​​Разговор с представителем малого бизнеса

Есть у нашей редакции хороший знакомый, который занимается всем, что связано с перевозками — от доставки грузов до такси.

Периодически спрашиваем его, как оно там, на хлебах малого бизнеса? Всегда получаем в ответ истории о превозмогании и безграничности человеческого идиотизма. Вот описание жизни «малого предпринимателя в восьми цитатах»:

- Все обманывают. Обманывает государство, партнёры, работники, банки. Все.

- Поддержка и льготы — такое себе. Вроде они есть, а чтобы их получить, нужно потратить кучу времени и сил. Которых и так мало. При этом, видно, что государство может некоторые моменты упростить, но не хочет.

- Толковых работников — нет. Ты им платишь вовремя, прикрываешь от косяков, а они спиваются, ругаются со службой безопасности, теряют накладные и постоянно пытаются тебя кинуть. Виноват при этом всегда «козлина-начальник». То есть, я.

- В пандемию удалось хорошо заработать, но работать пришлось на убой. Водители не видели возможность поднять денег на ситуации и трепали нервы больше обычного.

- Бизнес-план и реальная жизнь различаются сильно. С одной точки получается хорошая сумма. Вычитаем взятки (не будем лицемерить), комиссии операторам, топливо, обслуживание и зарплату с налогами. В результате, еле-еле выходим в ноль.

- Стоит самому сесть за баранку, как внезапно начинаем выходить в плюс. Работники не видят возможности заработать сверх зарплаты, хотя таких возможностей куча. Сдать один евро-паллет, который остался после доставки груза — 300 рублей. Таких паллетов остаётся минимум три, с каждой ходки. 900 рублей под ногами, которые никому даром не нужны.

- Со временем приходит профессиональная деформация. Даже если начальник — человек добрый по натуре, то всё равно ему приходится щемить работников и держать их в постоянном тонусе. Такова участь любого руководителя. А если приходится работать с не очень воспитанными людьми, то общаться надо на понятном им языке. То есть, матюками. Этот скилл приходится развивать постоянно.

- Однажды, при доставке потеряли груз, стоимостью 250 000 рублей. Водитель, когда понял свой косяк, тупо собрал вещи и уехал в деревню. Пришлось всему предприятию какое-то время работать бесплатно.

- Со стороны клиента, постоянно пытаются обмануть с оплатой: задержать или вообще не отдать. Я же своим всё должен платить в срок. Иначе — вой и забастовка.

- Страшно думать о налогах в конце года. Никого не волнует заработал я или нет. Плати и не жалуйся, буржуй хренов!

@unclebromberg

#унасгости #вродебыпроэкономику #наебизнес

​​Колонка экономиста: рецензия на книгу «Фрикономика»

После моей рецензии на книгу «Наркономика», в форму обратной связи прилетела куча просьб посоветовать ещё что-нибудь такое. Недолго думая, хочу порекомендовать «Фрикономику» Стивена Левитта и Стивена Дабнера. Название похожее, да и всем им покоя не даёт The Economics, но что тут сказать? Все эти названия — удел маркетологов, перейдем к содержанию:

Предисловие написал аж сам Герман Оскарович Греф — на мой взгляд, самый честный банкир в стране, который напрямую подаёт нам сигналы о действительной экономической обстановке в России и мире (нужно просто их уметь читать). Уже повод заинтересоваться.

Книга затягивает с самого начала, сюжет забористый. Авторы рассказывают удивительные истории, о том, как решения в одной области могут повлечь изменения в другой области. «Фрикономика» указывает на неочевидные причинно-следственные связи и разрушает некоторые общественные мифы. Со ссылками на соответствующие исследования, всё серьезно.

Книга описывает кучу тем: от мухлежа в сумо, до влияния абортов на уровень преступности. Любителям «Эффекта бабочки» — очень зайдёт.

«Фрикономика», не серьезная научная книга, а просто прикольные рассуждения на тему. Авторы учат смотреть на мир шире и везде видеть подвох. Одним словом — годный научпоп, нашего формата.

Написано просто, рекомендую читателям всех уровней погружённости в тему. Экономика может и умеет быть нескучной.

@unclebromberg

#финансоваяграмотность #вродебыпроэкономику #гурувещает

​​Прикупимся! В ожидании большого П.

Рынки только-только начали очухиваться от «черного лебедя» — COVID-19, как пошли слухи о «второй волне». Я уже готовился к неприятностям, поэтому встретил эти слухи в полной боеготовности.

Обычный брокерский счёт:

Продал все свои спекулятивные активы, закинул денег. Буду ждать «распродажи». В портфеле несколько компаний с максимально устойчивым положением.

ИИС:

Самая твердая валюта в мире — рубль, он «твердо и чётко» идёт ко дну. Поэтому на ИИС я тоже избавился от слабых, с моей точки зрения, активов. Уменьшил долю нефтегаза, увеличил долю отечественной технологички и облигаций.

HeadHunter. Взял ровно три акции, в первый их день торговли на московской бирже. Купить больше не позволила паранойя.

Ростелеком и МТС. Усреднил за счёт нефтегаза. Вижу перспективы. Люди — новая нефть.

ОФЗ и облигации крупных компаний — основная статья трат на этой неделе.

FXWO. Моё классическое «на сдачу» в 600 рублей.

IRL:

Наконец-то купил инвестиционную монету. Ту самую «Буффало». Купил с рук, через знакомого нумизмата. Рискованно, зато цена хорошая. Качество «Преф», в блистере. Оставил кого-то без комиссии.

@unclebromberg

#инвестидеяотгуру #акции #облигации

​​Индивидуальный инвестиционный счёт

К нам в редакцию всё чаще приходят просьбы рассказать про ИИС. Рассказываем:

Индивидуальный инвестиционный счёт — это особый брокерский счёт или счёт доверительного управления физического лица, по которому есть некоторые ограничения, но зато предусмотрены два вида налоговых льгот:

Вычет типа «А». 13% от средств, внесенных на ИИС. Можно оформлять ежегодно. Нужен доход, облагаемый НДФЛ. Большинство пользователей выбирает его.

Вычет типа «Б». Экономия на налоге от инвестиционного дохода. Доход, облагаемый НДФЛ — не нужен. В свете налоговых манёвров правительства, этот вычет становится всё привлекательней.

Так как, все пользуются вычетом типа «А», то вот несколько важных моментов по нему:

В 2017 году Совфед одобрил законопроект: в течение одного календарного года, можно внести на ИИС до одного миллиона рублей. При этом, максимальная сумма, по вычету типа «А» — 52 000 рублей.

Чтобы получить вычет по типу «А», нельзя снимать со счёта, в течение трёх лет ни копейки. Пополнять, разумеется, можно.

Вычет — это не халявные деньги. Он платится из наших же налогов. По сути, вы возвращаете свои же деньги, уплаченные раньше.

Следует понимать, что ИИС не застрахованы гарантиями АСВ (Агентство по страхованию вкладов).

ИИС — интересный инструмент для пассивного инвестирования. Хорошая доходность, а надёжность — чуть хуже вклада. Недаром, госпожа Набиуллина постоянно ведёт разговоры о «прикрытии лавочки». Пользуемся, пока есть возможность.

@unclebromberg

#глоссарий #финансоваяграмотность #биржевое

​​Сколько стоит владеть машиной?

Благодаря нашему «Элитному чату», мы изучили любопытное исследование Яндекса о стоимости владения личным автомобилем.

Мы не раз писали, что, в современном мегаполисе, иметь свой личный транспорт невыгодно.

Чтобы это понять, не нужно исследование с нативной интеграцией каршеринга и такси. Но тут всё качественно и наглядно. Надеемся, кто-то из наших читателей еще раз хорошенько обдумает покупку нового «Гелика А-ЭМ-ДЖИ» и выкинет эту мысль из головы.

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #авто

Экономика, политика и рациональность

Сегодня в традиционном «субботнем видео» у нас Александр Александрович Аузан. Доктор экономических наук, декан экономического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова.

Тема видео: принципы экономики.

Александр Александрович в этом коротком видео умудрился описать целую вселенную. Маствотч.

https://youtu.be/f6P0GW19bWo

@unclebromberg

#занудство #вродебыпроэкономику #немногоистории

​​Птица, которая ущипнёт вас за карман

Чёрный лебедь — термин придуманный американо-ливанским философом Нассимом Талебом. Он написал бестселлер с таким названием. Ну вы знаете.

Мы не зря заострили внимание на его происхождении. Нассим — яркий представитель «выживальщиков», от мира экономики. Суровое детство научило Нассима, что в любой момент счастливую жизнь может разрушить снаряд, неожиданно прилетевший поблизости. Не можем его винить за такую паранойю.

Нассим Талеб называет «чёрным лебедем» редкое событие, которое может произвести колоссальный эффект на нашу жизнь. Примеры таких событий: распад Советского Союза, ипотечный кризис 2008 года, и свежий пример — COVID-19.

Почему «Черный лебедь»? Потому что — это редкая птица, которую раньше никто не видел и все считали, что её не существует. А потом её нашли где-то в Австралии и теперь они есть в каждом зоопарке.

Самое ужасное в событиях, о которых говорит Талеб, в том, что они происходят всегда неожиданно. И каждый раз воспринимаются болезненно. Поэтому, мы тут учимся готовиться к худшему сценарию каждый день нашей инвесторской жизни.

Как самурай, приучивший себя к мысли о смерти не теряет самообладания в опасной ситуации, так и мы — точим свой меч, проверяем броню и задумчиво смотрим вдаль, сквозь опадающие листья клёна.

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #глоссарий #занудство

​​Как устроена биржа? Участники биржевой торговли.

Среднестатистический пользователь биржевых приложений не особенно разбирается, как там, на этих биржах всё устроено. Для тех же, кто хочет выйти за границы дружелюбного мобильного интерфейса, мы подготовили серию постов об устройстве биржи.

Первые биржи появились в Европе в пятнадцатом веке. От обычного базара они отличались чисто косметически. Со временем, процесс торгов стал более цивилизованным и контролируемым, оброс правилами и инструментами.

Состав участников торгов на бирже зависит от её типа, а также от принятых нормативно-правовых норм. Биржи бывают, например, товарными, фондовыми, фьючерсными.

В классических экономических учебниках биржевые процессы описываются с помощью языковых заимствований: какие-то маклеры, дилеры. Во всём этом сложно разобраться. Если максимально всё упростить, то во всей этой биржевой вакханалии участвуют:

Брокеры — выполняют поручения инвесторов, за скромную и не очень, комиссию.

Эмитенты — выпускают на рынок ценные бумаги.

Регуляторы — защищают инвесторов и контролируют профессиональных участников. Примером таких контор могут быть SEC и ЦБ РФ.

Инвесторы — мы с вами. Лакомый корм для акул рынка, до тех пор, пока не вырастем в китов.

На этом пока остановимся, продолжение — в следующих постах серии.

@unclebromberg

#биржевое #занудство #глоссарий

​​Найден самый маленький скворечник для человека

В подмосковном Красногорске зафиксирован новый антирекорд размера квартиры в новостройке – 6,6 м².

Этот скворечник имеет только 2 м² жилой площади — ещё чуть-чуть и можно спать стоя!

Юридически, всё чисто. Это не квартира, а апартаменты.

Пока #киберпанк шагает по стране, Москва плавно превращается в Гонконг, с его нано-квартирками. Нужно же где-то жить армии «покорителей столицы».

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #ипотека

​​Новички атакуют! Очередной рекорд Мосбиржи.

В прошедшем сентябре частные инвесторы открыли рекордное количество брокерских счетов — более 610 тысяч, рапортовала Мосбиржа.

Итого их уже 6,8 млн. Не все из них активно, но тенденция не радует. Новички хлынули на рынок с новой силой.

Экономика в рецессии? Неизвестно, что будет с выборами в США? За окном вторая волна пандемии? — Плевать! Открою-ка я брокерский счёт, ведь в книжке мудрого гуру написано, что «в кризис много возможностей разбогатеть».

@unclebromberg

#молния #актуальное #биржевое

​​Колонка экономиста: не надо хотеть стать миллионером

Деньги имеют свойство обесцениваться. На эту тему есть анекдот:

— Вот люди, какие сильные пошли! Раньше на тысячу рублей два здоровых мужика не могли вынести из магазина продуктов, а сейчас с этим справится даже пятилетняя девочка!

Конец анекдота.

В СССР миллион рублей был просто космической суммой. А сейчас миллион рублей, это много или мало? Сейчас фраза «рублевый миллионер» — это уже как-то смешно. Большинство из нас — миллионеры, но мы этого как то не ощущаем.

Инфляция не дремлет. Капитал можно сравнить с дырявой бочкой. Наполнить бочку возможно только тогда, когда вы в неё вливаете больше, чем выливается через дыру инфляции.

Кроме инфляции есть еще и валютный риск. Рублевые инвестиции могут обесцениться из-за «умелой» экономической политики парней у власти. Глобализация сделала своё дело. Куча товаров и услуг привязана к иностранной валюте.

Валютный риск может очень быстро съесть рублевые накопления. Особенно в нынешние неспокойные времена.

Поэтому, нужно себе ставить финансовые цели, руководствуясь принципом относительности. Например: «Через 10 лет у меня должно быть столько-то денег, чтобы я мог купить конкретный дом, который сейчас стоит 10 миллионов». В общем, измеряем в попугаях.

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #инвестидеяотгуру #занудство

​​Колонка экономиста: ипотечный кризис по-русски.

На неделе я пообщался со знакомым риэлтором. Для многих моих знакомых, своё жилье — финансовая цель номер один, а для меня — совсем нет. Мне интересны разные точки зрения и мой знакомый помогает мне взглянуть на рынок недвижимости более широко.

Что же я вынес из общения? В трёх словах: ипотека, ипотека, ипотека.

Ипотека сейчас доступна и заманчива. Люди летят на неё, как мотыльки на лампочку. Но большинство даже не подозревает о существовании ипотечного калькулятора в интернете. Мечта застилает трезвый взгляд.

Благодаря сказкам банкиров и застройщиков о доступном жилье, ипотечным кредитованием начали пользоваться люди с минимальным количеством сбережений. Они зачастую берут отдельный кредит на первоначальный взнос.

Что-то знакомое, да?

В 2008 году, в США уже было такое. Норвежские пенсионеры сделали ипотеку доступной для населения штатов с низким уровнем дохода. Жители «цветных кварталов», на радостях понапокупали себе домов. Всё бы ничего, но в один момент они дружно перестали платить. Банки пытались было продать залоговые дома, но их никто не покупал, даже по дисконтным ценам. Предложение превысило спрос.

Ипотечное безумие обрушило рынки так, что мировая экономика ещё очень долго приходила в себя.

К счастью или к сожалению, ипотечный кризис в России вряд ли приведёт к мировому кризису и таким страшным последствиям.

Однако, держателям всяких ПИКов и ЛСРов я бы порекомендовал бы держать ухо востро и не упустить момент, когда нужно будет скинуть бумаги.

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #ипотека #инвестидеяотгуру

​​Прикупимся! Немцы и флот.

Перед тем, как перечислять свои скромные покупки за эту неделю, хочу написать одну важную мысль: Момент, когда ты продаёшь что-то не менее важен, чем момент, когда ты что-то покупаешь. Это простое правило действует одинаково, как для прожжённых спекулянтов, так и для умеренно активных инвесторов.

Обычный брокерский счёт:

Bayer Нужно было разбавить мой долларовый счёт какой-нибудь другой иностранной валютой. Как раз в «Тиньков. Инвестициях» начали торговать всяким немецким. Купил пока 3 акции.

Совкомфлот Поймал цену в 97 рублей за акцию. Реклама была мощнейшая. Купил немного, чтобы следить за стенаниями в Пульсе — социальной сети для самоуверенных инвесторов. Не ведитесь на хайп и думайте своей головой.

ИИС:

Сбербанк Вкатился спустя пару дней после дивидендного гэпа. Допускаю падение, из-за второй волны пандемии, но уж больно нравится мне, то, что Греф и компания делают сейчас.

Ростелеком На сдачу. Тысячу раз про них писал. Не буду повторяться.

Нарастил долю облигаций корпораций, а то всё вкладываю и вкладываю в государственные долговые бумаги.

FXWO Купил где-то на 400 рублей.

IRL:

Уже две недели хочу купить долларов, но все время забываю, в круговороте дел. Провалы в памяти появляются сразу после того, как я взгляну на табло с курсом валют. Вот такой избирательный склероз. Надеюсь подлечить его на следующей неделе.

@unclebromberg

#инвестидеяотгуру #акции #облигации

​​Как устроена биржа? Хитрый брокер и депозитарии.

Первая часть

Когда вы заключаете договор с брокером, вам открывают два счета: брокерский счет — для учета денег, и депозитарный счет (счет депо) — для учета ценных бумаг. Депозитарный счет открывается в депозитарии.

Обычно, одна организация получает две лицензии: как брокер и как депозитарий, однако некоторые мелкие брокеры экономят на второй лицензии и перепродают услуги других депозитариев.

Возьмем, для примера, отечественные фондовые биржи. Кроме обычных депозитариев, в России существует еще и центральный депозитарий. Его функции исполняет «Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД), владельцем которого является Московская биржа.

НРД ведет учет ценных бумаг на уровне номинальных держателей, в нашем случае — депозитариев, с которыми работают брокеры. То есть, НРД не хранит информацию, сколько акций или облигаций принадлежат конкретному физическому лицу, они знают только общее число бумаг, хранящихся в депозитарии. Правда, иногда при определенных обстоятельствах, например, дефолте эмитента, НРД может запросить персональные данные владельцев бумаг.

Депозитарии и НРД занимаются не только учетом ценных бумаг и сделок с ними, но и выплатой дивидендов и купонов, погашением облигаций. Эмитенты переводят деньги в НРД, та распределяет их по депозитариям, а уже те выплачивают деньги нам — физическим лицам.

А теперь очень внимательно: брокер имеет право пользоваться принадлежащими нам ценными бумагами (продавать, покупать, сдавать в аренду), получая на этом прибыль, если мы сами не прикроем ему эту возможность. Домашка: найти соответствующий ползунок в своем мобильном приложении и отключить его.
@unclebromberg

#биржевое #вродебыпроэкономику #недайдядекопеечку

Откуда берутся «злобные богачи»?

Люди с низким достатком часто винят в своих бедах богачей. Иногда всем нам кажется, что обеспеченные люди и впрямь ведут себя, как последние засранцы. Это, как будто, даже норма. А норма ли это?

Пол Пифф, из Калифорнийского университета в Беркли задался этим вопросом и провёл ряд поведенческих экспериментов. Результат — в нашем традиционном субботнем видео.

Оставайтесь, пожалуйста, людьми, с любыми суммами на счетах и не забудьте включить субтитры.

https://youtu.be/bJ8Kq1wucsk

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #гурувещает

​​Почему рядовому инвестору не нужно вкладываться в биотехнологии?

«Хорошо ли сейчас будет вложиться в биотехнологическую компанию N?» — один из самых частых вопросов в адрес нашей редакции, с начала пандемии.

Во-первых, мы не даём инвестиционных рекомендаций, а учим критически мыслить. Хорошо бы отучить себя нести свои деньги туда, куда скажут люди из интернета, пусть и приятные вам.

Во-вторых. Инвестировать надо в те сферы, в которых вы хоть немного разбираетесь. Давайте честно, кто из нас разбирается в биотехнологиях?

Научная работа — это вообще сложный процесс, а тут еще и наука, связанная с людьми. Можно потратить миллиарды бабок и кучу времени, чтобы получить посредственный результат. Посмотрите на биотех-компании, в разрезе пяти лет работы — и всё сразу станет понятно. В какие-то моменты, все они держатся на слепой вере инвесторов.

Пандемия не навсегда. Мы можем понять людей, которых мучает чувство упущенного шанса, когда они читают заголовки в духе: «Компания N поднялась на 10%, после второй фазы испытаний». И всё-таки, сами мы предпочитаем стратегию: «лучше сохранить, чем потерять».

Да, стоимость компаний-разработчиков вакцины от COVID-19 высока. Только это уже ушедший поезд.

Кто-нибудь задумывался, что будет после того, как всех привьют? Как поведут себя котировки? Ждать ли любителям биотеха новой напасти на человечество или сосредоточиться на чем-то банальном, вроде бактерий, поедающих нефтяные пятна в океане?

Для нас, ответа на эти вопросы пока нет. Потому что, мы не разбираемся в биотехнологиях. А если не разбираемся — не лезем.

@unclebromberg

#акции #недайдядекопеечку #гурувещает

Дорогие подписчики, в нашем «элитном чате» назрели два важных вопроса:

1. Давайте пофантазируем и сделаем прогноз насчет выборов в США. Почему всяким вшивым экстрасенсам можно, а нам нельзя? Не забудьте сопроводить сообщение хэштегом #вангую. Самые прикольные предсказания мы соберём в пост и опубликуем.

2. Второй вопрос только кажется простым. Зачем вам всё это инвестиционное? Зачем эти брокеры-шмокеры, экономия и все эти попытки урвать копеечку? В конце ответа ставьте тэг #яинвестор.

Не стесняйтесь, пишите. Спасибо!

​​Как устроена биржа? Клиринг

Первая часть

Вторая часть

Словом клиринг в биржевой терминологии описывают всё, что связано со взаиморасчётами по операциям. Оно происходит от английского «to clear», что означает «очистить», «прояснить».

Клиринг — это проверка данных заключённых сделок и их корректировка при необходимости. Это регистрация, подсчёт финансовых результатов и сам безналичный перевод средств между сторонами договора.

На каждой бирже есть своя прикормленная компания, которая отвечает за клиринг. Называется она «Клиринговый центр». Центр выступает гарантом безопасности сделки: если по каким-то причинам средств у участника сделки не хватает, то центр перечисляет средства из собственных фондов.

На биржах, процедура клиринга проходит не в постоянном режиме, а в определённое время, которое называют клиринговой сессией. В этот период, все данные о проведённых сделках передаются на обработку в НКЦ, где они регистрируются и происходит перераспределение средств между участниками торгов по всем совершённым операциям. В сумму расчётов входят и различные комиссии.

Во время клиринговой сессии, НКЦ фиксирует и обрабатывает обмен активами между сторонами договора и выплачивает гонорары.

Для трейдера, клиринг — маркер его торговли за день. Если он положительный — на счёт придёт заработанная сумма, если отрицательный — спишутся потери.

@unclebromberg

#биржевое #глоссарий #занудство

​​Как устроена биржа? Лучше один раз увидеть.

Можно долго описывать что-то словами, но не лучше ли найти годную схему? Простая и понятная картинка о том, как работает Мосбиржа.

@unclebromberg

#биржевое #глоссарий #занудство

​​REIT

Сегодня тема для тех, кто хотел бы себе виллу на далёком острове или кусочек торгового центра в шумном мегаполисе, но не знает, как подступиться к вопросу. Специально для любителей инвестиций в интересную недвижку, существует REIT.

REIT — real estate investment trusts — фонды недвижимости, которые:
- Покупают или строят недвижимость;
- Сдают её в аренду или продают;
- Покупают ипотечные ценные бумаги у банков.
Полученный доход распределяется между акционерами фонда, путем выплаты дивидендов.

REIT появились в США аж в XIX веке. При Эйзенхауэре правила игры доработали и частные инвесторы получили возможность вкладываться в недвижку вместе с матёрыми инвестиционными фондами. А еще в США REIT имеют налоговые льготы — доход акционеров не облагается корпоративным налогом.

В России с 2003 года существует аналог REIT — паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В отличие от REIT, ПИФы не могут быть зарегистрированы напрямую. В роли поручителя обязательно должна выступать другая фирма, а пайщики платят двойной налог — корпоративный и налог на прибыль. Максимальная продолжительность существования инвестиционного фонда в России — 15 лет.

В нашей стране, некоторые REIT можно купить на Санкт-Петербургской бирже. На зарубежных биржах — раздолье выбора. Спрашивайте у своего брокера.

@unclebromberg

#глоссарий #занудство #инвестидеяотгуру