​​Насколько история с Reddit группы Wall Street Bets может повлиять на рынок брокереджа в США ? Может ли это привести к проблем для всех участников торгов ?
Ситуация такова, что проблема уже есть 😳. И самое главное что у регулятора и игроков, нет понимания как ее разрешить.
В истории России что-то подобное случилось в сентябре 2008 года после краха Леман Бразерс - рынок потерял ликвидность и самое главное был нарушен рынок РЕПО. Тогда он децентрализован и слабо контролируем. Все это привело к остановке биржи ММВБ ( сейчас это Мосбиржа ) для расшивки платежей между участниками рынка РЕПО. Сейчас это невозможно - за прошедшие годы создана система РЕПО с центральным контрагентом - ЦК. Клиринг ( исполнение обязательств ) у нас выполняет одна организация банк НКЦ.
Отличие США от России - у них таких клирингов большая куча.
На картинке те бумаги, которые попали под каток трейдеров из Reddit. Это закрытие вчера на регулярной сессии. Как видите список обширный - все эти компании объединяет умирающий бизнес 😁. Попали не только те кто шортил, но и те, кто продавал на них опционы, те кто брал акции и давал их в долг. Вся цепочка профи бизнеса в США оказалась под ударом. Система находится в неустойчивом равновесии - один пинок и она покатится. Видимо такой пинок происходит на наших глазах.
Как видите я очень верно заметил, что рынок в неустойчивом равновесии - опыт есть опыт. Понимаешь, что боковик, но какой-то неправильный 😁.
Пару дней назад у меня и мыслей не было насколько это может быть серьезно для рынка !
Добро пожаловать в сентябрь 2008 года 😉.

Для понимания пищевой цепочки финансового рынка США.
#GME было 1,5 в ETF #XRT - ритейл в США. Ключевое слово "было". Стало почти 19%.
Это еще более эпично, чем фьючерсы на нефть в апреле 2020 года.
А ведь еще опционы есть на XRT. Правда объем фонда не такой большой - 664 млн. USD.
А таких бумаг на рынке становится много 😳.

Читатели канала мне подсказывают следующую жертву Wall Street Bets - Carnival Corporation #CCL, круизный туризм. Бизнес точно убитый 😁. Самый то будет. Где-то рядом с авиакомпаниями и даже хуже. +1% на премаркете в моменте.

ФРС и SEC знают как гасить панику на рынке, когда идут распродажи - даешь бабло и все начинают скупать. Все, что движется. Но выходит так, что ванна не просто переполнилась, но и вода стала топить соседей снизу и как сделать так что бы перекрыть воду никто не знает. Таких инструкций нет. Акции растут - запрещать покупать? Скупаемых акций нет на балансе. Это не деньги, а реальные активы - правда активы так себе, но это актив. Как хлеб - хлеб на принтере не распечатаешь 😳 .
Если запретить продажу отдельных бумаг - ребята с #WSB перекинуться на другие бумаги - это реальная эпидемия. Был ковид, стал #WSB.
Захват Капитолия это просто детсад ясельной группы. Через пару месяцев уже никто и не вспомнит про Трампа - "А кто это такой?"
Поэтому выход один - продажа всего, что есть в рынок 😁.
Только падение рынка сможет остановить вакханалию #WSB.
Иначе потери будут не -70 млрд USD. а минус триллион.
Рынки будет колбасить - кто-то будет продавать активы, что бы получить деньги и сделать расчет по марже, а кто-то будет это покупать. Рынок не успокоится до тех пор, пока все не распродадут, что бы получить кэш и закрыть шорты. И никто в моменте не знает - чего больше лонгов или шортов. Как будет себя вести рынок. Модель не поддается расчету.
Пост про ванну от 22 марта 2020 года.

Мы закрываем январь месяц 2021 года.
Самое главное за эту неделю - рандомные доски опять около 900 usd 😳.
В январе цена снижалась до 650 usd.
И это точно не #WSB 😁. Серебро это их работа, а до досок они еще не дошли. Это уже живой рынок. С досками, которых видимо дефицит. Акции это бумага и виртуал. А доски они живые и пахнут деревом. Из них можно что-то строить и жить в этом.
Про доски в начале года.

Рынок нашел изящное решение проблемы #WSB - эмитенты решили делать SPO ( размещение существующих акций по подписке - вторичное размещение ). Можно делать сразу размещение, для тех кто попал на деньги 😁. Только SEC необходимо сделать быструю процедуру регистрации нового SPO - что бы до истечения опционов акции поступали на рынок. Как только - так сразу 😁. Тут главное что бы такие акции были 😉.
А если нет акций для SPO? Тогда допэмиссия - выпуск новых акций 👉 не очень ясно как это будет коррелировать с законом - возможно есть какие-то подводные камни такого решения - здесь должны учитываться интересы иных акционеров, а решение об допэмиссии приниматься собранием акционеров. И те акционеры, которые будут не согласны, будут требовать выкупа своих акций. Получается сложная и самое главное длительная процедура ☹️.
Печатать деньги и гасить панику на продажах проще и намного легче, чем гасить пампы в активах, когда нужно реальное обеспечение сделок.

Официальный левый чат криптоманов #WSB в телеге https://t.iss.one/Wall_Bets_Street. Не только Трамп заводит себе телеграмм 😉.
Картинка из чата - так они и живут 😁.Nokia и BlackBerry в их листе на памп.
Кстати, действительно их официальный аккаунт в Твиттер 👉 https://twitter.com/wsbmod
Красивые имена притягивают, хотя возможно указанный в телеграмме чат и имеет к ним какое-то отношение. Сказать сложно.

На шорт-сквизах, которые делают #WSB зарабатывают не только трейдеры из робин гуда. Сами владельцы акций и кредиторы компаний получили жирный куш.
Одна из компаний, которую разогнали, AMC Entertainment Holdings ( #AMC ), сеть кинотеатров в США, была уже почти банкротом, а их конвертируемые облигации имели рейтинг CCC - почти, что дефолт. Но вот случилось чудо и кредиторы вернули уже свои почти списанные деньги, а сама компания получила средства от проданных акций. Источник.
Кроме того, заработали пенсионные фонды и институционалы, которые имели "плохие" акции, упавшие в цене.
Тема SPO и допэмиссий вполне живая и рабочая. Только все это имеет ограничения. Но цены будет возвращаться туда, откуда выросли. Важно понимать - без шортовой позиции части инвесторов и трейдеров такие фокусы просто невозможны. Трейдеры #WBS без чужих шортов ничего не сделают - не будет топлива. Все, что по итогу разгоняется это убитые бизнесы - ржавые Жигули не могут стоить как 600-тый Мерседес.
На картинке месячный график.

Продолжаем про #WSB 👉 при детальном рассмотрении тема оказывается не совсем такой страшной для рынка, и в их реальном влиянии больше хайпа, чем реальности. По всей видимости, они просто детонатор или запал, тех процессов ,что идут на финансовых рынках США в январе 2021 года. Чем больше изучаешь этот феномен, тем больше убеждаешься в том, что регулятор и проф. участники рынка живут в мире текущего времени, не думая о том, как их действия могут повлиять на будущие.
На картинке, те бумаги из индекса Russell 2000, которые имели большой шорт на конец декабря и выросли в январе, по ходу пьесы выходи,т что рост Russell 2000 это не только возврат инвесторов в акции стоимости 😉.
#WSB "виновны" в разгоне только одной акции это #GME. Все остальное это уже не особо их работа. Это уже рынок. В #GME сложилась уникальное сочетание факторов, которое и позволило ее разогнать участникам #WSB. И они продолжают ее разгонять - их цель 1000 usd 😳. А все остальное это уже не совсем #WSB - "Три магнитофона, три кинокамеры заграничных, три портсигара", надо на кого-то свалить проблемы на рынке, что участники настолько заигрались, что стали терять ликвидность 😁. Тот же #AAL - шортов там точно не так много, что бы говорить о шорт-сквизе. Просто система пошла в разнос. Пока это все в рамках разумного. Но финансовые рынки подвержены эффекту домино.

Трейдеры из #WSB решили не останавливаться на достигнутом - следующая их глобальная цель это рынок #серебро.
В отличие от акций которые можно с трудом, но напечатать, серебро весьма ограничено в своих объемах. На принтере серебро точно не распечатаешь 😁.
Смотрите сами 👇
🔺соотношение серебра и #золото в земной коре 15 унций серебра к 1 унции золота.
🔺текущая добыча серебра это 8 к 1
🔺соотношение цены серебра к золоту 70 к 1
То есть на рынке есть явный перекос цены серебра и золота 😳.
Но самый смак в ином - золота очень много накоплено в качестве инвестиций. Его имеют и ЦБ мира и частные лица. А вот серебра не так много - по подсчетам экспертов его всего от 2,5 до 3 млрд. унций. То есть капитализация инвестиционного серебра около 80 млрд. USD. Добывается серебра в год около 800 млн. унций - еще порядка 25 млрд. USD. Битков точно больше по капитализации 😁.
Самое главное серебра нет в запасах у ЦБ. Оценка это 250 млн. унций. Серебро продавалось мировыми ЦБ за копейки в 90-тые годы XX века.
Физического серебра просто нет в тех количествах, которое нужно рынку.
Зашел посмотрел объемы деривативов на серебро на CME - суммарно они составляют почти 890 млн. унций.
❗️Это годовое производство всего серебра в мире в течении года.
А ведь серебро это технический металл - все его производство это не ювелирка и не инвестиции. Все что производится потребляется экономикой. Если золото есть у ЦБ - они в случае роста цены, могут его продать в рынок, то серебра нет физически. Оно отсутствует. Бумажное серебро не равняется по объему физическому.
Для понимания - объем проданного золота на CME около 1700 тонн, только у нашего #ЦБРФ его больше 2100 тонн.
❗️Рынок серебра весьма благоприятен для разгона ( пампа ) цены.
Не забываем про генетическую память поколений - доллар это прежде всего монета изначально серебреная, а не бумажная.
Обсуждение серебра на reddit 👉 https://www.reddit.com/r/SLVTakeOver/
Обоснование данного процесса от #WSB 👉 читать раз и читать два.
Объемы контрактов ( фьючерсы ) на драгметаллы на CME 👉 ссылка
Размер контракта золото = 100 унций Серебро = 5000 унций.

Уже The Wall Street Journal пишет про разгон #серебо
Процесс начался в четверг 28 января с покупок ETF на серебро #SLV и потянул за собой весь рынок этого металла.
Рост состоялся на росте объемов на бирже деривативов CME.

Санкционый список от Навального.
Из 35 человек только четверо олигархов - Абрамович, Дерипаска, Усманов, Тимченко.
Вашингтонский обком не одобрит такой список 😁.
Олигархов точно будет маловато - список не соответствует политическому моменту.
А почему нет Потанина ? Где наш славный #ГМК ?
Из директоров голубых фишек - Миллер, Сечен, Костин.
Нужно понимать - Навальный это повод. Цель переформатирование контроля за собственностью в России. Не соответствуем мы ценностям демократов в США. Следующий лакомый кусок после #РУСАЛ это #ГМК.

Ну за #серебро 😁.
График месяц. Шкала цен - логарифмы.
3 фактора его роста.
🔺Ожидание инфляции см. 2011 год и выстрел на 50 usd
🔺Фактор сезонности
🔺И трейдеры из #WSB см. 1980 год и история братьев Хант. - там так же было 50 usd. Братьям немного не хватило, что бы скупить серебро, которого по сути и не было, в фьючерсах.

Для чего нужен Навальный и протесты - показать ущербность России. Все это движение направлено на создание картинки. Рынок никак на это не реагирует. Это где-то там. Для России гораздо более важная тема это борьба с олигархами и выбросы углекислого газа. Здесь у нас плохо. Ругать нас за это как-то рука не поднимается. А вот картинка с протестующими и полицией как-то ближе сердцу западного обывателя - у них это все на постоянной основе происходит - им это знакомо и понятно.
Для государства в России ( вернее олигархов ), опасность будет представлять левое движение нового формата, близкое по духу к демократическому социализму.

#Полиметалл ( #POLY )- покупать выросшее за 3 торговые сессии #серебро рука уже не поднимается.
Поэтому трейдеры переключились на добытчиков данного металла. Все логично. Если вы не догадались это сделать я даже и не знаю как к этому относится 😁. В воскресенье я вам тут сдал все явки и пароли. А сам Полиметалл, даже по текущей цене смотрится дешево.
Текущая цена серебра около 30 usd ( еще в четверг цена была 25 ) предполагает цену Полиметалла около 2000 рублей.
На рынке слишком много халявных денег. Даже 50 usd за унцию серебра будет не так дорого - это соотношение 40:1 к цене золота.
Серебро это и есть истинные доллары 😉.
Кстати цена акций стояла на 200-той средней. Логичный отбой.

Само #серебро, дневной график.
Важно выйти и закрепиться выше 30 usd.
❗️Цена на серебро весьма волатильна.
Красным я показал дневные свечки с сильным размахом.

#Полиметалл явно аутсйдер на фоне своих коллег.
На прошлой неделе именно НЕ движение в акциях добытчиков серебра создавало иллюзию неверного движения в самом металле. По существу цена Полиметалла соответствует цене серебра 25 usd за унцию.

А что там с акциями на #Мосбирже и #СиПи ?
Тренд на снижение, который может углубиться при пробое курсом EUR/USD 1,205
Будьте осторожны, если покупаете по этим ценам!
График #ЕВРО к доллару 4 часа.
Пока на рынках не было настоящего RISK OFF 😉.
Все что мы видим это хрупкое равновесие - маятник может качнуться в сторону медведей.
Сегодня растем - завтра падаем.

На фондовым рынке США разворачивается эпическая битва между быками и медведями.
Трейдеры из #WSB это всего лишь верхушка айсберга. За ними определенно стоят правильные дяди, которые подсказывают, что делать.
Ну не может частник взять и научиться торговать опционами. Сложная эта штука. Тем более ставить по опционы глубоко без денег, которые по мнению Ильи Коровина, являются лотерейными билетиками.
Без денежной поддержки покупка таких билетов похоже на денежный мазохизм.
Купил опцион на #серебро за 3500 долларов премии, он вышел в деньги - тебе его надо исполнить или забрать прибыль, его продав. Продажи опицонов в рынок будут его рушить.
То есть кто-то должен эти опционы брать на себя, у трейдеров WSB и предъявлять их к исполнению. Стоимость поставки по такому опциону будет уже больше 150000 долларов. Внушительная сумма
Без выкупа реального актива с рынка идея разгона серебра будет неэффективна.
Фишка игры 👉 вынудить продавца, самого выйти на поставку по полной стоимости. Разорить тех, кто открыл короткую позицию. Разорить их сможет только реальная поставка.
По всей видимости #GME это просто проверка модели. Опыт вовлечения и управления толпой с принципами YOLO - живём один раз.

диспозиция
С одной стороны позитив, а с иной стороны данный позитив может и закончится ☹️

Фьючерс #СиПи 4 часа - быкам важно выйти выше 3813 пунктов, здесь проходит верхняя полоса Боллинджера. Если быки "умрут" прямо здесь - это будет весьма плохо для них 😁.
Нужно учитывать, что позитив на Мосбирже, идет от #СиПи. Если им станет плохо, то и нам не повезет с отскоком.