В чем причина роста #РУБЛЬ? Исключительно внешние движения + "дешевизна" рубля к нефти. Всякие санкции шманции это не о чем. Санкции это некий триггер движения характер, которого определеяется извне.
Индекс #ДОЛЛАР опять ниже 97.
Австралийский доллар продолжает рост. 👍 Начало здесь -> https://t.iss.one/usertrader3/1623
Индекс #ДОЛЛАР опять ниже 97.
Австралийский доллар продолжает рост. 👍 Начало здесь -> https://t.iss.one/usertrader3/1623
Россию устроит цена нефти не в долларах, а в рублях при которой будет бездефицитный бюджет.
В этом уравнении 2 переменных - цена нефти в долларах и курс #ДОЛЛАР к #РУБЛЬ.
И 50 долларов за бочку может быть айс. 😉
источник -> https://news.ru/den-gi/putin-rossiya-stoimost-neft/
В этом уравнении 2 переменных - цена нефти в долларах и курс #ДОЛЛАР к #РУБЛЬ.
И 50 долларов за бочку может быть айс. 😉
источник -> https://news.ru/den-gi/putin-rossiya-stoimost-neft/
Хороший обзор рейтингового агентства "Эксперт" по рынку облигаций. Кучка графиков и выводов.
Есть раздел посвященный рынку ВДО ( высокодоходных облигаций ).
На фоне замершего рынка первоклассных эмитентов заметны отдельные ростки, а именно так называемый сегмент высокодоходных облигаций (ВДО), общий объем размещений которого за 9 месяцев 2018 года составил свыше 7 млрд рублей. Большая часть выпусков являются дебютными. Средний чек таких размещений составляет порядка 250 млн рублей, средняя ставка – 16,8%. Процентная ставка по выпускам находится в диапазоне 13–25%. В этом сегменте довольно много компаний, выдающих микрозаймы, а также строительных компаний. В основном интерес к облигационному рынку проявляют те компании, у которых в силу специфики бизнеса отсутствуют требуемые банками для выдачи кредита залоги. Эмитенты ВДО не могут рассчитывать на спрос со стороны институциональных инвесторов и ориентированы на инвестиции физических лиц. При этом по таким облигациям высока ожидаемая дефолтность, в связи с чем важна превентивная политика против мисселинга ВДО частным инвесторам. У подобных эмитентов, как правило, отсутствуют кредитные рейтинги, а потому велика ответственность перед инвесторами агентов по размещению этих выпусков за разъяснение рисков вложений в такие облигации.
источник -> https://raexpert.ru/researches/bondmarket/2018
Есть раздел посвященный рынку ВДО ( высокодоходных облигаций ).
На фоне замершего рынка первоклассных эмитентов заметны отдельные ростки, а именно так называемый сегмент высокодоходных облигаций (ВДО), общий объем размещений которого за 9 месяцев 2018 года составил свыше 7 млрд рублей. Большая часть выпусков являются дебютными. Средний чек таких размещений составляет порядка 250 млн рублей, средняя ставка – 16,8%. Процентная ставка по выпускам находится в диапазоне 13–25%. В этом сегменте довольно много компаний, выдающих микрозаймы, а также строительных компаний. В основном интерес к облигационному рынку проявляют те компании, у которых в силу специфики бизнеса отсутствуют требуемые банками для выдачи кредита залоги. Эмитенты ВДО не могут рассчитывать на спрос со стороны институциональных инвесторов и ориентированы на инвестиции физических лиц. При этом по таким облигациям высока ожидаемая дефолтность, в связи с чем важна превентивная политика против мисселинга ВДО частным инвесторам. У подобных эмитентов, как правило, отсутствуют кредитные рейтинги, а потому велика ответственность перед инвесторами агентов по размещению этих выпусков за разъяснение рисков вложений в такие облигации.
источник -> https://raexpert.ru/researches/bondmarket/2018
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Долговой рынок нефинансовых компаний: бондизация в опасности
За последние 3 года объем выпущенных нефинансовыми компаниями облигаций вырос более чем в 2 раза: с 2,9 до 6,4 трлн рублей. Ухудшение конъюнктуры облигационного рынка в II–III кварталах 2018 года снизило объемы размещений на Московской б...
Хороший текст от Александра Абрамова про ПИФы и их прозрачность.
Это стоит понимать, так как пошел "ренессанс" вложений денег в ПИФы от частных инвеcторов. Как-то очень сильно они полюбили данный инструмент. ☹️
См. график сальдо вложений в ПИФы на графике.
Проблема ПИФа ( да и любой коробки ) это прозрачность платы управляющему. С этим там проблема - она слишком высока по сравнению с рынком США например.
"Испортил Банк России отчетность для фондов, и при первом представившемся случае как «активный гражданин», имеющий некоторый опыт в данной сфере, отправил я туда свои предложения по улучшению. Суть их очень проста: включить в публичные отчеты фондов информацию о расходах по управлению ими в %% к СЧА фондов, оборачиваемости портфелей ПИФов и объемах выдачи и погашения паев. Это существенная информация для инвесторов и ее раскрытие предусмотрено требованиями международных стандартов той же IOSCO. И еще, поскольку Банк России собирает кучу всякой отчетности о ПИФах, хорошо бы было, чтобы часть этой информации раскрывалось в эксель таблицах на сайте банка. Тоже не весь какое требование, тот же ПФР очень добросовестно делает это много лет и каждый квартал по пенсионным накоплениям УК. Прошло несколько месяцев, что-то там происходило в этом «черном ящике», но, похоже, история с «пнем» повторилась. В ЦБР дали понять, что учитывать эти предложения они не хотят и не могут. Я так понимаю, что тема публичного раскрытия информации для них не актуальна. Лично для меня это - содержательная информация и позитивный урок. Только немного досадно, что почему-то начала распространяться информация о том, что я выпрашиваю у них какую-то информацию (на всякий случай, скажу, что это не так, не стоит прикрываться такими странными приемами). Мне стало и понятно, почему и сами управляющие компании не проявляют интереса к теме восстановления прозрачности информации о деятельности ПИФов. Понятные опасения: чем более прозрачна информация о тебе, тем больше тебя критикуют, особенно, если на тебе и так висит огромное бремя избыточных административных издержек. Как я понимаю, по тем же причинам за 25 лет на нашем рынке так и не появилось содержательных рейтингов брокеров и УК, например, таких как ежегодно публикует Barron’s по аналогичным видам бизнеса в США."
источник -> https://www.facebook.com/ae.abramov/posts/174517138896198
Это стоит понимать, так как пошел "ренессанс" вложений денег в ПИФы от частных инвеcторов. Как-то очень сильно они полюбили данный инструмент. ☹️
См. график сальдо вложений в ПИФы на графике.
Проблема ПИФа ( да и любой коробки ) это прозрачность платы управляющему. С этим там проблема - она слишком высока по сравнению с рынком США например.
"Испортил Банк России отчетность для фондов, и при первом представившемся случае как «активный гражданин», имеющий некоторый опыт в данной сфере, отправил я туда свои предложения по улучшению. Суть их очень проста: включить в публичные отчеты фондов информацию о расходах по управлению ими в %% к СЧА фондов, оборачиваемости портфелей ПИФов и объемах выдачи и погашения паев. Это существенная информация для инвесторов и ее раскрытие предусмотрено требованиями международных стандартов той же IOSCO. И еще, поскольку Банк России собирает кучу всякой отчетности о ПИФах, хорошо бы было, чтобы часть этой информации раскрывалось в эксель таблицах на сайте банка. Тоже не весь какое требование, тот же ПФР очень добросовестно делает это много лет и каждый квартал по пенсионным накоплениям УК. Прошло несколько месяцев, что-то там происходило в этом «черном ящике», но, похоже, история с «пнем» повторилась. В ЦБР дали понять, что учитывать эти предложения они не хотят и не могут. Я так понимаю, что тема публичного раскрытия информации для них не актуальна. Лично для меня это - содержательная информация и позитивный урок. Только немного досадно, что почему-то начала распространяться информация о том, что я выпрашиваю у них какую-то информацию (на всякий случай, скажу, что это не так, не стоит прикрываться такими странными приемами). Мне стало и понятно, почему и сами управляющие компании не проявляют интереса к теме восстановления прозрачности информации о деятельности ПИФов. Понятные опасения: чем более прозрачна информация о тебе, тем больше тебя критикуют, особенно, если на тебе и так висит огромное бремя избыточных административных издержек. Как я понимаю, по тем же причинам за 25 лет на нашем рынке так и не появилось содержательных рейтингов брокеров и УК, например, таких как ежегодно публикует Barron’s по аналогичным видам бизнеса в США."
источник -> https://www.facebook.com/ae.abramov/posts/174517138896198
Кордье Джеймс ( сайт https://www.optionsellers.com/ - сейчас уже не работает ☹️ ) "Продажа опционов" вполне такая хорошая книга по стратегии и тактике продажи опционов на рынке США. У нас в РФ этим заниматься не комильфо -мало инструментов и серий. Но вот новости из-забугра - разорил 290 клиентов, потери миллионы долларов ☹️. Свершилось все пару дней назад на скачке стоимости газа ( потом упал так же 😊 ) мой пост в канале -> https://t.iss.one/usertrader3/1643. Счета клиентов от 500 000 долларов США!
Плохая стратегия? Судя по книге - нет. Нужна диверсификация по инструментам и стратегиям только и всего.
В январе тут уже была история трейдера потерявшего 4 миллиона долларов США на продаже волатильности.
Сейчас уже и продавцы опционов подтянулись. 😉.
Продажа волатильности и опционов нормальные стратегии. Вот с тактикой могут быть проблемы - не надо заигрывать.
Обсуждение на reddit -> https://www.reddit.com/r/investing/comments/9xsf7y/just_a_reminder_that_you_can_lose_everything/
Плохая стратегия? Судя по книге - нет. Нужна диверсификация по инструментам и стратегиям только и всего.
В январе тут уже была история трейдера потерявшего 4 миллиона долларов США на продаже волатильности.
Сейчас уже и продавцы опционов подтянулись. 😉.
Продажа волатильности и опционов нормальные стратегии. Вот с тактикой могут быть проблемы - не надо заигрывать.
Обсуждение на reddit -> https://www.reddit.com/r/investing/comments/9xsf7y/just_a_reminder_that_you_can_lose_everything/
#продажаопционов начало здесь -> https://t.iss.one/usertrader3/1650.
Клиенты Кордье остались еще должны брокеру через которого шли сделки. ☹️
"Такая вот загогулина получилась".
Описание его стратегии ( это уже кэш гугла, сайт отключили - там заставка ) -> https://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:Ne2AlNYQmZcJ:https://www.optionsellers.com/fudom-method-selling-options/+&cd=1&hl=ru&ct=clnk&gl=ru
Называется метод FUDOM, буквально по русски - фундаментальный подход с продажей опционов далеко без денег.
Не помогло ☹️.
Клиенты "залетели" - они потеряли деньги и еще остались должны брокеру ! Да так то же бывает. Теперь они там требуют расследования почему оно так вышло. То есть было у тебя 1 000 000 рублей и бац ты их теряешь полностью и еще остаешься должен этак один миллион своему брокеру ( это реальная ситуация, которая уже случилась на нашем рынке - то же продажа и то же опционов ).
Клиенты Кордье остались еще должны брокеру через которого шли сделки. ☹️
"Такая вот загогулина получилась".
Описание его стратегии ( это уже кэш гугла, сайт отключили - там заставка ) -> https://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:Ne2AlNYQmZcJ:https://www.optionsellers.com/fudom-method-selling-options/+&cd=1&hl=ru&ct=clnk&gl=ru
Называется метод FUDOM, буквально по русски - фундаментальный подход с продажей опционов далеко без денег.
Не помогло ☹️.
Клиенты "залетели" - они потеряли деньги и еще остались должны брокеру ! Да так то же бывает. Теперь они там требуют расследования почему оно так вышло. То есть было у тебя 1 000 000 рублей и бац ты их теряешь полностью и еще остаешься должен этак один миллион своему брокеру ( это реальная ситуация, которая уже случилась на нашем рынке - то же продажа и то же опционов ).
#продажаопционов.
Продолжаем 😊.
Итак что они делали?
Метод FUDOM + метод подводной лодки.
В чем он заключался? Сумма счета делиться на 2 части - 50% это кэш 50% это ГО ( обеспечение ) под проданные опционы. Причем опционы продаются на разных товарных рынках - эти рынки не коррелируют между собой. Коэффициент корреляции 0. Это 5-10 разных рынков - газ, нефть, золото, апельсиновый сок, кофе.
Именно товарные рынки, а не акции. Акции, как правило это все одно и то же. Тренд в индексе приводит и к движению по всему рынку акций. На товарном рынке тренд в одном активе не приводит к движению в ином. Позиции обособлены, как отсеки в подводной лодке. Затопление одного отсека не приведет к тому, что лодка утонет.
А вот и утонула. Не помогло. Что бы лодка не утонула есть РБЖ-ПЛ ( Руководство по борьбе за живучесть подводной лодки ). Что-то точно нарушили 😊.
Продолжаем 😊.
Итак что они делали?
Метод FUDOM + метод подводной лодки.
В чем он заключался? Сумма счета делиться на 2 части - 50% это кэш 50% это ГО ( обеспечение ) под проданные опционы. Причем опционы продаются на разных товарных рынках - эти рынки не коррелируют между собой. Коэффициент корреляции 0. Это 5-10 разных рынков - газ, нефть, золото, апельсиновый сок, кофе.
Именно товарные рынки, а не акции. Акции, как правило это все одно и то же. Тренд в индексе приводит и к движению по всему рынку акций. На товарном рынке тренд в одном активе не приводит к движению в ином. Позиции обособлены, как отсеки в подводной лодке. Затопление одного отсека не приведет к тому, что лодка утонет.
А вот и утонула. Не помогло. Что бы лодка не утонула есть РБЖ-ПЛ ( Руководство по борьбе за живучесть подводной лодки ). Что-то точно нарушили 😊.
#Мосбиржа - вот если честно ничего интересного. Вся сила в укреплении рубля и росте экономики внутри на потреблении ( ритейл и электроэнергетика ). Нефтянка уже изрядно выросла, даже можно сказать неприлично - на то есть причины в девальвации рубля, росте цены нефти, и как следствие рост прибыли нефтянных компаний. Падение #НЕФТЬ пока перечеркивает планы по дальнейшему росту. Нефть в США 0% роста за год.
Вопрос будет ли укрепление? Шансы на такой сценарий тают, но они еще есть. Самое главное не выпускать Минфин на открытый рынок. 😄. В большей степени по рублю это внешнее движение - как будет себя вести #ДОЛЛАР вовне. Пока индекс доллара ( DXY ) ниже 97.
Вопрос будет ли укрепление? Шансы на такой сценарий тают, но они еще есть. Самое главное не выпускать Минфин на открытый рынок. 😄. В большей степени по рублю это внешнее движение - как будет себя вести #ДОЛЛАР вовне. Пока индекс доллара ( DXY ) ниже 97.
#СиПи - хотел написать про сипи сразу после Мосбиржи, но как-то времени не было. Писать то же не о чем. Рынки как-то не располагают, что-то купить и сидеть. Что наш, что их. Уже целый год идет переформатирование рынка под новую парадигму - рост ставок на деньги. ФРС, играя отчасти на опережение, запустил механизм роста доходностей в долларе. Поэтому все на рынке и печально. Печально и прямо сейчас в моменте. Стратегия "два шага назад один вперед" живет и побеждает на рынке США. Лучше его не трогать. Или пытаться шортить. То есть спекулировать.
#СиПи - у них тут сокращенная рабочая неделя. 22 ноября праздник, а пятница сокращенный день. Активность упадет на торгах. 😉
Натуральный газ это как натуральный биткойн. Вот куда видимо трейдеры с крипторынка метнулись 😄. Кто-посчитал такие движения почти 500000% годовых! Очень даже может быть - 50% за 9 торговых дней. #НЕФТЬ в это время двигалась в обратном направлении. Вот как бывает. История с газом почти чисто российская из серии "внезапно наступила зима". Запасов мало, а тут морозец.
#СиПи мнение от Семена Брагински
"Впервые с 2002 года , акции не находят покупателей внизу. Все предыдущие коррекции рынок находил покупателей при таких падениях. Сейчас покупателей нет, и это говорит в пользу медвежьего рынка . В таком рынке инвесторы продают акции на каждом движении рынка наверх и конечно же не покупают их при падении рынка.
В таком рынке, как я уже говорил, мы покупаем bear ETF, шортаем слабые акции или просто наблюдаем за рынком.
То что вы видите на рынке сейчас и что вы еще увидите в перспективе-будет одним из самых жестких медвежьих рынков в истории."
"А што делать ...." 😊
"Впервые с 2002 года , акции не находят покупателей внизу. Все предыдущие коррекции рынок находил покупателей при таких падениях. Сейчас покупателей нет, и это говорит в пользу медвежьего рынка . В таком рынке инвесторы продают акции на каждом движении рынка наверх и конечно же не покупают их при падении рынка.
В таком рынке, как я уже говорил, мы покупаем bear ETF, шортаем слабые акции или просто наблюдаем за рынком.
То что вы видите на рынке сейчас и что вы еще увидите в перспективе-будет одним из самых жестких медвежьих рынков в истории."
"А што делать ...." 😊
#продажаопционов
Давнее интервью с Джеймсом Кордье основателем OptionSellers.com
источник -> https://utmagazine.ru/posts/14006-intervyu-s-treyderom-dzheymsom-kordierom-james-cordier?fbclid=IwAR0F8_itfLk87Uy1z4XiqYcoqANUE8UWf6M8B77kQQrVPutRCVoVI-fZpus
Позиции натуральный газ по одному из счетов, которые управлялись ими. Как раз перед крахом. Пишут сумма счета 600K USD. Были открыты стренглы ( продажа одновременно путов и колов ). Такая позиция рискована на растущем рынке + она не была прикрыта. Они пытались там, что-то сделать, но увы не получилось. Ибо сильно рос рынок и сама волатильность. Колбаса там была знатная - газ летал туда-сюда.
Счет буквально разорвало. Случилось это еще до всплеска цены газа на 20% - брокер закрыл позы еще 13 ноября !
источник -> https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-oj5UkqU0tMHrMnIEiuIYmTlxVWoU-VJqumykJ3IMUA/edit?fbclid=IwAR0x8pUP1v5vFZYjA6s_zL9Wi6uKqyAXdalbKZwW1iVTx7XHWxH1Ka_nXoo#gid=1356201715
Давнее интервью с Джеймсом Кордье основателем OptionSellers.com
источник -> https://utmagazine.ru/posts/14006-intervyu-s-treyderom-dzheymsom-kordierom-james-cordier?fbclid=IwAR0F8_itfLk87Uy1z4XiqYcoqANUE8UWf6M8B77kQQrVPutRCVoVI-fZpus
Позиции натуральный газ по одному из счетов, которые управлялись ими. Как раз перед крахом. Пишут сумма счета 600K USD. Были открыты стренглы ( продажа одновременно путов и колов ). Такая позиция рискована на растущем рынке + она не была прикрыта. Они пытались там, что-то сделать, но увы не получилось. Ибо сильно рос рынок и сама волатильность. Колбаса там была знатная - газ летал туда-сюда.
Счет буквально разорвало. Случилось это еще до всплеска цены газа на 20% - брокер закрыл позы еще 13 ноября !
источник -> https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-oj5UkqU0tMHrMnIEiuIYmTlxVWoU-VJqumykJ3IMUA/edit?fbclid=IwAR0x8pUP1v5vFZYjA6s_zL9Wi6uKqyAXdalbKZwW1iVTx7XHWxH1Ka_nXoo#gid=1356201715
Стратегии торговли на фондовом и валютном рынке. Аналитика и новости компаний. Обучение трейдингу.
Интервью с трейдером Джеймсом Кордиером (James Cordier)
Джеймс Кордиер - основатель OptionSellers.com, инвестиционной компании, специализирующейся исключительно на продаже опционов. Он является автором книги "Полное руководство по продаже опционов",
#СиПи гэп (ценовой разрыв вниз ) - не стоит ожидать от медведей продолжения банкета ! Косолапые устали, а впереди праздники ( https://t.iss.one/usertrader3/1656 ) - им надо отдохнуть 😊. Пора уже и честь знать.
Но все серьезно - защитные активы ритейл ( без Амазона 😄 ) и коммунальщики.
Удорожание денег дело серьезное! Не каждый с этим может справиться.
Но все серьезно - защитные активы ритейл ( без Амазона 😄 ) и коммунальщики.
Удорожание денег дело серьезное! Не каждый с этим может справиться.
#ЦБРФ сделал описку у себя в ФБ, но описку по Фрейду - вместо паевого фонда он написал палевый фонд.
Вот это верно у нас в ЦБ все палевое 😄. И пусть речь шла про фонды КПК, но палевом, на нашем финансовом рынке пахнет устойчево.
Тем более, выражение палевый можно отчасти смело применить и к нашим ПИФам ( см. здесь -> https://t.iss.one/usertrader3/1649 )
Вот это верно у нас в ЦБ все палевое 😄. И пусть речь шла про фонды КПК, но палевом, на нашем финансовом рынке пахнет устойчево.
Тем более, выражение палевый можно отчасти смело применить и к нашим ПИФам ( см. здесь -> https://t.iss.one/usertrader3/1649 )
#КРИПТОВАЛЮТА. На графике акции NVideo - кирки и лопаты для майнеров. Видимо падение битка и всей криптовалюты сильно ударило по их бизнесу. ☹️ Почти -50% с октября от 280 до 140. Вот что значит сильная распродажа. И не говорите, что крипторынок это не часть обычного рынка акций. График недели.
#Мосбиржа доп. к этому посту -> https://t.iss.one/usertrader3/1654
Еще и #Сбербанк ( без него никак ) может даже ВТБ и сама #Мосбиржа, если будет хорошо у #РУБЛЬ.
Еще и #Сбербанк ( без него никак ) может даже ВТБ и сама #Мосбиржа, если будет хорошо у #РУБЛЬ.
Telegram
usertrader
#Мосбиржа - вот если честно ничего интересного. Вся сила в укреплении рубля и росте экономики внутри на потреблении ( ритейл и электроэнергетика ). Нефтянка уже изрядно выросла, даже можно сказать неприлично - на то есть причины в девальвации рубля, росте…
#ЦБРФ - браво Эльвира коротко и по существу. Чего воду то лить на депутатов - еще уснут 😄.
главное это инфляция ( про курс #РУБЛЬ не слова ! )
Три угрозы
▫️цена #НЕФТЬ - 3 сценария развития ( у нас все просчитано )
▫️иные внешнеие риски - ужесточение ДКП в зоне #ДОЛЛАР и торговые войны
▫️#САНКЦИИ - ну вообщем приспобились, действие чисто временно.
Проблема внутри это НДС 😡 А кто спорит-то - сами-то и принимали такое решение.
Источник -> https://cbr.ru/Press/event/?id=2243&fbclid=IwAR0hLhpBo_xRxcTlwNcvJTbKXl6x42-zEdR02IUhGc2STE8hpfYAosVqbR4
главное это инфляция ( про курс #РУБЛЬ не слова ! )
Три угрозы
▫️цена #НЕФТЬ - 3 сценария развития ( у нас все просчитано )
▫️иные внешнеие риски - ужесточение ДКП в зоне #ДОЛЛАР и торговые войны
▫️#САНКЦИИ - ну вообщем приспобились, действие чисто временно.
Проблема внутри это НДС 😡 А кто спорит-то - сами-то и принимали такое решение.
Источник -> https://cbr.ru/Press/event/?id=2243&fbclid=IwAR0hLhpBo_xRxcTlwNcvJTbKXl6x42-zEdR02IUhGc2STE8hpfYAosVqbR4