#фондовыйрынок #урокиистории
Решил подготовить небольшую историческую справку на основе материала РБК о том, как реагировали фондовые рынки США и Европы на военные конфликты 20 века. Оказывается, всё не так плохо и рынки имеют свойство восстанавливаться.
➡️Что в России?
Современный российский фондовый рынок существует чуть более 30 лет. Поэтому текущую ситуацию сравнивать фактически не с чем.
Но по другим странам можно провести аналитику.
➡️США
Через год после бомбардировки Перл-Харбор в 1941 году индекс S&P 500 вырос на 15%.
Через год после вторжения США в Ирак в 2003 году индекс вырос на 35%. История показывает, что всего через год после большинства потрясений и кризисов широкий рынок отыгрывал падение.
Цифры показывают что даже во время холодной войны финансовые последствия для инвесторов с диверсифицированным портфелем американских акций были не такими серьёзными. Более того, период с 1948 по 1991 год оказался удачным для фондового рынка США.
➡️В отличие от американского рынка европейский чаще страдал и восстанавливался намного дольше.
После Первой мировой большинство стран столкнулись с огромной инфляцией и безработицей, а Великая депрессия столкнула рынки в пропасть.
➡️В Германии участие в Первой мировой оказалось триггером для гиперинфляции. Настроения на рынках были пессимистичными.
Расти акции компаний начали только после того, как была введена рейхсмарка, обеспеченная золотом.
После реформ 1948 года Берлинская биржа заработала снова, но стоимость акций пересчитали и их рост начался с самых низов.
➡️ В течение 20 века итальянский рынок показал самую низкую реальную доходность в Европе.
После 1945 по мере роста оптимизма рынок Италии рос, но только в номинальном выражении. К 1950 году итальянские акции прибавляли 11,8% в годовом исчислении в номинальном выражении, но в реальном выражении они оставались на уровне начала 20 века.
Ссылка на материал РБК
⬇️
Решил подготовить небольшую историческую справку на основе материала РБК о том, как реагировали фондовые рынки США и Европы на военные конфликты 20 века. Оказывается, всё не так плохо и рынки имеют свойство восстанавливаться.
➡️Что в России?
Современный российский фондовый рынок существует чуть более 30 лет. Поэтому текущую ситуацию сравнивать фактически не с чем.
Но по другим странам можно провести аналитику.
➡️США
Через год после бомбардировки Перл-Харбор в 1941 году индекс S&P 500 вырос на 15%.
Через год после вторжения США в Ирак в 2003 году индекс вырос на 35%. История показывает, что всего через год после большинства потрясений и кризисов широкий рынок отыгрывал падение.
Цифры показывают что даже во время холодной войны финансовые последствия для инвесторов с диверсифицированным портфелем американских акций были не такими серьёзными. Более того, период с 1948 по 1991 год оказался удачным для фондового рынка США.
➡️В отличие от американского рынка европейский чаще страдал и восстанавливался намного дольше.
После Первой мировой большинство стран столкнулись с огромной инфляцией и безработицей, а Великая депрессия столкнула рынки в пропасть.
➡️В Германии участие в Первой мировой оказалось триггером для гиперинфляции. Настроения на рынках были пессимистичными.
Расти акции компаний начали только после того, как была введена рейхсмарка, обеспеченная золотом.
После реформ 1948 года Берлинская биржа заработала снова, но стоимость акций пересчитали и их рост начался с самых низов.
➡️ В течение 20 века итальянский рынок показал самую низкую реальную доходность в Европе.
После 1945 по мере роста оптимизма рынок Италии рос, но только в номинальном выражении. К 1950 году итальянские акции прибавляли 11,8% в годовом исчислении в номинальном выражении, но в реальном выражении они оставались на уровне начала 20 века.
Ссылка на материал РБК
⬇️
👍1
Forwarded from Reforma — клуб предпринимателей и управленцев 🤟
⭐️ Дайджест бесплатных ивентов на эту неделю ⭐️
👉 СЕГОДНЯ, 18:00 мск
Серийный предприниматель и инвестор Максим Спиридонов расскажет, как трансформировать стратегию под разные сценарии, и ответит на вопросы.
👉 Среда, 20:00 мск
Основатели сообщества удалёнщиков Smena Station Никита и Анастасия Климовы-Куимовы помогут влиться в сообщество тех, кто уехал из России, или создать его.
👉 Четверг, 19:00 мск
Сооснователь Linguatrip Марина Могилко расскажет, как взаимодействовать с американскими подрядчиками и фрилансерами и как сейчас обстоят дела в Долине (не путать с Диджитал Долиной) с отношением к русским. А ещё — поделится мыслями, как начать вести блог на английском языке.
👉 Пятница, 10:00 мск
Максим Спиридонов проведёт разборы нескольких бизнесов и даст рекомендации.
👉 Пятница, 18:00 мск
Фаундер инвестиционной компании A.Partners Алексей Соловьёв расскажет, как быть и что делать российским стартапам и инвесторам в мире венчура.
Добавь сразу все встречи себе в гугл-календарь здесь, если ты ещё не.
👉 СЕГОДНЯ, 18:00 мск
Серийный предприниматель и инвестор Максим Спиридонов расскажет, как трансформировать стратегию под разные сценарии, и ответит на вопросы.
👉 Среда, 20:00 мск
Основатели сообщества удалёнщиков Smena Station Никита и Анастасия Климовы-Куимовы помогут влиться в сообщество тех, кто уехал из России, или создать его.
👉 Четверг, 19:00 мск
Сооснователь Linguatrip Марина Могилко расскажет, как взаимодействовать с американскими подрядчиками и фрилансерами и как сейчас обстоят дела в Долине (не путать с Диджитал Долиной) с отношением к русским. А ещё — поделится мыслями, как начать вести блог на английском языке.
👉 Пятница, 10:00 мск
Максим Спиридонов проведёт разборы нескольких бизнесов и даст рекомендации.
👉 Пятница, 18:00 мск
Фаундер инвестиционной компании A.Partners Алексей Соловьёв расскажет, как быть и что делать российским стартапам и инвесторам в мире венчура.
Добавь сразу все встречи себе в гугл-календарь здесь, если ты ещё не.
❗️Собрал для вас антикризисную подборку материалов и гайдов, которые могут быть полезными в столь непростое время👇🏻
➡️Антикризисный гайд от Leta Capital
➡️Материал от меня для Inc. «Как венчурному инвестору работать в условиях ограничений»
➡️Что поможет стартапу выжить в ближайший год? Ответы на 6 частых вопросов от команды Digital Dolina
➡️Гид по работе в кризис от Inc.Russia. Как сохранить бизнес и не сойти с ума. Большая подборка материалов, которые могут помочь сохранить бизнес, пережить кризис и справиться со стрессом
➡️Как составить антикризисный план. Шпаргалка от Inc. Russia о том, как нужно действовать
➡️Антикризисный план от Дмитрий Калаева директора «Акселератора ФРИИ»
➡️Гайд от предпринимателя Дмитрия Сумина «Как поддерживать производительность при большом уровне стресса»
➡️Гайд по кризис-менеджменту от платформы по развитию корпоративных инноваций GenerationS
➡️Памятка по антикризисным коммуникациям от Vinci Agency
➡️Гайд по антикризисному менеджменту для международных стартапов от Дины Мостовой и международной консалтинговой компании Mindset Consulting
⬇️
➡️Антикризисный гайд от Leta Capital
➡️Материал от меня для Inc. «Как венчурному инвестору работать в условиях ограничений»
➡️Что поможет стартапу выжить в ближайший год? Ответы на 6 частых вопросов от команды Digital Dolina
➡️Гид по работе в кризис от Inc.Russia. Как сохранить бизнес и не сойти с ума. Большая подборка материалов, которые могут помочь сохранить бизнес, пережить кризис и справиться со стрессом
➡️Как составить антикризисный план. Шпаргалка от Inc. Russia о том, как нужно действовать
➡️Антикризисный план от Дмитрий Калаева директора «Акселератора ФРИИ»
➡️Гайд от предпринимателя Дмитрия Сумина «Как поддерживать производительность при большом уровне стресса»
➡️Гайд по кризис-менеджменту от платформы по развитию корпоративных инноваций GenerationS
➡️Памятка по антикризисным коммуникациям от Vinci Agency
➡️Гайд по антикризисному менеджменту для международных стартапов от Дины Мостовой и международной консалтинговой компании Mindset Consulting
⬇️
🔥6👏1
#VC #цифрымарта
В странах Европейского Союза стали реже публично говорить о привлечении инвестиций
🔘 За первую неделю марта в общей сложности 33 компании, базирующиеся в ЕС, публично рассказали о том, что привлекли $250 млн в ходе раундов на поздней стадии.
Получается в среднем по $50 млн в будний день. Это намного ниже средних показателей, которые мы видели.
Чтобы представить ситуацию в перспективе: за первые три недели февраля по всей Европе было 140 раундов, которые в совокупности собрали около $2,66 млрд. В среднем около $177 млн в будний день.
➡️Таким образом, по публичным данным с 24 февраля среднесуточное финансирование стартапов сократилось более чем на 70% в странах ЕС.
На данный момент, более вероятно, что компании откладывают публичные заявления о привлечении денег. Это необязательно означает, что инвестиции иссякли.
Тем не менее, нынешнее замедление следует за рекордными результатами прошлого года. В общей сумме европейские стартапы в 2021 году привлекли $116 млрд. Это на 159% больше по сравнению с $45 млрд в 2020 году.
В странах Европейского Союза стали реже публично говорить о привлечении инвестиций
🔘 За первую неделю марта в общей сложности 33 компании, базирующиеся в ЕС, публично рассказали о том, что привлекли $250 млн в ходе раундов на поздней стадии.
Получается в среднем по $50 млн в будний день. Это намного ниже средних показателей, которые мы видели.
Чтобы представить ситуацию в перспективе: за первые три недели февраля по всей Европе было 140 раундов, которые в совокупности собрали около $2,66 млрд. В среднем около $177 млн в будний день.
➡️Таким образом, по публичным данным с 24 февраля среднесуточное финансирование стартапов сократилось более чем на 70% в странах ЕС.
На данный момент, более вероятно, что компании откладывают публичные заявления о привлечении денег. Это необязательно означает, что инвестиции иссякли.
Тем не менее, нынешнее замедление следует за рекордными результатами прошлого года. В общей сумме европейские стартапы в 2021 году привлекли $116 млрд. Это на 159% больше по сравнению с $45 млрд в 2020 году.
👍3
#привлекисвоегоинвестора
Мы продолжаем публиковать уроки из курса по привлечению инвестиций в бизнес.
💲Урок «Факторы инвестиционной привлекательности» уже на канале!
Вместе с вами разберем:
- С чем могут быть связаны ФИПы
- Частые ошибки при определении факторов инвестиционной привлекательности
❗️Смотреть урок на канале A.Partners:
https://youtu.be/l2-ngQrk-fQ
Домашнее задание к уроку:
Найти и описать или создать три ФИПа. Создать - это значит сформулировать ФИП и прописать план по его созданию (первые три шага).
Мы продолжаем публиковать уроки из курса по привлечению инвестиций в бизнес.
💲Урок «Факторы инвестиционной привлекательности» уже на канале!
Вместе с вами разберем:
- С чем могут быть связаны ФИПы
- Частые ошибки при определении факторов инвестиционной привлекательности
❗️Смотреть урок на канале A.Partners:
https://youtu.be/l2-ngQrk-fQ
Домашнее задание к уроку:
Найти и описать или создать три ФИПа. Создать - это значит сформулировать ФИП и прописать план по его созданию (первые три шага).
👍2
#важное
Мы в клубе бизнес-ангелов AngelsDeck организуем закрытый форум русскоязычных инвесторов и предпринимателей «Пульс времени» для решения актуальных проблем и поиска возможностей.
📍Закрытый форум «Пульс времени» пройдёт 28 марта в Москве.
Сейчас самое время выстраивать новые связи, тесные и доверительные. Формировать пространство, в котором инвесторы, предприниматели, эксперты готовы делиться силой и энергией.
Цель нашего форума «Пульс времени» - собраться вместе и понять, насколько мы мощное сообщество за счет компетенции каждого. С нами уже клуб Headliners, известные финансисты, юристы, маркетологи, стратеги - список участников пополняется каждый день.
На форуме можно будет пообщаться на равных. Проконсультироваться, поделиться опытом, наладить дальнейшее взаимодействие.
Приобрести билеты, ознакомиться с программой и списком участников форума можно по ссылке https://angelsdeck.com/timepulse
Давайте вместе строить общее, активное и душевное пространство будущего.
Мы в клубе бизнес-ангелов AngelsDeck организуем закрытый форум русскоязычных инвесторов и предпринимателей «Пульс времени» для решения актуальных проблем и поиска возможностей.
📍Закрытый форум «Пульс времени» пройдёт 28 марта в Москве.
Сейчас самое время выстраивать новые связи, тесные и доверительные. Формировать пространство, в котором инвесторы, предприниматели, эксперты готовы делиться силой и энергией.
Цель нашего форума «Пульс времени» - собраться вместе и понять, насколько мы мощное сообщество за счет компетенции каждого. С нами уже клуб Headliners, известные финансисты, юристы, маркетологи, стратеги - список участников пополняется каждый день.
На форуме можно будет пообщаться на равных. Проконсультироваться, поделиться опытом, наладить дальнейшее взаимодействие.
Приобрести билеты, ознакомиться с программой и списком участников форума можно по ссылке https://angelsdeck.com/timepulse
Давайте вместе строить общее, активное и душевное пространство будущего.
#коуч #состояние #побрусчаткетапком
Тебя размажут по брусчатке, как таракана тапком (с) Баста
После 24-го многие чувствуют себя ровно как в цитате Басты выше. Особенно это касается предпринимателей, собственников. Ведь от их состояния все зависит на x10: есть ресурс, ты даешь x10 ресурса своей команде, но если ты разобран, ошибаешься, нет энергии, то это с десятикратным эффектом будет негативно влиять на твою команду, фирму, дела.
Поэтому "Сначала наденьте маску на себя (собственника), потом на своего ребенка(бизнес)". А как это сделать? Если все что можется - это просто бесконечно залипать в каналах, и дискуссиях, а также действовать в режиме спасения/бегства/пожаротушения.
Ответ есть!
Есть такой человек - Филипп Гузенюк. Он - коуч и создатель программы "Счастье в деятельности". Мы знакомы несколько лет, и я несколько раз принимал участие в его групповых разных форматах: от от трехдневных конференциях до двух часовых мастер классов.
Сейчас Филипп проводит трехнедельный практикум. Он называется «Антихрупкость», смысл его примерно "Соберись тряпка". Но только это делается аккуратно, бережно, без преодолений и наступлению себе на любые болезненные места. Он начался неделю назад и вот что я ощущаю
1. Энергии, сил, чистоты видения стало больше, значимо больше
2. Состояние, ресурс, нормализовались. Ровно как и сон.
3. Все ситуации приняты, прошлое отпущено, отношение доформировано, и есть энергия, желание и ресурс жить и двигаться дальше не смотря ни на что, и даже вопреки всему.
И это только после первой недели. Даже не знаю, что будет дальше. Огромный респект Филиппу за это, а также за то, что практикум проходит по СВОБОДНОЙ цене, что обозначает, что вы платите столько, сколько посчитаете нужным. Это очень круто.
Мне кажется, что именно благодаря осознанному отношению к себе, нахождению точек влияния, интересу в жизни и можно преодолеть многое в этой жизни.
Я рекомендую всем обратить на Практикум внимание.
PS Как я и говорил раньше, я буду публиковать ссылки на полезные практикумы, вебинары, лаборатории, которые сейчас могут быть полезны для разных людей в разных частях света.
Тебя размажут по брусчатке, как таракана тапком (с) Баста
После 24-го многие чувствуют себя ровно как в цитате Басты выше. Особенно это касается предпринимателей, собственников. Ведь от их состояния все зависит на x10: есть ресурс, ты даешь x10 ресурса своей команде, но если ты разобран, ошибаешься, нет энергии, то это с десятикратным эффектом будет негативно влиять на твою команду, фирму, дела.
Поэтому "Сначала наденьте маску на себя (собственника), потом на своего ребенка(бизнес)". А как это сделать? Если все что можется - это просто бесконечно залипать в каналах, и дискуссиях, а также действовать в режиме спасения/бегства/пожаротушения.
Ответ есть!
Есть такой человек - Филипп Гузенюк. Он - коуч и создатель программы "Счастье в деятельности". Мы знакомы несколько лет, и я несколько раз принимал участие в его групповых разных форматах: от от трехдневных конференциях до двух часовых мастер классов.
Сейчас Филипп проводит трехнедельный практикум. Он называется «Антихрупкость», смысл его примерно "Соберись тряпка". Но только это делается аккуратно, бережно, без преодолений и наступлению себе на любые болезненные места. Он начался неделю назад и вот что я ощущаю
1. Энергии, сил, чистоты видения стало больше, значимо больше
2. Состояние, ресурс, нормализовались. Ровно как и сон.
3. Все ситуации приняты, прошлое отпущено, отношение доформировано, и есть энергия, желание и ресурс жить и двигаться дальше не смотря ни на что, и даже вопреки всему.
И это только после первой недели. Даже не знаю, что будет дальше. Огромный респект Филиппу за это, а также за то, что практикум проходит по СВОБОДНОЙ цене, что обозначает, что вы платите столько, сколько посчитаете нужным. Это очень круто.
Мне кажется, что именно благодаря осознанному отношению к себе, нахождению точек влияния, интересу в жизни и можно преодолеть многое в этой жизни.
Я рекомендую всем обратить на Практикум внимание.
PS Как я и говорил раньше, я буду публиковать ссылки на полезные практикумы, вебинары, лаборатории, которые сейчас могут быть полезны для разных людей в разных частях света.
program.happinessinaction.ru
Онлайн-практикум Филиппа Гузенюка "Антихрупкость. Источники энергии для работы и жизни"
👍6
#VC #замедление #бумWeb3
Несмотря на замедленнее глобального VC рынка, можно заметить, что интерес к финансированию в Web3 не угасает, а даже наоборот - возрастает. Это подтверждается несколькими гигантскими раундами на прошлой неделе.
➡️Швейцарский блокчейн-стартап ConsenSys на прошлой неделе объявил о раунде в $450 млн
ConsenSys разрабатывает программное обеспечение, которое работает в сети Ethereum
➡️Компания разработчиков блокчейна Aptos привлекла $200 млн от a16z при участии Tiger Global, FTX Ventures и Coinbase Ventures
➡️Базирующаяся в Сан-Франциско компания Alchemy, которая предоставляет инструменты и хостинг для тех, кто хочет совершать сделки с помощью блокчейна и Web3 - собрала series C в размере $200 млн
➡️В феврале индийская компания Polygon Technology, платформа для блокчейна Ethereum, закрыла раунд на $450 млн
Скорее всего, с учетом этих темпов мы увидим ещё более быстрый переход к Web3, чем предполагали.
Несмотря на замедленнее глобального VC рынка, можно заметить, что интерес к финансированию в Web3 не угасает, а даже наоборот - возрастает. Это подтверждается несколькими гигантскими раундами на прошлой неделе.
➡️Швейцарский блокчейн-стартап ConsenSys на прошлой неделе объявил о раунде в $450 млн
ConsenSys разрабатывает программное обеспечение, которое работает в сети Ethereum
➡️Компания разработчиков блокчейна Aptos привлекла $200 млн от a16z при участии Tiger Global, FTX Ventures и Coinbase Ventures
➡️Базирующаяся в Сан-Франциско компания Alchemy, которая предоставляет инструменты и хостинг для тех, кто хочет совершать сделки с помощью блокчейна и Web3 - собрала series C в размере $200 млн
➡️В феврале индийская компания Polygon Technology, платформа для блокчейна Ethereum, закрыла раунд на $450 млн
Скорее всего, с учетом этих темпов мы увидим ещё более быстрый переход к Web3, чем предполагали.
⚡️Уже сегодня в 18:00 встречаемся в эфире Digital Dolina!
Подключайтесь к встрече по ссылке:
https://zoom.us/j/99641975299
⬇️
Подключайтесь к встрече по ссылке:
https://zoom.us/j/99641975299
⬇️
Forwarded from Reforma — клуб предпринимателей и управленцев 🤟
Планировали привлекать инвестиции и уже подготовили крутой питч-дек. Что теперь: пробовать или похоронить идею? Что вообще происходит с венчуром в России?
Что делать российским стартапам и инвесторам в мире венчура, расскажет Алексей Соловьёв. Он — венчурный инвестор, основатель инвестиционной компании A.Partners и сооснователь клуба бизнес-ангелов AngelsDeck. И ещё ведёт Telegram-канал о венчуре.
Когда? Завтра, 25 марта в 18:00 по мск.
Первые 15-20 минут Алексей рассказывает, что вообще сейчас происходит в мире венчура и что там (можно, нужно и не нужно) делать стартапам и инвесторам с российскими корнями. Остальное время — отвечает на вопросы.
Встречаемся здесь: https://zoom.us/j/99641975299.
Что делать российским стартапам и инвесторам в мире венчура, расскажет Алексей Соловьёв. Он — венчурный инвестор, основатель инвестиционной компании A.Partners и сооснователь клуба бизнес-ангелов AngelsDeck. И ещё ведёт Telegram-канал о венчуре.
Когда? Завтра, 25 марта в 18:00 по мск.
Первые 15-20 минут Алексей рассказывает, что вообще сейчас происходит в мире венчура и что там (можно, нужно и не нужно) делать стартапам и инвесторам с российскими корнями. Остальное время — отвечает на вопросы.
Встречаемся здесь: https://zoom.us/j/99641975299.
👍3
#EdTech #VC
По всему миру школьники и студенты возвращаются к очному образованию, но при этом спрос на онлайн-образование не падает. Crunchbase пишет, почему так происходит:
💲В прошлом году компании из образовательного сектора привлекли более $20 миллиардов. Для примера - в 2020 году сумма привлечённых инвестиций была примерно $14,6 миллиардов. В 2019 - $7 миллиардов.
🧑🏻💻Компании из сектора EdTech занимаются всем от обучения взрослых, например, повышением квалификаций сотрудников до экзаменационных ПО и программ для детей. Одним из подсекторов, который активно растет, является онлайн-образование для взрослых, чем занимаются Coursera и Udemy.
💲Компания Articulate привлекла $1,5 миллиарда на технологии для обучения на рабочем месте
💲BYJU привлекли $460 миллионов на индивидуальные учебные программы K-12 (от детского сада до 12 класса).
Происходит бум в секторе потому, что правительства стремятся повысить квалификацию сотрудников государственного сектора, а также запустить национальные и общегосударственные инициативы для создания и развития рабочей силы, которая в свою очередь стимулирует устойчивый экономический рост.
Идея заключается в том, что экономика меняется, рабочая сила меняется, чтобы оставаться конкурентоспособными и актуальными, придется повышать квалификацию.
➡️По данным Crunchbase, в прошлом году из 50 крупнейших раундов среди EdTech-компаний более половины достались компаниям, находящимся за пределами США.
⬇️
По всему миру школьники и студенты возвращаются к очному образованию, но при этом спрос на онлайн-образование не падает. Crunchbase пишет, почему так происходит:
💲В прошлом году компании из образовательного сектора привлекли более $20 миллиардов. Для примера - в 2020 году сумма привлечённых инвестиций была примерно $14,6 миллиардов. В 2019 - $7 миллиардов.
🧑🏻💻Компании из сектора EdTech занимаются всем от обучения взрослых, например, повышением квалификаций сотрудников до экзаменационных ПО и программ для детей. Одним из подсекторов, который активно растет, является онлайн-образование для взрослых, чем занимаются Coursera и Udemy.
💲Компания Articulate привлекла $1,5 миллиарда на технологии для обучения на рабочем месте
💲BYJU привлекли $460 миллионов на индивидуальные учебные программы K-12 (от детского сада до 12 класса).
Происходит бум в секторе потому, что правительства стремятся повысить квалификацию сотрудников государственного сектора, а также запустить национальные и общегосударственные инициативы для создания и развития рабочей силы, которая в свою очередь стимулирует устойчивый экономический рост.
Идея заключается в том, что экономика меняется, рабочая сила меняется, чтобы оставаться конкурентоспособными и актуальными, придется повышать квалификацию.
➡️По данным Crunchbase, в прошлом году из 50 крупнейших раундов среди EdTech-компаний более половины достались компаниям, находящимся за пределами США.
⬇️
Crunchbase News
Edtech Investment Continues To Soar Even As Schools Return To In-Person Learning
Edtech has had a standout two years.
👍2
#венчур #фундаментальное
Отвечаю на вопросы предпринимателей! В рамках эфира Digital Dolina начинающие предприниматели задали ряд вопросов, делюсь ответами и здесь:
➡️Начнём с того, «что сейчас делать?» На мой взгляд, существуют фундаментальные принципы, которые работают всегда и везде. Краткий ответ на вопрос такой: какие правила игры были, такие и остались.
Предсказать влияние текущей ситуации на будущее невозможно, поэтому нужно опираться на фундаментальные принципы венчура.
Сейчас поговорим про базу, которую нужно знать.
➡️Что такое венчурные инвестиции? Это инвестиции в венчурные проекты.
Что является венчурным проектом? Такой проект обладает уникальными характеристиками:
🔸первое - стремительный рост (первые несколько лет ключевые показатели бизнеса должны расти минимум на двузначное число ежемесячно),
🔸второе - у проекта не должно быть ограничений с точки зрения размера бизнеса, которого он может достичь (большой глобальный/локальный рынки),
🔸третье - должен быть понятен путь до выхода из компании, потому что венчурные инвесторы зарабатывают через процедуру выхода, (выходы в вашем сегменте должны случаться, а желательно - не теоретически).
💲Какой размер рынка венчурных инвестиций? В мире - примерно $630 млрд в год, в России от $2-7млрд (в лучшие года, например, 2021 год). Получается, венчурный рынок российский с точки зрения численных показателей рынок таков - 0,3 до 0,9 от общего рынка.
🙋🏻♂️Венчурные инвесторы делятся на две ключевые группы игроков: венчурные фирмы и бизнес-ангелы (частные инвесторы HNWI - люди с высоким уровнем благосостояния)
По моим оценкам существует около 3000 русскоязычных бизнес-ангелов, венчурных фирм где-то 130, из которых активно инвестируют 90 компаний, а 20-25 венчурных фирм я классифицирую как tier-1 , то есть лучшие в своём деле.
➡️К кому обращаться за венчурными инвестициями? На ранних стадиях нужно общаться с бизнес-ангелами, а на поздних - к венчурным фирмам. На стадии идеи фирмы не инвестируют. Очень важным игроком являются акселераторы. Рекомендую посмотреть реестр всех акселераторов в мире. Я всегда советую идти в фокусные акселераторы.
🏦На разных стадиях критерии инвестиционной привлекательности разные. Для меня инвестиционно привлекательный предприниматель тот, который глубоко разбирается в рынке, он способен показывать трекшн и умеет работать по-венчурному.
➡️Как мы находим стартапы?
Мы находим стартапы от тезиса.
Что такое инвест тезис - это причина, тема, обоснование или инвестиционная идея, в которую мы верим и пытаемся в ней найти проект.
Например, «русскоговорящие предприниматели взяли работающую модель быстрой доставки продуктов и стали тиражировать ее по всему миру». Раз уж заработал Самокат и и Яндекс Лавка, значит подобные бизнес модели по всему миру заработают - это и есть тезис.
Мы как предприниматели говорим: «Нам этот тезис нравится,» - и мы ищем проекты, которые соответствуют этому тезису, и в них инвестируем. Тезис может быть сформулирован в виде бизнес-модели, стадии, рынка или пересечении этих параметров.
Как сказал один профессор в университете в Беркли - венчурные инвестиции - это what about you have to believe to believe. Первое, во что ты должен поверить, чтобы поверить в проект, и есть инвестиционный тезис.
Мы сначала формулируем тезисы, а потом в тезисах пытаемся найти объекты инвестиций.
Надеюсь, в этом объемном конспекте эфира вы смогли найти ответы на «базовые» вопросы венчура, которые вас интересовали.
Отвечаю на вопросы предпринимателей! В рамках эфира Digital Dolina начинающие предприниматели задали ряд вопросов, делюсь ответами и здесь:
➡️Начнём с того, «что сейчас делать?» На мой взгляд, существуют фундаментальные принципы, которые работают всегда и везде. Краткий ответ на вопрос такой: какие правила игры были, такие и остались.
Предсказать влияние текущей ситуации на будущее невозможно, поэтому нужно опираться на фундаментальные принципы венчура.
Сейчас поговорим про базу, которую нужно знать.
➡️Что такое венчурные инвестиции? Это инвестиции в венчурные проекты.
Что является венчурным проектом? Такой проект обладает уникальными характеристиками:
🔸первое - стремительный рост (первые несколько лет ключевые показатели бизнеса должны расти минимум на двузначное число ежемесячно),
🔸второе - у проекта не должно быть ограничений с точки зрения размера бизнеса, которого он может достичь (большой глобальный/локальный рынки),
🔸третье - должен быть понятен путь до выхода из компании, потому что венчурные инвесторы зарабатывают через процедуру выхода, (выходы в вашем сегменте должны случаться, а желательно - не теоретически).
💲Какой размер рынка венчурных инвестиций? В мире - примерно $630 млрд в год, в России от $2-7млрд (в лучшие года, например, 2021 год). Получается, венчурный рынок российский с точки зрения численных показателей рынок таков - 0,3 до 0,9 от общего рынка.
🙋🏻♂️Венчурные инвесторы делятся на две ключевые группы игроков: венчурные фирмы и бизнес-ангелы (частные инвесторы HNWI - люди с высоким уровнем благосостояния)
По моим оценкам существует около 3000 русскоязычных бизнес-ангелов, венчурных фирм где-то 130, из которых активно инвестируют 90 компаний, а 20-25 венчурных фирм я классифицирую как tier-1 , то есть лучшие в своём деле.
➡️К кому обращаться за венчурными инвестициями? На ранних стадиях нужно общаться с бизнес-ангелами, а на поздних - к венчурным фирмам. На стадии идеи фирмы не инвестируют. Очень важным игроком являются акселераторы. Рекомендую посмотреть реестр всех акселераторов в мире. Я всегда советую идти в фокусные акселераторы.
🏦На разных стадиях критерии инвестиционной привлекательности разные. Для меня инвестиционно привлекательный предприниматель тот, который глубоко разбирается в рынке, он способен показывать трекшн и умеет работать по-венчурному.
➡️Как мы находим стартапы?
Мы находим стартапы от тезиса.
Что такое инвест тезис - это причина, тема, обоснование или инвестиционная идея, в которую мы верим и пытаемся в ней найти проект.
Например, «русскоговорящие предприниматели взяли работающую модель быстрой доставки продуктов и стали тиражировать ее по всему миру». Раз уж заработал Самокат и и Яндекс Лавка, значит подобные бизнес модели по всему миру заработают - это и есть тезис.
Мы как предприниматели говорим: «Нам этот тезис нравится,» - и мы ищем проекты, которые соответствуют этому тезису, и в них инвестируем. Тезис может быть сформулирован в виде бизнес-модели, стадии, рынка или пересечении этих параметров.
Как сказал один профессор в университете в Беркли - венчурные инвестиции - это what about you have to believe to believe. Первое, во что ты должен поверить, чтобы поверить в проект, и есть инвестиционный тезис.
Мы сначала формулируем тезисы, а потом в тезисах пытаемся найти объекты инвестиций.
Надеюсь, в этом объемном конспекте эфира вы смогли найти ответы на «базовые» вопросы венчура, которые вас интересовали.
🔥3👍1
❗️А еще хотел напомнить, что по вторникам на YouTube канале A.Partners выходят уроки из курса «Как привлечь инвестиции».
Если вы заинтересованы в ликбезе в сфере венчурных инвестиций, то советую обратить внимание на курс.
Уроки и дополнительные материалы к ним я анонсирую в этом канале :-)
Если вы заинтересованы в ликбезе в сфере венчурных инвестиций, то советую обратить внимание на курс.
Уроки и дополнительные материалы к ним я анонсирую в этом канале :-)
👍10
#привлекисвоегоинвестора
🧑🏻💻Новый урок уже на YouTube!
В курсе по привлечению инвестиций мы переходим к изучению самого большого модуля - «Финансы». В этом модуле разберем, как показать экономику продаж, создать финансовую модель, рассчитать затраты и стоимость вхождения в проект.
А сейчас предлагаю посмотреть урок «Что показать инвестору». Вместе разберем виды проектов по стадиям развития и бизнес-моделям, рассмотрим примеры финансовых моделей для каждой стадии.
Смотреть урок «Что показать инвестору»:
https://youtu.be/SfOa0QN49zI
🔘Домашнее задание к уроку:
Определите финансовую модель своего бизнеса с помощью теста "Диагностика бизнеса"
🔘Дополнительные материалы:
Тест "Диагностика бизнеса"
⬇️
🧑🏻💻Новый урок уже на YouTube!
В курсе по привлечению инвестиций мы переходим к изучению самого большого модуля - «Финансы». В этом модуле разберем, как показать экономику продаж, создать финансовую модель, рассчитать затраты и стоимость вхождения в проект.
А сейчас предлагаю посмотреть урок «Что показать инвестору». Вместе разберем виды проектов по стадиям развития и бизнес-моделям, рассмотрим примеры финансовых моделей для каждой стадии.
Смотреть урок «Что показать инвестору»:
https://youtu.be/SfOa0QN49zI
🔘Домашнее задание к уроку:
Определите финансовую модель своего бизнеса с помощью теста "Диагностика бизнеса"
🔘Дополнительные материалы:
Тест "Диагностика бизнеса"
⬇️
👍3🔥2
#VC
Недавно на одном мероприятии затронул тему, что венчурный фонд и венчурная фирма - это не одно и то же. Рассказываю, в чем же разница.
Существуют venture firm и venture fund, и в английском языке у этих понятий разные значения. А в русском оба понятия перевели как венчурный фонд, поэтому в головах людей возникает путаница.
Венчурные фирмы создают фонд, в который собирают деньги от других инвесторов и управляют ими через инвестирование в стартапы. В таком фонде венчурная фирма, которая занимается управлением, выступает в качестве главного партнера (GP), а те, кто вкладывают деньги, называются партнерами с ограниченной ответственностью (LP).
Одна венчурная фирма может управлять несколькими фондами, то есть третий, четвёртый и пятый фонд (и тд) работают под управлением одной команды GP.
Например, Runa Capital управляет тремя фондами. В 2010—2019 годах Runa привлекла средства в 3 фонда и проинвестировала более 60 компаний.
А в прошлом году Fort Ross Ventures обьявили о первом закрытии фонда поздних стадий Fort Ross Late Stage Fund на $100 млн.
Согласно отчету «Венчурный Барометр 2021», половина опрошенных среди представителей фондов имеет под управлением один фонд (49%), еще 40% участников управляют двумя и более фондами – с 2020 года этот показатель подрос на несколько процентов. В 2022-м запустить новые фонды планировали почти половина управляющих.
Данные отчета «Венчурный Барометр»
⬇️
Недавно на одном мероприятии затронул тему, что венчурный фонд и венчурная фирма - это не одно и то же. Рассказываю, в чем же разница.
Существуют venture firm и venture fund, и в английском языке у этих понятий разные значения. А в русском оба понятия перевели как венчурный фонд, поэтому в головах людей возникает путаница.
Венчурные фирмы создают фонд, в который собирают деньги от других инвесторов и управляют ими через инвестирование в стартапы. В таком фонде венчурная фирма, которая занимается управлением, выступает в качестве главного партнера (GP), а те, кто вкладывают деньги, называются партнерами с ограниченной ответственностью (LP).
Одна венчурная фирма может управлять несколькими фондами, то есть третий, четвёртый и пятый фонд (и тд) работают под управлением одной команды GP.
Например, Runa Capital управляет тремя фондами. В 2010—2019 годах Runa привлекла средства в 3 фонда и проинвестировала более 60 компаний.
А в прошлом году Fort Ross Ventures обьявили о первом закрытии фонда поздних стадий Fort Ross Late Stage Fund на $100 млн.
Согласно отчету «Венчурный Барометр 2021», половина опрошенных среди представителей фондов имеет под управлением один фонд (49%), еще 40% участников управляют двумя и более фондами – с 2020 года этот показатель подрос на несколько процентов. В 2022-м запустить новые фонды планировали почти половина управляющих.
Данные отчета «Венчурный Барометр»
⬇️
👍6