Суд Казани вынес первый в России приговор о манипулировании рынком.

Речь идет о деле трейдера Артема Люлинского. Он покупал бумаги на свой личный счет по рынку, а потом перепродавал их по завышенной цене на счет банка "Ак Барса", в котором работал. Схема работала 5 лет, а Люлинский заработал 77 млн рублей и получил 2,5 года условно.

ЦБ считает решение суда важным фактом в правоприменительной практике.
Не исключено, что скоро мы увидим не одно подобное дело.

https://thebell.io/v-rossii-vpervye-vynesli-prigovor-po-state-o-manipulirovanii-rynkom/

Глава ВТБ Андрей Костин заявил президенту, что "ипотека чувствует себя хорошо" и "никаких мыльных пузырей" нет. При этом банкир отметил, что спрос на ипотеку со стороны населения не падает, держится стабильно.

Это еще один тревожный звоночек для финансово-экономического блока правительства, который во всем подозревает рецессию. С ростом кредитного портфеля будет увеличиваться и просрочка. А тут еще в силу вступили ипотечные каникулы, которые обязывают банки реструктурировать займы на невыгодных для них условиях.

Мы предупреждали, что готовим вебинар о том, как заработать на санкциях. Кажется, время пришло, ведь российский рынок скорректировался на 200 пунктов с июльских максимумов. Остается только узнать, что лучше взять на дне, а что продолжать шортить.

Стартуем 21 августа в 19:00, специальный вебинар Романа Андреева по ссылке👉

Финансовые рынки. Коротко о главном на канале https://t.iss.one/russmarkt

​​Вчера только ленивый не написал про инверсию кривой доходности американских Treasuries. Доходность 10-летних облигаций опустилась ниже доходности 2-летних, а в нормальной ситуации должно быть наоборот.

Осенью 2018 года известный экономист Кирилл Тремасов провел семинар, на котором презентовал свое исследование природы кризисов в американской экономике. Согласно его подсчетам, динамика кривой доходности дает четкий опережающий сигнал надвигающей рецессии.

Например, в последний раз мы видели инверсию более 10 лет назад. Тогда кривая перевернулась за 20 месяцев до начала кризиса 2007-2009 годов.

Подробнее ознакомиться с этим исследованием можно по ссылке👉

​​Кривая UST, конечно, навела на всех ужаса. Но ведь есть и более приземленные индикаторы того, что происходит на рынке США. С точки зрения технического анализа говорить о мощном росте S&P500 пока точно не приходится.

Приводим слайд из вебинара @Mindspace_ru, который прошел 13 августа. S&P500 по-прежнему остается под нижней линией тренда. Чтобы говорить о возврате в тренд, нужно как минимум встать на эту линию.

Полная версия вебинара по ссылке. Приятного просмотра👀

Полагаю, за вчерашний день было выпито много валокордина или его аналогов.

Его величество страх расправил крылья и парил над рынками. Позавчерашний истеричный рост рынков был, скорее, результатом отчаянного закрытия шортов и проявлением общей нервозности. Люди сходят с ума, делают глупости. Их бросает из стороны в сторону.

Мы об этом говорили https://t.iss.one/bitkogan/4437

Новости, и правда, ждать себя не заставили.

Что вчера «вдруг» произошло?
Страх и ужас?
Гром молния, ад и буря?!
Инвертированная кривая доходности. Я думаю, 99,9% населения Земли и слыхом не слыхивали о таком «чуде-юде» заморском. Однако, все в момент испугались этого зверя страшенного. Тем более, умные люди подсказали: раз такой зверь из норы выполз – все, жди конца света. А уж ежели он, зверь этот, показался в августе – точно все. Туши свет.

Не инвертированной кривой народ испугался, нет, а неопределенности. Бегство от неопределенности – это, чаще всего, бегство капитала в UST.

Почему так сильно выросли в ценах дальние бумаги? Сегодня очевидно: ставки в долларах, скорее всего, будут снижены как минимум еще раза три;
1,25 - 1,5 не за горами.
Куда в таком случае устремляются Большие Деньги? Только в длинные трежеря. А куда им еще, пардон, бежать?! Только туда, и в золото.
Вот вам и причина роста и цен на золото, и появления этой кривой, чтоб ей неладно было.

Что, полагаю, будет дальше? Начало ли это глобального кризиса?
Думаю, нет. Мир наводнен ликвидностью. По мере дальнейшего снижения ставок, ликвидность будет расти.
Не хватит? Европейцы еще триллионы напечатают. Американцы – тоже.
Центробанк Китая в этой игре также не последний игрок.

Отчетности у огромного числа крупных корпораций пока очень неплохие. Макроэкономическая статистика вполне хорошая. По крайней мере, в США.

Но надо признать: поводов для беспокойства сегодня и правда хоть отбавляй.
Американцы, как дети, заигрались со своей новой игрушкой – торговыми войнушками. Однако, игра эта вполне может выйти из-под контроля.
На очереди войны валютные.
Цифры по немецкой экономике грустные. Опять же, частично результат торговых войн.
Вот это меня волнует гораздо больше, чем инвертированная кривая доходности.
Геополитика – сплошные нервы.
Один Гонконг чего стоит. Между прочим, одна из финансовых столиц мира!
Аргентина подбросила дров в топку страха и неопределенности.

О рынках.
Их потрясет. Потом появятся новости о прогрессе в переговорах или еще что- то любопытное подкинут, рынки начнут восстанавливаться.

Слабонервным лучше не влезать. Убьет.

В такие моменты всегда приятно знать, что в портфелях имеют место быть страховочные элементы, о которых мы регулярно говорим: инструменты волатильности, золото или акции золотопроизводителей, SDS и прочие штучки.
TVIX за вчерашний день подрос на 26%
SDS - на 6%.
Акции золотопроизводителей тоже чувствовали себя вполне неплохо.
Более подробно о защитных инструментах https://2stocks.ru/2.0/webinars/instrumenty-i-mehanizmy-zashchity-nakopleniy-ot-sovremennyh-riskov

Вполне возможно, рынки сегодня попробуют отыграть часть потерь.
Перестал падать юань, немного укрепляются на предторгах южноафриканский ранд и наш рубль.
Фьючерсы на американские индексы в плюсе. Восстанавливаются цены на нефть.
Хотя не исключу в самое ближайшее время еще хороших падений и паники.

Рынки жестоки. Они должны всех понервировать и насытиться кровью инвесторов. Иначе какие же это рынки? Тем более, в августе...

@bitkogan

https://www.profinance.ru/news/2019/08/14/bu0r-dolgovoj-rynok-ssha-podaet-signaly-bedstviya.html

У «Финама» частично прилегли серверы, которые используются для проведения сделок. Оператор колл-центра сказала 2Stocks, что сроки восстановления пока не известны. Если вы используете терминал Quik, нужно выбрать сервер q1, а если Transaq — tr1

Главный оппонент Минфина и ЦБ — Сергей Глазьев — уходит из Администрации президента. Он станет министром по макроэкономике и интеграции Евразийской экономической комиссии, пишет газета "Известия".

С одной стороны, такой переход кажется очень странным. Но на самом деле ничего удивительного в нем нет. До прихода в Администрацию президента Глазьев возглавлял Таможенный союз, который впоследствии перерос в ЕЭК.

Причины ухода от Владимира Путина у Глазьева вполне очевидны: его предложения никогда не встречали поддержки. К тому же у президента помимо советника Сергея Глазьева есть еще помощник Андрей Белоусов. Последний имеет намного больший политический вес.

​​Итоги лета: обзор основных событий и отчетностей на рынке США

В июле мы сделали вводный вебинар по рынку США с автором паблика Long Term Investments Ильей Воробьевым. А 26 августа Илья подведет итоги лета на американском рынке.

Будет жарко и интересно, сами понимаете почему: исторические максимумы индекса, сменившиеся резкой просадкой, первое за 11 лет понижение ставки ФРС, новый раунд торговой войны с Китаем, наконец инверсия кривой US Treasuries.

Такое не пропускают, бесплатная регистрация по ссылке ниже👇

https://2stocks.ru/2.0/webinars/itogi-leta-obzor-osnovnyh-sobytiy-i-otchetnostey-na-rynke-ssha

Мы тут совсем совесть потеряли - берем у всех интервью, а сами не даем. Настало время сорвать покровы и рассказать о 2Stocks и планах на будущее. Полетели🚀

https://www.youtube.com/watch?v=0CXlfYyHjjU

Источник в брокерском подразделении Сбербанка рассказал 2Stocks, что Сбер просто сходит с ума от «Тинькофф Инвестиции». Зелёный банк с дотошностью училки на экзамене отслеживает все продуктовые фишки «Тинька». Под контролем в буквальном смысле каждая запятая в тарифной сетке.

На самом деле мы тоже самые настоящие гики по части комиссий. Ведь какой смысл переплачивать брокеру? Поэтому совсем скоро мы презентуем вам наш обновлённый калькулятор тарифов брокеров. Следите за эфиром.

​​В начале лета мы провели вебинар о том, как получить грин-карту США за инвестиции в недвижимость. А теперь сделаем update этого вебинара с небольшими дополнениями. Если вы не смотрели тогда, приходите сейчас. А если смотрели, ну что ж, предлагаем «расширить и углубить».

Слово (как всегда) топовым специалистам по недвижимости из Moscow Sotheby’s International Realty.

Уже в этот вторник, 20 августа, в 19:30 прямо здесь👉

РБК вычислил крупнейших должников России. Кто бы мог сомневаться, что это будут Белоруссия, Украина и Венесуэла?

На самом деле несколько удивительно в этом списке выглядит Украина, но кредиты ей были даны еще до конфликта. Она их, кстати, так и не вернула.

Есть опасения, что расследование РБК привлечет внимание США. Займы Венесуэле Россия всегда скрывала по понятным причинам. А это расследование еще одно доказательство тесных связей Москвы и Каракаса.

Ждем новых санкций?

Уже который день рубль соревнуется сам с собой в пробитии дна. Например, сегодня интрига разворачивается вокруг отметки 67 за доллар, и мы понимаем чем все это закончится. Таким образом, грустный прогноз российского Райфа начинает сбываться и, возможно, даже будет существенно перевыполнен

​​Как мы писали в предыдущем посте, доллар неизбежно превысит 67 рублей. И вот - это произошло. Впервые с февраля 2019 года. No surprises, как говорится.

К чему мы это? К тому, что пришла пора обновить технические уровни по основным инструментам, включая доллар, нефть, золото и "голубые фишки". После основной части делаем традиционный разбор российских бумаг по вашим заявкам.

Вебинар Романа Андреева сегодня в 19:00👉

«Алроса» — пожалуй, самая тревожная акция последних дней. Свободный денежный поток упал более чем на 90% квартал к кварталу, прогноз по продажам снижен, а дивидендов за II полгодие может и вовсе не быть.

Все это фундаментал, и он рулит. Но для точки входа не помешают технические уровни. Рассматриваем их прямо сейчас на вебинаре Романа Андреева👉

Альфа-банк зафиксировал замедление роста оборота розничной торговли до 1% в годовом выражении в июле. Аналитики банка связывают это с возможным сокращением потребительского кредитования и призывают обратить внимание на публикацию статистики ЦБ о займах.

Если люди действительно перестали брать кредиты, то это могло произойти только по двум причинам.

1. Кризис. Россияне боятся залезать в долговую яму. Они не уверены в завтрашнем дне. Их зарплаты и доходы не растут, рубль падает, цена на нефть тоже. Их это все пугает.

2. Россияне ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ и как следствие этого - снижения ставок по кредитам. Решили немного подождать и получить займ на более выгодных условиях.

Вторая причина могла бы быть вполне вероятной, если бы не одно «Но». В России очень низкая финансовая грамотность и вряд ли кто-то задумывается о ставке ЦБ и последствиях ее снижения.

Так что, скорее всего, кризис, господа.

Утренние новости 20 августа

Банки предлагают внести поправки в законы, которые позволят на срок до 30 рабочих дней блокировать карты при подозрении в зачислении на них мошеннически списанных средств https://www.kommersant.ru/doc/4066363?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

Минфин предлагает официально распространить мораторий на выдачу новых мер господдержки нефтегазовых месторождений на арктическую зону. Пострадает «Роснефть» https://www.kommersant.ru/doc/4066359

Qiwi готова продать Рокетбанк https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/08/19/809172-qiwi-gotova

Продажи алмазов «Алросой» могут упасть до минимального за четыре года уровня https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/08/19/809162-prodazhi-almazov-alrosoi

Что думают аналитики об «Алросе»?

«Алроса» переживает явно не лучшие времена. Чистая прибыль за II квартал упала на 44% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 13,4 млрд рублей. Прогноз по продажам за 2019 год снижен с 38 млн до 32-33 млн карат. Собрали для вас небольшую подборку мнений, что об этому думают российские аналитики:

Бывший CFO «Алросы» Игорь Куличик. К Алросе нельзя подходить со стандартными методами оценки и анализа, основываясь только на её отчётности и исходя из общей макроэкономики. Это вызвано, прежде всего тем, что алмазы – это совсем не биржевой и не публичный рынок, имеющий очень ограниченное число участников (https://t.iss.one/bablonauts/181)

«Атон». Промежуточные дивиденды за I полугодие 2019 года в 3,8 рубля на акцию (доходность 5,3%) могут быть единственными дивидендами за год, на которые могут рассчитывать инвесторы, если рынок не покажет мощного восстановления в IV квартале. Мы имеем рейтинг "нейтрально" по "Алросе", которую мы считаем качественным именем на проблемном рынке.

Freedom Finance. Значимое улучшение финансовых показателей «Алросы» в среднесрочном периоде по-прежнему представляется возможным. Однако в краткосрочном периоде акции компании остаются зависимы от динамики цен на продукцию.

Промсвязьбанк. На фоне снижения спроса на алмазы, которое наблюдается в первом полугодии 2019 года, снижение показателей компании является вполне ожидаемым. В тоже время, рынок закладывал более существенное падение финансовых показателей "Алросы". Отметим также, что "Алроса" выплатит акционерам 100% FCF в виде дивидендов, к текущей стоимости акций компании это дает доходность в 5,3%.

ITI Сapital. Cумма дивиденда может составить 3,84 рубля на акцию против прогнозируемых ITI Capital 6,26 рубля на акцию , а дивидендная доходность – 5%.

​​Некоторое время назад мы сильно заморочились по альтернативным инвестициям.
Ведь интересно вкладывать не только в финансовые активы, но и, например, в вино или предметы роскоши. Еще одно популярное направление — это инвестиционное гражданство.

Сегодня в 19:30 эксперты агентства Moscow Sotheby’s International Realty расскажут о том, как получить «грин-карту» США в обмен на инвестиции в недвижимость.

Регистрируемся по ссылке👉