Россияне вложили еще 100 млрд рублей в подешевевшие акции
Сильнейший с начала пандемии обвал российского рынка акций, спаливший 150 млрд долларов в пересчете на капитализацию крупнейших компаний, вызвал новую волну биржевого бума среди граждан.
За январь инвесторы-физлица вложили в покупку акций российских компаний 101,7 млрд рублей, следует из статистики МосБиржи.
Объем покупок более чем вдвое превысил среднее значение прошлого года (44,3 млрд рублей в месяц, 532 млрд - за весь год).
Сильнейший с начала пандемии обвал российского рынка акций, спаливший 150 млрд долларов в пересчете на капитализацию крупнейших компаний, вызвал новую волну биржевого бума среди граждан.
За январь инвесторы-физлица вложили в покупку акций российских компаний 101,7 млрд рублей, следует из статистики МосБиржи.
Объем покупок более чем вдвое превысил среднее значение прошлого года (44,3 млрд рублей в месяц, 532 млрд - за весь год).
📌Ключевые события недели (7-13 февраля):
🧮Индекс потребительских цен в США за январь (четверг, 10/02, 16:30)
✍️Решения по процентной ставке:
🇵🇱Банка Польши (вторник, 08/02, 18:00)
🇮🇳Резервного Банка Индии (среда, 09/02, 07:30)
🇹🇭Банка Таиланда (среда, 09/02, 10:00)
🇮🇩Банка Индонезии (четверг, 10/02, 10:20)
🇸🇪Риксбанка Швеции (четверг, 10/02, 11:30)
🇲🇽Банка Мексики (четверг, 10/02, 22:00)
🇵🇪Банка Перу (пятница, 11/02, 02:00)
🇷🇺Банка России (пятница, 11/02, 13:30)
🧮Квартальные отчеты крупнейших мировых компаний, среди отчитывающихся на неделе:
Mitsubishi Heavy Industries Ltd (понедельник, 07/02)
BNP Paribas SA (вторник, 08/02, 9:00)
SoftBank Group Corp (вторник, 08/02, 9:00)
Nissan Motor Co Ltd (вторник, 08/02, 10:00)
Pfizer Inc (вторник, 08/02, до открытия рынка)
BP PLC (вторник, 08/02, до открытия рынка)
DuPont de Nemours Inc (вторник, 08/02, до открытия рынка)
Toyota Motor Corp (среда, 09/02, 7:25)
America Movil SAB de CV (среда, 09/02, до 8:00)
Honda Motor Co Ltd (среда, 09/02, 9:00)
GlaxoSmithKline PLC (среда, 09/02, 15:007)
Uber Technologies Inc (четверг, 10/02, до 8:00)
Walt Disney Co (четверг, 10/02, до 8:00)
Siemens AG (четверг, 10/02, 9:00)
PepsiCo Inc (четверг, 10/02, 14:00)
Philip Morris International Inc (четверг, 10/02, 15:00)
Coca-Cola Co (четверг, 10/02, до открытия рынка)
AstraZeneca PLC (четверг, 10/02, до открытия рынка)
ArcelorMittal SA (четверг, 10/02, до открытия рынка)
Unilever PLC (четверг, 10/02, до открытия рынка)
Credit Agricole SA (четверг, 10/02, до открытия рынка)
MMC Norilsk Nickel PJSC (четверг, 10/02)
Twitter Inc (пятница, 11/02, до 8:00)
Itau Unibanco Holding SA (пятница, 11/02, до 8:00)
British American Tobacco PLC (пятница, 11/02, до открытия рынка)
Rosneft Oil Co PJSC (пятница, 11/02)
🧮Индекс потребительских цен в США за январь (четверг, 10/02, 16:30)
✍️Решения по процентной ставке:
🇵🇱Банка Польши (вторник, 08/02, 18:00)
🇮🇳Резервного Банка Индии (среда, 09/02, 07:30)
🇹🇭Банка Таиланда (среда, 09/02, 10:00)
🇮🇩Банка Индонезии (четверг, 10/02, 10:20)
🇸🇪Риксбанка Швеции (четверг, 10/02, 11:30)
🇲🇽Банка Мексики (четверг, 10/02, 22:00)
🇵🇪Банка Перу (пятница, 11/02, 02:00)
🇷🇺Банка России (пятница, 11/02, 13:30)
🧮Квартальные отчеты крупнейших мировых компаний, среди отчитывающихся на неделе:
Mitsubishi Heavy Industries Ltd (понедельник, 07/02)
BNP Paribas SA (вторник, 08/02, 9:00)
SoftBank Group Corp (вторник, 08/02, 9:00)
Nissan Motor Co Ltd (вторник, 08/02, 10:00)
Pfizer Inc (вторник, 08/02, до открытия рынка)
BP PLC (вторник, 08/02, до открытия рынка)
DuPont de Nemours Inc (вторник, 08/02, до открытия рынка)
Toyota Motor Corp (среда, 09/02, 7:25)
America Movil SAB de CV (среда, 09/02, до 8:00)
Honda Motor Co Ltd (среда, 09/02, 9:00)
GlaxoSmithKline PLC (среда, 09/02, 15:007)
Uber Technologies Inc (четверг, 10/02, до 8:00)
Walt Disney Co (четверг, 10/02, до 8:00)
Siemens AG (четверг, 10/02, 9:00)
PepsiCo Inc (четверг, 10/02, 14:00)
Philip Morris International Inc (четверг, 10/02, 15:00)
Coca-Cola Co (четверг, 10/02, до открытия рынка)
AstraZeneca PLC (четверг, 10/02, до открытия рынка)
ArcelorMittal SA (четверг, 10/02, до открытия рынка)
Unilever PLC (четверг, 10/02, до открытия рынка)
Credit Agricole SA (четверг, 10/02, до открытия рынка)
MMC Norilsk Nickel PJSC (четверг, 10/02)
Twitter Inc (пятница, 11/02, до 8:00)
Itau Unibanco Holding SA (пятница, 11/02, до 8:00)
British American Tobacco PLC (пятница, 11/02, до открытия рынка)
Rosneft Oil Co PJSC (пятница, 11/02)
На прошлой неделе крупнейшие по капитализации компании попали в настоящий шторм.
✅Разброс колоссальный. Если Meta потеряла почти 200 миллиардов долларов, то Amazon прибавил почти 150. Динамика остальных на диаграмме
✅Совершенно дикие метания акций этих компаний привели к скачку волатильности на рынке. Так высоко показатель не поднимался с весны 2020-го.
✅Разброс колоссальный. Если Meta потеряла почти 200 миллиардов долларов, то Amazon прибавил почти 150. Динамика остальных на диаграмме
✅Совершенно дикие метания акций этих компаний привели к скачку волатильности на рынке. Так высоко показатель не поднимался с весны 2020-го.
В начале этого года ликвидность на популярного фьючерсного контракта emini S&P 500 была настолько низка, как разве что весной 2020-го. Именно поэтому любая программа покупки или продажи алгоритмами приводила к резким колебаниям.
✔️И тем не менее, трейдер Goldman Скотт Рубнер обратил внимание на один момент, который по сути в одночасье изменил структуру рынка: институциональные инвесторы приобрели рекордное количество индексных пут-опционов, то есть они массово хеджировали дальнейшее падение, это фактически положило конец панической ликвидации.
✔️И еще важнейший любопытный момент. Global Equities зафиксировали огромный приток средств на сумму +106 млрд долларов с начала года. Приток капитала стал вторым по величине для начала года за всю историю.
✔️При этом Рубнер отмечает, что на этот раз есть особенность: эти новые деньги вкладываются преимущественно в акции остального мира, а не в США.
✔️И тем не менее, трейдер Goldman Скотт Рубнер обратил внимание на один момент, который по сути в одночасье изменил структуру рынка: институциональные инвесторы приобрели рекордное количество индексных пут-опционов, то есть они массово хеджировали дальнейшее падение, это фактически положило конец панической ликвидации.
✔️И еще важнейший любопытный момент. Global Equities зафиксировали огромный приток средств на сумму +106 млрд долларов с начала года. Приток капитала стал вторым по величине для начала года за всю историю.
✔️При этом Рубнер отмечает, что на этот раз есть особенность: эти новые деньги вкладываются преимущественно в акции остального мира, а не в США.
Forwarded from MarketTwits
🇨🇳#китай #экономика #отчетность
КНР (янв):
Caixin Services PMI (янв) = 51.4 (пред 53.1)
Composite PMI (янв) = 50.1 (пред 53)
КНР (янв):
Caixin Services PMI (янв) = 51.4 (пред 53.1)
Composite PMI (янв) = 50.1 (пред 53)
☄️Bitcoin продолжает восстанавливать утраченные позиции. Резкий скачок наблюдался в пятницу, а в выходные была консолидация в узком диапазоне.
☄️А уже сегодня утром состоялся выход из этой консолидации, ретест и дальнейшее движение наверх.
☄️График отражает малый фрейм, поэтому какие-то важные выводы из этого делать вряд ли стоит, но тем не менее техническая картинка становится все более позитивной.
☄️А уже сегодня утром состоялся выход из этой консолидации, ретест и дальнейшее движение наверх.
☄️График отражает малый фрейм, поэтому какие-то важные выводы из этого делать вряд ли стоит, но тем не менее техническая картинка становится все более позитивной.
🇷🇺Крупные российские компании на этой неделе расскажут о своих результатах. Это позволит инвесторам отвлечься от внешнего фона.
✔️Так, сегодня финансовые показатели по РСБУ за январь представит "Сбербанк".
✔️Во вторник и среду операционные результаты за четвёртый квартал прошлого года - обнародуют "Полюс Золото" и "Русал".
✔️В четверг "Норникель" опубликует финансовые итоги за второе полугодие, а "Алроса" - о резульатах продаж в январе.
📣Завершит неделю Банк России, проведя своё первое в новом году заседание. Эксперты пока сходятся во мнении, что ключевая ставка снова будет повышена, возможно, даже сразу на процент
✔️Так, сегодня финансовые показатели по РСБУ за январь представит "Сбербанк".
✔️Во вторник и среду операционные результаты за четвёртый квартал прошлого года - обнародуют "Полюс Золото" и "Русал".
✔️В четверг "Норникель" опубликует финансовые итоги за второе полугодие, а "Алроса" - о резульатах продаж в январе.
📣Завершит неделю Банк России, проведя своё первое в новом году заседание. Эксперты пока сходятся во мнении, что ключевая ставка снова будет повышена, возможно, даже сразу на процент
🚘Производитель люксовых автомобилей Porsche ожидает еще одного рекордного года по продажам, несмотря на глобальную нехватку полупроводников, сообщил руководитель отдела продаж компании отраслевому журналу Automobilwoche.
🚘«Глядя на текущие заказы, я уверен в 2022 году. Рост продаж в этом году может достичь такого же высокого уровня, как и в 2021 году», — сказал он
🚘Продажи Porsche, входящего в состав Volkswagen, выросли на 11% в прошлом году до 301 915 автомобилей, и в этом году они могут достичь более 335 000, если рост сохранится такими же темпами.
🚘«Глядя на текущие заказы, я уверен в 2022 году. Рост продаж в этом году может достичь такого же высокого уровня, как и в 2021 году», — сказал он
🚘Продажи Porsche, входящего в состав Volkswagen, выросли на 11% в прошлом году до 301 915 автомобилей, и в этом году они могут достичь более 335 000, если рост сохранится такими же темпами.
Forwarded from MarketTwits
🇷🇺ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ СБЕРБАНКА ПО РСБУ В ЯНВАРЕ ВЫРОСЛА НА 11,8%, ДО 100,2 МЛРД РУБ.
Forwarded from 🔥Full-Time Trading
⭐🤑📊 УОРРЕН БАФФЕТ НАЗВАЛ ИЗМЕНЧИВЫЕ РЫНКИ ОГРОМНЫМ ПЛЮСОМ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ
📜 Уоррен Баффет приветствует волатильные рынки, поскольку они предлагают выгодные сделки, и краткосрочные колебания цен не влияют на его долгосрочную прибыль.
👉 Инвестор-миллиардер и генеральный директор Berkshire Hathaway $BRK.B утверждают, что владение акциями в долгосрочной перспективе безопаснее, чем владение наличными или облигациями, даже несмотря на то, что цены на акции движутся намного сильнее. Он также высмеял использование волатильности в качестве меры риска.
💡Вот 8 лучших цитат Баффета о волатильности:
1️⃣ "Как инвестор, вы любите волатильность. Вам нравится идея диких колебаний, потому что это означает, что все больше вещей будут неправильно оценены" (1997).
2️⃣ "Истинный инвестор приветствует волатильность. Сильно колеблющийся рынок означает, что для солидных предприятий периодически будут устанавливаться иррационально низкие цены. Невозможно понять, как доступность таких цен может рассматриваться как увеличение рисков для инвестора, который совершенно свободен либо игнорировать рынок, либо использовать его глупость" (1993).
3️⃣ "Для нас не имеет никакого значения, составляет ли волатильность фондового рынка в среднем 0,5% в день, 0,25% в день или 5% в день. На самом деле, мы заработали бы намного больше денег, если бы волатильность была выше, потому что это создало бы больше ошибок на рынке. Так что волатильность - огромный плюс для реального инвестора" (1997).
4️⃣ "Неустойчивые рынки идеально подходят для любого инвестора — малого или крупного — до тех пор, пока он придерживается своей инвестиционной стратегии. Волатильность, вызванная управляющими капиталом, которые нерационально спекулируют огромными суммами, даст истинному инвестору больше шансов сделать разумные инвестиционные шаги. Он может пострадать от такой волатильности только в том случае, если его вынудит финансовое или психологическое давление продать в неподходящее время" (1987).
5️⃣ "Если инвестор боится волатильности цен, ошибочно рассматривая ее как меру риска, он может, по иронии судьбы, в конечном итоге совершить некоторые очень рискованные поступки". (Баффет утверждал, что владение активами, деноминированными в валюте, такими как наличные деньги или казначейские облигации, стоимость которых со временем снижается из-за инфляции, более рискованно, чем владение акциями в долгосрочной перспективе.) (2014)
6️⃣ "Никто никогда не получает такой меры в частном бизнесе, где ежедневно вы получаете предложение о покупке-продаже от одной из сторон. Но на фондовом рынке вы это понимаете. Это огромное преимущество. И это еще большее преимущество, если этот ваш партнер - сильно пьющий маниакально-депрессивный человек. Чем он безумнее, тем больше денег ты заработаешь". (Баффет имел в виду аллегорию своего ментора Бенджамина Грэма на "Mr. Market", персонаже, предлагающем покупать или продавать инвесторам каждый день по разной цене.) (1997)
7️⃣ "Мы рассматриваем волатильность как меру риска быть сумасшедшими". (Баффет сказал, что краткосрочные колебания цен бессмысленны и не представляют угрозы для долгосрочного инвестора, в то время как активная торговля, уплата чрезмерных комиссий и заимствование денег являются реальными способами нанести ущерб будущей прибыли). (2001)
8️⃣ "Рискованность инвестиций измеряется не бетой (термин Уолл-стрит, охватывающий волатильность и часто используемый для измерения риска), а скорее вероятностью того, что эта инвестиция приведет к потере покупательной способности ее владельца в течение предполагаемого периода владения. Активы могут сильно колебаться в цене и не быть рискованными до тех пор, пока они достаточно уверены в повышении покупательной способности в течение периода их хранения" (2011).
📜 Уоррен Баффет приветствует волатильные рынки, поскольку они предлагают выгодные сделки, и краткосрочные колебания цен не влияют на его долгосрочную прибыль.
👉 Инвестор-миллиардер и генеральный директор Berkshire Hathaway $BRK.B утверждают, что владение акциями в долгосрочной перспективе безопаснее, чем владение наличными или облигациями, даже несмотря на то, что цены на акции движутся намного сильнее. Он также высмеял использование волатильности в качестве меры риска.
💡Вот 8 лучших цитат Баффета о волатильности:
1️⃣ "Как инвестор, вы любите волатильность. Вам нравится идея диких колебаний, потому что это означает, что все больше вещей будут неправильно оценены" (1997).
2️⃣ "Истинный инвестор приветствует волатильность. Сильно колеблющийся рынок означает, что для солидных предприятий периодически будут устанавливаться иррационально низкие цены. Невозможно понять, как доступность таких цен может рассматриваться как увеличение рисков для инвестора, который совершенно свободен либо игнорировать рынок, либо использовать его глупость" (1993).
3️⃣ "Для нас не имеет никакого значения, составляет ли волатильность фондового рынка в среднем 0,5% в день, 0,25% в день или 5% в день. На самом деле, мы заработали бы намного больше денег, если бы волатильность была выше, потому что это создало бы больше ошибок на рынке. Так что волатильность - огромный плюс для реального инвестора" (1997).
4️⃣ "Неустойчивые рынки идеально подходят для любого инвестора — малого или крупного — до тех пор, пока он придерживается своей инвестиционной стратегии. Волатильность, вызванная управляющими капиталом, которые нерационально спекулируют огромными суммами, даст истинному инвестору больше шансов сделать разумные инвестиционные шаги. Он может пострадать от такой волатильности только в том случае, если его вынудит финансовое или психологическое давление продать в неподходящее время" (1987).
5️⃣ "Если инвестор боится волатильности цен, ошибочно рассматривая ее как меру риска, он может, по иронии судьбы, в конечном итоге совершить некоторые очень рискованные поступки". (Баффет утверждал, что владение активами, деноминированными в валюте, такими как наличные деньги или казначейские облигации, стоимость которых со временем снижается из-за инфляции, более рискованно, чем владение акциями в долгосрочной перспективе.) (2014)
6️⃣ "Никто никогда не получает такой меры в частном бизнесе, где ежедневно вы получаете предложение о покупке-продаже от одной из сторон. Но на фондовом рынке вы это понимаете. Это огромное преимущество. И это еще большее преимущество, если этот ваш партнер - сильно пьющий маниакально-депрессивный человек. Чем он безумнее, тем больше денег ты заработаешь". (Баффет имел в виду аллегорию своего ментора Бенджамина Грэма на "Mr. Market", персонаже, предлагающем покупать или продавать инвесторам каждый день по разной цене.) (1997)
7️⃣ "Мы рассматриваем волатильность как меру риска быть сумасшедшими". (Баффет сказал, что краткосрочные колебания цен бессмысленны и не представляют угрозы для долгосрочного инвестора, в то время как активная торговля, уплата чрезмерных комиссий и заимствование денег являются реальными способами нанести ущерб будущей прибыли). (2001)
8️⃣ "Рискованность инвестиций измеряется не бетой (термин Уолл-стрит, охватывающий волатильность и часто используемый для измерения риска), а скорее вероятностью того, что эта инвестиция приведет к потере покупательной способности ее владельца в течение предполагаемого периода владения. Активы могут сильно колебаться в цене и не быть рискованными до тех пор, пока они достаточно уверены в повышении покупательной способности в течение периода их хранения" (2011).
#аналитика
В конце недели Банк России проведет первое в этом году заседание. Представляем вашему вниманию прогноз от компании АТОН
Константин Святный, Главный управляющий портфелем • УК «Атон-менеджмент»
У Банка России на ближайшем заседании по денежно-кредитной политике будет на столе довольно большой спектр возможных решений. Решение будет приниматься исходя из фундаментальной картины с учётом усилившейся в последнее время геополитической напряжённости. 12-месячная инфляция достигла 8.8%, хотя понедельная инфляция постепенно снижается. При этом аналитики ЦБ впервые за последние месяцы зафиксировали снижение инфляционных ожиданий населения. Снижаются также темпы выдачи потребительских кредитов, растёт приток средств на депозиты в банках. Т.е. трансмиссионный механизм начал действовать. Однако девальвация рубля в январе на фоне усиления геополитических рисков потенциально может усилить инфляционное давление.
На мой взгляд, если опираться только на экономические факторы, регулятору было бы комфортно поднять ставку на 50 бп и оставить себе возможность поднять её ещё на 50 бп на мартовском заседании. Однако, учитывая геополитическую неопределённость, Банк России может поднять ставку сразу на 100 бп. Также большое значение будут иметь комментарии по принятому решению.
Для рубля повышение ставки должно стать дополнительным фактором, повышающим его привлекательность на рынке. В совокупности с паузой в покупке валюты по бюджетному правилу Минфином и в случае ослабления геополитической напряжённости рубль может вернуться к укреплению. Тем более, что этому способствуют текущие цены на энергоносители и другие товарные позиции.
В конце недели Банк России проведет первое в этом году заседание. Представляем вашему вниманию прогноз от компании АТОН
Константин Святный, Главный управляющий портфелем • УК «Атон-менеджмент»
У Банка России на ближайшем заседании по денежно-кредитной политике будет на столе довольно большой спектр возможных решений. Решение будет приниматься исходя из фундаментальной картины с учётом усилившейся в последнее время геополитической напряжённости. 12-месячная инфляция достигла 8.8%, хотя понедельная инфляция постепенно снижается. При этом аналитики ЦБ впервые за последние месяцы зафиксировали снижение инфляционных ожиданий населения. Снижаются также темпы выдачи потребительских кредитов, растёт приток средств на депозиты в банках. Т.е. трансмиссионный механизм начал действовать. Однако девальвация рубля в январе на фоне усиления геополитических рисков потенциально может усилить инфляционное давление.
На мой взгляд, если опираться только на экономические факторы, регулятору было бы комфортно поднять ставку на 50 бп и оставить себе возможность поднять её ещё на 50 бп на мартовском заседании. Однако, учитывая геополитическую неопределённость, Банк России может поднять ставку сразу на 100 бп. Также большое значение будут иметь комментарии по принятому решению.
Для рубля повышение ставки должно стать дополнительным фактором, повышающим его привлекательность на рынке. В совокупности с паузой в покупке валюты по бюджетному правилу Минфином и в случае ослабления геополитической напряжённости рубль может вернуться к укреплению. Тем более, что этому способствуют текущие цены на энергоносители и другие товарные позиции.
🇷🇺ГАЗПРОМ НЕ БРОНИРОВАЛ ДОПОЛНИТЕЛЬНУЮ ПРОКАЧКУ ЧЕРЕЗ УКРАИНУ НА ВТОРОЙ КВАРТАЛ - ИТОГИ АУКЦИОНА
🇷🇺ГАЗПРОМ НЕ БРОНИРОВАЛ ПРОКАЧКУ ЧЕРЕЗ ПОЛЬШУ НА ВТОРОЙ КВАРТАЛ - ИТОГИ АУКЦИОНА
🇷🇺ГАЗПРОМ НЕ БРОНИРОВАЛ ПРОКАЧКУ ЧЕРЕЗ ПОЛЬШУ НА ВТОРОЙ КВАРТАЛ - ИТОГИ АУКЦИОНА
Central Bank Watch – Give me 10.pdf
337.9 KB
#аналитика
Также своим мнением относительно заседания ЦБ РФ делятся эксперты RenCap:
Мы ожидаем, что на очередном заседании в пятницу 11 февраля Банк России повысит ключевую процентную ставку еще на 100 б.п. до 9.5%, а затем в марте доведет ее значение до 10%, где и завершит цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Главным фактором повышения ставки, вероятнее всего, станет пересмотр прогноза инфляции на 2022 г., поскольку инфляция не снижается, и, по нашим оценкам, сохранится на уровне выше 6% по итогам года. Тем не менее, мы по-прежнему видим потенциал для снижения ставки на 3 п.п. в 2023 г.
❗️Полная версия с выкладками в приложении
Также своим мнением относительно заседания ЦБ РФ делятся эксперты RenCap:
Мы ожидаем, что на очередном заседании в пятницу 11 февраля Банк России повысит ключевую процентную ставку еще на 100 б.п. до 9.5%, а затем в марте доведет ее значение до 10%, где и завершит цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Главным фактором повышения ставки, вероятнее всего, станет пересмотр прогноза инфляции на 2022 г., поскольку инфляция не снижается, и, по нашим оценкам, сохранится на уровне выше 6% по итогам года. Тем не менее, мы по-прежнему видим потенциал для снижения ставки на 3 п.п. в 2023 г.
❗️Полная версия с выкладками в приложении