Эксперты оценили перспективы роста ключевой ставки до конца года

📈 Решение регулятора было ожидаемым на фоне взлета годовой инфляции 2023 года к верхней границе прогнозного диапазона, выше 7%, и риска для таргета по инфляции на 2024 год, рассказал «Ведомостям» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Пик цикла денежно-кредитной политики близок к окончанию, что однако не говорит о скорейшем монетарном развороте, уверен эксперт.

🔴Несмотря на то, что регулятор не включил в заявление сигнал о готовности повысить ставку на следующих заседаниях, пик цикла может оказаться на уровне 15,5%, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

Сегодняшнее решение ЦБ окажет умеренно позитивное влияние на рубль в ближайшие дни, уверен он.

По его мнению, возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине следующего года, когда начнет замедляться инфляция.

@vedomosti

Госдума приняла «напряженный бюджет» в первом чтении. Что о нем говорят эксперты

✅ Проект федерального бюджета на 2024 год и плановый период 2025–2026 гг. накануне был принят Госдумой в первом чтении. Министр финансов Антон Силуанов охарактеризовал бюджет как «напряженный» и отметил, что расходы казны увеличиваются в следующем году вдвое по сравнению с 2019 годом. Траты растут, чтобы обеспечить нужды обороны. 

В целом проект бюджета можно назвать амбициозным: он действительно сбалансирован в моменте, но существуют риски сильных изменений, которые потребуют пересмотра параметров в середине будущего года, считает главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах.

🟢Соблюдение параметров бюджета по расходам будет возможно, если не возникнет новых неэкономических причин для их увеличения. План по доходам потребует хорошей мировой конъюнктуры и слабого рубля, отмечает эксперт. 

Представленный Минфином проект бюджета можно назвать сбалансированным: при достаточно высоких расходах найдены источники дополнительных доходов, отмечает руководитель направления аналитики корпоративного бизнеса банка Дом. РФ Виктор Тунев. При этом он отмечает, что доходы бюджета были бы значительно ниже, если бы не ослабление курса рубля. 

🔜 По словам Тунева, помешать реализации бюджета сможет более крепкий курс рубля или более высокие процентные ставки, которые спровоцируют рост процентных расходов и компенсации по льготным кредитам. Табах среди рисков выделяет слишком длинный период высоких процентных ставок, укрепление рубля и снижение доходов за счет экспорта, а также более значительное, чем ожидается, замедление мировой экономики.

@vedomosti

Золото опережает по доходности индекс S&P 500 в 2023 году

🪙 По состоянию на закрытие торгов 26 октября американский бенчмарк вырос на 7,8% с 1 января, в то время как фьючерс на золото на Чикагской товарной бирже за тот же период — на 9,2%, пишет Market Watch, ссылаясь на данные Dow Jones.

Золото официально опережает фондовый индекс из-за октябрьского ралли, которое привело цену унции к отметке почти $2000. Фьючерсы на золото с поставкой в октябре выросли 26 октября на $3,1 за тройскую унцию или на 0,16% до $1987,2, что является самой высокой расчетной стоимостью с 16 мая, согласно данным FactSet. С начала октября оно выросло более чем на 7,5%.

🔴При этом индекс S&P 500 снизился на 3,5% с начала месяца. Если октябрь завершится c отрицательной динамикой, это будет означать первое падение индекса с большой капитализацией три месяца подряд с марта 2020-го, следует из данных FactSet.

Золото также опережало акции в 2020 году, когда фьючерсы на золото выросли на 24,4% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 16,3%,отмечает Market Watch.

Октябрьское ралли началось после нападения группировки «Хамас» на Израиль 7 октября. 

@vedomosti

Правительство утвердило стратегию повышения финансовой грамотности

✅ Правительство утвердило стратегию повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года, сообщила пресс-служба кабинета министров. Документ разрабатывался Минфином и Банком России.

Главной задачей стратегии станет развитие государственной политики в этой сфере. В новой стратегии также усилены вопросы финансовой кибербезопасности граждан, предусматривается создание центров финансовой грамотности в каждом регионе и информационных ресурсов, с помощью которых люди смогут получать «необходимые и качественные сведения о сфере финансов».

Представитель ЦБ рассказывал «Ведомостям» в августе, что взрослое население оказывает значительное влияние на экономику и социальную сферу, поэтому в новой стратегии большее внимание уделяется возрастным категориям населения.

С момента внедрения первой стратегии на 2017-2023 гг. уровень финграмотности граждан вырос. Согласно исследованию ЦБ за прошлый год, почти половина граждан имеют запас средств на непредвиденный случай, тогда как до реализации стратегии показатель был 37%, а 62% (+8 п. п.) распределяют доходы так, чтобы их хватало на текущие расходы.

@vedomosti

Набиуллина рассказала о будущем ключевой ставки. Главное

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции рассказала, почему регулятор повысил ключевую ставку до 15% и при каких условиях перейдет к ее снижению.

Главные заявления:

🔴Решение ЦБ по ужесточению денежно-кредитной политики уже транслируется в экономику РФ. Это видно по росту привлекательности сбережений и некоторому охлаждению кредитования.

🔴Устойчивое расширение спроса все больше превышает возможности наращивания предложения товаров и услуг. В итоге цены растут быстрее, чем ожидалось. Поэтому требуется большая жесткость денежно-кредитной политики.

🔴ЦБ РФ перейдет к снижению ставки, когда увидит устойчивое снижение инфляции, это может произойти в 2024 году.

🔴Есть признаки замедления роста необеспеченного потребкредитования, ипотека продолжает расти высокими темпами под влиянием госпрограмм.

🔴Бюджетные параметры - один из факторов принятия решения повысить ставку.

🔴Повышая ключевую ставку, ЦБ влияет на рост общего уровня цен.

🔴ЦБ рассматривал три варианта повышения ставки: на 1 п.п., 1,5 п.п. или 2 п.п. Сохранение ставки не обсуждалось.

🔴ЦБ не видит риска «схлопывания» кредитного рынка, банки имеют достаточный запас прочности и смогут подстроиться.

@vedomosti

«Яндекс» отметил нехватку водителей такси и дефицит автомобилей эконом-класса

⬆️ Доля повышенных тарифов на такси растет на фоне увеличения числа автомобилей более высокого класса и нехватки водителей на внутреннем рынке, следует из отчета «Яндекса» за III квартал.

Валовая стоимость заказов в направлении Райдтеха (включает сервисы онлайн-заказа такси в России и других странах, каршеринга и аренды самокатов) в отчетном периоде выросла на 51% по сравнению с прошлым годом – до 299 млрд рублей.

Это произошло за счет роста числа поездок и доли поездок по тарифам выше "эконома" на фоне притока новых автомобилей более высокого класса и дефицита автомобилей для эконом-сегмента такси на российском рынке, а также сохраняющейся нехватки водителей на внутреннем рынке.

При этом выручка Райдтеха выросла на 46%. В компании такую тенденцию объяснили увеличением субсидий водителям, особенно на внутреннем рынке, в связи с «трудностями, с которыми столкнулась отрасль». В России число новых водителей сервиса такси сократилось на 15%.

@vedomosti

Средства премиальных клиентов в российских банках выросли на треть

💸 Отток капитала премиальных клиентов из российских банков остановился, констатировало аналитическое агентство Frank RG. При этом клиенты на премиальном обслуживании переходят на рубль и мягкие валюты, у них возвращается интерес к инвестициям.

Общий размер средств состоятельных граждан в банках к концу первого полугодия этого года вырос на 31% год к году. В сегменте Premium Light общий капитал под управлением по итогам первых шести месяцев 2023-го вырос на 38% год к году. Доля граждан со счетами до 4 млн рублей сократилась на 1,5 п. п. и составила 76,9% от всех премиальных клиентов.

За это же время в сегменте Premium Banking (4–10 млн рублей на счете) рост составил 25%. В сегменте Top Premium (от 10 млн рублей на счете) общий капитал под управлением вырос на 34%. Именно в этих двух сегментах произошел рост клиентской базы — до 15,3% и 7,8%.

🟢Приток средств премиальных клиентов восстанавливается по мере общей стабилизации российской экономики, отмечает управляющий директор и руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

🟢К тому же премиальным клиентам стало сложнее открывать счета за рубежом, трансграничные переводы стали не такими легкими, а ограничения на вывод капиталов – жестче, добавляет руководитель отдела премиального обслуживания «Тинькофф премиум» Андрей Щербаков.

🟢Доходность для премиальных клиентов в России сейчас выше, чем на других финансовых рынках, и это существенно влияет на соотношение риск/доходность, указывает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин.

@vedomosti

«Лукойл» разочаровал рынок дивидендами

📉 Инвесторы негативно отреагировали на рекомендацию совета директоров «Лукойла» выплатить дивиденды за девять месяцев 2023-го в размере 447 рублей на акцию. Это всего лишь на 9 рублей больше, чем по итогам 2022-го, и на 20% меньше, чем прогнозировал рынок.

Акции нефтяной компании на Мосбирже в момент появления новости дешевели на 1,5%, на конец дня бумаги теряли в цене до 2%. 27 октября падение продолжилось на фоне снижения индекса Мосбиржи, отреагировавшего на повышение ставки ЦБ.

🟢Тем не менее эксперты сохраняют высокие прогнозы касательно дивидендов эмитента по итогам года. В «Синаре» положительные ожидания по финансовым результатам компании во втором полугодии. Там ждут финальных дивидендов в размере 650 рублей на акцию, заключение аналитиков банка по бумаге – «покупать».

В «Цифра брокере» прогнозируют 750–800 рублей по итогам года. «Лукойл» вплотную подошел к таргету брокера в размере 7600 рублей за акцию, брокер пока прогнозов не меняет.

🟢В «Ингосстрах инвестициях» ожидают дивидендов за 2023 год в размере около 1000 рублей на акцию с дивдоходностью около 13,5%. Потенциал роста котировок акций компании еще не исчерпан, считают там.

В БКС ждут чуть более 1000 рублей на акцию с учетом промежуточных дивидендов. В ПСБ также оценивают, что дивиденды по итогам года превысят 1000 рублей.

🟢В «ВТБ мои инвестиции» ждут от акций дивдоходность на уровне 15–16% – в размере 1100 рублей на акцию.

В «Тинькофф инвестициях» позитивно смотрят на акции «Лукойла», базовый таргет – 8500 рублей, а в случае одобрения байбека справедливая стоимость бумаг может составить 9500 рублей.

@vedomosti

Минсельхоз хочет запретить экспорт мяса курицы из России. К чему это может привести

🐓 Минсельхоз намерен ввести запрет на поставки курицы в другие страны сроком на полгода. Возросший курс доллара делает вывоз мяса для производителей привлекательным, утверждают в Минсельхозе. Но данные Emeat это не подтверждают: с января по август экспорт птицы вырос всего на 0,9%.

🟢Собеседник «Ведомостей» в одном из производителей курицы говорит, что на внешние рынки в основном идут лапки и крылья, а также тушки небольшого размера, по 1–1,2 кг. Эти виды продукции не могут существенно повлиять на конъюнктуру внутреннего рынка в случае запрета на экспорт.

Собеседник отмечает, российские компании прикладывали много усилий, чтобы выйти на рынки Китая и стран Персидского залива. Односторонний отказ от поставок может привести к тому, что возвращение после снятие запрета потребует усилий, в том числе финансовых.

Топ-менеджер другой птицеводческой компании считает, что стабилизации цен на внутреннем рынке скорее способствует рост производства. Основная причина роста стоимости этого вида мяса – высокая востребованность со стороны населения, продолжает он. 

🔜 Прекратив поставки, российские птицеводы могут надолго потерять доступ в розничные сети и на оптовый рынок стран-импортеров. Освободившееся место могут занять производители Белоруссии, снизив при этом отгрузки в Россию, прогнозирует руководитель Национальной мясной ассоциации Сергей Юшин.

@vedomosti

Что еще случилось к 17.00 мск:

🔴 Набиуллина заявила об отсутствии угрозы банковского кризиса в России

🔴 Патрушев: в этом сельхозгоду Россия готова экспортировать до 65 млн тонн зерна

🔴 ФОМС: число абортов по ОМС снизилось на 5% до 183 400 с начала года

🔴 В ЦБ пообещали представить новый дизайн тысячерублевой купюры в 2024 году

🔴 Борисов: эксплуатация МКС подходит к финишу

🔴 СМИ: Маск рассказал о планах дополнить соцсеть X финансовыми сервисами

🔴 Физика Губанова приговорили к 12 годам колонии по делу о госизмене

@vedomosti