🔼Intuit: Citi повысил целевую цену до $750 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Результаты первого квартала по прикладному ПО были разными: планки в значительной степени были обнулены, а ожидания снизились.
Прогнозы относительно консервативны, макроэкономические опасения по поводу приоритета бюджета на финансовое ПО по-прежнему тормозят настроения инвесторов.
Компания находится в лучшем положении, чем другие, благодаря своему устойчивому налоговому сегменту и сегменту малого бизнеса, попутному ветру со стороны экспертных предложений Live, структуре доходов, ориентированной на США, и высокой операционной рентабельности в 30%.
#intu
Результаты первого квартала по прикладному ПО были разными: планки в значительной степени были обнулены, а ожидания снизились.
Прогнозы относительно консервативны, макроэкономические опасения по поводу приоритета бюджета на финансовое ПО по-прежнему тормозят настроения инвесторов.
Компания находится в лучшем положении, чем другие, благодаря своему устойчивому налоговому сегменту и сегменту малого бизнеса, попутному ветру со стороны экспертных предложений Live, структуре доходов, ориентированной на США, и высокой операционной рентабельности в 30%.
#intu
🔥Баркин (ФРС): «Сейчас неподходящее время давать рекомендации по ставкам»
«Показатели потребительского спроса в режиме реального времени, такие как расходы по кредитным картам, по-прежнему кажутся стабильными, но не пенистыми».
«В разговорах я все еще слышу о хорошем, устойчивом росте спроса».
«Я все чаще слышу об эластичности цен; например, люди реагируют на рекламные акции».
«Компании сократили прием на работу, но они также сократили увольнения».
#fed #фрс #ставка
«Показатели потребительского спроса в режиме реального времени, такие как расходы по кредитным картам, по-прежнему кажутся стабильными, но не пенистыми».
«В разговорах я все еще слышу о хорошем, устойчивом росте спроса».
«Я все чаще слышу об эластичности цен; например, люди реагируют на рекламные акции».
«Компании сократили прием на работу, но они также сократили увольнения».
#fed #фрс #ставка
🔼Apple: Oppenheimer повысил целевую цену до $250 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Внедрение Apple Intelligence «позволит компании стать лидером в области пользовательского опыта ИИ.
Apple устанавливает «новый стандарт для аппаратного и программного обеспечения для реализации технологии, которая может показаться запутанной, пугающей и неудобной для среднего потребителя».
Подход Apple по предоставлению ИИ потребителям в сочетании с «уникальным преимуществом экосистемы» может привести к «более быстрому, чем ожидалось, ускорению роста доходов и EPS.
==============
📋Apple изучает возможность использования новой технологии, которая облегчит замену аккумулятора iPhone
Apple будет использовать новый метод как минимум в одной модели iPhone 16 в этом году и, возможно, во всех версиях iPhone 17, выпуск которых запланирован на следующий год.
Однако новый метод, по-прежнему будет слишком сложным для большинства людей.
#aapl
Внедрение Apple Intelligence «позволит компании стать лидером в области пользовательского опыта ИИ.
Apple устанавливает «новый стандарт для аппаратного и программного обеспечения для реализации технологии, которая может показаться запутанной, пугающей и неудобной для среднего потребителя».
Подход Apple по предоставлению ИИ потребителям в сочетании с «уникальным преимуществом экосистемы» может привести к «более быстрому, чем ожидалось, ускорению роста доходов и EPS.
==============
📋Apple изучает возможность использования новой технологии, которая облегчит замену аккумулятора iPhone
Apple будет использовать новый метод как минимум в одной модели iPhone 16 в этом году и, возможно, во всех версиях iPhone 17, выпуск которых запланирован на следующий год.
Однако новый метод, по-прежнему будет слишком сложным для большинства людей.
#aapl
🔼Digital Realty Trust: JPMorgan повысил рейтинг с «Нейтрального» до «Выше рынка» с целевой ценой $175
Компания является бенефициаром спроса на облачные технологии и ИИ в мощностях центров обработки данных.
Digital Realty имеет мощности в Северной Вирджинии и на основных рынках по всему миру.
В первом квартале у компании был самый высокий квартал заказов, а также высокие объемы продлений и цены, особенно в категории мощностью более 1 МВт.
========================
🔼Вчера BMO Capital повысил рейтинг с "Наравне с рынком" до "Лучше рынка" с целевой ценой $170
Благодаря балансу, высокому спросу, растущим ценам Digital Realty должна преодолеть стагнацию роста с ускорением роста FFO до 2026 года.
Компания по-прежнему хорошо позиционируется как игрок на тему искусственного интеллекта, особенно в инвестиционных трастах недвижимости, с возможностью дальнейшего многократного расширения.
Аналитик видит «беспрецедентный фон спроса» для центров обработки данных.
#dlr
Компания является бенефициаром спроса на облачные технологии и ИИ в мощностях центров обработки данных.
Digital Realty имеет мощности в Северной Вирджинии и на основных рынках по всему миру.
В первом квартале у компании был самый высокий квартал заказов, а также высокие объемы продлений и цены, особенно в категории мощностью более 1 МВт.
========================
🔼Вчера BMO Capital повысил рейтинг с "Наравне с рынком" до "Лучше рынка" с целевой ценой $170
Благодаря балансу, высокому спросу, растущим ценам Digital Realty должна преодолеть стагнацию роста с ускорением роста FFO до 2026 года.
Компания по-прежнему хорошо позиционируется как игрок на тему искусственного интеллекта, особенно в инвестиционных трастах недвижимости, с возможностью дальнейшего многократного расширения.
Аналитик видит «беспрецедентный фон спроса» для центров обработки данных.
#dlr
🔥Ценовой индекс расходов на личное потребление в мае 2024 года
PCE 2.6% YoY, (Est. 2.6%) - на скриншоте.
PCE 0% MoM, (Est. 0%)
PCE Core 2.6% YoY, (Est. 2.6%)
PCE Core 0.1% MoM, (Est. 0.1%)
Базовый индекс цен потребительских расходов является предпочтительным показателем инфляции для ФРС.
=======================
🔥Личные доходы и расходы физических лиц
PERSONAL INCOME +0.5%, (Est. 0.4%)
PERSONAL SPENDING +0.2%, (Est. 0.3%)
#макростатистика #pce #spx #инфляция
PCE 2.6% YoY, (Est. 2.6%) - на скриншоте.
PCE 0% MoM, (Est. 0%)
PCE Core 2.6% YoY, (Est. 2.6%)
PCE Core 0.1% MoM, (Est. 0.1%)
Базовый индекс цен потребительских расходов является предпочтительным показателем инфляции для ФРС.
=======================
🔥Личные доходы и расходы физических лиц
PERSONAL INCOME +0.5%, (Est. 0.4%)
PERSONAL SPENDING +0.2%, (Est. 0.3%)
#макростатистика #pce #spx #инфляция
🔼AT&T: Deutsche Bank повысил целевую цену до $26 и сохранил рейтинг «Покупать»
Аналитик обновил финансовую модель, включив в нее некоторые изменения в оценках на 2024 год, более высокие темпы и активность отрасли, начинающуюся в четвертом квартале из-за интеграции генеративного ИИ в iOS18 этой осенью, а также увеличил оценки денежного потока.
AT&T остается фаворитом аналитика в кабельном и телекоммуникационном секторе, учитывая «сильные позиции компании для конвергенции фиксированной и мобильной связи, здоровую динамику отрасли в области беспроводной и домашней широкополосной связи, сильные перспективы роста бизнеса AT&T в области оптоволоконной широкополосной связи, дополнительные возможности расширения маржи».
#t
Аналитик обновил финансовую модель, включив в нее некоторые изменения в оценках на 2024 год, более высокие темпы и активность отрасли, начинающуюся в четвертом квартале из-за интеграции генеративного ИИ в iOS18 этой осенью, а также увеличил оценки денежного потока.
AT&T остается фаворитом аналитика в кабельном и телекоммуникационном секторе, учитывая «сильные позиции компании для конвергенции фиксированной и мобильной связи, здоровую динамику отрасли в области беспроводной и домашней широкополосной связи, сильные перспективы роста бизнеса AT&T в области оптоволоконной широкополосной связи, дополнительные возможности расширения маржи».
#t
Аффилированный с ЦРУ рупор демпартии открыто призывает Байдена сняться с выборов — NYT
Семья Байдена призывает его не отказываться от президентской гонки — CNN
Я понимаю беспокойство по поводу дебатов. Я понимаю. У меня был не очень хороший вечер.
— сказал глава государства на мероприятии по сбору средств на предвыборную кампанию.
По словам президента, он не стал бы баллотироваться, «если бы не верил, что сможет победить».
#байден #выборы
Семья Байдена призывает его не отказываться от президентской гонки — CNN
Я понимаю беспокойство по поводу дебатов. Я понимаю. У меня был не очень хороший вечер.
— сказал глава государства на мероприятии по сбору средств на предвыборную кампанию.
По словам президента, он не стал бы баллотироваться, «если бы не верил, что сможет победить».
#байден #выборы
Apple: Продажи iPhone в Китае улучшаются — JPMorgan
Последние данные за май продолжают показывать улучшение траектории продаж iPhone в Китае.
Согласно последним данным, опубликованным Китайской академией информационных и коммуникационных технологий за май, поставки iPhone выросли на 40% по сравнению с предыдущим годом и на 44% по сравнению с предыдущим месяцем, что, однако, значительно более мягко по сравнению с нормальным сезонным увеличением на 55% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщил аналитик инвесторам в исследовательской записке.
JPMorgan сохраняет рейтинг Apple «Лучше рынка».
#aapl
Последние данные за май продолжают показывать улучшение траектории продаж iPhone в Китае.
Согласно последним данным, опубликованным Китайской академией информационных и коммуникационных технологий за май, поставки iPhone выросли на 40% по сравнению с предыдущим годом и на 44% по сравнению с предыдущим месяцем, что, однако, значительно более мягко по сравнению с нормальным сезонным увеличением на 55% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщил аналитик инвесторам в исследовательской записке.
JPMorgan сохраняет рейтинг Apple «Лучше рынка».
#aapl
🔻Nike: Bernstein понизил целевую цену до $112 долларов и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Прогноз компании по снижению выручки на 25 финансовый год после года отсутствия роста в 24 финансовом году представляет собой «гораздо более тяжелую перезагрузку», чем ожидал рынок.
Еще слишком рано говорить о том, будут ли инновации способствовать увеличению спроса и повышению популярности бренда.
Необходимо увидеть больше признаков успеха инноваций в ближайшие месяцы, чтобы доверие инвесторов росло, и хотя следующие 6 месяцев предлагают несколько катализаторов - запуск продуктов, связанных с Олимпийскими играми, большой маркетинговый толчок, появление продукта в специализированных магазинах для бега – бремя доказывания лежит на руководстве компании.
======================
🔻Wells Fargo снизил целевую цену до $86 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Аналитик корректирует свои оценки, вызванные обновлениями предположений SG&A на основе разъяснений от IR, предоставленных поздно вечером в четверг.
#nke
Прогноз компании по снижению выручки на 25 финансовый год после года отсутствия роста в 24 финансовом году представляет собой «гораздо более тяжелую перезагрузку», чем ожидал рынок.
Еще слишком рано говорить о том, будут ли инновации способствовать увеличению спроса и повышению популярности бренда.
Необходимо увидеть больше признаков успеха инноваций в ближайшие месяцы, чтобы доверие инвесторов росло, и хотя следующие 6 месяцев предлагают несколько катализаторов - запуск продуктов, связанных с Олимпийскими играми, большой маркетинговый толчок, появление продукта в специализированных магазинах для бега – бремя доказывания лежит на руководстве компании.
======================
🔻Wells Fargo снизил целевую цену до $86 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Аналитик корректирует свои оценки, вызванные обновлениями предположений SG&A на основе разъяснений от IR, предоставленных поздно вечером в четверг.
#nke
📋Анимационный фильм Disney и Pixar «Головоломка 2» остался на вершине американского проката, собрав еще $57,4 млн за третью неделю
Фильм стал первым в 2024 году, преодолевшим отметку в $1 млрд в мировом прокате после «Барби»* от Warner Bros.
Бюджет фильма $200 млн.
«Головоломка 2» имеет рейтинг критиков Rotten Tomatoes 93% и рейтинг зрителей 96%, а также получил оценку A CinemaScore.
Фильм ужасов от Paramount «Тихое место: День первый» занял 2-е место с дебютными сборами в размере $53 млн, значительно опередив ожидаемые $40 млн.
*Бюджет "Барби" $145 млн, сборы $1,45 млрд.
#dis #wbd #para
Фильм стал первым в 2024 году, преодолевшим отметку в $1 млрд в мировом прокате после «Барби»* от Warner Bros.
Бюджет фильма $200 млн.
«Головоломка 2» имеет рейтинг критиков Rotten Tomatoes 93% и рейтинг зрителей 96%, а также получил оценку A CinemaScore.
Фильм ужасов от Paramount «Тихое место: День первый» занял 2-е место с дебютными сборами в размере $53 млн, значительно опередив ожидаемые $40 млн.
*Бюджет "Барби" $145 млн, сборы $1,45 млрд.
#dis #wbd #para
🔼Dollar General: Loop Capital повысил целевую цену до $140 и сохранил рейтинг "Держать"
Недавний разговор с высшим руководством все больше укрепляет позитивный настрой аналитика относительно «растущего подъема» компании.
#dg
Недавний разговор с высшим руководством все больше укрепляет позитивный настрой аналитика относительно «растущего подъема» компании.
#dg
🔼Nvidia: Morgan Stanley повысил целевую цену до $144 и сохраняет рейтинг "Лучше рынка"
После поездки на Тайвань и в Китай, аналитик повышает оценки на 2025 календарный год и отмечает, что данные из двух поездок в Азию, а также другие проверки в США остаются «надежными».
Однако аналитик добавляет, что мы находимся в конце цикла Хоппера, и пена и видимость ниже, чем были, — а учитывая энтузиазм, который мы слышим в отношении Blackwell, ниже, чем будут».
#nvda
После поездки на Тайвань и в Китай, аналитик повышает оценки на 2025 календарный год и отмечает, что данные из двух поездок в Азию, а также другие проверки в США остаются «надежными».
Однако аналитик добавляет, что мы находимся в конце цикла Хоппера, и пена и видимость ниже, чем были, — а учитывая энтузиазм, который мы слышим в отношении Blackwell, ниже, чем будут».
#nvda
✅Kroger: Wells Fargo сохраняет рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой $65
Аналитик добавляет Kroger в список тактических идей на третий квартал 2024 года.
Аналитику нравится краткосрочная структура Kroger.
Аналитик видит большой потенциал для превышения консенсуса во втором квартале на фоне беспокойства в продуктовом секторе.
Вероятное разрешения нависания Albertsons (завершение сделки) в сентябре может еще больше подстегнуть рост акций.
Аналитик сохраняет оптимистичный настрой относительно привлекательного соотношения риска/прибыли.
#kr #aci
Аналитик добавляет Kroger в список тактических идей на третий квартал 2024 года.
Аналитику нравится краткосрочная структура Kroger.
Аналитик видит большой потенциал для превышения консенсуса во втором квартале на фоне беспокойства в продуктовом секторе.
Вероятное разрешения нависания Albertsons (завершение сделки) в сентябре может еще больше подстегнуть рост акций.
Аналитик сохраняет оптимистичный настрой относительно привлекательного соотношения риска/прибыли.
#kr #aci
🔻Paychex: Barclays снизил целевую цену до $118 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Аналитик обновил финансовую модель компании после отчета за четвертый квартал и считает, что акции могут оставаться под умеренным краткосрочным давлением.
======================
✅ Argus сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену $135
Падение акций предлагает хорошую возможность для "Покупки".
Компания постоянно получала высокую прибыль на инвестированный капитал, поддерживала прочный баланс и генерировала здоровый свободный денежный поток, который может быть возвращен акционерам.
Paychex также выиграет, поскольку все больше компаний передают свои системы расчета заработной платы на аутсорсинг, в то время как акции торгуются на нижнем конце исторического диапазона PE.
#payx
Аналитик обновил финансовую модель компании после отчета за четвертый квартал и считает, что акции могут оставаться под умеренным краткосрочным давлением.
======================
✅ Argus сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену $135
Падение акций предлагает хорошую возможность для "Покупки".
Компания постоянно получала высокую прибыль на инвестированный капитал, поддерживала прочный баланс и генерировала здоровый свободный денежный поток, который может быть возвращен акционерам.
Paychex также выиграет, поскольку все больше компаний передают свои системы расчета заработной платы на аутсорсинг, в то время как акции торгуются на нижнем конце исторического диапазона PE.
#payx
🔼Birkenstock: UBS повысил рейтинг с "Нейтрального" до "Покупать" с целевой ценой $85
Компания успешно реализует свою стратегию расширения прямых продаж потребителям лучше, чем ожидалось.
Birkenstock «быстро набирает обороты» в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а цены продаж выше, чем предполагалось ранее, что обусловлено положительным сдвигом в структуре продаж в сторону прямых продаж потребителям и успешным внедрением премиальных продуктов в новых категориях.
Аналитик повысил пятилетний прогноз роста годовой прибыли с 21% до 25%, а его новая оценка прибыли на 2026 финансовый год теперь на 10% выше консенсуса.
Продолжающийся сильный рост и пересмотр прибыли в сторону повышения повысят оценку акций до ее целевой цены.
Аналитик видит перекос вверх/вниз 3:1.
===================
✅Citi возобновил аналитическое покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $65
Аналитик утверждает, что руководители Birkenstock, которые продали акции, сделали это в основном по налоговым причинам.
#birk
Компания успешно реализует свою стратегию расширения прямых продаж потребителям лучше, чем ожидалось.
Birkenstock «быстро набирает обороты» в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а цены продаж выше, чем предполагалось ранее, что обусловлено положительным сдвигом в структуре продаж в сторону прямых продаж потребителям и успешным внедрением премиальных продуктов в новых категориях.
Аналитик повысил пятилетний прогноз роста годовой прибыли с 21% до 25%, а его новая оценка прибыли на 2026 финансовый год теперь на 10% выше консенсуса.
Продолжающийся сильный рост и пересмотр прибыли в сторону повышения повысят оценку акций до ее целевой цены.
Аналитик видит перекос вверх/вниз 3:1.
===================
✅Citi возобновил аналитическое покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $65
Аналитик утверждает, что руководители Birkenstock, которые продали акции, сделали это в основном по налоговым причинам.
#birk
✅Verizon: Goldman Sachs инициировал аналитическое покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $50
Аналитик наиболее конструктивно относится к операторам беспроводной связи и центрам обработки данных.
Телекоммуникационная отрасль США находится в состоянии трансформации, и операторы связи переориентировались на свой основной бизнес после того, как они вышли из периода конгломератов, отмеченного разрушением капитала акционеров.
Впервые за десятилетие Goldman видит, что американские операторы беспроводной связи вступают в период, когда интенсивность конкуренции и капиталоемкость снижаются одновременно.
Этот фон способствует более здоровому росту и динамике рентабельности с потенциалом значительной доходности капитала и пересмотра рейтинга акций.
Компания вряд ли столкнется с такими же структурными попутными ветрами, как и в последнее десятилетие, а действия по «самопомощи» могут повысить акционерную стоимость.
Рынок не в полной мере оценивает устойчивость роста, которую компания может обеспечить на протяжении всего цикла.
#vz
Аналитик наиболее конструктивно относится к операторам беспроводной связи и центрам обработки данных.
Телекоммуникационная отрасль США находится в состоянии трансформации, и операторы связи переориентировались на свой основной бизнес после того, как они вышли из периода конгломератов, отмеченного разрушением капитала акционеров.
Впервые за десятилетие Goldman видит, что американские операторы беспроводной связи вступают в период, когда интенсивность конкуренции и капиталоемкость снижаются одновременно.
Этот фон способствует более здоровому росту и динамике рентабельности с потенциалом значительной доходности капитала и пересмотра рейтинга акций.
Компания вряд ли столкнется с такими же структурными попутными ветрами, как и в последнее десятилетие, а действия по «самопомощи» могут повысить акционерную стоимость.
Рынок не в полной мере оценивает устойчивость роста, которую компания может обеспечить на протяжении всего цикла.
#vz
✅AT&T: Goldman Sachs инициировал аналитическое покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $22
#t
#t
🔼InterContinentalExchange: Goldman Sachs повысил рейтинг до «Покупать» с «Нейтрального» с целевой ценой $167
После роста прибыли менее чем на 10% за последние три года, аналитик ожидает, что в 2025 году и в последующий период рост прибыли достигнет нижнего уровня, чему способствуют структурные попутные ветры и глобальное лидерство ICE на энергетических рынках, признаки ускорения роста облигаций с фиксированной доходностью
Аналитик ожидает, что высокая дополнительная прибыль от «быстрорастущей» выручки биржи ICE будет способствовать увеличению операционной маржи, а высокая конверсия свободного денежного потока приведет к более быстрым темпам сокращения доли заемных средств и увеличению выкупа акций к концу 2024 года.
#ice
После роста прибыли менее чем на 10% за последние три года, аналитик ожидает, что в 2025 году и в последующий период рост прибыли достигнет нижнего уровня, чему способствуют структурные попутные ветры и глобальное лидерство ICE на энергетических рынках, признаки ускорения роста облигаций с фиксированной доходностью
Аналитик ожидает, что высокая дополнительная прибыль от «быстрорастущей» выручки биржи ICE будет способствовать увеличению операционной маржи, а высокая конверсия свободного денежного потока приведет к более быстрым темпам сокращения доли заемных средств и увеличению выкупа акций к концу 2024 года.
#ice
📋Meta* обвиняется в нарушении антимонопольных правил Европейского союза
Европейская комиссия, назвала вариант подписки Meta с рекламной поддержкой моделью «плати или соглашайся», что означает, что пользователи должны либо платить за использование платформ Meta без рекламы, либо давать согласие на обработку их данных для персонализированной рекламы.
Meta может столкнуться с потенциально огромным штрафом на сумму до $13,4 миллиарда, если в окончательных выводах Комиссии будет установлено, что она нарушает антимонопольные правила ЕС.
* признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
#meta
Европейская комиссия, назвала вариант подписки Meta с рекламной поддержкой моделью «плати или соглашайся», что означает, что пользователи должны либо платить за использование платформ Meta без рекламы, либо давать согласие на обработку их данных для персонализированной рекламы.
Meta может столкнуться с потенциально огромным штрафом на сумму до $13,4 миллиарда, если в окончательных выводах Комиссии будет установлено, что она нарушает антимонопольные правила ЕС.
* признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
#meta