Нужно понимать, что цена #НЕФТЬ это вещь весьма специфичная. Какая она на самом деле мало кто знает. Тот же фьючерс на Brent, это НЕ сама поставка нефти, а по сути форвардные контракты - фьючерс на форвард. Причем форварды на два месяца вперед по исполнению. И считают ее раз в месяц 😁.
Почему так ?
В нефти важна транспортная составляющая - она очень разная. И может быть значительной. Поэтому сравнивать цены на фьючерс Brent и цену на таможне в Индии не совсем корректно. Погрузка Brent это погрузка в Северном море, рядом со скважиной. Поэтому в цене таможни для Индии есть еще и фактор фрахта. Но - цены в Индии по итогу близки к ценам, которые были для бюджета России до #СВО на условиях поставки в Европу. Нефть раньше надо было так же везти в Голландию, не из Северного моря, а из портов России, куда еще ее надо было доставить.
И бюджету фиолетово сколько там стоил фрахт для Европы - для налогов ( пошлины ) брали именно цену Европы.
В целом картинка действительно выходит не такая выходит печальная для России, как ее намалевал Блумберг 😁.
Здесь проблема в компетенции Правительства - почему сразу не ввели пошлины просто от цены Brent, раз нефть поплыла в Индию.

диспозиция
🔺#Мосбиржа оказывается под явным давлением на основании слухов о мобилизации. Песков слухи отрицает - эксперты указывают, что отрицание было раньше в сентябре, перед первой волной. Может получиться как всегда. Тем более рост на Мосбиржа не выходит - экспортеры явно дойная корова и их в индексе много. Плюс не очень хороший #СиПи.
🔺#КРИПТОВАЛЮТА снижается. Рынку не хватает притока новых и свежих денег или рынок еще смотрит на #СиПи. Будем считать это временным явлением - крипта это все таки некий отдельный мир 😉.
🔺#СиПи - рынок продолжает находиться под давлением снижения экономической активности в США. Компании активно режут косты, но проблемы никуда не уходят - главная из них дорогой кредит и падение маржи из-за роста процентных расходов😳.
🔺Временной фактор точно не за быков на #СиПи - конец января и февраль "плохое" время по статистике для роста рынка. Лучший сценарий для #СиПи- уйти в боковик.
Я так скажу 👉 где-то ходит много негатива.

#Полюс - зажигалка нашего рынка подошел к важным целям своего восходящего движения.
Тут и 8500 и 200-тая средняя.
Хороший получился тренд 👍.

В продолжение про негатив на #СиПи.
Ждем год № 2 падения. Маловероятно, но такой сценарий исключать нельзя - быки поработали в конце года и подняли индекс.

Про снижение затрат в бизнесе США. Сокращение рабочих мест в техах.
Пишут, что это ИИ и нейросети - именно они будут заменять высвобождающихся работников.
Ну-ну, что бы сделать ИИ и нейросеть не нужны программисты? Все это дело рук человеческих и процесс сокращения, это явно не только технологический прогресс по замене человека машиной. Тут не обходится и без банального сокращения издержек на рабочую силу.
Проблемы у #СиПи.

Как один из вариантов - формирование двойной вершины на дневном графике #Сбербанк.
Поддержка на уровне 148,5 рублей.
Если будет очередной негатив 😳.

#СиПи.
Всё не так просто с ответами. Выручка падает, но это не главное 👉 для инвестора важна доходность на акцию. То есть прибыль. Прибыль это управление издержками. Плюс рисование бухгалтерии. И получается, что кризис с процентами есть, а прибыль остаётся прежней.
Но это пока есть запасы лишнего жира в бизнесе. Тут только вопрос насколько хватит этого потенциала.
Рынок это понимает, поэтому в раздумьях, надо ли это покупать.
Такая получается загогулина.

#Мосбиржа завтра точно поможет #СиПи сегодня вечером 😁.
Такой каламбур.
К сожалению или к счастью наш рынок зависит от движения на Западных торговых площадках. Как есть - трейдерам нужен ориентир. Ну если нет негатива. Но смотреть надо внимательно и бдительно. Ситуация там, сильно напоминает январь 2020 года.
Потом был веселый февраль и март с ковидом.

#Мосбиржа 👉 если кратко, попытка роста.
Полиметалл зажгли, но точно так же зажигает и Энергия. Хотя зажигание Энергии я понимаю лучше - это #ВПК. Про ВПК я писал ранее.
Тут вопрос где зажигание у этой ракеты будет выключено 😉.
А вот с Полиметаллом не все так просто - уход в Казахстан ставит вопрос, а что там будет с акциями? Но пока продолжение роста, при этом #Полюс лучше соответствует моменту и росту золотодобытчиков в мире - см. тренд в #GDX.

#GDX - золотодобытчики в мире. Неплохо. Но наши выросли лучше. График для понимания, куда мы уже пришли - это уже средние уровни 2021 года. Дальнейший рост будет уже зависеть от роста в золоте. До октября 2022 года золотодобытчики прайсили, что золото расти не будет. Но оно выросло - пришлось догонять.

Про танки у меня уже все было раньше. Про самолеты писать не буду - вещь хорошая, но вовсе не обязательная. Современные системы ПВО нивелируют использование авиации. Всякий БПЛА на поле боя рулит лучше всего. Авиация тема отдельная и своеобразная - территорию она не завоюет.
А вот танк как был танком так им и остается.
Поэтому НАТО делает ставку на 6 гвардейскую танковую армию. Или пытается делать ставку. Нам от этого легче не станет - все это новый виток эскалации #СВО, c очередным негативом к нашему рынку. Тем более с призывом вернуть Крым военным путем.
Тут вопрос один - получится ли такой финт. Может оказаться их танки вовсе и не танки, а так.
Пока ясно только одно - Армия России такой процесс не запускает. Речь идет о неких тактических улучшениях позиций. Инициатива точно на стороне НАТО.
Будущая жесть для #Мосбиржа от #СВО.
Такой вот негатив. Но это вовсе на главное 😉.

Главный график для #Мосбиржа это фьючерс на немецкий индекс #DAX. На картинке недельный график.
Или 14000 или 16000 пунктов.
Эксперты к Европе относятся благосклонно, Европ не имея раздутых техов, прошла энергетический кризис 2022 год вполне достойно - смотрим, чем все это закончится.
Негатив в Европе будет и негативом для Мосбиржи, так как волна негатива пойдет и по всему миру акций - Китай будет страдать вместе с Европой.

Глобальные риски - картинка на основании выводов из « Доклада о глобальных рисках» на 2023 год, ежегодной публикации, выпускаемой Всемирным экономическим форумом ( WEF) в Давосе.
Глобально темы переходят из 2022 года - энергетический кризис и инфляция.
Как видно тема Украины обходится. Или ее нет или она ушла на второй план. Хотя появляется тема friend-shoring - перенос операций из своей страны, в страну, у которой позитивные отношения с родной страной.
Более подробно 👉 https://www.visualcapitalist.com/global-risks-2023/

Кстати #Полиметалл за два дня упал в Лондоне 😳. Даже не упал, а буквально рухнул.
Инвесторы опасаются делистинга на LSE из-за переноса первичного листинга в Казахстан. Так пишет РБК. Правда мне пишут, что в Казахстане они упали так же 😁. Данных по бирже AIX в TradingView нет, но на сайте самой компании информация присутствует - см. картинка.
Как-то все сложно в этом мире. Кстати кейс из серии friend-shoring.
Вот ничего понятно - позитив это все или негатив.
Статья на РБК 👉 https://quote.rbc.ru/news/article/63d27e059a79473d4acefe02

диспозиция
🔺Из главного - сегодня мы посмотрим на корреляцию между #GDX, который вчера снизился, c #Полюс и загадочным #Полиметалл.
Тем более #золото c утра не очень быкует.
🔺В остальном у нас пятница 👉 на #Мосбиржа вряд ли будет внятная динамика торгов. Боковик и шпильки с полетами в акциях 2-го и 3-го эшелона.
🔺Интрига в Энергии - где закончится этот тренд 🤔. Самому стало интересно 😁. Можно было остановиться и на 15000 рублей - торги оттуда и начинались в 2008 году. Месячный график этой ракеты прилагаю. График в 2008 году какой-то кривой. Но другого у меня нет. Скажу одно - на дневном графике пока разворота нет.

Тут всех интересует почему Энергия взлетела.
🔺Я писал про #ВПК - деньги России именно там. Про нефтяников и газовиков можно забыть. Хотите заработать в России - ищите ВПК.
🔺Дефицит бюджета, вернее его резкое увеличение в декабре пошло именно на #ВПК.
🔺Кроме Энергии есть еще Иркут 😉. Дневной график прилагаю - не Энергия, но рост в январе большой. Никто не заметил 😁?
На картинке недельный график Иркута - он уже рос летом и максимум был на 75 рулях. Причем все технично - отбой от 40-ой средней ( синяя линия на графике ), это 200-тая средняя на дневном и рост уже в январе, не так много, как Энергия, но 30% на дороге не валяются.
#IRKT и #RKKE.

#ИСКЧ я очень хорошо понимаю, но Науку и связь нет.
Наш рынок последние торговые дни сплошная Наука и Связь 😁.
Памп-дамп. Раньше были криптобиржи, теперь #Мосбиржа.

#MOEXMM - надо брать 200-тую среднею на днях и двигаться к 6500 пунктам. Раз пошел расти Мечел, Распадская и Русал.
Главное, что бы золотодобытчиков сильно не продали 😁.

Потолок цен на #НЕФТЬ это прежде всего удар по доходам бюджета.
Поэтому самое логичное перейти к исчислению пошлин на основании данных по ценам на фьючерс Brent на ICE.
В этом случае проблема потолка цен это проблема нефтяных компаний. Ну и их акционеров. Еще налог на прибыль, но в текущих условиях лучше иметь фикс от цены.
О прибыли придется забыть.
Нефтянка тема для инвестирования токсичная 😳.

Я думаю, что про танчики надо написать. Интересная такая тема вытанцовывается.
Причем причина передачи танков, оружия сугубо наступательного, так как в обороне нужны больше САУ, экономическая. Запад считает, что он сумел справиться с энергетическим кризисом. США #НЕФТЬ из запасов в январе уже не продает, #DAX вырос - Запад думает, что все ок. Они выдерживают конфликт. Яйца в США не в счет 😂. Это так недоразумение.
Для конфликта НАТО-Россия это такая мега-красная линия. Причем на Западе многие это понимают.
У многих есть понимание 👉 это лучше заморозить. Россия это поняла. Любые воинственные заявления от России не в счет. Война это ресурсы и прежде всего человеческие. Самое плохое, что произошло для экономики это мобилизация. Санкции они не о чем. Плохо, но можно приспособиться. Даже потолок цен не особо решает свои задачи. А вот ресурс людской это вещь плохо восполнимая. Главная проблема России это демография. В текущей конфигурации конфликт все больше похож на Курскую дугу в июле 1943 года. Там получился страшный замес по итогу. Причем с обеих сторон.
#СВО.

2023 год опять начинается с досок 😳.
Рост +30% с начала года.
Инфляция никуда не уходит.
Мемасик был у меня на канале в связи с ростом цен на яйцами в США. Яйца уже не в тренде. В тренде снова доски.
ФРС будет снижать ставку ?
01 февраля, в момент заседание ФРС по ставке, мы вряд ли увидим реакцию на эти тренды, но если они продолжатся, то ситуация с инфляцией может быть хуже.