#РУБЛЬ. График 4 часа USDRUB_TOM.
Мы опять повторяем паттерн двойной впадины 😉.
Как всегда вопрос куда выйдем?
Для выход вверх курс должен стать выше 69,5.

#RGB, индекс наших #ОФЗ без купона.
Как-то все печально для быков. Одна из причин почему - сильно разогнали рынок. Перекупили. Доходность ближних стала около 4,5%, что ниже ключевой ставки от нашего #ЦБРФ 😳. Но в целом с баксом, мой секретный график говорит за разворот рынка вниз и покупку доллара против #РУБЛЬ ☹️. Причем делать это надо было еще на прошлой неделе.
В прошлый раз идея оказалась в кассу. Посмотрим, что будет в этот раз.
Последний раз это было 11 января 2020 года.
153,52 это максимум в индексе #RGB от февраля 2020 года.

Беготня. Но самое главное в моменте это #ЕВРО.
Бычий рынок когда с евро все хорошо ( сегодня днем ), медвежий когда плохо ( сегодня утром ).
Сил по факту нет не у кого. Но мишки точно копят силы 😉.
Курс EUR/USD 5 минут.
А вы все биржа биржа 😁, Без рынка форекс, фондовый рынок выходит плоховато 😉.

В свете роста акций электроэнергетиков обращает на себя внимание ситуация в #МРСК. Больше всего от роста сектора с начала года отстает МРСК Волги ( #MRKV ).

Между тем это одна из самых качественных #МРСК по многим показателям:
▫️Высокая операционная эффективность (низкие потери в сетях, низкая дебиторская задолженность).
▫️Низкий долг (чистый долг / EBITDA = 0.7х).
▫️Положительный свободный денежный поток (редкость для МРСК! для сравнения, у МОЭСКа FCF = 0, у остальных МРСК FCF отрицательный).

При этом #MRKV - самая дешевая МРСК, EV / EBITDA = 1.9x, в среднем по сектору около 3х.

Пока большинство компаний сектора уже закрыла ковидный гэп, MRKV близка к мартовским минимумам. Это создает хороший момент для увеличения позиции.

Ещё один немаловажный факт: в акционерах фонд EOS (https://www.eos-russia.com/) - скандинавский фонд, инвестирующий в российскую электроэнергетику (доля 11.6%).

​​Рынки вот просто так не переворачиваются - это процесс долгий и нудный. Счастье медведя состоит в том что бы понять, что пора и держать позу до победного. Причина, что рынки быстро и волатильно падали в марте, не только вирус, но и отсутствие шортов. Некому было фиксировать прибыль ☹️.
Один из факторов разворота, это эйфория на рынках.
Сейчас она явно зашкаливает. Один из моментов такой эйфории это приход массового розничного инвестора. Не просто так в США раздали баблосики 😁.
По оценке экспертов, на руках у народа только в апреле, появилось порядка 500 млрд. USD "лишних" денег - всякие пособия и материальная помощь. Это почти капитализация #Мосбиржа.

Американцы отложили в апреле более $0.5 трлн в свои сбережения, уровень ежемесячных сбережений последних лет был почти в 5 раз меньше ($105-110 млрд ежемесячно). За 2 последних месяца сбережения американцев составили почти $0.7 трлн, совокупный же прирост депозитов в банковской системе США за два месяца составил $1.38 трлн вместе с депозитами компаний.

Это хорошо видно по акциям Hertz ( #HTZ ) и иных банкротов - их достаточно успешно покупают именно частники. Вот вам информация на эту тему в прессе США. Ну это нормально - халявные деньги ищут халяву.
Я уже писал про Hertz и про то, что если у вас есть очень лишние деньги, то почему бы и нет.

Думается, что акции авиакомпаний, да и иной промышленности, тот же Боинг, посетили именно эти халявные деньги. Упало - значит надо брать. "Хорошие сапоги!". Консервативный подход тут не при чем.
По мне, они бы лучше покупали бы #БИТКОЙН 😉.

диспозиция
Позитива больше чем негатива. ЕВРО бычит 😁.
Вчерашняя атака медведей прошла мимо кассы ☹️. Начиналось все очень задорно, но кончилось фальстартом - рынок США поддержали быки из FAAMG 👍. На карте рынка это хорошо видно.
Старая схема - растут плохие бумаги, после них растет FAAMG. Ничего нового быки не предлагают.
На #Мосбирже жду выход к 2800 по индексу и боковик (?). Что-то будет точно лучше рынка 😉. Вопрос только что. А если честно состояние больше к ХЗ, данное словосочетание расшифровывается как внутридневной трейдинг 😂. Вещь для меня не особо понятная и любимая.
#НЕФТЬ в красной зоне - фикс продолжается. Да и запасы от API от США стали больше. Но фикс не очень агрессивный. Все в рамках разумного.
Обобщая - все в рамках боковика, где медведи хотят, но не могут.
Сегодня еще прессуха ФРС 😉. Ну еще ставка в долларе от ФРС , само собой.

Хотел написать вчера пост на тему #Аэрофлот - "Главный вопрос момента, когда шортить Аэрофлот?" 😂. 2 часа торгов и уже -3%.
Техничный отскок от 200-той средней.
Если снижение то к 80-ти рублям 😉. Но если это снижение поддержат трейдеры из США в своих авиакомпаниях.
График день.

#Мосбиржа - боковик. Выход вверх с утра не вышел ☹️.
Как я верно заметил ХЗ и интрадей.
На графике фьючерса на индекс 1 час, есть зона покупок - 276000 пунктов.
Так же видна линия тренда - ее прорыв весьма вероятен. Или все таки отскок от нее вниз? Вряд ли сегодня ФРС расстроит трейдеров. Это точно не входит в их планы. Думается, что все будет хорошо для быков. Хотя как знать. Всегда есть вероятность, что что-то пойдет не так.
#Насдак по 10000 пунктов очень круглая цифра 😁.
Поддержка для быков 270000 пунктов. Но в целом Мосбиржа смотрится плохо для быков и лучше для медведей ☹️.

Интересный текст про #Татнефть. У компании есть возможности платить много - кредитная нагрузка не такая большая. Но так же помочь могут и байбеки. Хотя на самом деле, если говорить объективно многое решает цена нефти и ограничения добычи от ОПЕК+ 😉. Если добычу сократили на 20% - откуда будет свежая прибыль?

https://t.iss.one/finkrolik/38453

диспозиция
Утро в красном негативе для быков.
Ну вот не просто так покупали защитные активы на этой неделе.
Особенно трежерс. Было за чем. По факту заседания ФРС медведи устроили распродажу ☹️. Уже надо шортить по-крупному? Думаю что это мы узнаем, но потом. Что бы заработать всегда нужно идти на риск. Думаю что откат вниз возможен, но и возможно, что быки нарисуют двойную вершину.

На рынке рост может происходить сейчас за счет "слабых" бумаг. Проблемы недополучения прибыли никуда не ушли - они остались. Фундаментально рынки выглядят дорогими. Да в США произошло снижение ставки - дисконтирование денежных потоков стало более благоприятным. Но проблема лежит не только в плоскости коронавируса, но и общих проблем экономики и финансов.

Второй эшелон рынка акций США падает уже с середины 2018 года. Какой там был вирус?

Вирус обнажил проблемы и ФРС истратил на купирование вируса патроны. Если наш #ЦБРФ еще толком не начинал стрелять по рынку, то ФРС устроил мощную артподготовку 😁. А если рынки дадут слабину? Безо всякого вируса?
Рынки имеют в моменте два шикарных козыря - нулевую стоимость денег и дешевое сырье. А где кратный рост прибылей?

#ЕВРО формирует разворотную конструкцию на днях, после достижения 1,14 на решение ФРС вчера 😉.

#Мосбиржа фьючерс на индекс. График 1 час.
Не получился выход вверх. Быки честно старались 😉.

Самое главное для нас #СиПи. Давайте посмотрим что там нас может ожидать. Вот здесь на картинке, график 4 часа.
▫️Сейчас мы подошли к проторговке в 3120 пунктов по фьючерсу на индекс.
▫️Ниже есть еще уровень в 3065 пунктов.
▫️Еще ниже 200-тая средняя на днях
▫️И далее какие-то важные уровни сопротивления и поддержки.
Быкам есть где остановить порыв медведей 😉.
Вообще не очень хорошо падать или просто корректироваться в тот момент когда завтра у нас выходной ☹️.
Но наши выходные под заседания ФРС не делают 😁.

Пока #ЕВРО держит удар - быки будут живы 😉.
Но мы на #Мосбиржа узнаем об этом только в понедельник ☹️.

#VXX. Почти +20% за сегодня. Волатильность отжигает.
Про него был пост еще во вторник. Рынок решил не ждать конца следующей недели и упал сегодня ☹️. Самое главное, что упал. Не просто так тарили начиная с понедельника защитные активы и опять стало расти #золото.

Про #РУБЛЬ было здесь.
Отработка двойной впадины ( дна ) - цель движения в 70,7-70,8 рублей за доллар.

#СиПи - медведи выполнили цели коррекции почти за одну торговую сессию. Наш рынок #Мосбиржа пострадал не очень - нам и так было плохо 😁.
Итак по СиПи борьба развернулась за 200-тую среднею и 3000 пунктов. Быки с утра отбивают эту поддержку от натиска косолапых 😉. Сегодня пятница и никто рисковать уже не будет. Думается, что итогом будет двойная вершина.
Волатильность, индекс #VIX, не просто так не падала.
#РУБЛЬ подтвердил правило - плохо на СиПи, плохо и ему.
Цель в 70,7 уже будет зависеть от поведения СиПи на следующей неделе.
Моя гипотеза - это возврат к 3200 и рисование двойной вершины перед квартальной экспирацией через неделю. Ну как получится 😁. Слишком шикарный забег вниз вчера был на фонде. Перебор вышел.
#СиПи график день.

#НЕФТЬ. График день. К вопросу о техническом анализе. Какие-то очень древние линии поддержки, еще от 2016 года 😁.
Все это видится боковиком, в районе 35 usd за баррель. Фикс по факту сделки ОПЕК+ уже в цене. Выход выше 40 уже не айс для саудитов и России 😉. Для "наших" сейчас задача нарастить объемы продаж нефти. Иначе с текущим бюджетным правилом в РФ получается не кошер ☹️.
❗️Ценовая война на рынке #НЕФТЬ никуда не делась.
Толкать ее цену вверх никто не будет, низкая цена выгодна производителям ( КСА+Россия ) и потребителям ( Китай+Европа+Индия+Япония ).

Ну за отскок! Быки в мире форева. А мы на #Мосбиржа отдыхаем ☹️.
Ближайшая цель быков 3065 пунктов по #СиПи.
Только биржа СПБ с акциями из США живет 😉.
А все Праздник! За независимость!
На фото Кремль в Нижнем Новгороде.

Вчерашние торги в США.
Видно, что быки не смогли переломить тенденцию падения. Все, что им удалось сделать по итогу дня, это добиться стабилизации.
Пятница - никто не хотел рисковать. По ходы пьесы мы видели фиксацию прибыли медведями. Если с утра все было за быков то конец дня достался медведям.
Самое главное это #ЕВРО 😉.
Поэтому держите картинку с евро 4 часа.
Видно что тренд споткнулся ☹️. Пока здесь нет ничего плохого. У быков есть шанс вернуть свои позиции. Самое главное не уйти ниже 1,12390. Это и поддержка и нижняя граница канала Боллинджера.

Аналитики стали подтягивать аргументы за падение рынка.
Один из таких аргументов это падение QE от ФРС.

На неделе с 3 по 10 июня Федрезерв практически прекратил QE. Баланс увеличился лишь на $4 млрд, что стало минимальным приростом с начала марта. Совпадение или нет, но фондовый рынок США рухнул вчера на 5.9% по индексу S&P500.
Интересно, что предыдущая коррекция на фондовом рынке США в первой половине мая также совпала со снижение масштабов скупки активов Федрезервом. Неужели, действительно, рынок так сильно подсел на иглу, и без новых вливаний пульс моментально останавливается?...
Источник.

Думается, что причина падения в совокупности факторов. Самый главный из которых это момент перехода "умных" денег в защитные активы на прошедшей неделе. "Умные" деньги не могут взять и покинуть рынок одномоментно - им нужен тренд вверх, для выхода. Такой тренд мы и видели по с начала июня и на факте хорошей статистики по занятости в пятницу, 05 июня. Достижение Насдак круглой цифры в 10000 пунктов из той же серии.

Впереди корпоративная отчетность июля в США и данные за 2 квартал 2020 года 😉. Непонятная ситуация с короновирусом и ожидание второй волны заболеваний на фоне снятие карантина. Неопределенность в политической жизни США. Противостояние США-Китай. Да много чего негативного может возникнуть в моменте. 2020 год на дворе