Начало получилось мрачновато для быков 😳.
#Мосбиржа.
Ушли ниже 2800 пунктов сразу с открытия.
Скажем так - бывает. Вопрос зачем ?

Те, кто пропустил рост в последний торговый день ушедшего 2024 года ничего не потеряли 😉.
Рынок остался на прежнем уровне субботы 28 декабря.
Можно начинать все сначала.
Картинка график час индекса #IMOEX2.
Для быков главное оказаться выше уровня 2810 пунктов.
У медведей все внизу.
В моменте сложно сказать, чья возьмет по итогу.

#IMOEX2 выше 2810 пунктов.
У быков появляется шанс вернуться на рынок.

Если вы думаете, что на рынке акций все будет хорошо, то это явное заблуждение.
На дневном графике индекса #RGB видно, что дальше двух дней роста рынок дальше не пошел - ибо уже текущая доходность рынка ОФЗ соответствует ключевой ставке в 17-18%.
Так что идея шорта фьючерса на индекс #RGB никуда не уходит - ее актуальность только возрастает.

А вот у рынка акций #Мосбиржа остается спекулятивная цель роста - достижение зоны 200-той средней. То есть выход за 2900 пунктов по индексу #IMOEX2.
Это все точно не разворот в долгосрочный рост. Так беготня на рынке - до ожидания ключа от Банка России и нового прогноза 14 февраля.
Для жесткой ДКП по сути ничего не поменялось.

Маржинальность бизнеса в США.
Весьма прилично и даже очень 👍.
Неплохо они однако живут.
#СиПи.

Быки еще какое-то время на нашем рынке точно будет активно топать своими копытами 😁.
#Мосбиржа 👉 опять 33 эшелон 👍.

#NVDA сегодня точно лучше, чем #БИТКОЙН.
Рост +5% и выше важного сопротивления в 150 долларов.
Полупроводники активно растут сегодня. Но #NVDA лучше всех 😉.
Задача видимо закрепиться выше 150 долларов.

Праздник, который изначально христиане не отмечали. Отмечать Рождество или день Рождения Христа стали в IV веке.
Была выбрана дата 25 декабря - день зимнего солнцестояния, который праздновали в Римской Империи. Сам реальный день рождения Христа в Евангелие не зафиксирован, но приходится на конец декабря.
Сейчас из-за ошибок даже Григорианского календаря все это сместилось - день зимнего солнцестояния это 21-22 декабря. Но это уже не имеет особого значения. Юлианский календарь, который принят Православной церковью России имеет еще большее расхождение.
Проблема в ином - сначала должно быть Рождество и потом только Новый Год. Ибо Новый Год приходится на Рождественский пост, что не совсем верно с точки зрения церковной традиции.

Самые большие компании по материкам Земли.
Но картинка уже устарела - самая большая компания Северной Америки по капитализации теперь #NVDA. Ну или близка к этому - расхождение с Apple уже минимальное.
Вчера в США прошла новая презентация продуктов NVDA. Расширение бизнеса явно есть. Нужно учесть бОльшую долю именно аппаратных средств в повышении производительности вычислительных систем. Там где нужна скорость программы помогают плохо, а вот специализированное вычисление заходит "на ура". Первые противокорабельные крылатые ракеты СССР вообще не имели цифровых процессоров, при этом решали сложные задачи управления ракетой и определения главной цели в корабельном ордере.
В свое время Греф говорил что побеждает софт, но это оказалось не так. И #NVDA это доказывает своими чипами.
Реальная экономика это есть реальная экономика.

3 из 10 самых крупных компаний США по капитализации, это производители чипов. И #NVDA это только часть этого бизнеса.
Находка 2024 года это #AVGO Broadcom - в начале прошлого года я обращал внимание на эту компанию. Причем номенклатура выпуска чипов точно не ИИ и что-то выдающиеся. Обычные сетевые устройства и контроллеры. Причем 90% микросхем делается на заводах #TSMC на Тайване.
Картинка это производители чипов в мире. Видно, что доля Китая не такая большая. Но есть Тайвань, борьба за который становится стратегической для Китая.
И главное - чипы становятся важным элементом мировой экономики.
А мы тут все с Газпромом бегаем у себя в России 😳.

Утром мы должны увидеть реакцию нашего рынка на слова Трампа про #СВО.
Понравится или не очень понравится или рынку вообще это не интересно.
Итог торгов в понедельник на #Мосбиржа это то, что закрепиться ниже 2800 пунктов не получилось.
Плюс, мы увидели сильный интерес к акциям 33-го эшелона.
Уже позитив - они как-то отстали от роста всего индекса.
Я смотрю на рынок акций позитивно. Пока позитивно 😁. Отскок продолжается.
Негатив - уход по итогу дня ниже 2800 пунктов по #IMOEX2.

Трампа рынок не заметил. В России пока банки не работают и поэтому завод новых и свежих денег на Московскую биржу ограничен.
В целом, падать особо не не чем.
Можно и немного вырасти 😉.

Продолжаем про рынок США ...
Рост интереса к чипам выхван прежде всего сектор ИИ. И это не только чипы непосредственно задействованы в расчетах, это и чипы которые являются инфраструктурой - сети, связь внутренние коммуникации, управление электропитанием.
Но есть еще одна сфера от которой ИИ критически зависим - это энергия.
Развитие ИИ вызвало интерес инвесторов к акциям энергетических компаний в США.

Почему?
Большие затраты электроэнергии - если обычный поисковый запрос Гугла тратит 0,3 ватт-часа, то запрос ChatGPT потребляет уже 2,9 ватт-часов.
Сейчас ЦОДы потребляют порядка 1-2% электроэнергии в мире к 2030 году эта цифра возрастет до 3-4%. Хотя надо отметить, что техника не стоит на месте с 2010 по 2018 год в ЦОДах количество вычислительных ресурсов увеличилось на 550%, емкость хранилищ в крупных дата-центрах выросла на 2400%, а энергопотребление дата-центров увеличилось всего на 6%. Энергоэффективность есть, но и объемы решаемых задач растут.

В любом случае доступ к энергии это одна из сторон эффективности ЦОДа. Энергия нужна не только для питания, но и для охлаждения оборудования. При этом важный элемент это наличие и малого углеродного следа. Отсюда поиск решений в атомной и даже термоядерной, как у Майкрософта технологиях.
Плюс еще и майнинг #КРИПТОВАЛЮТА. Кто-то хочет стать лидером крипты в мире 😁.

Картинка к этому посту это рост электроэнергетических компаний в США.
Тут два лидера - независимые производители электричества и возобновляемая энергетика.
Почти 200% роста за последний год 😳.
Опять картинка из серии кирки и тазики для майнеров 😁.
Весьма консервативная отрасль электрогенерации получила такой волшебный пендель от рынка.
Продолжение следует - какие акции покупают инвесторы в США.
По сути этот паровоз уже уехал и вроде как, ничего хорошего тут ожидать не стоит. Но более внимательно присмотреться к этому рынку надо. Ибо ИИ без этого рынка особо не поедет.

У нас на праздниках так же заговорили об электрогенерации - ее как бы надо развивать. И что в России низкие тарифы на киловатт-час. Опять банки с их ЦОДами плюс майнеры, которых решили ограничить в некоторых регионах. Причем в России еще остались регионы с избытком электричества, но это все большие исключения из правил.
Причем Россия имеет колоссальный потенциал по строительству ЦОДов - в Сибири много больших рек, низкие температуры, земля, есть из чего делать электричество.

Эта картинка уже была у меня на канале - список акций из индекса #СиПи, которые выросли в 2024 году.
Итак погнали.
2. #VST - производство электроэнергии - есть разные станции, в том числе и атомные плюс самый большой аккумулятор в США для накопления энергии, решение проблемы ветра и солнца - зависимость от природы. Топчик роста в США.
4. #GEV - относится к возобновляемое электроэнергетике, но на самом деле это осколок от #GE - последней компании голубой фишки, изначально находившейся в индексе Доу. Далее было разделение бизнеса на 2 части. В #GEV ушел бизнес производства оборудования для электроэнергетики. И вот после разделения цена акций буквально воскресла.
11. #CEG - крупнейший производитель в США электроэнергии на атомных станциях.
20. #NRG - производитель электроэнергии и ее продавец в розницу в США. Такая вертикальная интеграция - у нас в России так не принято. А тут очень даже хорошая схема работы.

Продолжение следует - эксперты советуют атом.
Есть один плюс тарифы от Трампа на эту отрасль экономики не очень будут влиять.

А вот эксперты в США делают ставку на атомную электроэнергетику и выделяют следующие компании :
#CEG - тут все понятно самая большая атомная электроэнергетика в США. Правда есть и обычные ТЭС
#UEC - производитель урановой руды в США. Самый крупный - ему достались активы нашего Росатома в США.
#CCJ - производство урана, вернее сырья для его производства, но это уже Канада.
#OKLO - производитель компактных ядерных реакторов на быстрых нейтронах.
#SMR - производитель компактных ядерных реакторов небольшой мощности, но больше по мощности, чем у #OKLO.

Почему атом ?
🔺Во-первых в США есть только старые станции построенные до конца 80-х, новых станций почти нет. Атом в США явно находится в состоянии стагнации. Ибо дорого и нет эффекта - из-за дешевого газа. Такая энергетическая ловушка. Когда дешевый газ станет дорогим то возникнет вопрос, где генерация на иных принципах ?
🔺Во-вторых малогабаритные АЭС хорошо сочетаются с ЦОДами. Техи из #MAG7 как раз весьма внимательно смотрят в сторону малогабаритных АЭС. См. картинка к этому посту.
🔺В-третьих кроме как с помощью электричества с АЭС получать большие объемы зеленого водорода больше не откуда. Тема АЭС + завод по производству водорода с помощью высокотемпературного ( из пара ) электролиза. КПД подобных установок больше, чем если просто получать водород электролизом из обычной воды. Реактор производит пар, который используется в процессе электролиза и в процессе получения электрической энергии для электролиза этого пара.

Дешевый и доступный газ сильно расслабил США. Если даже Турция строит АЭС, то штаты буквально забили на этот сектор. Как Трамп собирается делать США великой не очень понятно. Атом плохо сочетается с коммерцией. Это видно на примере Росатома в России. У нас газа стало еще больше 😁.
У Росатома было много планов по АЭС в России, но это все куда-то ложиться на полку. АЭС это штуковина дорогая, но зато зеленая. И сам уран это только 5% от стоимости.

Тот, кто научиться делать атом дешево, тот и получит сливки с этого рынка. А насчет безопасности - Франция успешно использует водо-водяные реакторы. Авария на "Красном Сормове" в 1970 году на строящейся ПЛ, показала эффективность таких реакторов при аварии - они самозаглушились после выброса активной зоны. Территорию завода помыли, почистили и продолжили работать дальше. Никакого Чернобыля. По сути реакторы для подводных лодок это и есть компактные реакторы для ЦОДов.

Для нашего рынка главное это #Самолет 👉 летит вверх значит все нормально 😁.
Так что есть шанс дойти до 2900 пунктов.
Еще один график для понимания нашего рынка - индекс цен ( без купона ) корпоративных облигаций RUCBCPNS.
В моменте он еще растет и у него цель, как у индекса #IMOEX2 - 200-тая средняя.
Как видите график весьма живой. И тут даже не особо отскок - тут уже больше похоже на разворот.
Но не будем торопить события.