новой конституции.

⚠️Большая часть недавнего роста цен была спекулятивной относительно возвращения спроса в Китае. Но пока что спрос не продемонстрировал признаков существенного восстановления. Кроме того, рост уровня инфицирования продолжает подрывать потребительские расходы и производство. 

🇺🇸Прогнозы по масштабам рецессии в США неопределенные, но непоколебимость ФРС США в отношении необходимости сохранения и поддержания высоких процентных ставок, означает неминуемое замедление экономики США. 


🧮Таким образом, спрос на медь в 2023 году остается под вопросом. Большинство прогнозов ожидают профицит меди в течение года. Переизбыток предложения добавит понижательное давление на цены и рискует остановить текущий бычий рынок. Это означает, что цены на медь могут выдать пируэт.

🇸🇪♻️Шведские ветряки оборачиваются проблемами для промышленности

⛴По данным Шведской морской администрации, крупные морские ветряные электростанции, которые планируется построить в Ботническом заливе, могут создать проблему для судоходных путей, особенно в суровую зиму, когда для расчистки необходимы ледоколы.

✅В море между Швецией и Финляндией планируется построить несколько крупных ветряных электростанций. Однако зимой на Ботническом заливе и в Ботническом море образуются льды, что делает невозможным использование обычных судоходных путей, пишет портал EURACTIV.

🗣Пространство и альтернативные маршруты во льдах необходимы для маневрирования судов, но ветряные турбины могут помешать, сказал Йохан Вальстрем из Морской администрации Швеции. «Мы видим определенное беспокойство по поводу того, что если будут созданы ветряные электростанции, могут возникнуть риски на пути доставки в невероятно важные порты на севере. Корабли должны добраться до места назначения, и это не должно стать невозможным из-за создания препятствий на пути», — сказал Вальстрём.

🛠Компания OX2 планирует построить две крупные ветряные электростанции со 150 и 160 ветряными турбинами соответственно, однако этот вопрос будет решать правительство Финляндии, поскольку фермы планируется разместить в финской экономической зоне. «После того, как мы изучили вопрос, мы считаем, что найдем решения для рисков, выявленных Морской администрацией», — заявила компания.

🔌В Швеции на ветроэнергетику приходится около 17% производства электроэнергии, и в ней преобладают наземные, а не морские фермы.