🧮Экспресс-оценка акций
Один из самых простых способ оценки инвестиционной привлекательности компаний позволяет сделать поверхностные выводы буквально в течение одной минуты.
Поиск инвестиционных активов в конечном счете всегда сводится к задаче: купить за дешево актив с высокой отдачей на вложенные средства.
Для понимания стоимости инвестор может использовать значения мультипликаторов. Мультипликаторы – это соотношение биржевой стоимости акции к одной из финансовых метрик (продажам, прибыли, денежному потоку и т.д.). Чем мультипликатор ниже, тем привлекательней стоимость компании. В нашем методе сравнение (ниже-выше) происходит относительно значений в прошлом.
Для определения отдачи на вложения/эффективности актива используем показатель ROE – Return on Equity (Рентабельность капитала). ROE демонстрирует отдачу на вложенный капитал или сколько центов (копеек) компания принесла на каждый инвестированный в её капитал доллар (или рубль). Чем выше показатель, тем эффективней компания использует вложенные в неё средства.
Таким образом, если исследуемая вами компания обладает в текущем моменте низкими относительно исторических значениями мультипликаторов и высоким, опять же, в сравнении с прошлым ROE, - 💥 БИНГО, возможно вы нашли интересный вариант.
В качестве примера «интересного варианта» рассмотрим Nike (NKE). В прикрепленном примере ROE компании Nike – 43,1% находится ближе к максимальным значениям за исследуемый период, в то время как мультипликатор P/E на минимальных уровнях за более чем 4 года.
Информацию по мультипликаторам и ROE можно найти на Morningstar.com в разделе «Valuation» и «Operating Performance».
Есть несколько ограничений, которые стоит помнить при использовании этого метода:
▪️Исследуемые компании должны обладать зрелыми бизнесами с устоявшимися доходами без значительной флуктуации
▪️Способ подходит только для долгосрочных инвестиций с горизонтом более двух-трех лет
▪️Макроэкономическая среда должна быть относительно стабильна
#обучение
Один из самых простых способ оценки инвестиционной привлекательности компаний позволяет сделать поверхностные выводы буквально в течение одной минуты.
Поиск инвестиционных активов в конечном счете всегда сводится к задаче: купить за дешево актив с высокой отдачей на вложенные средства.
Для понимания стоимости инвестор может использовать значения мультипликаторов. Мультипликаторы – это соотношение биржевой стоимости акции к одной из финансовых метрик (продажам, прибыли, денежному потоку и т.д.). Чем мультипликатор ниже, тем привлекательней стоимость компании. В нашем методе сравнение (ниже-выше) происходит относительно значений в прошлом.
Для определения отдачи на вложения/эффективности актива используем показатель ROE – Return on Equity (Рентабельность капитала). ROE демонстрирует отдачу на вложенный капитал или сколько центов (копеек) компания принесла на каждый инвестированный в её капитал доллар (или рубль). Чем выше показатель, тем эффективней компания использует вложенные в неё средства.
Таким образом, если исследуемая вами компания обладает в текущем моменте низкими относительно исторических значениями мультипликаторов и высоким, опять же, в сравнении с прошлым ROE, - 💥 БИНГО, возможно вы нашли интересный вариант.
В качестве примера «интересного варианта» рассмотрим Nike (NKE). В прикрепленном примере ROE компании Nike – 43,1% находится ближе к максимальным значениям за исследуемый период, в то время как мультипликатор P/E на минимальных уровнях за более чем 4 года.
Информацию по мультипликаторам и ROE можно найти на Morningstar.com в разделе «Valuation» и «Operating Performance».
Есть несколько ограничений, которые стоит помнить при использовании этого метода:
▪️Исследуемые компании должны обладать зрелыми бизнесами с устоявшимися доходами без значительной флуктуации
▪️Способ подходит только для долгосрочных инвестиций с горизонтом более двух-трех лет
▪️Макроэкономическая среда должна быть относительно стабильна
#обучение
Рецессия в США стала менее вероятной - NABE
Национальная ассоциация экономики бизнеса США (NABE) опубликовала в понедельник результаты опроса экспертов, согласно которым вероятность того, что американская экономика уже находится в рецессии или может оказаться в ней в этом году снизилась до 56% с примерно двух третей в октябре.
Около 53% опрошенных ожидают, что рецессия в США начнется в ближайшие 12 месяцев, а 3% считают, что она уже началась.
В октябре 64 респондентов ответили, что рецессия либо началась, либо начнется в течение года.
Опрос также указал на ожидания замедления инфляции: опережающий индикатор цен снизился с октября на 10 процентных пунктов, до минимума с октября 2020 года.
#инфляция
Национальная ассоциация экономики бизнеса США (NABE) опубликовала в понедельник результаты опроса экспертов, согласно которым вероятность того, что американская экономика уже находится в рецессии или может оказаться в ней в этом году снизилась до 56% с примерно двух третей в октябре.
Около 53% опрошенных ожидают, что рецессия в США начнется в ближайшие 12 месяцев, а 3% считают, что она уже началась.
В октябре 64 респондентов ответили, что рецессия либо началась, либо начнется в течение года.
Опрос также указал на ожидания замедления инфляции: опережающий индикатор цен снизился с октября на 10 процентных пунктов, до минимума с октября 2020 года.
#инфляция
Salesforce (CRM): Elliott Management сделал многомиллиардные инвестиции
“Salesforce является одной из выдающихся компаний-разработчиков программного обеспечения в мире, и, следуя за компанией в течение почти двух десятилетий, мы выработали глубокое уважение к [со-главному исполнительному директору] Марку Бениоффу и тому, что он построил”, - сказал Джесси Кон, управляющий партнер Elliott.
“Мы с нетерпением ждем конструктивного сотрудничества с Salesforce, чтобы отразить ценность компании, соответствующую ее росту”, - добавил Кон
#crm
“Salesforce является одной из выдающихся компаний-разработчиков программного обеспечения в мире, и, следуя за компанией в течение почти двух десятилетий, мы выработали глубокое уважение к [со-главному исполнительному директору] Марку Бениоффу и тому, что он построил”, - сказал Джесси Кон, управляющий партнер Elliott.
“Мы с нетерпением ждем конструктивного сотрудничества с Salesforce, чтобы отразить ценность компании, соответствующую ее росту”, - добавил Кон
#crm
Abbott Laboratories (ABT) сотрудничает с Департаментом юстиции в расследовании, связанном с загрязнением детских смесей
Загрязнение детской смеси произошло на одном из заводов компании в прошлом году. Завод был закрыт, что привело к дефициту детского питания в США.
“Департамент юстиции сообщил нам о своем расследовании, и мы полностью сотрудничаем”, - сказал пресс-секретарь Эбботта Скотт Стоффель в электронном письме.
#abt
Загрязнение детской смеси произошло на одном из заводов компании в прошлом году. Завод был закрыт, что привело к дефициту детского питания в США.
“Департамент юстиции сообщил нам о своем расследовании, и мы полностью сотрудничаем”, - сказал пресс-секретарь Эбботта Скотт Стоффель в электронном письме.
#abt
Tesla демпингует автомобильный рынок
Недавнее снижение цен Tesla на самые популярные модели в США отражается на всем автомобильном бизнесе и вызвало неоднозначную реакцию со стороны инвесторов и аналитиков Уолл-стрит.
Некоторые предположили, что снижение цен было сделано в ответ на ослабление спроса. Другие аналитики рассматривают это как инструмент демпинга и борьбы с конкурентами.
Более низкие цены на Tesla подрывают продажи электромобилей некоторых конкурентов. Эти автопроизводители пытаются убедить инвесторов и покупателей автомобилей в том, что они являются жизнеспособной альтернативой Tesla.
#tsla #nkla #ride #rivn #nio
Недавнее снижение цен Tesla на самые популярные модели в США отражается на всем автомобильном бизнесе и вызвало неоднозначную реакцию со стороны инвесторов и аналитиков Уолл-стрит.
Некоторые предположили, что снижение цен было сделано в ответ на ослабление спроса. Другие аналитики рассматривают это как инструмент демпинга и борьбы с конкурентами.
Более низкие цены на Tesla подрывают продажи электромобилей некоторых конкурентов. Эти автопроизводители пытаются убедить инвесторов и покупателей автомобилей в том, что они являются жизнеспособной альтернативой Tesla.
#tsla #nkla #ride #rivn #nio
Nokia договорилась с Samsung о лицензировании патентов на технологии 5G
Nokia в понедельник сообщила о подписании нового соглашения с Samsung о взаимном лицензировании патентов. Предыдущее соглашение между компаниями истекло в конце 2022 года.
"По условиям данного соглашения, касающегося основных разработок Nokia в сфере 5G и других технологий, Samsung будет делать отчисления в адрес Nokia в течение многолетнего периода, начинающегося 1 января 2023 года", - заявила финская компания.
Условия соглашения остаются конфиденциальными, добавила она.
Это соглашение также соответствует долгосрочным прогнозам Nokia, раскрытым ранее, сообщили в компании.
#nok
Nokia в понедельник сообщила о подписании нового соглашения с Samsung о взаимном лицензировании патентов. Предыдущее соглашение между компаниями истекло в конце 2022 года.
"По условиям данного соглашения, касающегося основных разработок Nokia в сфере 5G и других технологий, Samsung будет делать отчисления в адрес Nokia в течение многолетнего периода, начинающегося 1 января 2023 года", - заявила финская компания.
Условия соглашения остаются конфиденциальными, добавила она.
Это соглашение также соответствует долгосрочным прогнозам Nokia, раскрытым ранее, сообщили в компании.
#nok
Apple хочет увеличить долю производства в Индии до 25% - министр торговли
"Apple – это еще одна история успеха, - заявил Пиюш Гоял. – Они уже производят в Индии около 5%-7% своей продукции. И, если не ошибаюсь, они планируют увеличить эту цифру до 25%. Они начинали запуск своих последних моделей с Индии и производили их также в Индии".
#aapl
"Apple – это еще одна история успеха, - заявил Пиюш Гоял. – Они уже производят в Индии около 5%-7% своей продукции. И, если не ошибаюсь, они планируют увеличить эту цифру до 25%. Они начинали запуск своих последних моделей с Индии и производили их также в Индии".
#aapl
ВАЖНОЕ за минувшие выходные
23 января. USstocks.news —
Американские фондовые индексы в пятницу прервали трехдневное снижение. S&P 500 вырос на 73,76 пункта, или 1,89%, до 3972,61 п.
По данным Refinitiv, аналитики теперь предполагают, что прибыль компаний из S&P 500 в 4-м квартале снизилась на 2,9% к предыдущему году. В начале года предполагалось снижение на 1,6%.
▪️Рецессия в США стала менее вероятной - NABE
▪️Goldman Sachs значительно сократит альтернативные инвестиции, негативно влияющие на прибыль
▪️Amazon: Бизнес облачных технологий инвестирует в Вирджинии $35 млрд
▪️GM и LG Energy отказались от плана строительства четвертого завода по производству аккумуляторов в США
▪️Apple хочет увеличить долю производства в Индии до 25% - министр торговли
▪️Nokia договорилась с Samsung о лицензировании патентов на технологии 5G
#сводка #nok #aapl #gm #amzn #gs
23 января. USstocks.news —
Американские фондовые индексы в пятницу прервали трехдневное снижение. S&P 500 вырос на 73,76 пункта, или 1,89%, до 3972,61 п.
По данным Refinitiv, аналитики теперь предполагают, что прибыль компаний из S&P 500 в 4-м квартале снизилась на 2,9% к предыдущему году. В начале года предполагалось снижение на 1,6%.
▪️Рецессия в США стала менее вероятной - NABE
▪️Goldman Sachs значительно сократит альтернативные инвестиции, негативно влияющие на прибыль
▪️Amazon: Бизнес облачных технологий инвестирует в Вирджинии $35 млрд
▪️GM и LG Energy отказались от плана строительства четвертого завода по производству аккумуляторов в США
▪️Apple хочет увеличить долю производства в Индии до 25% - министр торговли
▪️Nokia договорилась с Samsung о лицензировании патентов на технологии 5G
#сводка #nok #aapl #gm #amzn #gs
🔼Qualcomm: Аналитик Barclays Блейн Кертис повысил рейтинг до "Лучше рынка" с "Наравне с рынком" с целевой ценой $150
Аналитик представил оценки на 2024 год и стал более позитивным в отношении полупроводниковой группы, но все более негативным в отношении полупроводникового капитального оборудования.
Barclays предпочитает акции в 2023 году, которые предлагают доступ к центрам обработки данных, ПК и телефонам.
В то время как рынок мобильных телефонов корректируется со второй половины 2021 года, более мягкие прогнозы на первый квартал 2023 года потенциально могут стать «последним крупным сокращением».
Аналитик считает, что встречный ветер в Китае может смениться попутным во второй половине 2023 года.
#qcom
Аналитик представил оценки на 2024 год и стал более позитивным в отношении полупроводниковой группы, но все более негативным в отношении полупроводникового капитального оборудования.
Barclays предпочитает акции в 2023 году, которые предлагают доступ к центрам обработки данных, ПК и телефонам.
В то время как рынок мобильных телефонов корректируется со второй половины 2021 года, более мягкие прогнозы на первый квартал 2023 года потенциально могут стать «последним крупным сокращением».
Аналитик считает, что встречный ветер в Китае может смениться попутным во второй половине 2023 года.
#qcom
🔻Ingredion: Аналитик Barclays Бенджамин Тойрер понизил рейтинг до "Наравне с рынком" с "Лучше рынка" с целевой ценой $110
Основной инвестиционный тезис Ingredion остается неизменным, но после роста акций с сентября прошлого года, потенциал роста ограничен.
#ingr
Основной инвестиционный тезис Ingredion остается неизменным, но после роста акций с сентября прошлого года, потенциал роста ограничен.
#ingr
🔻Salesforce: Аналитик Deutsche Bank Брэд Зелник понизил целевую цену до $190 и сохранил рекомендацию «Покупать»
2023 год станет еще одним волатильным годом для акций программного обеспечения, поскольку инвесторы ищут подтверждения дна, так как фундаментальные показатели «вероятно, будут продолжать ухудшаться».
Тем не менее, Deutsche Bank предпочитает покупать на более ранних стадиях цикла.
#crm
2023 год станет еще одним волатильным годом для акций программного обеспечения, поскольку инвесторы ищут подтверждения дна, так как фундаментальные показатели «вероятно, будут продолжать ухудшаться».
Тем не менее, Deutsche Bank предпочитает покупать на более ранних стадиях цикла.
#crm
🔼PPG: Аналитик KeyBanc Алексей Ефремов повысил целевую цену до $159 в связи с более высоким потенциалом прибыли, сохранив при этом рейтинг «Выше рынка»
Аналитик признает, что первый квартал PPG будет осложнен проблемами в Китае и Европе, но считает, что результаты и прогнозы в целом поддерживают улучшение тенденций в 2023 году, и ожидает, что в 2024 году будет достигнута EPS в размере $9.
#ppg
Аналитик признает, что первый квартал PPG будет осложнен проблемами в Китае и Европе, но считает, что результаты и прогнозы в целом поддерживают улучшение тенденций в 2023 году, и ожидает, что в 2024 году будет достигнута EPS в размере $9.
#ppg
💰Synchrony сообщает EPS за четвертый квартал $1,26, консенсус $1,12, выручка $4,14 млрд, консенсус 3,05 млдр
Рентабельности инвестиций 2,4%, CET1 12,8%, дебиторская задолженность по кредитам $92,5 млрд, возвращенный капитал $803 млн.
Synchrony видит долгосрочный ROA 2,5%, ROTCE 28%+.
Synchrony видит NIM 23 ФГ 15-15,25%
#syf
Рентабельности инвестиций 2,4%, CET1 12,8%, дебиторская задолженность по кредитам $92,5 млрд, возвращенный капитал $803 млн.
Synchrony видит долгосрочный ROA 2,5%, ROTCE 28%+.
Synchrony видит NIM 23 ФГ 15-15,25%
#syf
🔼Kimberly-Clark: Аналитик UBS Питер Гром повысил целевую цену до $136 и сохранил "Нейтральный" рейтинг в преддверии отчета 25 января
Диапазон потенциальных результатов компании для прогноза и оценки аналитика на 2023 год остается дорогим по сравнению со средними историческими показателями.
Аналитик видит возможности для восстановления валовой прибыли на горизонте, но неясно, какая часть валовой прибыли "перетечет" в чистую прибыль.
#kmb
Диапазон потенциальных результатов компании для прогноза и оценки аналитика на 2023 год остается дорогим по сравнению со средними историческими показателями.
Аналитик видит возможности для восстановления валовой прибыли на горизонте, но неясно, какая часть валовой прибыли "перетечет" в чистую прибыль.
#kmb
🔼Texas Instruments: Аналитик Barclays Блейн Кертис повысил целевую цену до $165 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
==========
💰Отчет компании завтра - 24 января.
#txn
==========
💰Отчет компании завтра - 24 января.
#txn
📋«Аватар: Путь воды» стал шестым фильмом в истории, мировые сборы которого превысили $2 миллиарда
И присоединился к клубу, в который входят «Аватар», «Мстители: Финал», «Титаник», «Звездные войны: Пробуждение силы» и «Мстители: Война бесконечности».
Это также делает Джеймса Кэмерона человеком, стоящим за тремя из шести самых кассовых фильмов всех времен.
#dis
И присоединился к клубу, в который входят «Аватар», «Мстители: Финал», «Титаник», «Звездные войны: Пробуждение силы» и «Мстители: Война бесконечности».
Это также делает Джеймса Кэмерона человеком, стоящим за тремя из шести самых кассовых фильмов всех времен.
#dis
📋По данным Goldman Sachs перспективы роста в Китае значительно улучшились
«Внезапный отказ от давней политики Китая по борьбе с коронавирусом означает, что страна открывается быстрее, чем ожидалось», — написал стратег Дэвид Костин.
«Наши экономисты по Китаю теперь ожидают роста ВВП на 5,5% в 2023 году (по сравнению с 4,5% всего два месяца назад)».
#китай
«Внезапный отказ от давней политики Китая по борьбе с коронавирусом означает, что страна открывается быстрее, чем ожидалось», — написал стратег Дэвид Костин.
«Наши экономисты по Китаю теперь ожидают роста ВВП на 5,5% в 2023 году (по сравнению с 4,5% всего два месяца назад)».
#китай
💰Baker Hughes сообщает EPS за четвертый квартал 38c, консенсус 40c, выручка $5,9 млрд, консенсус $6,06 млрд
«В четвертом квартале мы наблюдали продолжающееся улучшение маржи в нашем бизнесе OFSE и чрезвычайно высокий уровень заказов для IET», — сказал Лоренцо Симонелли, генеральный директор.
«В 2023 ожидается, что мировая экономика столкнется с некоторыми проблемами из-за инфляционного давления и ужесточения денежно-кредитных условий.
Несмотря на давление рецессии в некоторых из крупнейших экономик мира, мы сохраняем позитивный прогноз для энергетического сектора, учитывая, что дефицит предложения, вероятно, сохранится.
Глобальные резервные мощности по добыче нефти и газа ухудшились, и, вероятно, потребуются годы роста инвестиций для удовлетворения прогнозируемого будущего спроса.
Мы продолжим фокусироваться на создании сильного свободного денежного потока и возврате 60-80% этого свободного денежного потока акционерам за счет комбинации дивидендов и выкупа акций».
#bkr
«В четвертом квартале мы наблюдали продолжающееся улучшение маржи в нашем бизнесе OFSE и чрезвычайно высокий уровень заказов для IET», — сказал Лоренцо Симонелли, генеральный директор.
«В 2023 ожидается, что мировая экономика столкнется с некоторыми проблемами из-за инфляционного давления и ужесточения денежно-кредитных условий.
Несмотря на давление рецессии в некоторых из крупнейших экономик мира, мы сохраняем позитивный прогноз для энергетического сектора, учитывая, что дефицит предложения, вероятно, сохранится.
Глобальные резервные мощности по добыче нефти и газа ухудшились, и, вероятно, потребуются годы роста инвестиций для удовлетворения прогнозируемого будущего спроса.
Мы продолжим фокусироваться на создании сильного свободного денежного потока и возврате 60-80% этого свободного денежного потока акционерам за счет комбинации дивидендов и выкупа акций».
#bkr
💥Spotify объявила о сокращении штата сотрудников на 6%
По оценкам, компания понесет затраты примерно 35-45 миллионов евро в связи с выходным пособием.
Компания также объявила, что в рамках более широкой реорганизации компанию покинет Дон Острофф, директор по контенту и рекламе.
Компания также объявила, что в рамках такой реорганизации Алекс Норстром, в настоящее время главный бизнес-директор Freemium, и Густав Содерстром, в настоящее время главный директор по исследованиям и разработкам, возьмут на себя дополнительные обязанности и будут назначены сопрезидентами компании.
#spot
По оценкам, компания понесет затраты примерно 35-45 миллионов евро в связи с выходным пособием.
Компания также объявила, что в рамках более широкой реорганизации компанию покинет Дон Острофф, директор по контенту и рекламе.
Компания также объявила, что в рамках такой реорганизации Алекс Норстром, в настоящее время главный бизнес-директор Freemium, и Густав Содерстром, в настоящее время главный директор по исследованиям и разработкам, возьмут на себя дополнительные обязанности и будут назначены сопрезидентами компании.
#spot
🔼Intel: Аналитик Susquehanna Кристофер Ролланд повысил целевую цену до $24 и сохранил рейтинг "Хуже рынка"
Рынок ПК по-прежнему испытывает трудности в ближайшей перспективе.
==========
💰Отчет компании 26 января.
#intc
Рынок ПК по-прежнему испытывает трудности в ближайшей перспективе.
==========
💰Отчет компании 26 января.
#intc