Forwarded from 2Stocks
🚗 В споре электрокаров и ДВС поставлена жирная точка
И поставил ее Денис Масленников из @usstocksnews на примере Tesla и Ford. Tesla как раз неплохо пошумела с отчетностью. Посмотрим, чего стоят выкрутасы Илона Маска по сравнению со старым добрым бензиновым автопромом.
Tesla все еще дорогая?
В 2021-2022 годах на пике популярности практичных инвесторов отпугивали заоблачные значения мультипликаторов производителей электрокаров. Так, капитализация Tesla начиная с конца 2021-го превышала всю суммарную рыночную стоимость Toyota, Volkswagen, Daimler, General Motors, Ford и BMW одновременно.
К январю рыночная стоимость Tesla снизилась c $1,2 трлн до менее чем $400 млрд в моменте. Скептики все еще продолжают настаивать на дороговизне компании, оперируя сравнением с «классическими» автопроизводителями, такими как Ford и GM. Действительно, коэффициент P/E Ford кратно ниже: 5,5x против 48,5x у Tesla.
Сопоставим компании с учетом их долгосрочных целей.
Tesla (TSLA)
По итогам 2022 года Tesla владеет тремя гигафабриками и поставила 1,31 млн электрокаров, что на 40% больше, чем годом ранее.
Илон Маcк ставит амбициозные цели перед компанией: построить от 10 до 12 гигафабрик и выйти на производство 20 млн электрокаров ежегодно к 2030 году. Цель предусматривает долгосрочный совокупный среднегодовой темп роста производства на 50%!
В рамках цели уже в 2023 году Tesla введет в эксплуатацию завод в Берлине и на начальном этапе ведет работы по строительству объектов в Японии и Индонезии. Вчера Маск, комментируя отчетность за 2022 финансовый год, огласил производственную цель: выпустить «около 1,8 млн автомобилей в 2023 году».
А теперь Ford (F)
По итогам 2022 финансового года Ford Motor продал 1 864 464 транспортных средств, что примерно на 2,2% меньше, чем в 2021-ом. Точных прогнозов менеджмента об объемах поставок к 2030 году нет, но консенсусы аналитиков крутятся около цифры в 3-3,5 млн автомобилей в год.
Пока Tesla расширяет географию гигафабрик, Ford продает локации. Буквально пару дней назад на WSJ проскочило сообщение о возможной продаже китайской BYD завода в Германии.
В сухом остатке
Перекладывая на язык мультипликаторов, прогнозы по Tesla к 2030 году подразумевают форвардный показатель цена/выручка в диапазоне от 0,3x до 0,6x, что уже (по ценам TSLA на дне) относительно сопоставимо с форвардной оценкой конкурирующей компании Ford Motor (от 0,2x до 0,4x).
Сегодня, уже после публикации квартальных результатов Tesla, к сожалению, стоит констатировать, что риски покупки «прям сейчас и на все» уже высоки. В первую очередь из-за уровней S&P 500, который вблизи 4100 пунктов смотрится перегретым на фоне постоянно падающих ожиданий по прибылям компаний. Сейчас предполагается снижение прибылей компаний индекса на 3%, хотя в начале января консенсус предусматривал падение на 1,6%.
Что касается долгосрочной перспективы, Tesla выглядит крайне привлекательно и буквально кричит: «Купи меня на откате!»
@twostocks
И поставил ее Денис Масленников из @usstocksnews на примере Tesla и Ford. Tesla как раз неплохо пошумела с отчетностью. Посмотрим, чего стоят выкрутасы Илона Маска по сравнению со старым добрым бензиновым автопромом.
Tesla все еще дорогая?
В 2021-2022 годах на пике популярности практичных инвесторов отпугивали заоблачные значения мультипликаторов производителей электрокаров. Так, капитализация Tesla начиная с конца 2021-го превышала всю суммарную рыночную стоимость Toyota, Volkswagen, Daimler, General Motors, Ford и BMW одновременно.
К январю рыночная стоимость Tesla снизилась c $1,2 трлн до менее чем $400 млрд в моменте. Скептики все еще продолжают настаивать на дороговизне компании, оперируя сравнением с «классическими» автопроизводителями, такими как Ford и GM. Действительно, коэффициент P/E Ford кратно ниже: 5,5x против 48,5x у Tesla.
Сопоставим компании с учетом их долгосрочных целей.
Tesla (TSLA)
По итогам 2022 года Tesla владеет тремя гигафабриками и поставила 1,31 млн электрокаров, что на 40% больше, чем годом ранее.
Илон Маcк ставит амбициозные цели перед компанией: построить от 10 до 12 гигафабрик и выйти на производство 20 млн электрокаров ежегодно к 2030 году. Цель предусматривает долгосрочный совокупный среднегодовой темп роста производства на 50%!
В рамках цели уже в 2023 году Tesla введет в эксплуатацию завод в Берлине и на начальном этапе ведет работы по строительству объектов в Японии и Индонезии. Вчера Маск, комментируя отчетность за 2022 финансовый год, огласил производственную цель: выпустить «около 1,8 млн автомобилей в 2023 году».
А теперь Ford (F)
По итогам 2022 финансового года Ford Motor продал 1 864 464 транспортных средств, что примерно на 2,2% меньше, чем в 2021-ом. Точных прогнозов менеджмента об объемах поставок к 2030 году нет, но консенсусы аналитиков крутятся около цифры в 3-3,5 млн автомобилей в год.
Пока Tesla расширяет географию гигафабрик, Ford продает локации. Буквально пару дней назад на WSJ проскочило сообщение о возможной продаже китайской BYD завода в Германии.
В сухом остатке
Перекладывая на язык мультипликаторов, прогнозы по Tesla к 2030 году подразумевают форвардный показатель цена/выручка в диапазоне от 0,3x до 0,6x, что уже (по ценам TSLA на дне) относительно сопоставимо с форвардной оценкой конкурирующей компании Ford Motor (от 0,2x до 0,4x).
Сегодня, уже после публикации квартальных результатов Tesla, к сожалению, стоит констатировать, что риски покупки «прям сейчас и на все» уже высоки. В первую очередь из-за уровней S&P 500, который вблизи 4100 пунктов смотрится перегретым на фоне постоянно падающих ожиданий по прибылям компаний. Сейчас предполагается снижение прибылей компаний индекса на 3%, хотя в начале января консенсус предусматривал падение на 1,6%.
Что касается долгосрочной перспективы, Tesla выглядит крайне привлекательно и буквально кричит: «Купи меня на откате!»
@twostocks
Акции Bed Bath and Beyond упали на 26%; компания предупреждает, что у нее нет наличных денег для погашения долгов
Компания рассмотрит все стратегические альтернативы, включая реструктуризацию своего долга в соответствии с банкротством
#bbby
Компания рассмотрит все стратегические альтернативы, включая реструктуризацию своего долга в соответствии с банкротством
#bbby
Иностранные акции
Поставщики предметов роскоши вновь возлагают надежды на Китай Отрасль предметов роскоши переключает внимание на Китай. Пекин после трех долгих лет стал смягчать санитарные ограничения, и есть надежда, что состоятельные покупатели во время празднования китайского…
Прибыль LVMH от повторяющихся операций за фингод 21,06 млрд евро против 17,15 млрд евро годом ранее
Выручка LVMH за фингод составила 79,18 млрд евро против 64,22 млрд евро годом ранее
LVMH: Уверены, что в 2023 г сможем поддержать рост, наблюдавшийся в 2022 г
LVMH – конгломерат, производящий алкогольные напитки, косметику и модные товары. В индустрии люксовых товаров он считается своеобразным барометром. Хотя компания не публикует показатели своих брендов, в 2022 году она заявила, что продажи ее ведущего бренда дизайнерской одежды Louis Vuitton впервые превысили 20 млрд долларов – около четверти суммарной выручки группы за год.
"Учитывая, что январь начался успешно, и несмотря на неопределенную геополитическую и экономическую среду, LVMH уверена в своих способностях продолжить добиваться роста, отмечавшегося в 2022 году", – указала компания в заявлении.
#lvmh
Выручка LVMH за фингод составила 79,18 млрд евро против 64,22 млрд евро годом ранее
LVMH: Уверены, что в 2023 г сможем поддержать рост, наблюдавшийся в 2022 г
LVMH – конгломерат, производящий алкогольные напитки, косметику и модные товары. В индустрии люксовых товаров он считается своеобразным барометром. Хотя компания не публикует показатели своих брендов, в 2022 году она заявила, что продажи ее ведущего бренда дизайнерской одежды Louis Vuitton впервые превысили 20 млрд долларов – около четверти суммарной выручки группы за год.
"Учитывая, что январь начался успешно, и несмотря на неопределенную геополитическую и экономическую среду, LVMH уверена в своих способностях продолжить добиваться роста, отмечавшегося в 2022 году", – указала компания в заявлении.
#lvmh
💰Intel Q4 EPS 10c, консенсус 20c
Выручка в четвертом квартале $14,0 млрд. (консенсус $14,45 млрд)
Intel прогнозирует EPS в первом квартале (15c), консенсус 24c
Прогнозирует выручку в первом квартале $10.5B-$11.5B, консенсус $13,93B.
#intc
Выручка в четвертом квартале $14,0 млрд. (консенсус $14,45 млрд)
Intel прогнозирует EPS в первом квартале (15c), консенсус 24c
Прогнозирует выручку в первом квартале $10.5B-$11.5B, консенсус $13,93B.
#intc
💰Visa: EPS в первом квартале $2,18, консенсус $2,01
Выручка в первом квартале $7,9 млрд, консенсус $7,7 млрд
Объем платежей за первый квартал вырос на 7%, а обработанные транзакции выросли на 10%.
#v
Выручка в первом квартале $7,9 млрд, консенсус $7,7 млрд
Объем платежей за первый квартал вырос на 7%, а обработанные транзакции выросли на 10%.
#v
💰KLA Corp. non-GAAP EPS во втором квартале $7,38, (консенсус $7,10)
Выручка за второй квартал $2,98 млрд, консенсус $2,82 млрд.
KLA Corp. прогнозирует EPS за третий квартал $4,52-$5,92, консенсус $5,89
Прогнозирует выручку в третьем квартале от $2,2 млрд. до $2,5 млрд, консенсус $2,55 млрд.
#klac
Выручка за второй квартал $2,98 млрд, консенсус $2,82 млрд.
KLA Corp. прогнозирует EPS за третий квартал $4,52-$5,92, консенсус $5,89
Прогнозирует выручку в третьем квартале от $2,2 млрд. до $2,5 млрд, консенсус $2,55 млрд.
#klac
🔼General Mills повышен до «Покупать» с «Нейтрально» в UBS
Аналитик UBS Коди Росс обновил General Mills до Buy с Neutral с целевой ценой в $88 по сравнению с $85 ранее.
Акции не росли из-за опасений формирования проблем в категории кормов для домашних животных, но эти опасения неуместны, учитывая долгосрочную перспективу премиумизации товаров для домашних животных, говорит аналитик UBS также ссылается на улучшенный баланс General Mills и его постоянное формирование свободного денежного потока.
#gis
Аналитик UBS Коди Росс обновил General Mills до Buy с Neutral с целевой ценой в $88 по сравнению с $85 ранее.
Акции не росли из-за опасений формирования проблем в категории кормов для домашних животных, но эти опасения неуместны, учитывая долгосрочную перспективу премиумизации товаров для домашних животных, говорит аналитик UBS также ссылается на улучшенный баланс General Mills и его постоянное формирование свободного денежного потока.
#gis
🔻Hasbro предупреждает о слабых результатах праздничного квартала
Компания ожидает, что выручка в 4 квартале, включая праздничный сезон, достигнет 1,68 млрд, что на 17% меньше, чем годом ранее (консенсус 1,92 млрд)
Кроме того, Hasbro уволит около 15% сотрудников по всему миру связано с тем, что компания стремится экономить от $250 до $300 млн в год к концу 2025 года.
#has
Компания ожидает, что выручка в 4 квартале, включая праздничный сезон, достигнет 1,68 млрд, что на 17% меньше, чем годом ранее (консенсус 1,92 млрд)
Кроме того, Hasbro уволит около 15% сотрудников по всему миру связано с тем, что компания стремится экономить от $250 до $300 млн в год к концу 2025 года.
#has
💰L3Harris: Скорр EPS за четвертый квартал $3,27, консенсус $2,97
Выручка за четвертый квартал $4,58 млрд, консенсус $3,97 млрд.
L3Harris прогнозирует скорр EPS на 23 финансовый год от $12 до $12,50 (консенсус $11,55)
Прогнозирует выручку в 23 финансовом году $17,4 млрд. - $17,8 млрд., (консенсус $16,12 млрд.)
#lhx
Выручка за четвертый квартал $4,58 млрд, консенсус $3,97 млрд.
L3Harris прогнозирует скорр EPS на 23 финансовый год от $12 до $12,50 (консенсус $11,55)
Прогнозирует выручку в 23 финансовом году $17,4 млрд. - $17,8 млрд., (консенсус $16,12 млрд.)
#lhx
ВАЖНОЕ за минувшую ночь
27 января. USstocks.news —
S&P 500 добавил в четверг 44,21 пункта, или 1,10%, достигнув 4060,43 п.
Опубликованные в четверг данные показали, что динамика ВВП США в 4-м квартале была лучше ожиданий, тогда как предложение на рынке труда оставалось ограниченным. Инвесторы считают такие отчеты неоднозначными, поскольку они могут воодушевить ФРС на более длительное сохранение сдерживающей денежно-кредитной политики.
▪️Intel отчиталась за 4-й кв о снижении прибыли до 10 центов на акцию и сделала пессимистичный прогноз
▪️Visa: Рост выручки в прошлом квартале продолжил замедляться из-за сокращения потребительских расходов
▪️Salesforce: Elliott планирует выдвинуть свои кандидатуры в совет директоров
▪️Boeing отрицает свою вину в мошенничестве по делу о крушении 737 MAX
▪️LVMH: Продажи в 4-м кв выросли на 9% до 22,7 млрд евро
▪️Hasbro предупреждает о слабых результатах праздничного квартала
▪️Astrazeneca: FDA отозвало разрешение на экстренное применение в США препарата "Эвушелд"
#сводка #azn #has #lvmh #ba #crm #intc
27 января. USstocks.news —
S&P 500 добавил в четверг 44,21 пункта, или 1,10%, достигнув 4060,43 п.
Опубликованные в четверг данные показали, что динамика ВВП США в 4-м квартале была лучше ожиданий, тогда как предложение на рынке труда оставалось ограниченным. Инвесторы считают такие отчеты неоднозначными, поскольку они могут воодушевить ФРС на более длительное сохранение сдерживающей денежно-кредитной политики.
▪️Intel отчиталась за 4-й кв о снижении прибыли до 10 центов на акцию и сделала пессимистичный прогноз
▪️Visa: Рост выручки в прошлом квартале продолжил замедляться из-за сокращения потребительских расходов
▪️Salesforce: Elliott планирует выдвинуть свои кандидатуры в совет директоров
▪️Boeing отрицает свою вину в мошенничестве по делу о крушении 737 MAX
▪️LVMH: Продажи в 4-м кв выросли на 9% до 22,7 млрд евро
▪️Hasbro предупреждает о слабых результатах праздничного квартала
▪️Astrazeneca: FDA отозвало разрешение на экстренное применение в США препарата "Эвушелд"
#сводка #azn #has #lvmh #ba #crm #intc
🔼Abbott: Аналитик Barclays Мэтт Миксич повысил целевую цену до $125 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Компания сообщила о последовательных улучшениях в росте производства медицинских устройств и сегмента "диабета", завершив 2022 год с сильным базовым импульсом.
#abt
Компания сообщила о последовательных улучшениях в росте производства медицинских устройств и сегмента "диабета", завершив 2022 год с сильным базовым импульсом.
#abt
🔼Comcast: Аналитик Pivotal Research Джеффри Влодарчак повысил целевую цену до $47 и сохраняет рекомендацию «Покупать»
После «в основном соответствующих» результатов за четвертый квартал.
#cmcsa
После «в основном соответствующих» результатов за четвертый квартал.
#cmcsa
🔼Valero: Аналитик Barclays ТерезаЧен повысила целевую цену до $159 и сохранила рейтинг «Выше рынка»
По результатам четвертого квартала, Valero сообщила об увеличении прибыли благодаря сильным результатам сегмента нефтепереработки.
#vlo
По результатам четвертого квартала, Valero сообщила об увеличении прибыли благодаря сильным результатам сегмента нефтепереработки.
#vlo
🔼Tractor Supply: Аналитик Raymond James Бобби Гриффин повысил целевую цену до $255 с $235 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Повышение цены отражает улучшение мультипликаторов оценки сектора.
Отчет компании за четвертый квартал и прибыль на акцию превзошли ожидания, а прогноз по соотношению доходов и прибыли на акцию на 2023 год оказался выше консенсуса.
#tsco
Повышение цены отражает улучшение мультипликаторов оценки сектора.
Отчет компании за четвертый квартал и прибыль на акцию превзошли ожидания, а прогноз по соотношению доходов и прибыли на акцию на 2023 год оказался выше консенсуса.
#tsco
🔼Visa: Аналитик Raymond James Джон Дэвис повысил целевую цену до $281 с $261 и сохранил рейтинг «Выше рынка»
«Твердые» результаты Visa за первый квартал показали рост как прибыли на акцию, так и выручки, в то время как прогнозы, вероятно, повысят оценки Street.
Аналитик считает, что в комментариях руководства компании все еще присутствует некоторый консерватизм.
#v
«Твердые» результаты Visa за первый квартал показали рост как прибыли на акцию, так и выручки, в то время как прогнозы, вероятно, повысят оценки Street.
Аналитик считает, что в комментариях руководства компании все еще присутствует некоторый консерватизм.
#v
🔼American Airlines: Аналитик Wolfe Research Scott Group повысил целевую цену до $14 с $12 и сохранил рейтинг «Хуже рынка»
Аналитик понизил рейтинг сектора авиаперевозок до «Хуже рынка» с «Наравне с рынком».
Индекс авиакомпаний вырос на 20% с начала года, что дает возможность зафиксировать прибыль.
Тенденции RASM замедляются.
Кажется «маловероятным сочетанием» рост пассажиропотока и падение цен на топливо, поэтому риск прибыли снова растет, утверждает аналитик.
#aal
Аналитик понизил рейтинг сектора авиаперевозок до «Хуже рынка» с «Наравне с рынком».
Индекс авиакомпаний вырос на 20% с начала года, что дает возможность зафиксировать прибыль.
Тенденции RASM замедляются.
Кажется «маловероятным сочетанием» рост пассажиропотока и падение цен на топливо, поэтому риск прибыли снова растет, утверждает аналитик.
#aal
🔼Dow Inc.: Аналитик Citi П.Дж. Ювекар повысил целевую цену до $60 с $56 и сохранил "Нейтральную" оценку
Компания пережила один из самых сложных кварталов за последнее время, поскольку непростая энергетическая ситуация и сокращение запасов затронули все сегменты.
==========
🔻Аналитик Mizuho Кристофер Паркинсон понизил целевую цену до $45 с $46 и сохранил "Нейтральную" оценку
Аналитик снизил цену из-за «ухудшения» макроэкономических прогнозов.
Процесс повторного открытия Китая должен поддержать объемы в 2023 году, но устойчивость американского потребителя ослабевает.
#dow
Компания пережила один из самых сложных кварталов за последнее время, поскольку непростая энергетическая ситуация и сокращение запасов затронули все сегменты.
==========
🔻Аналитик Mizuho Кристофер Паркинсон понизил целевую цену до $45 с $46 и сохранил "Нейтральную" оценку
Аналитик снизил цену из-за «ухудшения» макроэкономических прогнозов.
Процесс повторного открытия Китая должен поддержать объемы в 2023 году, но устойчивость американского потребителя ослабевает.
#dow
🔼MasterCard : Аналитик Susquehanna Джеймс Фридман повысил целевую цену до $433 с $405 и сохранил "Положительный" рейтинг
==========
🔼Аналитик Raymond James Джон Дэвис повысил целевую цену до $450 с $406 и сохранил рейтинг «Лучше рынка».
Результаты MasterCard за четвертый квартал были «твердыми», с ускоряющимися тенденциями с начала квартала до настоящего времени и первоначальным прогнозом на 2023 год.
#ma
==========
🔼Аналитик Raymond James Джон Дэвис повысил целевую цену до $450 с $406 и сохранил рейтинг «Лучше рынка».
Результаты MasterCard за четвертый квартал были «твердыми», с ускоряющимися тенденциями с начала квартала до настоящего времени и первоначальным прогнозом на 2023 год.
#ma