🔻ServiceNow: Guggenheim понизил рейтинг с «Нейтрального» до «Продавать» с целевой ценой $640
Хотя отчет компании за второй квартал от 24 июля «будет в порядке», вторая половина 2024 года представляет риск для консенсусных оценок подписок, что представляет «существенный риск для акций», которые в настоящее время торгуются по «богатой» оценке.
Хотя ServiceNow, похоже, ожидает подъема в бизнесе генеративного ИИ во второй половине 2024 года, полевые исследования аналитика показывают, что это маловероятно и не раньше 2025 года, «если вообще произойдет».
Партнерские проверки в целом были положительными для второго квартала, но не такими положительными, как обычно.
=======================
🔻На прошлой неделе KeyBanc снизил целевую цену до $920 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Опрос CIO компаний указывает на фактически небольшое увеличение роста бюджетов за год по сравнению с предыдущими ожиданиями, и респонденты ожидают небольшого ускорения бюджетов ИТ в 2025 году.
Конечно, в результатах и настроениях меньше места для оптимизма, чем там, где аналитик был шесть месяцев назад, но с обратной связью от CIO, которая выглядит более прочной, чем подразумевали результаты и рекомендации в первой половине года, похоже, что 2024 год готовится к нагрузке на бэкэнд.
Другими словами, программное обеспечение может готовиться к сбросу бюджета, утверждает аналитик.
#now
Хотя отчет компании за второй квартал от 24 июля «будет в порядке», вторая половина 2024 года представляет риск для консенсусных оценок подписок, что представляет «существенный риск для акций», которые в настоящее время торгуются по «богатой» оценке.
Хотя ServiceNow, похоже, ожидает подъема в бизнесе генеративного ИИ во второй половине 2024 года, полевые исследования аналитика показывают, что это маловероятно и не раньше 2025 года, «если вообще произойдет».
Партнерские проверки в целом были положительными для второго квартала, но не такими положительными, как обычно.
=======================
🔻На прошлой неделе KeyBanc снизил целевую цену до $920 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Опрос CIO компаний указывает на фактически небольшое увеличение роста бюджетов за год по сравнению с предыдущими ожиданиями, и респонденты ожидают небольшого ускорения бюджетов ИТ в 2025 году.
Конечно, в результатах и настроениях меньше места для оптимизма, чем там, где аналитик был шесть месяцев назад, но с обратной связью от CIO, которая выглядит более прочной, чем подразумевали результаты и рекомендации в первой половине года, похоже, что 2024 год готовится к нагрузке на бэкэнд.
Другими словами, программное обеспечение может готовиться к сбросу бюджета, утверждает аналитик.
#now
🔼Gilead: Raymond James повысил рейтинг с "Наравне с рынком" до "Лучше рынка" с целевой ценой $93
Недавние «выдающиеся» данные исследования PURPOSE-1 длительного действия Ленакапавира в профилактике ВИЧ до контакта и ожидаемое одобрение Селаделпара при первичном билиарном холангите в конце этого года приведут к росту выручки компании выше текущих ожиданий.
Ленакапавир PrEP и Селаделпар могут способствовать многомиллиардному росту продаж в течение следующих пяти лет.
#gild
Недавние «выдающиеся» данные исследования PURPOSE-1 длительного действия Ленакапавира в профилактике ВИЧ до контакта и ожидаемое одобрение Селаделпара при первичном билиарном холангите в конце этого года приведут к росту выручки компании выше текущих ожиданий.
Ленакапавир PrEP и Селаделпар могут способствовать многомиллиардному росту продаж в течение следующих пяти лет.
#gild
🔼PNC Financial: UBS повысил рейтинг с «Нейтрального» до «Покупать» с целевой ценой $179
PNC лучше других подготовлен к тому, чтобы извлечь выгоду из улучшения спроса, и имеет достаточный избыточный капитал сверх минимальных требований, сильную органическую генерацию капитала и значительный отток ценных бумаг, связанных с AOCI, в течение следующих 18 месяцев.
Уровни капитала и предыдущие инвестиции позиционируют PNC для траектории NII, которая относительно нерискована по сравнению с аналогами, поскольку банк может оставаться в нападении по мере восстановления спроса на кредиты.
=====================
🔼На прошлой неделе Jefferies повысил целевую цену до $164 и сохранила рейтинг "Держать"
Аналитик прогнозирetn пять сокращений ставки на 25 базисных пунктов до конца 2025 года и считает, что чистая процентная маржа банков выиграет от переоценки активов с фиксированной ставкой и отката свопов/хеджирования для многих.
#pnc
PNC лучше других подготовлен к тому, чтобы извлечь выгоду из улучшения спроса, и имеет достаточный избыточный капитал сверх минимальных требований, сильную органическую генерацию капитала и значительный отток ценных бумаг, связанных с AOCI, в течение следующих 18 месяцев.
Уровни капитала и предыдущие инвестиции позиционируют PNC для траектории NII, которая относительно нерискована по сравнению с аналогами, поскольку банк может оставаться в нападении по мере восстановления спроса на кредиты.
=====================
🔼На прошлой неделе Jefferies повысил целевую цену до $164 и сохранила рейтинг "Держать"
Аналитик прогнозирetn пять сокращений ставки на 25 базисных пунктов до конца 2025 года и считает, что чистая процентная маржа банков выиграет от переоценки активов с фиксированной ставкой и отката свопов/хеджирования для многих.
#pnc
🔻BlackRock: TD Cowen снизил целевую цену до $969 и сохранил рейтинг «Покупать»
В преддверии отчетов за второй квартал аналитик умеренно снизил целевые показатели для альтернативных управляющих активами.
Для традиционных управляющих активами аналитик в целом повысил прогноз, в основном из-за доходности акций выше тренда во втором квартале и связанной с этим модели заемных средств.
====================
✅Citi сохраняет рейтинг «Покупать» в долгосрочной перспективе, учитывая кредитное плечо с фиксированным доходом, альтернативы и биржевые фонды, а также масштаб
#blk
В преддверии отчетов за второй квартал аналитик умеренно снизил целевые показатели для альтернативных управляющих активами.
Для традиционных управляющих активами аналитик в целом повысил прогноз, в основном из-за доходности акций выше тренда во втором квартале и связанной с этим модели заемных средств.
====================
✅Citi сохраняет рейтинг «Покупать» в долгосрочной перспективе, учитывая кредитное плечо с фиксированным доходом, альтернативы и биржевые фонды, а также масштаб
#blk
Трейдер Goldman Sachs ждет коррекции рынка, так как все, включая его самого, слишком оптимистично настроены
#spx
#spx
Moderna и Mitsubishi Tanabe заключили договор о продвижении мРНК-вакцины в Японии
Moderna и Mitsubishi Tanabe Pharma Corporation объявили, что компании заключили совместное соглашение о совместном продвижении портфеля респираторных вакцин Moderna мРНК в Японии, включая вакцину Moderna от COVID-19 Spikevax.
Соглашение имеет первоначальный срок до 31 марта 2029 года.
“Мы рады сотрудничать с Mitsubishi Tanabe Pharma, чтобы обеспечить коммерциализацию нашей вакцины против COVID-19 и будущего портфеля респираторных вакцин мРНК для жителей Японии”, - сказал Кадзумаса Нагаяма, президент и представительный директор Moderna Japan.
#mrna
Moderna и Mitsubishi Tanabe Pharma Corporation объявили, что компании заключили совместное соглашение о совместном продвижении портфеля респираторных вакцин Moderna мРНК в Японии, включая вакцину Moderna от COVID-19 Spikevax.
Соглашение имеет первоначальный срок до 31 марта 2029 года.
“Мы рады сотрудничать с Mitsubishi Tanabe Pharma, чтобы обеспечить коммерциализацию нашей вакцины против COVID-19 и будущего портфеля респираторных вакцин мРНК для жителей Японии”, - сказал Кадзумаса Нагаяма, президент и представительный директор Moderna Japan.
#mrna
🔼Apple: Piper Sandler повысил целевую цену до $225 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
С начала апреля акции Apple выросли на 30% на фоне ажиотажа вокруг Apple Intelligence и потенциального восстановления поставок iPhone в Китае.
Ажиотаж оправдан, поскольку искусственный интеллект «может стать движущей силой обновлений».
Однако, учитывая текущую оценку и растущий риск встречного ветра потребительских расходов, аналитик считает, что уже «много хороших новостей заложено в текущую цену акций».
=====================
✅BofA сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену акций $230
Доходы Apple App Store в третьем финансовом квартале выросли до $7,5 млрд, или на 13% в годовом исчислении, по данным о доходах разработчиков от SensorTower.
Общее количество загрузок выросло на 3,2% в годовом исчислении до 8,4 млрд.
======================
📋Microsoft сообщила сотрудникам в Китае, что они должны использовать iPhone для работы, начиная с сентября
Эта мера является частью общекорпоративных усилий по укреплению продуктов и сервисов Microsoft против хакеров и затронет сотни работников по всему материковому Китаю.
Она направлена на то, чтобы гарантировать, что все сотрудники используют менеджер паролей Microsoft Authenticator и приложение Identity Pass.
#aapl #msft #goog #googl
С начала апреля акции Apple выросли на 30% на фоне ажиотажа вокруг Apple Intelligence и потенциального восстановления поставок iPhone в Китае.
Ажиотаж оправдан, поскольку искусственный интеллект «может стать движущей силой обновлений».
Однако, учитывая текущую оценку и растущий риск встречного ветра потребительских расходов, аналитик считает, что уже «много хороших новостей заложено в текущую цену акций».
=====================
✅BofA сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену акций $230
Доходы Apple App Store в третьем финансовом квартале выросли до $7,5 млрд, или на 13% в годовом исчислении, по данным о доходах разработчиков от SensorTower.
Общее количество загрузок выросло на 3,2% в годовом исчислении до 8,4 млрд.
======================
📋Microsoft сообщила сотрудникам в Китае, что они должны использовать iPhone для работы, начиная с сентября
Эта мера является частью общекорпоративных усилий по укреплению продуктов и сервисов Microsoft против хакеров и затронет сотни работников по всему материковому Китаю.
Она направлена на то, чтобы гарантировать, что все сотрудники используют менеджер паролей Microsoft Authenticator и приложение Identity Pass.
#aapl #msft #goog #googl
✅Ralph Lauren: Argus сохраняет рейтинг «Держать», но отмечает, что ищет лучшую точку входа в акции
Аналитик повышает свой прогноз EPS на 25 финансовый год на 17c до $11,11.
Недавно компания увидела более высокий спрос, чему способствовало экономическое восстановление в Китае, а повышение производительности и снижение расходов на перевозку после кризиса цепочки поставок также помогли увеличить маржу.
#rl
Аналитик повышает свой прогноз EPS на 25 финансовый год на 17c до $11,11.
Недавно компания увидела более высокий спрос, чему способствовало экономическое восстановление в Китае, а повышение производительности и снижение расходов на перевозку после кризиса цепочки поставок также помогли увеличить маржу.
#rl
🔼JPMorgan: Keefe Bruyette повысил целевую цену до $211 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Аналитик считает, что результаты банков за второй квартал продолжат дебаты о перегибе чистого процентного дохода и нормализации кредитования.
=======================
🔻Wolfe Research понизил рейтинг до "Наравне с рынком" с "Лучше рынка" без указания целевой цены
Поскольку оценка акций находится около исторических максимумов, а компания все больше подвержена влиянию чистого процентного дохода из-за более низких ставок в будущем, аналитик рекомендует «убрать некоторые фишки со стола».
💰Отчет компании в пятницу - 12 июля.
#jpm
Аналитик считает, что результаты банков за второй квартал продолжат дебаты о перегибе чистого процентного дохода и нормализации кредитования.
=======================
🔻Wolfe Research понизил рейтинг до "Наравне с рынком" с "Лучше рынка" без указания целевой цены
Поскольку оценка акций находится около исторических максимумов, а компания все больше подвержена влиянию чистого процентного дохода из-за более низких ставок в будущем, аналитик рекомендует «убрать некоторые фишки со стола».
💰Отчет компании в пятницу - 12 июля.
#jpm
🔥BP видит убытки от обесценения активов в размере до $2 млрд по результатам второго квартала
Результаты за второй квартал будут затронуты «постналоговыми обесценениями активов и единовременными положениями по контрактам», что включает в себя удар от сокращения операций по переработке на НПЗ в Гельзенкирхене с 2025 года из-за высоких затрат и снижения спроса на топливо.
BP также заявила, что снижение маржи переработки снизит ее прибыль на $500–700 млн.
Компания ожидает, что объем добычи во втором квартале останется «в целом на прежнем уровне».
Компания планирует сэкономить не менее $2 миллиардов денежных затрат к концу 2026 года.
Снижение маржи на топливо и снижение цен на газ и нефть повлияли на результаты BP в первом квартале, что привело к падению прибыли.
На прошлой неделе Shell так же объявил, что ожидает зафиксировать посленалоговый убыток в размере до $2 млрд, в основном связанный с заводами в Сингапуре и Роттердаме.
Показатели во втором квартале в газовом подразделении, как ожидается, окажутся ниже показателей первого квартала 2024 года «из-за сезонности».
#bp #shel
Результаты за второй квартал будут затронуты «постналоговыми обесценениями активов и единовременными положениями по контрактам», что включает в себя удар от сокращения операций по переработке на НПЗ в Гельзенкирхене с 2025 года из-за высоких затрат и снижения спроса на топливо.
BP также заявила, что снижение маржи переработки снизит ее прибыль на $500–700 млн.
Компания ожидает, что объем добычи во втором квартале останется «в целом на прежнем уровне».
Компания планирует сэкономить не менее $2 миллиардов денежных затрат к концу 2026 года.
Снижение маржи на топливо и снижение цен на газ и нефть повлияли на результаты BP в первом квартале, что привело к падению прибыли.
На прошлой неделе Shell так же объявил, что ожидает зафиксировать посленалоговый убыток в размере до $2 млрд, в основном связанный с заводами в Сингапуре и Роттердаме.
Показатели во втором квартале в газовом подразделении, как ожидается, окажутся ниже показателей первого квартала 2024 года «из-за сезонности».
#bp #shel
📋Nike вновь наняла ранее вышедшего на пенсию руководителя Тома Педди для управления розничными отношениями и повышения розничных продаж
Педди вышел на пенсию в 2020 году, проработав в компании 30 лет, в последнее время занимая должность вице-президента и генерального директора по Северной Америке.
#nke
Педди вышел на пенсию в 2020 году, проработав в компании 30 лет, в последнее время занимая должность вице-президента и генерального директора по Северной Америке.
#nke
🔻McDonald's: Truist снизил целевую цену до $300 и сохранил рейтинг «Покупать»
В рамках более широкой исследовательской записки, аналитик ссылается на данные Truist Card Data, указывающие в целом на снижение продаж, с давлением на фастфуд, поскольку недавние промо-акции по повышению ценности пока не помогают.
Для USMcDonald's Truist Card Data предполагает системные продажи в размере $13,5 млрд, что на 1,6% ниже консенсуса, т.о. рост, по-видимому, замедлился в мае и июне по сравнению с апрелем.
====================
🔻Guggenheim снизил целевую цену до $280 и сохранил рейтинг «Покупать»
Аналитик снял с акций статус «Лучшая идея», поскольку снизил оценку роста продаж в сопоставимых ресторанах за второй квартал до 0,2%.
«Снизятся ли продажи на 1% или на 2% в США, кажется менее важным, чем то, сможет ли McDonald's сдвинуть с мертвой точки продажи свои в течение следующих шести месяцев».
==================
📋На прошлой неделе глава McDonald's в США Джо Эрлингер заявил, что испытания бургеров на растительной основе в Сан-Франциско и Далласе провалились
Посетители McDonald's просто не требуют вариантов на растительной основе.
#mcd #bynd
В рамках более широкой исследовательской записки, аналитик ссылается на данные Truist Card Data, указывающие в целом на снижение продаж, с давлением на фастфуд, поскольку недавние промо-акции по повышению ценности пока не помогают.
Для USMcDonald's Truist Card Data предполагает системные продажи в размере $13,5 млрд, что на 1,6% ниже консенсуса, т.о. рост, по-видимому, замедлился в мае и июне по сравнению с апрелем.
====================
🔻Guggenheim снизил целевую цену до $280 и сохранил рейтинг «Покупать»
Аналитик снял с акций статус «Лучшая идея», поскольку снизил оценку роста продаж в сопоставимых ресторанах за второй квартал до 0,2%.
«Снизятся ли продажи на 1% или на 2% в США, кажется менее важным, чем то, сможет ли McDonald's сдвинуть с мертвой точки продажи свои в течение следующих шести месяцев».
==================
📋На прошлой неделе глава McDonald's в США Джо Эрлингер заявил, что испытания бургеров на растительной основе в Сан-Франциско и Далласе провалились
Посетители McDonald's просто не требуют вариантов на растительной основе.
#mcd #bynd
🔻Exxon Mobil: Barclays снизил целевую цену до $142 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
В опубликованном вчера отчете о доходах, подлежащих подаче в регулирующие органы, Exxon представила обычные рыночные и сезонные факторы, влияющие на квартал, а также влияние Pioneer на результаты Q2.
Аналитик снизил оценки в основном из-за более слабых доходов от переработки.
===================
✅RBC Capital сохраняет рейтинг "Наравне с рынком" и целевую цену $135
Но снижает прогноз EPS за второй квартал до $2,00 с $2,15 после подачи компанией отчета 8-K, оценивающего рыночные факторы, а также называет раскрытые данные «разочаровывающими по сравнению с ожиданиями».
Основными причинами слабости стала более слабая маржа переработки, которая выглядит как более серьезное падение, чем предполагали отраслевые маркеры, а также учет сделки, связанной с приобретением Pioneer Natural, которое привело к некоторым единовременным изменениям в контроле, а также переоценка некоторых активов Pioneer, что привело к более высокой амортизации, чем прогнозировалось.
#xom
В опубликованном вчера отчете о доходах, подлежащих подаче в регулирующие органы, Exxon представила обычные рыночные и сезонные факторы, влияющие на квартал, а также влияние Pioneer на результаты Q2.
Аналитик снизил оценки в основном из-за более слабых доходов от переработки.
===================
✅RBC Capital сохраняет рейтинг "Наравне с рынком" и целевую цену $135
Но снижает прогноз EPS за второй квартал до $2,00 с $2,15 после подачи компанией отчета 8-K, оценивающего рыночные факторы, а также называет раскрытые данные «разочаровывающими по сравнению с ожиданиями».
Основными причинами слабости стала более слабая маржа переработки, которая выглядит как более серьезное падение, чем предполагали отраслевые маркеры, а также учет сделки, связанной с приобретением Pioneer Natural, которое привело к некоторым единовременным изменениям в контроле, а также переоценка некоторых активов Pioneer, что привело к более высокой амортизации, чем прогнозировалось.
#xom
🔼Microsoft: Argus повысил целевую цену до $526 и сохранил рейтинг «Покупать»
Компания поставила себя в центр трансформации платформы генеративного ИИ, и только поставщик оборудования NVIDIA имеет большее право на это.
Аналитик считает, что Microsoft продолжит добиваться долгосрочного роста за счет своих инвестиций в Gen-AI и облако.
Microsoft также входит в число немногих имен, предлагающих полный, интегрированный набор продуктов, нацеленных на эффективность предприятия, облачную трансформацию, сотрудничество и бизнес-аналитику, которые также имеют большую и лояльную клиентскую базу, большую денежную подушку и прочный баланс.
#msft #nvda
Компания поставила себя в центр трансформации платформы генеративного ИИ, и только поставщик оборудования NVIDIA имеет большее право на это.
Аналитик считает, что Microsoft продолжит добиваться долгосрочного роста за счет своих инвестиций в Gen-AI и облако.
Microsoft также входит в число немногих имен, предлагающих полный, интегрированный набор продуктов, нацеленных на эффективность предприятия, облачную трансформацию, сотрудничество и бизнес-аналитику, которые также имеют большую и лояльную клиентскую базу, большую денежную подушку и прочный баланс.
#msft #nvda
🔼Nvidia: KeyBanc повысил целевую цену компании до $180 и сохраняет рейтинг "Лучше рынка"
Несмотря на предстоящий запуск Blackwell во 2H24, аналитик не видит никаких признаков паузы спроса, поскольку спрос на H100 остается высоким.
Кроме того, аналитик считает, что текущий спрос на GB200 должен поддержать доходы центров обработки данных в размере более $200 млрд в 2025 году.
================
🔼UBS повысил целевую цену до $150 и сохранил рейтинг «Покупать»
Недавние проверки цепочки поставок подтверждают, что динамика спроса на стоечные системы Blackwell остается чрезвычайно устойчивой.
Аналитик считает, что EPS в размере $5 может быть достижима в CY25, поскольку конвейер заказов на системы NVL72/36 существенно больше, чем всего два месяца назад, так как бюджеты гиперскейлеров на 2025 год укрепляются.
#nvda
Несмотря на предстоящий запуск Blackwell во 2H24, аналитик не видит никаких признаков паузы спроса, поскольку спрос на H100 остается высоким.
Кроме того, аналитик считает, что текущий спрос на GB200 должен поддержать доходы центров обработки данных в размере более $200 млрд в 2025 году.
================
🔼UBS повысил целевую цену до $150 и сохранил рейтинг «Покупать»
Недавние проверки цепочки поставок подтверждают, что динамика спроса на стоечные системы Blackwell остается чрезвычайно устойчивой.
Аналитик считает, что EPS в размере $5 может быть достижима в CY25, поскольку конвейер заказов на системы NVL72/36 существенно больше, чем всего два месяца назад, так как бюджеты гиперскейлеров на 2025 год укрепляются.
#nvda
🔻PepsiCo: Jefferies снизил целевую цену до $200 и сохранил рейтинг «Покупать»
Pepsi «не застрахована от спада в сегменте закусок».
Аналитик снизил оценку роста продаж Frito в 2024 году до 2% по сравнению с прогнозом Уолл-Стрит о росте в 2,5%.
Рост рекламной активности указывает на то, что Pepsi «испытывает некоторое давление, поскольку 2024 год начинает больше походить на год консолидации».
==================
🔻BofA снизил целевую цену до $190 и сохранил рейтинг «Покупать»
Продолжающаяся слабость в пищевой промышленности может заставить Pepsi выбирать между расширением P&L для достижения целевых показателей EPS или снижением погони за прибылью, чтобы избежать риска слишком сильного сокращения расходов.
💰Отчет компании в четверг - 11 июля.
#pep
Pepsi «не застрахована от спада в сегменте закусок».
Аналитик снизил оценку роста продаж Frito в 2024 году до 2% по сравнению с прогнозом Уолл-Стрит о росте в 2,5%.
Рост рекламной активности указывает на то, что Pepsi «испытывает некоторое давление, поскольку 2024 год начинает больше походить на год консолидации».
==================
🔻BofA снизил целевую цену до $190 и сохранил рейтинг «Покупать»
Продолжающаяся слабость в пищевой промышленности может заставить Pepsi выбирать между расширением P&L для достижения целевых показателей EPS или снижением погони за прибылью, чтобы избежать риска слишком сильного сокращения расходов.
💰Отчет компании в четверг - 11 июля.
#pep