3/25 시황

코스피 5,642.21(+1.59%), 코스닥 1,159.55(+3.4%)
🔼 원전, 방산, 우주, 광통신
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✅주요 내용
- 호르무즈 해협 통행세 + 미국과 이란의 휴전 조건 언급 등으로 기대감이 일부 반영되고 있는 가운데, 브렌트유 $96.7(-3.49%), 미국채 10년물 4.347(-0.84%), 달러원 환율 1,490원대 기록하면서 국내에 더해 니케이, 상해, 홍콩 등 아시아 지수 소폭 반등.

✅주요 일정
3/25(수) 미국 주간 원유재고(23시 30분)
3/26(목) 메쥬 신규 상장
3/26(목) 코스피 297개 + 코스닥 424개 주총 개최
3/27(금) 백화점 3사 본 정기 세일 진행(~4/12)

1. [반도체] SK하이닉스 +0.91%(코스피 거래대금 1위), 삼성전자 -0.37%, 한화비전 +11.69%(코스피 거래대금 7위), 대덕전자 +14.18%, 하나마이크론 +10.87%, 코리아써키트 +21.93%, 브이엠 +0.95%. SK하이닉스는 오늘 주총 진행. ADR 신청서는 어제 제출했다는 소식에 장 초반 강세였으나, 10시 부터 주총 진행하면서 11시 이후 상승폭 반납 → 시장도 함께 밀리는 모습이었고 전닉 모두 외국인들은 5거래일 연속 순매도 수급. 주총 주요 내용으로는 2025년 순차입금에서 순현금으로 전환되었으며, 향후 수요 충족을 위해 설비 투자 역시 대폭 증가하고 있고 이를 위한 재무 건전성에 집중하고 있다는 설명. 한편 브이엠은 SK하이닉스향 대규모 식각 장비 수주(816억원, 매출액 대비 116.05%) 공시하며 장 종료시까지 거래 정지.

2. [광통신] 대한광통신 +11.15%, RF머트리얼즈 +13.87%, 쏠리드 +19.44%, 오이솔루션 +21.99%, 빛과전자 +15.27%. 엔비디아와 알파벳의 루멘텀 부품 탑재 소식. 엔비디아는 CPO 스위치 장비에 루멘텀의 광학 부품 탑재+ 알파벳의 TPU 3D Taurus 네트워크 토폴로지에는 루멘텀의 자체적인 MEMS 기반 광학회로 스위치가 탑재되는 것으로 추정됨(BNP 파리바). 브로드컴을 포함하여 OFC 2026에서 광통신 관련 수급 상황이 타이트함이 부각되면서(메리츠증권) 국내 관련 종목들도 주목받는 모습이었음.

3. [원전] DL이앤씨 +14.93%(코스피 거래대금 5위), 대우건설 +0.06%(코스피 거래대금 8위, 기관, 외인 순매도 13억원) 현대건설 +5.34%, 두산에너빌리티 +2.5%(코스피 거래대금 9위). DL이앤씨는 미국의 엑스에너지 SMR 표준화 설계와 관련하여 약 1천만달러(약 150억원) 계약 체결 소식. 2023년 DL이앤씨가 엑스에너지에 약 2천만 달러 투자한 것에 이어 전략적 파트너십이 강화되는 모습.

4. [특징주] LIG넥스원 +14.51%(코스피 거래대금 4위). 팔란티어와 통합방공망 및 무인체계 솔루션개발 협력을 위한 업무협약 체결(한국투자증권). 삼천당제약 +19.11%(코스닥 거래대금 3위) 삼천당제약의 대표이사는 ‘퀀텀 점프’ 언급 +주주가치 제고 관련한 주주서한 발표하며 오늘도 상승. 스피어 +7.33%. 스피어는 281억원(매출액 대비 1.097.67%) 규모의 미국 글로벌 우주항공 발사업체향 특수합금 원소재 공급계약 공시, 이에 따른 거래 정리. 한패스 +43.16%(코스닥 거래대금 1위). 글로벌 금융 및 해외송금 사업 영위하는 한패스 상장(3Q25 누적 기준 매출액 468억원, 영업이익 56억원, OPM 12%).

안녕하세요 금일 발간 기업은 퀀타매트릭스입니다.

동사는 항생제 감수성 검사장비 dRAST를 주력 제품으로 생산하는 기업입니다. 기술적 우위를 통해 유럽과 아시아 주요 경쟁 입찰에서 대규모 수주에 성공해 올해 긍정적 실적이 전망되는 상황입니다.

또한 지난해 말 360억원 규모 영구 CB를 통해 법차손/관리종목 리스크를 해소하기도 했습니다. 이외에도 제품 판매와 함께 소모품 매출이 반복 창출되는 '프린트-잉크' 사업모델을 보유, 올해 국내외 판매량 확대와 수익성 높은 키트 매출비중을 높이는 사업 전략이 본격화 될 전망입니다.

자세한 내용은 보고서 참고해주시기 바랍니다. 감사합니다.

🚨 [속보] 백악관 "트럼프, 지옥 불러올 준비 완료"... 이란에 종전 압박
협상 진행 확인: 이란과의 종전 협상 지속 및 생산적 논의 진행 중임을 공식 발표
강력한 경고: 군사적 패배 미인정 시 전례 없는 수준의 추가 타격 예고
작전 성과: '장대한 분노(Epic Fury)' 작전으로 이란 탄도미사일·드론 능력 약 90% 감소
트럼프의 의지: "허풍이 아닌 실제 지옥(Hell)을 보여줄 준비 완료", 이란의 오판 경계

https://magazine.hankyung.com/business/article/202603267381b

🔥하락장에도 靑 ‘코인 사랑’… 주요 공직자 재산 공개

1. 대통령 장남 및 고위직 ‘풀매수’
이재명 대통령 장남: 전년도 0원에서 XRP(리플), 테더(USDT) 등 약 4,100만 원 신규 매수
이민주 국정홍보비서관: BTC, XRP 등 약 1.7억 원 신고 (청와대 내 보유액 1위)
하락장 역행: 코인 가격 하락세에도 불구하고 대통령 장남 포함 공직자 4명 신규 진입

2. 이색 투자 현황
최다 종목 보유: 최성아 해외언론비서관 배우자, 비트코인·솔라나 등 총 61개 코인 분산 투자
가족 전원 투자: 김상호 춘추관장, 본인·배우자·자녀 3명 포함 가족 5명 전원 가상자산 보유

3. 자산 변동 및 시장 상황
평가 손실 발생: 김용채 인사비서관 등 기존 보유자 대부분 시세 하락으로 신고액 감소
공직 임용 후 정리: 김용범 정책실장 장남 등 일부는 정부 출범에 맞춰 전량 매도
시장 데이터: 국내 1억 원 이상 고액 투자자 비중은 전체의 1.5% 수준

https://www.edaily.co.kr/News/Read?utm_source=taboola&utm_medium=editorial-push&mediaCodeNo=257&newsId=02853606645387256

일론 머스크는 우주를 단순 산업이 아니라 인류 생존을 위한 필수 인프라로 인식하고 있으며, 지구 단일 행성에만 의존하는 것은 장기적으로 시스템 리스크를 내포한다고 판단. 이에 따라 화성 이주를 포함한 ‘다행성 종’ 전환을 궁극적 목표로 설정하고, 우주를 하나의 확장된 경제권으로 보는 관점.

스페이스X의 핵심 전략은 로켓 재사용 기술을 통해 발사 비용을 급격히 낮추는 것이며, 이는 단순 기술 혁신이 아니라 우주 접근 비용 자체를 구조적으로 낮춰 산업을 확장시키는 전략.

스타십을 통해 대량 화물·인원 수송 체계를 구축하면서, 위성·통신·데이터까지 연결된 우주 인프라 구축 단계로 진입.

동시에 스타링크를 통해 저궤도 위성 네트워크를 구축하며 글로벌 인터넷 인프라를 확보하고 있으며, 이는 단순 통신 사업이 아니라 우주 사업의 현금 창출 기반 역할. 스타링크에서 발생하는 캐시플로우를 다시 스타십과 장기 우주 프로젝트에 재투자하는 구조로 설계.

최근에는 우주 데이터센터 개념까지 확장되며 전략이 한 단계 더 진화. AI 산업의 핵심 병목이 전력과 냉각 비용이라는 점에서, 머스크는 우주가 장기적으로 가장 저렴한 연산 인프라가 될 것이라고 판단. 우주에서는 거의 무제한에 가까운 태양광 에너지를 활용할 수 있고, 냉각 문제도 지상 대비 크게 완화 가능.

이에 따라 스페이스X는 최대 100만 기 수준의 위성을 활용한 ‘우주 데이터센터 네트워크’를 구축하는 계획을 추진 중이며, 이는 단순 서버 확장이 아니라 AI 연산 자체를 우주에서 수행하는 구조. 대규모 AI 모델 연산, 데이터 처리 등을 지상 전력망이 아닌 우주 에너지 기반으로 처리하는 방향.

우주 데이터센터는 지상 대비 토지·전력·환경 제약이 없고, 지속적인 태양광 확보로 에너지 효율성이 높으며, 데이터센터 확장의 물리적 한계를 제거하는 장점. 동시에 데이터센터 자체가 위성 네트워크와 결합되면서 ‘통신 + 연산 + 데이터 처리’가 하나의 인프라로 통합.

다만 현재는 초기 단계로, 발사 비용, 유지보수, 우주 쓰레기, 방사선 문제 등 해결해야 할 기술적 과제도 존재. 실제 상용화는 2027~2030년대 이후 단계적으로 진행될 가능성이 높으며, 현재는 개념 검증 및 초기 인프라 구축 단계.

결국 머스크의 우주 전략은 로켓·위성·통신·AI·데이터센터를 모두 통합해 ‘우주 기반 컴퓨팅 인프라’를 구축하는 방향으로 확장되고 있으며, 이는 단순 우주사업이 아니라 미래 에너지·데이터·AI 산업의 핵심 플랫폼을 선점하려는 목적.

우주산업 밸류체인

뉴욕타임스: 아시아, 석유와 달러 사이에서 압박받는 상황

🔹뉴욕타임스는 페르시아만 에너지 공급망 차질로 이미 압박을 받아온 아시아 국가들이 이제 또 다른 ‘부작용’에 직면했다고 보도했다. 급등하는 달러에 비해 자국 통화 가치가 급격히 하락하고 있다는 것이다.

🔹전 세계 무역의 약 90%가 달러로 이루어지는 가운데(고가의 석유 포함), 투자자들이 달러로 몰리면서 달러 가치는 아시아 통화 대비 20년 만에 최고 수준까지 상승했다.

그렇다면 각국 상황은 어떨까?

인도
🇮🇳인도 증시는 하루 만에 2.5% 하락
🇮🇳루피화는 사상 최저 수준(달러당 93.2루피) 기록
🇮🇳같은 에너지를 구매하는 데 드는 비용이 작년 6,087루피에서 현재 14,748루피로 급증

한국
🇰🇷원화 가치가 2008년 금융위기 수준까지 하락
🇰🇷전체 석유의 70%를 호르무즈 해협에 의존하는 가운데, 정부는 전국적인 에너지 절약 캠페인 시행

필리핀
🇵🇭정부가 ‘에너지 비상사태’ 선언
🇵🇭석유의 90%를 중동에 의존

정권 불안 가능성까지 확대
JP모건의 경제학자 자한기르 아지즈는 각국 정부가 어려운 선택에 직면했다고 분석했다.

🔸통화 가치 하락을 용인할 경우
→ 가계에 심각한 인플레이션 부담 발생
→ 사회 불안으로 이어질 가능성

🔸통화 방어를 선택할 경우
→ 외환보유고를 소진하거나 금리를 급격히 인상해야 하며
→ 이는 경기 침체를 초래할 수 있음

각국 대응
🔹연료 소비 절감을 위해 공공부문 재택근무 의무화
🔹연료 배급 및 필수품 보조금 확대

@Farsna