Отчёт Газпрома. Итоги с января по сентябрь
(спойлер: денег больше, перспектив меньше)

от автора: Если вспомнить, что зарубежная выручка ПАО составляла 60%-70% от всей выручки, а цена по контрактам выросла в 4-5 раз, то можно предположить, что выручка Газпрома выросла в 3-4 раза минимум.

◾С 1 января по 15 сентября 2022 года «Газпром», добыл 300,8 млрд куб. м газа. Это на 15,9% (на 56,8 млрд куб.м) меньше, чем в прошлом году

◾Спрос на газ компании на внутреннем рынке уменьшился на 3,3% (на 5,4 млрд куб.м)

◾Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 84,8 млрд куб. м – на 38,8% меньше (на 53,7 млрд куб. м), чем за тот же период 2021 года.

◾Растет экспорт газа в Китай по газопроводу. При этом Газпром не говорит на сколько и по какой цене мы продаём

◾Также Газпром сомневается в лёгкой зиме в ЕС (тут сколько людей, столько и мнений. Ждём зиму)

Коротко и ясно, а главное, не понятно, плохо это или хорошо.

Италия сможет пережить зиму без российского газ*
*(если выполняются условия)

#Италия - второй крупнейший потребитель газа в ЕС (после Германии), потребляла 78 млрд куб.м. в год, 30 млрд поступали из РФ

Италия «может пережить» предстоящую зиму даже без газа из России, при условии, что температура останется мягкой, заявил генеральный директор Eni SpA Клаудио Дескальци.
Такие страны как Испания, Португалия, Голландия, Греция и Италия, действительно, находятся в лучшем положении, т.к. они обеспечены терминалами СПГ, которые пока не соединены трубами со странами "внутри" Европы.
Более того, итальянцы смогли договориться с Катаром о поставках (немцы переговоры провалили). В этом году Италия заместила 50% поставок из РФ, план на 2023 - 80%. В переговорных способностях итальянцев я не сомневаюсь.

В итоге, все ждут зиму. Она близко.

⚡Ахтунг наступает в управлении 65% газовых запасов Германии и 20% генерации электроэнергии

Пару дней назад мы говорили о национализации Uniper, крупнейшего поставщика электроэнергии в ФРГ, но оказалось, что это только вершина айсберга.

Правительство ведёт переговоры с "центральными столпами энергетической инфраструктуры Германии" о их покупке иначе они станут банкротами:
📍Uniper - крупнейший поставщик электроэнергии в ФРГ, объём газовых запасов 7,5 млрд куб.м. (30% газовых хранилищ ФРГ)
📍VNG AG - в 5-ке крупнейших поставщиков электричества, владеет 10% газовых хранилищ
📍SEFE - занимает долю в 20% всех поставок газа Германии, владеет 25% газовых хранилищ.
__________________________________________

❗Uniper несёт убытки по $100 млн /день
❗VNG просит минимум $1 млрд помощи
❗SEFE - Это бывшая Gazprom Germania, поэтому если проводить национализацию, то нужно заплатить опять-таки Газпрому, что не по фен-шую. Кроме того, эта компания имеет очень мутную схему дочерних предприятий (вот это неожиданность!), т.е. если "упадёт" одна, то рухнет столько предприятий, что эффект этого домино до сих пор анализируется министерством.

"Взнос солидарности" (план "Робин Гуд")

"Взнос солидарности" - название отжима денег у компаний, которые получают сверхприбыли в ЕС

Чтобы избежать социальных потрясений ЕС ограничивает рост счетов за электричество/отопление для населения.

План - собрать 140 млрд евро
с компаний и отдать эти деньги нуждающимся.

План "сбора":
📍компании, добывающие ресурсы (нефть/газ/уголь).
Если эти капиталюги получают прибыль, превышающую на 20% среднюю за 3 года, то треть от излишков будьте любезны в казну ЕС.
Самое интересное, что в 2020 цены на ресурсы обрушились и средняя прибыль за 3 года сомнительный эталон.
📍компании, которые производят электроэнергию не из газа (АЭС, ветр/солнце/вода), но навариваются на высоких ценах.
Компании получат 1900 евро за тыс.куб.м. (до санкций - 500), остальное - в казну ЕС.
сегодня цена 1 тыс куб газа=2 500 евро

План поможет гражданам не влезать в долги. Для компаний это сигнал об отсрочке инвестиций, а ЕС придётся печатать деньги для осуществления планов по отказу от газа из РФ.

«Сила Сибири-2» может стать заменой «Северному потоку-2» — Александр Новак

По объёмам перекачки проекты идентичны

Но есть нюанс

В Китай Россия поставляет газ по цене примерно $400 за тыс кубов, в Европу - $1500 (в среднем).
◾поставляя газ в Китай, а не в ЕС выручка Газпрома упадёт минимум на $27,5 млрд ежегодно
◾СП-2. Упущенная выгода за каждый год простоя минимум $16,5 млрд (если цена $300 за тыс куб)

Продавать друзьям накладнее (тут ещё турки просят скидку в 25% на газ)



https://t.iss.one/readovkaru/1389

Венгрии приготовиться!

⚡Венгрию официально признали не демократией, а "выборочной автократией"

Европарламент утвердил резолюцию, в которой говорится, что страна больше не является «полной демократией» и что Европейский союз должен действовать.

Причины для резолюции:
◾проблемы с конституционной и избирательной системами Венгрии,
◾независимость судебной системы,
◾возможная коррупция,
◾права ЛГБТК,
◾свобода СМИ, академическими и религиозными свободами.

ЕС напомнил про свободу СМИ...смешно
В июле ЕК подала в суд на Венгрию за притеснения ЛГБТ

Венгрия может доиграться до того, что её голос перестанут учитывать при решение вопросов ЕС либо, как самое суровое наказание, изолируют от ЕС политически, затем экономически, что де-факто будет означать выход из ЕС.

Попытка №5

Канцлер Германии Олаф Шольц, который ранее заявил, что "зима для Германии, скорее всего, пройдёт без проблем" зачем-то продолжает искать газ. Вероятно, врал...

После провала переговоров в марте с Катаром о поставке газа, Шольц начал турне по странам Персидского Залива (будет просить газ и много. Скорее всего дадут, но мало)

Ожидается, что Германия и ОАЭ подпишут договор о поставках СПГ. Учитывая, что ОАЭ в год поставляет 20 млрд куб.м., то это не спасёт отца немецкой демократии, т.к. в Германии дефицит будет не менее 30 млрд кубов. Не ожидаю, что ОАЭ смогут дать более 2 млрд кубов.

Саудия. Как бы не любил Запад семью Саудов, но им приходится встречаться с принцем Мохаммедом (в июле встреча с Макроном, в августе с Байденом). Несмотря на молодость, принц проявляет мудрость в решении нефтегазовых вопросов и вряд ли Саудия будет спасать Германию в текущей ситуации, т.к. в будущем Саудам нужно договариваться с РФ о ценах на нефть. Нефть для них важнее, чем небольшие поставки в Германию.



https://www.timesofisrael.com/scholz-to-visit-saudi-arabia-as-germany-seeks-to-replace-lost-energy-supplies/

Для продолжения работы ООО "Германия" необходимо ещё 25 млрд куб.м. газа в год.

Кроме того, цена газа должна быть сопоставима с ценой газа из РФ (в 3-5 раз ниже рыночной) и тогда Германия снова становится конкурентноспособной.

Строить заводы по приёму (регазификации) сжиженного природного газа (СПГ) дорого и долго. "Быстрое" решение - это поставить в порту огромный "корабль-платформу", на который транспортные суда будут передавать СПГ, а с платформы уже пойдёт обычный газ по трубам для нужд потребителей.

Планируется запустить 5 платформ:
Октябрь/ноябрь - 2 платформы
Январь/февраль - 3 платформы

В сумме все платформы дают 20 млрд куб.м. газа/год. Россия поставляла в ФРГ до 45 млрд куб./год

Сама идея установок платформ правильная, но это работает для стран с малым потреблением (вроде, Литвы, которая тоже использует такую платформу). Для такого гиганта как Германия, платформы можно рассматривать только как вспомогательный источник газа.
❗Германии нужны длительные контракты с низкой ценой и только тогда промышленность Германии может конкурировать с США/Англией/Китаем.

Пока ждём 20:00, интересно вспомнить, что несмотря на сложную ситуацию, Германия перестала добиваться установки турбин на КС Портовая для перезапуска Северного Потока-1.
Помните этот сериал с турбинами, которые или в Канаде, или в Англии, или в Германии. Где угодно, но не в России?
Шольц с министрами обстучали пороги всех производителей газа, чтобы договориться о поставках газа в 2023, но не стали решать вопрос по поставкам газа, которые возможны сегодня.

Видимо, действительно, варианты, в которых стороны договариваются больше не рассматриваются.
Или Россия сама решает когда запускать Северный Поток-1 и 2, или ЕС берёт российский газ по себестоимости.

Германия забрала себе три НПЗ Роснефти, которые обеспечивали 12% потребления ФРГ
 
Нефть на эти заводы шла по трубе
"Дружба", хоть эта труба не под санкциями и пока не...хотя, не буду загадывать, немцы решили бить на опережение.
 
Это опережение опередило даже здравый
смысл:
1. Нет договоров на поставку нефти на эти заводы
2. Заводы построены под российскую нефть
и модификация потребует $1 млрд и 2-х лет работ
3. Нужно будет в любом случае выплатить
Роснефти стоимость отжатого
 
Чего добились немцы:
1. #Роснефть сократит подачу нефти
2. Ситуация с рабочими местами в регионах
"немного" ухудшилась (это регионообразующие заводы)
3. В газетах громко заявили, что жёстко
наказали Россию. Получили много лайков (видимо, это главный KPI).
 
Кто в этом бардаке выиграл. Точно не
немцы или Россия (теряем деньги). #США, как поставщик нефти и #Польша, через
которую пойдёт новый маршрут поставки нефти на эти заводы.

Европа должна забрать НПЗ Лукойла в Италии (👆🏼к предыдущему посту)

Знаток из Блумберг настаивают на том, чтобы Италия национализировала заводы Лукойла на Сицилии. Аргумент: "немцы уже это сделали, т.к. с 5 декабря запретят поставку российской нефти по морю". Но он почему-то не говорит, что немцы и не получали российскую нефть по морю - она шла по трубе "Дружба", но кого это интересует? Немцы просто отжали заводы, потому что...ситуация позволяет.

С Сицилией ситуация ещё интереснее, этот НПЗ обеспечивает 20% всей нефтепереработки Италии.

Лукойл, после первых санкций, не смог привозить на этот завод никакую другую нефть кроме российской, а с 5-го декабря нельзя будет привозить и российскую. Приехали.

Варианты:
1. Отжать и Лукойла (но придётся заплатить Лукойлу)
2. Заставить Лукойл продать "надёжным" ребятам
3. Заставить Лукойл продать ну хоть кому-нибудь (скорее всего, компании, которая через 30 человек принадлежит Лукойлу).

Сколько нефти поставляет Россия в Европу?

Импорт российской нефти в ЕС упал до 1.7 млн баррелей/день (2.6 млн в янв 2022). Поставки из США выросли на 0,4 млн барр/день, Норвегия добавила 0,28 млн, т.е. пока чуть более 0,1 млн барр в "воздухе".

Как только запретят поставки российской нефти по морю, 5-го декабря, США скоро станут основным поставщиком нефти в ЕС (вот так новость!)

ЕС планирует заменить 1.4 млн барр/день из России (и по суше, и по морю). Тут на помощь могут прийти 0,3 млн из опять США (как хорошо, что они есть) и 0,4 млн Казахстана, но тут надо вспомнить танцы с бубном вокруг нефтяного терминала в Новороссийске, который постоянно ломался (через этот терминал проходит до 80% казахстанской нефти), поэтому KZ пока под вопросом (но часть из 0,4 млн Казахстан сможет довезти в ЕС). Но все эти меры не заменят даже и 50% российской нефти.

Срочно нужны Саудиты, Иран, Венесуэла.
Ждём-с переворота в Иране (иначе, видимо, иранцы не хотят договариваться).
Венесуэла уже начала поставки в Италию.
Саудия...это отдельная песня. Они не хотят увеличивать поставки и будут стоять на страже цены на нефть не ниже $80, но если поймут, что революция в Иране может произойти и у них, то могут и согласиться на цену пониже.

Новый мировой порядок

Судя по всему, ни одна из сторон конфликта не захотела договариваться (я про Россию и Запад) и поэтому пойдём по жёсткому сценарию.

Если зимой в ЕС никто не замёрзнет на столько, чтобы начать договариваться (а думаю, что даже если замёрзнет кто-то, то отряд не заметит потери), то в 2023 Россия потеряет почти весь рынок нефти в ЕС, а поставки газа сократятся на 2/3.

📍Эта ситуация приведёт к новому разделению мира на две части, но уже не политическому, а экономическому.

◾С одной стороны будет мир "свободы" и поп-корна (1-2 млрд людей). Лидер там вполне понятен, этот лидер сейчас утрамбовывает Германию с помощью отрезания от дешёвых ресурсов. Лидеров Европы (Германия, Италия, Голландия, Франция) доведут до уровня Польши, что позволит вернуться к доброму старому "разделяй и властвуй", позволит слегка раздувать конфликты между этими странами и затем помогать в решении этих конфликтов. В этом сценарии часть производств переезжает в США или переходят под финансовый контроль США. Зона евро может исчезнуть или введут бивалютные расчёты - зона доллара существенно расширяется. Страны продолжают потреблять нефть/газ в огромных объёмах, но продолжают развивать технологии альтернативной энергетики, чтобы в будущем подсадить весь мир (постараться) на "свою" энергию.

◾С другой стороны мир угнетённых бывших колоний и стран с амбициями (>4 млрд людей). Это Россия, Китай, Индия, Иран, часть Африки и Азии. Страны, обладающие огромными запасами ресурсов, но и большим населением, которое нужно кормить, образовывать и предоставлять приемлемый уровень жизни. Лидеры этой части мира будут потреблять дешёвые ресурсы (в основном из России, Центральной Азии и Африки), что позволит лидерам быть на одном уровне с лидером из "другого" мира. Часть производств из ЕС переедет в эту часть мира, но только те производства, которые не страшно потерять в случае конфликтов или те, которые реально вывести из-под санкций.

В итоге, будем иметь две группы стран с дисбалансом распределения ресурсов, технологий, производств и людских ресурсов. Все остальные страны будут между двух полюсов, играя роль переговорщиков и торговцев между блоками (Турция, Б. Восток) за что будут получать или свою маржу с обеих сторон.

Учитывая нехватку энерго-ресурсов, плодородных земель и разную динамику роста населения, это равновесие долго не продлится.

Новый мировой порядок. Наше место в этом бардаке.

Что у нас есть чего нет у других стран?
◾️Система образования (устарела сама по себе)
Фундаментальные науки и IT - это у нас пока есть.
Инженерное образование в плачевном состоянии.
Биология/химия - много мы знаем о новейших лабораториях в России? Одна? Две? Уверен, что химики/биологи тоже не в курсе.
Специальное образование (ПТУ) - почтим минутой молчания...
◾️Промышленность.
Металлургия. Большая часть оборудование не российского производства (ждём и тут плясок как с турбинами Газпрома). Придётся становиться зависимыми от Китая или "чёрного" рынка оборудования.
◾️Нефть/газ. Стараемся производить своё оборудование, но те, кто работал на иностранном и потом на нашем точно понимает смысл поговорки "не надо сравнивать вот это с пальцем". Но должен отметить, что стараются и, допускаю, что в этой отрасли мы можем показать хорошие результаты лет через 5-10.
◾️Станкостроение. Металл у нас есть, нет программного обеспечения.
◾️Автомобилестроение. Не, не слышал про такое.
◾️ВПК. Тут интереснее и пока достаточно наработок советского времени. Дальше что? Молодёжи много в отрасли? Мы беспилотники покупаем в Иране (а производят их в Таджикистане).
◾️Космос. Много унас молодых инженеров, которые хотят покорять космос вместе с Роскосмосом?
◾️Атомная промышленность. Вот тут пока ок, но когда мы станем лучшим другом Китаю, то этот друг может начать подминать под себя эту отрасль (как США уничтожила космическую и авиационную программы Канады - просто забрала себе и в Канаде ничего не осталось - все канадские знатоки едут в США).

В итоге. С чем мы остаёмся? Нефть. Газ. Металлы. Уран. Земля. Даже люди не так нужны, т.к. есть спецы получше.
Пока наше место в новом мире такое.

Раньше производства перемещали туда, где дешевле раб.сила - в Азию, Теперь компании из ЕС переезжают туда, где дешевле газ - в США

Компании Пандора и Вольксваген объявили о переводе части производства в США. Тесла приостанавливает планы по производству батарей в Германии. Компании, производящие сталь и удобрения переносят производства в США.

По мнению части бизнеса: "В результате некоторые отрасли будут перемещены навсегда"

При этом США продолжают настаивать на ужесточении санкций против РФ и чем дольше санкции в действии, тем больше проблем у ЕС и России.

США "включит" спутники Starlink над Ираном, а твиттер арестовал Си Цзиньпина. Чтобы побеждать страны нужны технологии, а не армии

В Иране всё сильнее разгораются митинги и правительство отключило интернет и электроэнергию в некоторых городах. США планирует использовать спутники Илона Маска Starlink для обеспечения иранцев связью и усиления голоса протестующих. То, до чего Тегеран довёл свой народ должно стать примером для правительств других стран - коррупция, отсутствие реформ и перспектив всегда ведут к социальным взрывам.
Также важно, что технологии Запада могут использоваться для расшатывания "недружественных" государств. Starlink - это реальная сила, которая в будущем будет сама выбирать какую информацию транслировать.
Сегодня ночью в твиттере сотни тысяч аккаунтов разнесли, что в Китае военный переворот, глава Китая, Си Цзиньпин, и его приближённые арестованы. В итоге, всё оказалось фэйком, но эффект был громким и, уверен, что правительство Китая услышала это "сообщение".

Технологии рулят! Взглянем на Турцию - увеличили инвестиции в разработку военных технологий, ужесточили контроль за тратами денег. Результат - беспилотники, а скоро будут и самолёты турецкого производства (турецкого!!!!).

На самом деле происходит два кризиса: энергетический кризис в ЕС и бюджетный кризис в России.

В двух словах, обе стороны палят друг по другу из самых больших стволов. Кто первый перестанет заряжать, тот и проиграл.

Россия начинает экономить.
Можно долго убеждать себя, что санкции не повлияли на экономику, но от этого экономике легче не станет.

В январе 2022 профицит российского бюджета составлял около 1,5 триллиона рублей (1% ВВП), Силуанов ожидает закончить год с дефицитом в 2% ВВП. Кроме того, министр предложил сократить бюджет на 1.6 трлн (пенсии и зарплаты затронуты не будут).

Это всё логично на фоне того, что поставки газа в ЕС сократились более чем на 30% и в 2023 тенденция должна сохраниться. Поставки нефти по морю с 5-го декабря запретят и прямые поставки будут только по трубе «Дружба» - это 1/4 всех поставок. Прибыльность нефтегазовых компаний упадёт в разы, о дивидендах придётся забыть, правительство увеличит налоги для компаний и тарифы для граждан.

Внешний долг России вырастет с 14% (от ВВП) до 17%-19%.
Несмотря на это, Россия продолжит поставлять нефть в Азию и Турцию, которые будут перепродавать её под видом нигерийской, казахстанской и саудийской. Это позволит правительству держать экономику на плаву – бутер без красной икры, но с колбасой. Кроме того, у России накоплено большие суммы в деньгах и золоте, кроме того, в стране есть ресурсы, что в текущей ситуации дороже золота. Большое влияние будут иметь реакция Китая и Индии на санкции, а также волнения в Иране.

Европа. Керосин и дрова
ЕС ещё не решила «зимний» кризис, но им может помочь остановка промышленности, поставка СПГ и повальная экономия электричества и отопления. Даже несмотря на все эти шаги стоимость электроэнергии вряд ли опустится ниже текущих цифр (в 4 раза выше, чем в 2021)

Промышленность переносит мощности на другие континенты, правительства сорят деньгами, чтобы выкупать предприятия, субсидировать высокие цены на электроэнергию.
Из сильных сторон у ЕС нужно отметить способность печатать много денег и брать много кредитов (понятно у кого?), но это всё не решает проблемы, а оттягивает её решение, увеличивая инфляцию.
ЕС ожидает потратить до 1 трлн до февраля 2023 на борьбу с кризисом.
Кроме того, в ЕС может повториться кризис с беженцами из Африки и Азии.

Самые умные ребята на свете

Как говорила тётя Лариса:
"главней всего погода в доме". Именно так себя ведёт ОПЕК (страны Б.Востока, #Нигерия, #Алжир и тд).

С одной стороны на эти страны давят #США, которые хотят, чтобы #ОПЕК увеличили поставки нефти и цена нефть упала. С другой - с чего вдруг отказываться от больших прибылей? И, кроме того, придётся ругаться с РФ.

Если Россию выдавят с рынка Европы, то для нефтяного рынка ничего страшного не произойдёт - Россия возьмёт на себя Азию (Китай и Индия), а ОПЕК уйдёт из Азии и возьмёт Европу. Звучит как мирный передел рынка. Зачем в такой ситуации начинать нефтяную войну не понятно. Если же Россию выдавят из ЕС и заставят Китай и Индию не покупать нефть из РФ, то это только поднимет цену на нефть в мире, т.е. с рынка исчезнет около 8% всей нефти. Этот вариант тоже ок для ОПЕК.

В текущей ситуации, страны ОПЕК получают огромную выгоду и это поможет этим странам создать подушку безопасности на последующие годы. Кроме того, эти страны (особенно, Саудовская Аравия, ОАЭ) смогут играть роль переговорщиков между #РФ и Западом.

Зачем мы выбирали Трампа?

Самая большая статья доходов России - это #нефть. На графике показано изменение цены на нефть при Байдене (синяя линия), Трампе (красная точка) и Обаме (зелёная точка).
Наименьшую выручку #Россия получила при Трампе!

Т.е. голосуй, не голосуй....

Что с Северным потоком-2?

❗РБК сообщает: "давление упало со 105 до 7 бар из-за дыры в трубе"
(для справки: обе трубы в 2021 были заполнены газом и ждали когда Германия откроет краны)

Давление упало за ночь, т.е. это достаточно большое отверстие. В СМИ не говорят о возможных причинах, т.к. тема щекотливая и лучше ждать официальных сообщений.
Я ранее писал, что чем ближе зима, тем внимательнее нужно смотреть за Северным Потоком-2

⚡Отчет: Возможна целенаправленная атака на газопроводы Nord Stream⚡

Первая версия, озвученная европейской прессой - саботаж (водолазы или боевая подводная лодка)

К сожалению, это не кино, а реальность, в которой с конкурентами действуют такими методами.

Выгодно ли это России? Нет, Газпром и так отключил подачу газа и, кроме того, думаю, что #Газпром ждал зимы, надеясь, что Германия сама попросит включить газ.
Кому выгодно? Тем, кто не хочет переговоров между Германией и Россией. Тем, кто не хочет видеть Россию не только на рынке ресурсов ЕС, но и в принципе изолировать РФ от Европы.

Из труб остались Турецкий Поток и Украинская ГТС. "Турецкий" хоть и не такой важный как "Северные", т.к. поставляет газ в Сербию, Болгарию, Венгрию, Австрию, но он всё же поставляет газ в ЕС.

Необходимо повысить меры безопасности трубопровода срочно!