🔼ASML: JPMorgan повысил целевую цену до $1207 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Инвесторская база «внезапно стала очень медвежьей по отношению к ASML летом.
Хотя для этого есть некоторые причины, а именно сокращение капиталовложений Intel, медленное восстановление рынка потребительских полупроводников и опасения по поводу ограничений Китая.
Долгосрочный медвежий тезис по ASML преувеличен.
Интенсивность литографии в памяти должна вырасти, поскольку память роста — это память с высокой пропускной способностью, которая ориентирована на литографию.
=======================
🔻Morgan Stanley понизил рейтинг до «Наравне с рынком» с «Выше рынка» с целевой ценой в 800 евро
Аналитик видит сбалансированный риск/вознаграждение для акций с учетом «динамики цен на акции в конце цикла».
Риски ASML включают слабые добавления производственных мощностей от Intel, замедляющийся цикл DRAM в 2025 году и сохраняющуюся неопределенность вокруг спроса в Китае.
Аналитик считает, что такие компании, как полуфабрикаты и капитальное оборудование ASML, подвержены замедлению расходов.
💰Отчет компании в среду 16 октября.
#asml
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Инвесторская база «внезапно стала очень медвежьей по отношению к ASML летом.
Хотя для этого есть некоторые причины, а именно сокращение капиталовложений Intel, медленное восстановление рынка потребительских полупроводников и опасения по поводу ограничений Китая.
Долгосрочный медвежий тезис по ASML преувеличен.
Интенсивность литографии в памяти должна вырасти, поскольку память роста — это память с высокой пропускной способностью, которая ориентирована на литографию.
=======================
🔻Morgan Stanley понизил рейтинг до «Наравне с рынком» с «Выше рынка» с целевой ценой в 800 евро
Аналитик видит сбалансированный риск/вознаграждение для акций с учетом «динамики цен на акции в конце цикла».
Риски ASML включают слабые добавления производственных мощностей от Intel, замедляющийся цикл DRAM в 2025 году и сохраняющуюся неопределенность вокруг спроса в Китае.
Аналитик считает, что такие компании, как полуфабрикаты и капитальное оборудование ASML, подвержены замедлению расходов.
💰Отчет компании в среду 16 октября.
#asml
🔼Alibaba: JPMorgan повысил целевую цену до $125 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Аналитик ожидает, что основной доход/прибыль за второй финансовый квартал в Taobao и Tmall Group столкнется с давлением слабой потребительской среды, но предлагает инвесторам оценить результат и дождаться нескольких позитивных драйверов в следующих кварталах.
В настоящее время акции «большой тройки» китайских компаний электронной коммерции — Alibaba, PDD Holdings и JD.com — торгуются по схожим форвардным мультипликаторам P/E, но аналитик считает, что Alibaba — «самая привлекательная из трех».
=========================
🔼Morgan Stanley повысил целевую цену до $115 и сохраняет рейтинг "Наравне с рынком"
Аналитик сохраняет консервативный взгляд на Alibaba, учитывая слабое потребление и продолжающиеся реинвестиции, которые оказывают давление на прибыль.
==========================
🔼BofA повысил целевую цену до $124 и сохранил рейтинг акций «Покупать»
Alibaba отчитается за второй квартал в начале-середине ноября, и аналитик прогнозирует рост общей выручки на 6% в годовом исчислении, при этом основная выручка Taobao Tmall останется на прежнем уровне г/г.
#baba #9988_hk #pdd #jd
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Аналитик ожидает, что основной доход/прибыль за второй финансовый квартал в Taobao и Tmall Group столкнется с давлением слабой потребительской среды, но предлагает инвесторам оценить результат и дождаться нескольких позитивных драйверов в следующих кварталах.
В настоящее время акции «большой тройки» китайских компаний электронной коммерции — Alibaba, PDD Holdings и JD.com — торгуются по схожим форвардным мультипликаторам P/E, но аналитик считает, что Alibaba — «самая привлекательная из трех».
=========================
🔼Morgan Stanley повысил целевую цену до $115 и сохраняет рейтинг "Наравне с рынком"
Аналитик сохраняет консервативный взгляд на Alibaba, учитывая слабое потребление и продолжающиеся реинвестиции, которые оказывают давление на прибыль.
==========================
🔼BofA повысил целевую цену до $124 и сохранил рейтинг акций «Покупать»
Alibaba отчитается за второй квартал в начале-середине ноября, и аналитик прогнозирует рост общей выручки на 6% в годовом исчислении, при этом основная выручка Taobao Tmall останется на прежнем уровне г/г.
#baba #9988_hk #pdd #jd
🔼Nvidia: Goldman Sachs повысил целевую цену до $150 и сохранил рейтинг «Покупать»
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
После встречи группы инвесторов с генеральным директором Дженсеном Хуангом, финансовым директором Колетт Кресс и другими членами руководства, аналитик вышел со встречи с лучшей оценкой конкурентного рва компании и, что важно, прогнозируемого увеличения сложности рабочей нагрузки Inference, а также его последствий для будущего спроса на вычисления.
Аналитик увеличивает свои оценки выручки за 2026/2027 финансовый год и EPS на 7% и 8% соответственно, чтобы отразить последние события в отрасли, включая более высокие капитальные затраты в облаке и устойчивые тенденции заказов у основных OEM-производителей серверов ИИ.
====================
✅Morgan Stanley сохраняет рейтинг «Лучше рынка» и целевую цену $150 после встречи с генеральным директором Nvidia
Встреча подчеркивает как масштаб, так и продолжительность ускоренного вычислительного цикла, и «все признаки указывают на то, что мы все еще находимся на ранней стадии долгосрочного инвестиционного цикла ИИ».
Системы Blackwell NVL36/72 остаются лучшим решением для взаимодействий вывода, требующих существенно большего объема вычислений, и запуск Blackwell идет по графику, и этот продукт уже распродан на следующие 12 месяцев, что указывает на сохраняющиеся благоприятные условия.
#nvda
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
После встречи группы инвесторов с генеральным директором Дженсеном Хуангом, финансовым директором Колетт Кресс и другими членами руководства, аналитик вышел со встречи с лучшей оценкой конкурентного рва компании и, что важно, прогнозируемого увеличения сложности рабочей нагрузки Inference, а также его последствий для будущего спроса на вычисления.
Аналитик увеличивает свои оценки выручки за 2026/2027 финансовый год и EPS на 7% и 8% соответственно, чтобы отразить последние события в отрасли, включая более высокие капитальные затраты в облаке и устойчивые тенденции заказов у основных OEM-производителей серверов ИИ.
====================
✅Morgan Stanley сохраняет рейтинг «Лучше рынка» и целевую цену $150 после встречи с генеральным директором Nvidia
Встреча подчеркивает как масштаб, так и продолжительность ускоренного вычислительного цикла, и «все признаки указывают на то, что мы все еще находимся на ранней стадии долгосрочного инвестиционного цикла ИИ».
Системы Blackwell NVL36/72 остаются лучшим решением для взаимодействий вывода, требующих существенно большего объема вычислений, и запуск Blackwell идет по графику, и этот продукт уже распродан на следующие 12 месяцев, что указывает на сохраняющиеся благоприятные условия.
#nvda
🔻Caterpillar: Morgan Stanley понизил рейтинг до "Хуже рынка" с "Наравне с рынком" с целевой ценой $332
Аналитик видит растущие риски сокращения складских запасов и ограниченные компенсации от мегапроектов и производства.
В сочетании с ростом акций с начала года и средним циклическим мультипликатором пиковой прибыли Caterpillar сталкивается с растущим риском пересмотра прибыли.
Складские запасы строительного оборудования в США, возможно, придется сократить, что приведет к потенциальному спаду.
=========================
🔼JPMorgan повысил целевую цену до $500 и сохранил рейтинг «Выше рынка»
Сегодня утром Morgan Stanley понизил рейтинг до «Хуже рынка», однако аналитик JPMorgan считает, что многократное расширение оправдано.
Caterpillar находится на пути к росту прибыли в этом году, несмотря на то, что треть конечных рынков переживает спад.
Аналитик утверждает, что прибыль компании в 2025 году, скорее всего, будет стабильной или скромной, прежде чем вернется к росту в 2026 году, и в этом случае компания должна торговаться вблизи «нижнего» циклического мультипликатора.
#cat
Аналитик видит растущие риски сокращения складских запасов и ограниченные компенсации от мегапроектов и производства.
В сочетании с ростом акций с начала года и средним циклическим мультипликатором пиковой прибыли Caterpillar сталкивается с растущим риском пересмотра прибыли.
Складские запасы строительного оборудования в США, возможно, придется сократить, что приведет к потенциальному спаду.
=========================
🔼JPMorgan повысил целевую цену до $500 и сохранил рейтинг «Выше рынка»
Сегодня утром Morgan Stanley понизил рейтинг до «Хуже рынка», однако аналитик JPMorgan считает, что многократное расширение оправдано.
Caterpillar находится на пути к росту прибыли в этом году, несмотря на то, что треть конечных рынков переживает спад.
Аналитик утверждает, что прибыль компании в 2025 году, скорее всего, будет стабильной или скромной, прежде чем вернется к росту в 2026 году, и в этом случае компания должна торговаться вблизи «нижнего» циклического мультипликатора.
#cat
Stifel сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену $167 по акциям Electronic Arts, повышает свой прогноз EPS на FY26 на 41c до $8,41.
Пересмотр ожиданий по прибыли произошел на фоне перспектив игр College Football 25 и Madden NFL 25
#ea
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продажи EV растут в США и приближаются к знаковому историческому уровню
Несмотря на постоянные негативные новости связанные с электромобилями, некоторые могут быть удивлены, услышав, что продажи электромобилей в США на самом деле растут и приближаются к важной вехе.
По данным Kelly Blue Book (KBB) от Cox Automotive, продажи электромобилей выросли на 11% в годовом исчислении и составили чуть более 346 000 новых проданных электромобилей. KBB также заявила, что продажи электромобилей выросли на 5% по сравнению со 2-м кварталом.
Что еще более важно, доля рынка электромобилей в США выросла до 8,9% по сравнению с 7,8% в прошлом году. Хотя темпы роста доли рынка электромобилей несколько замедлились, они приближаются к порогу в 10%, который многие видят в качестве важной вехи для внедрения электромобилей в США.
#tsla #gm #f
Несмотря на постоянные негативные новости связанные с электромобилями, некоторые могут быть удивлены, услышав, что продажи электромобилей в США на самом деле растут и приближаются к важной вехе.
По данным Kelly Blue Book (KBB) от Cox Automotive, продажи электромобилей выросли на 11% в годовом исчислении и составили чуть более 346 000 новых проданных электромобилей. KBB также заявила, что продажи электромобилей выросли на 5% по сравнению со 2-м кварталом.
Что еще более важно, доля рынка электромобилей в США выросла до 8,9% по сравнению с 7,8% в прошлом году. Хотя темпы роста доли рынка электромобилей несколько замедлились, они приближаются к порогу в 10%, который многие видят в качестве важной вехи для внедрения электромобилей в США.
#tsla #gm #f
💰UnitedHealth сообщает EPS за третий квартал $7,15, консенсус $7,00, выручка $100,82 млрд, консенсус $99,28 млрд
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
EPS на 24 финансовый год $27,50–27,75, консенсус $27,70.
#unh
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
EPS на 24 финансовый год $27,50–27,75, консенсус $27,70.
#unh
💰Johnson & Johnson сообщает EPS в третьем квартале $2,42, консенсус $2,21, выручка $22,5 млрд, консенсус $22,16 млрд
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
«Высокие результаты в третьем квартале отражают уникальный масштаб бизнеса и приверженность внедрению следующей волны инноваций в здравоохранении», — сказал Хоакин Дуато, председатель и главный исполнительный директор.
«В течение квартала мы продвинули портфель с одобрениями регулирующих органов для TREMFYA и RYBREVANT, подали IDE для роботизированной системы для общей хирургии OTTAVA и запустили VELYS Spine и катетер Shockwave E8 IVL, что еще больше укрепило уверенность в краткосрочных и долгосрочных целях роста».
Мировые продажи подразделения инновационных лекарств в третьем квартале выросли на 6,3%.
EPS в 2024 финансовом году снижена до $9,86–9,96 с $10,00–10,10, консенсус $9,84, выручка повышена до $89,4–89,8 млрд с $89,2–89,6 млрд, консенсус $88,51 млрд.
#jnj
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
«Высокие результаты в третьем квартале отражают уникальный масштаб бизнеса и приверженность внедрению следующей волны инноваций в здравоохранении», — сказал Хоакин Дуато, председатель и главный исполнительный директор.
«В течение квартала мы продвинули портфель с одобрениями регулирующих органов для TREMFYA и RYBREVANT, подали IDE для роботизированной системы для общей хирургии OTTAVA и запустили VELYS Spine и катетер Shockwave E8 IVL, что еще больше укрепило уверенность в краткосрочных и долгосрочных целях роста».
Мировые продажи подразделения инновационных лекарств в третьем квартале выросли на 6,3%.
EPS в 2024 финансовом году снижена до $9,86–9,96 с $10,00–10,10, консенсус $9,84, выручка повышена до $89,4–89,8 млрд с $89,2–89,6 млрд, консенсус $88,51 млрд.
#jnj
💰Bank of America сообщает EPS в третьем квартале 81c, консенсус 77c, выручка $25,3 млрд, консенсус $25,29 млрд
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Балансовая стоимость на акцию $26,25, коэффициент капитала CET1 11,8%, чистые списания 0,58%.
Чистый процентный доход (FTE): $14,11 млрд, консенсус $14,07 млрд.
Баланс:
▪️Общая сумма кредитов: $1,08 трлн, консенсус $1,07 трлн; рост на 1% г/г.
▪️Общий объем депозитов: $1,93 трлн, консенсус $1,93 трлн, снижение на 4% г/г.
Председатель и генеральный директор Брайан Мойнихан сказал: «Мы сообщили о солидных результатах по прибыли, обеспечив более высокие средние кредиты и наш пятый квартал подряд последовательного роста средних депозитов.
Чистый процентный доход увеличился, дополненный двузначным годовым ростом комиссий за инвестиционный банкинг и управление активами».
#bac
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Балансовая стоимость на акцию $26,25, коэффициент капитала CET1 11,8%, чистые списания 0,58%.
Чистый процентный доход (FTE): $14,11 млрд, консенсус $14,07 млрд.
Баланс:
▪️Общая сумма кредитов: $1,08 трлн, консенсус $1,07 трлн; рост на 1% г/г.
▪️Общий объем депозитов: $1,93 трлн, консенсус $1,93 трлн, снижение на 4% г/г.
Председатель и генеральный директор Брайан Мойнихан сказал: «Мы сообщили о солидных результатах по прибыли, обеспечив более высокие средние кредиты и наш пятый квартал подряд последовательного роста средних депозитов.
Чистый процентный доход увеличился, дополненный двузначным годовым ростом комиссий за инвестиционный банкинг и управление активами».
#bac
📋Boeing заключил кредитное допсоглашение на $10 млрд с BofA, Citibank, Goldman Sachs и JPMorgan, готовясь к погашению задолженности в размере $11,5 млрд к февралю 2026 года
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Так же компания подала заявку на размещение ценных бумаг (облигации/акции) на $25 млрд.
========================
🔻Citi снизил целевую цену до $209 и сохранил рейтинг «Покупать»
Компания объявила о сокращении численности персонала на 10% и о том, что, по мнению аналитика, «является началом длительного процесса сокращения — продуктов, программ и предприятий — поскольку она стремится оптимизироваться и стать более управляемой».
Аналитик увеличил оценки краткосрочного денежного потока, но снизил показатели как на 2025, так и на 2026 год, которые ослабят денежный поток в предстоящие годы.
#ba
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Так же компания подала заявку на размещение ценных бумаг (облигации/акции) на $25 млрд.
========================
🔻Citi снизил целевую цену до $209 и сохранил рейтинг «Покупать»
Компания объявила о сокращении численности персонала на 10% и о том, что, по мнению аналитика, «является началом длительного процесса сокращения — продуктов, программ и предприятий — поскольку она стремится оптимизироваться и стать более управляемой».
Аналитик увеличил оценки краткосрочного денежного потока, но снизил показатели как на 2025, так и на 2026 год, которые ослабят денежный поток в предстоящие годы.
#ba
🔼UBS повысил целевой показатель S&P 500 на конец 2024 года до 5850 (с 5600) и до 6400 (с 6000) на 2025 год, несмотря на снижение оценок прибыли
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
UBS теперь ожидает $240 EPS на 2024 год и $257 на 2025 год, что ниже консенсуса Уолл-Стрит.
UBS видит рост оценок, поскольку ФРС снижает ставки, что приводит к росту мультипликаторов P/E.
#прогноз #spx #spy
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
UBS теперь ожидает $240 EPS на 2024 год и $257 на 2025 год, что ниже консенсуса Уолл-Стрит.
UBS видит рост оценок, поскольку ФРС снижает ставки, что приводит к росту мультипликаторов P/E.
#прогноз #spx #spy
💰Goldman Sachs сообщает EPS за третий квартал $8,40, консенсус $6,89, выручка $12,7 млрд, консенсус $11,8 млрд
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Годовая доходности капитала (ROE) за квартал 10,4%, консенсус 8,73%, балансовая стоимость на акцию $332,96.
Общий объем депозитов: $445 млрд, рост на 2,8% кв/кв.
Global Banking & Markets сгенерировал выручку $8,55 млрд, включая высокие показатели по акциям и рекордную квартальную выручку по инструментам с фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами.
Asset & Wealth Management сгенерировал квартальную выручку $3,75 млрд, включая рекордные квартальные сборы за управление и другие сборы.
Активы под управлением увеличились на $169 млрд до рекордных $3,10 трлн.
Goldman Sachs вернул акционерам $1,98 млрд капитала в третьем квартале.
#gs
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Годовая доходности капитала (ROE) за квартал 10,4%, консенсус 8,73%, балансовая стоимость на акцию $332,96.
Общий объем депозитов: $445 млрд, рост на 2,8% кв/кв.
Global Banking & Markets сгенерировал выручку $8,55 млрд, включая высокие показатели по акциям и рекордную квартальную выручку по инструментам с фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами.
Asset & Wealth Management сгенерировал квартальную выручку $3,75 млрд, включая рекордные квартальные сборы за управление и другие сборы.
Активы под управлением увеличились на $169 млрд до рекордных $3,10 трлн.
Goldman Sachs вернул акционерам $1,98 млрд капитала в третьем квартале.
#gs
💰Charles Schwab сообщает EPS за третий квартал 77c, консенсус 75c, выручка $4,85 млрд, консенсус $4,78 млрд
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Чистый процентный доход $2,22 млрд, консенсус $2 млрд.
Общие клиентские активы: $9,92 трлн, консенсус $9,75 трлн, рост на 27% г/г.
Новые брокерские счета: 972 000.
Общее количество активных брокерских счетов 35,98 млн, консенус 35,88 млн.
Банковские депозиты: $246,5 млрд, консенсус $244,88 млрд.
#schw
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Чистый процентный доход $2,22 млрд, консенсус $2 млрд.
Общие клиентские активы: $9,92 трлн, консенсус $9,75 трлн, рост на 27% г/г.
Новые брокерские счета: 972 000.
Общее количество активных брокерских счетов 35,98 млн, консенус 35,88 млн.
Банковские депозиты: $246,5 млрд, консенсус $244,88 млрд.
#schw
💰Citi сообщает EPS за третий квартал $1,51, консенсус $1,31, выручка $20,32 млрд, консенсус $19,84 млрд
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Чистый процентный доход $13,36 млрд.
Общая сумма кредитов $688,9 млрд, консенсус $690,56 млрд, всего депозитов $1,31 трлн.
#c
Материал подготовлен ТГ https://t.iss.one/usstocksnews.
Чистый процентный доход $13,36 млрд.
Общая сумма кредитов $688,9 млрд, консенсус $690,56 млрд, всего депозитов $1,31 трлн.
#c
💰PNC Financial сообщает EPS за третий квартал $3,49, консенсус $3,30, выручка $5,43 млрд, консенсус $5,39 млрд
Балансовая стоимость на акцию $96,98, коэффициент капитала CET1 10,3%, чистые списания 0,36%.
Компания заявила: «Наши результаты за третий квартал демонстрируют продолжающуюся сильную динамику PNC по всей франшизе.
Чистый процентный доход вырос, комиссионный доход существенно вырос, а расходы оставались хорошо контролируемыми, что привело к положительному операционному рычагу.
Важно то, что мы увеличили TBV, увеличили количество клиентов и продолжили укреплять уровни капитала.
Мы по-прежнему хорошо позиционированы, чтобы извлечь выгоду из возможностей и достичь рекордного чистого процентного дохода в 2025 году».
#pnc
Балансовая стоимость на акцию $96,98, коэффициент капитала CET1 10,3%, чистые списания 0,36%.
Компания заявила: «Наши результаты за третий квартал демонстрируют продолжающуюся сильную динамику PNC по всей франшизе.
Чистый процентный доход вырос, комиссионный доход существенно вырос, а расходы оставались хорошо контролируемыми, что привело к положительному операционному рычагу.
Важно то, что мы увеличили TBV, увеличили количество клиентов и продолжили укреплять уровни капитала.
Мы по-прежнему хорошо позиционированы, чтобы извлечь выгоду из возможностей и достичь рекордного чистого процентного дохода в 2025 году».
#pnc
💰The Progressive Corporation сообщает EPS за третий квартал $3,97, консенсус $3,66, чистые страховые премии $19,46, консенсус 19 млрд
Объединенный коэффициент 89% против 92,4% в прошлом году.
#pgr
Объединенный коэффициент 89% против 92,4% в прошлом году.
#pgr
💰State Street сообщает EPS за третий квартал $2,26, консенсус $2,12, выручка $3,26 млрд, консенсус $3,19 млрд
Коэффициенте капитала CET1 11,6%.
Рон О'Хэнли, председатель и генеральный директор: «Показатели выручки отразили рост комиссий и более высокий чистый процентный доход, что привело к положительному комиссионному и общему операционному левериджу по сравнению с кварталом прошлого года».
Эрик Абоаф, заместитель председателя и финансовый директор, принял решение перейти на новую работу за пределами банковской сферы и, как ожидается, покинет State Street в феврале 2025 года.
State Street начала реализацию плана преемственности с официального процесса внутреннего и внешнего поиска, а Абоаф будет тесно сотрудничать с командой State Street до февраля, чтобы обеспечить упорядоченный переход.
#stt
Коэффициенте капитала CET1 11,6%.
Рон О'Хэнли, председатель и генеральный директор: «Показатели выручки отразили рост комиссий и более высокий чистый процентный доход, что привело к положительному комиссионному и общему операционному левериджу по сравнению с кварталом прошлого года».
Эрик Абоаф, заместитель председателя и финансовый директор, принял решение перейти на новую работу за пределами банковской сферы и, как ожидается, покинет State Street в феврале 2025 года.
State Street начала реализацию плана преемственности с официального процесса внутреннего и внешнего поиска, а Абоаф будет тесно сотрудничать с командой State Street до февраля, чтобы обеспечить упорядоченный переход.
#stt