❗️Теперь официально — и Бельгия, и Люксембург выдали лицензию НРД на разблокировку активов. Теперь самое главное, чтобы брокеры и НРД успели все перевести до 7 января.
И да — похоже, что инвесторам уже можно не париться насчёт подачи индивидуальных лицензий.
Поздравляем, коллеги🥂
@twostocks
И да — похоже, что инвесторам уже можно не париться насчёт подачи индивидуальных лицензий.
Поздравляем, коллеги🥂
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 23 декабря
▪️Валютный рынок растерял импульс, который ему придали спекулянты на фоне падения российского экспорта. Развороту рубля способствовали экспортеры, которые в преддверии уплаты основных налогов начали активно продавать валюту по выгодному курсу.
▪️Вице-премьер Александр Новак заявил, что Россия запретит поставки нефти и нефтепродуктов в страны, которые будут требовать соблюдения потолка цен. Он также подчеркнул, что в связи с этим решением Россия готова на сокращение добычи нефти, которое в начале 2023 года может составить 5–7%.
▪️Ралли в китайских акциях сходит на нет на фоне роста случаев COVID, даже несмотря на заявления властей об ослаблении ограничений, отмечает Bloomberg.
▪️Минфин Бельгии выдал лицензию на разблокировку активов. Однако в отличие от лицензии, что выдана Люксембургом, она предполагает не вывод активов из санкционного НРД, а их продажу. Также брокерам потребуется найти «гаранта» в Европе, который подтвердит несанкционность активов.
▪️Имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора может оказаться менее жестким, чем предполагалось. Участники рынка говорят, что ЦБ, раньше настаивавший на пороге в 30 млн руб., теперь готов согласится на 15–20 млн руб.
@twostocks
▪️Валютный рынок растерял импульс, который ему придали спекулянты на фоне падения российского экспорта. Развороту рубля способствовали экспортеры, которые в преддверии уплаты основных налогов начали активно продавать валюту по выгодному курсу.
▪️Вице-премьер Александр Новак заявил, что Россия запретит поставки нефти и нефтепродуктов в страны, которые будут требовать соблюдения потолка цен. Он также подчеркнул, что в связи с этим решением Россия готова на сокращение добычи нефти, которое в начале 2023 года может составить 5–7%.
▪️Ралли в китайских акциях сходит на нет на фоне роста случаев COVID, даже несмотря на заявления властей об ослаблении ограничений, отмечает Bloomberg.
▪️Минфин Бельгии выдал лицензию на разблокировку активов. Однако в отличие от лицензии, что выдана Люксембургом, она предполагает не вывод активов из санкционного НРД, а их продажу. Также брокерам потребуется найти «гаранта» в Европе, который подтвердит несанкционность активов.
▪️Имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора может оказаться менее жестким, чем предполагалось. Участники рынка говорят, что ЦБ, раньше настаивавший на пороге в 30 млн руб., теперь готов согласится на 15–20 млн руб.
@twostocks
📉Американский рынок завершает год на минорной ноте
Движение на американском рынке полностью совпало с нашими ожиданиями — 1 декабря индекс S&P500 показал локальный максимум, после чего пошел в откат, затем совершил еще одну попытку сломать нисходящий тренд перед заседанием ФРС на фоне позитивных данных по инфляции, но Пауэлл охладил пыл быков.
Тем не менее, рынок продолжает спорить с ФРС — ожидания по снижению ставки приходятся на середину следующего года, тогда как ФРС планирует не снижать ставку весь год. Вероятно, исход этого противостояния решит судьбу S&P500 в среднесрочной перспективе. Самое тяжелое время, скорее всего, придется на I квартал, когда компании начнут выдавать или корректировать прогнозы на следующий год в худшую сторону, что приведет к снижению их оценки крупнейшими инвестдомами.
Мы по-прежнему скептичны по поводу Apple, несмотря на то, что его оценка по EV/EBITDA пришла на минимумы с середины 2020 года. Наш повышенный интерес к акциям этой компании обусловлен тем, что они занимают большую долю в портфелях многих управляющих крупных фондов. Например, в Berkshire Hathaway Уоррена Баффета бумаги Apple занимают 42% портфеля, и их падение может стать триггером для распродажи по всему рынку. Не исключено, что именно в этом кроется секрет стойкости этих котировок относительно других тяжеловесов.
@twostocks
Движение на американском рынке полностью совпало с нашими ожиданиями — 1 декабря индекс S&P500 показал локальный максимум, после чего пошел в откат, затем совершил еще одну попытку сломать нисходящий тренд перед заседанием ФРС на фоне позитивных данных по инфляции, но Пауэлл охладил пыл быков.
Тем не менее, рынок продолжает спорить с ФРС — ожидания по снижению ставки приходятся на середину следующего года, тогда как ФРС планирует не снижать ставку весь год. Вероятно, исход этого противостояния решит судьбу S&P500 в среднесрочной перспективе. Самое тяжелое время, скорее всего, придется на I квартал, когда компании начнут выдавать или корректировать прогнозы на следующий год в худшую сторону, что приведет к снижению их оценки крупнейшими инвестдомами.
Мы по-прежнему скептичны по поводу Apple, несмотря на то, что его оценка по EV/EBITDA пришла на минимумы с середины 2020 года. Наш повышенный интерес к акциям этой компании обусловлен тем, что они занимают большую долю в портфелях многих управляющих крупных фондов. Например, в Berkshire Hathaway Уоррена Баффета бумаги Apple занимают 42% портфеля, и их падение может стать триггером для распродажи по всему рынку. Не исключено, что именно в этом кроется секрет стойкости этих котировок относительно других тяжеловесов.
@twostocks
🎄Новогодний вебинар Alenka Capital: стратегия защиты на 2023 год
Если вы следили за «Аленкой» в 2022 году, то могли заметить, что ребята стали более гибкими. Например, во все предыдущие кризисы и спады они призывали инвесторов «покупайте, когда всем страшно», но в этот раз все иначе...
Индекс РТС с 25 февраля вырос, хотя обстановка усложнилась, и крайне важно трезво оценить шансы на позитивный сценарий, не поддаваться рефлекторным реакциям, основанным на прошлом опыте. Парадоксально, но сегодня многие надежные акции стоят дешевле, чем самые опасные.
Приходите на итоговый вебинар Элвиса Марламова в 2022 году. Завтра в 12:00 мск он поделится своим видением на 2023-ий и выберет самые сильные бумаги.
Alenka Capital 👉 Стратегия защиты на 2023 год
@twostocks
Если вы следили за «Аленкой» в 2022 году, то могли заметить, что ребята стали более гибкими. Например, во все предыдущие кризисы и спады они призывали инвесторов «покупайте, когда всем страшно», но в этот раз все иначе...
Индекс РТС с 25 февраля вырос, хотя обстановка усложнилась, и крайне важно трезво оценить шансы на позитивный сценарий, не поддаваться рефлекторным реакциям, основанным на прошлом опыте. Парадоксально, но сегодня многие надежные акции стоят дешевле, чем самые опасные.
Приходите на итоговый вебинар Элвиса Марламова в 2022 году. Завтра в 12:00 мск он поделится своим видением на 2023-ий и выберет самые сильные бумаги.
Alenka Capital 👉 Стратегия защиты на 2023 год
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 26 декабря
▪️Курс рубля стабилизировался вблизи 70 рублей за доллар, идет формирование нового торгового диапазона.
▪️В последний месяц скидка на российскую нефть увеличилась из-за удлинения экспортных маршрутов, заявил вице-премьер Александр Новак. По его словам, цена снизится после стабилизации новых логистических цепочек. Предполагается, что на это уйдет около четырех месяцев.
▪️В 15:00 состоится пресс-конференция первого зампреда правления Сбербанка Александра Ведяхина по итогам 2022 года.
▪️Сегодня не будет торгов на биржах США, Великобритании и Гонконга — выходной день в связи с католическим Рождеством.
@twostocks
▪️Курс рубля стабилизировался вблизи 70 рублей за доллар, идет формирование нового торгового диапазона.
▪️В последний месяц скидка на российскую нефть увеличилась из-за удлинения экспортных маршрутов, заявил вице-премьер Александр Новак. По его словам, цена снизится после стабилизации новых логистических цепочек. Предполагается, что на это уйдет около четырех месяцев.
▪️В 15:00 состоится пресс-конференция первого зампреда правления Сбербанка Александра Ведяхина по итогам 2022 года.
▪️Сегодня не будет торгов на биржах США, Великобритании и Гонконга — выходной день в связи с католическим Рождеством.
@twostocks
🍊Лонг мандарины
Индекс Мосбиржи в третий раз не смог преодолеть отметку в 2140 пунктов, и, вероятно, завершит год ниже этой отметки, потеряв за год около 44%. Скорее всего, до конца декабря каких-либо существенных движений уже ждать не стоит... конечно же, если чего не случится.
Так как западные площадки сегодня закрыты, то единственное более-менее важное событие — пресс-конференции «Сбербанка» по итогам года.
На ней стало известно, что банк в декабре рассчитывает на «хорошую» прибыль, и «уверенную» прибыль по итогам 2022 года — впрочем, ничего нового. Ориентиров в цифрах не дали, но обещали раскрыть данные по году в январе. Все что выше 300 млрд руб. будет дополнительным позитивом.
Ранее появлялась информация, что Сбербанк продал долю в Fortenova с убытком в 700 млн евро, но первый зампред Ведяхин заявил, что сделка закрыта с положительным финансовым результатом.
Котировки «Сбера» вновь приблизились к 142 руб. за акцию, выше которых не могут задержаться больше одного торгового дня уже более полугода. Для преодоления этого барьера необходима позитивная информация про выплату дивидендов по итогам этого года, причем размер не важен, важен сам факт.
P.S. Если у вас есть налог по итогам года, то самое время продать и откупить убыточные позиции для оптимизации налоговой базы.
@twostocks
Индекс Мосбиржи в третий раз не смог преодолеть отметку в 2140 пунктов, и, вероятно, завершит год ниже этой отметки, потеряв за год около 44%. Скорее всего, до конца декабря каких-либо существенных движений уже ждать не стоит... конечно же, если чего не случится.
Так как западные площадки сегодня закрыты, то единственное более-менее важное событие — пресс-конференции «Сбербанка» по итогам года.
На ней стало известно, что банк в декабре рассчитывает на «хорошую» прибыль, и «уверенную» прибыль по итогам 2022 года — впрочем, ничего нового. Ориентиров в цифрах не дали, но обещали раскрыть данные по году в январе. Все что выше 300 млрд руб. будет дополнительным позитивом.
Ранее появлялась информация, что Сбербанк продал долю в Fortenova с убытком в 700 млн евро, но первый зампред Ведяхин заявил, что сделка закрыта с положительным финансовым результатом.
Котировки «Сбера» вновь приблизились к 142 руб. за акцию, выше которых не могут задержаться больше одного торгового дня уже более полугода. Для преодоления этого барьера необходима позитивная информация про выплату дивидендов по итогам этого года, причем размер не важен, важен сам факт.
P.S. Если у вас есть налог по итогам года, то самое время продать и откупить убыточные позиции для оптимизации налоговой базы.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 27 декабря
▪️С 8 января в Китае больше не будет обязательным карантин для всех путешественников, въезжающих в страну, об этом сообщила Национальная комиссия здравоохранения КНР.
▪️Первый вице-премьер Андрей Белоусов считает, что для компенсации доходов экспортеров желателен курс в 70-80 рублей за доллар.
▪️В МЭА заявили, что следующая зима для Европы будет более тяжелой из-за нехватки газа. Причина — вероятное отсутствие российского газа.
▪️Сегодня состоится собрание акционеров «Татнефти». На повестке — утверждение дивидендов за девять месяцев 2022 года. Предыдущее собрание было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума.
@twostocks
▪️С 8 января в Китае больше не будет обязательным карантин для всех путешественников, въезжающих в страну, об этом сообщила Национальная комиссия здравоохранения КНР.
▪️Первый вице-премьер Андрей Белоусов считает, что для компенсации доходов экспортеров желателен курс в 70-80 рублей за доллар.
▪️В МЭА заявили, что следующая зима для Европы будет более тяжелой из-за нехватки газа. Причина — вероятное отсутствие российского газа.
▪️Сегодня состоится собрание акционеров «Татнефти». На повестке — утверждение дивидендов за девять месяцев 2022 года. Предыдущее собрание было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума.
@twostocks
💰Акционеры «Татнефти» со второго раза одобрили дивиденды в размере 6,86 руб. на оба типа акций на повторном внеочередном собрании. Последний день для покупки акций под дивиденды — 6 января. Дивидендная доходность по текущей цене 2% — незначительная по отношению к предыдущим выплатам, вероятно, поэтому котировки нейтрально отреагировали на подтверждение выплат.
Все отсечки, даты собраний и размеры выплат — в дивидендном календаре 2Stocks 👈
@twostocks
Все отсечки, даты собраний и размеры выплат — в дивидендном календаре 2Stocks 👈
@twostocks
❗️Президент подписал указ об ответных мерах на введение потолка цен
Если коротко — Россия запрещает поставки своей нефти и нефтепродуктов иностранным контрагентам, если они соблюдают потолок цен, введенный Западом.
Потолок на российскую нефть сейчас находится на уровне $60 за баррель. Ранее Argus сообщал, что Urals торговалась на уровне $43,73 за баррель, а прогноз на 2023 год составляет $57 за баррель, даже если Brent будет стоить $91 за баррель.
Момент попытаться уменьшить дисконт в целом выбран не самый плохой. Китай выходит из локдаунов, а ведь именно он является главным потребителем нефти и нефтепродуктов в мире — это увеличит спрос. Тем временем США израсходовали значительную часть стратегических резервов. Таким образом, покупателям российской нефти остается выбор — брать с относительно небольшим дисконтом к Brent или покупать значительно дороже у других производителей. Надо отметить, что каких-либо вторичных санкций для стран, которые не присоединились к потолку, не предусмотрено.
@twostocks
Если коротко — Россия запрещает поставки своей нефти и нефтепродуктов иностранным контрагентам, если они соблюдают потолок цен, введенный Западом.
Потолок на российскую нефть сейчас находится на уровне $60 за баррель. Ранее Argus сообщал, что Urals торговалась на уровне $43,73 за баррель, а прогноз на 2023 год составляет $57 за баррель, даже если Brent будет стоить $91 за баррель.
Момент попытаться уменьшить дисконт в целом выбран не самый плохой. Китай выходит из локдаунов, а ведь именно он является главным потребителем нефти и нефтепродуктов в мире — это увеличит спрос. Тем временем США израсходовали значительную часть стратегических резервов. Таким образом, покупателям российской нефти остается выбор — брать с относительно небольшим дисконтом к Brent или покупать значительно дороже у других производителей. Надо отметить, что каких-либо вторичных санкций для стран, которые не присоединились к потолку, не предусмотрено.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 28 декабря
▪️Рублевая стоимость российской нефти Urals после полуторамесячного перерыва поднялась выше 4,7 тыс. руб. за баррель. За две с половиной недели она подорожала почти на 40%, что связано как с подъемом цен на мировом рынке, так и с падением курса рубля.
▪️В «Сбере» спрогнозировали ослабление доллара до 65 рублей уже в январе. Прогнозируемая SberCIB цена доллара на 2023 год — 61 рубль (базовый сценарий). Нынешнее ослабление рубля не имеет объективного характера, серьезных предпосылок для ослабления валюты нет, считает советник президента и бывший глава Минэка Максим Орешкин.
▪️Цена газа в Европе опустилась ниже $850 за 1 тыс. куб. м впервые с 22 февраля.
▪️Сегодня последний день для покупки акций «Газпром нефть», чтобы получить дивиденды за 9 месяцев 2022 года. Они составят 69,78 рублей на акцию.
@twostocks
▪️Рублевая стоимость российской нефти Urals после полуторамесячного перерыва поднялась выше 4,7 тыс. руб. за баррель. За две с половиной недели она подорожала почти на 40%, что связано как с подъемом цен на мировом рынке, так и с падением курса рубля.
▪️В «Сбере» спрогнозировали ослабление доллара до 65 рублей уже в январе. Прогнозируемая SberCIB цена доллара на 2023 год — 61 рубль (базовый сценарий). Нынешнее ослабление рубля не имеет объективного характера, серьезных предпосылок для ослабления валюты нет, считает советник президента и бывший глава Минэка Максим Орешкин.
▪️Цена газа в Европе опустилась ниже $850 за 1 тыс. куб. м впервые с 22 февраля.
▪️Сегодня последний день для покупки акций «Газпром нефть», чтобы получить дивиденды за 9 месяцев 2022 года. Они составят 69,78 рублей на акцию.
@twostocks
💰 Какие дивы можно ждать по «префам» «Сургутнефтегаза»?
Заметное ослабление рубля дает отличный повод поговорить про дивиденды «Сургута». Как мы знаем, знаменитая «валютная кубышка» в случае роста доллара дает переоценку вверх, а это в свою очередь увеличивает базу для выплаты дивидендов.
Положительной переоценки пока не ждем, так как на конец прошлого года курс доллара составлял 74,68 руб. Но внезапное ослабление рубля предполагает сокращение убытков от валютной переоценки. В случае, если курс доллара составит 72 руб. на конец года, то, согласно расчетам «Открытие Research», дивиденды составят 2,57 руб. на одну привилегированную акцию. Конечно, этот расчет справедлив в случае, если валютный профиль «кубышки» остался неизменным. Отчетов за этот год компания не публиковала.
В ином случае все будет завесить от момента, когда «Сургутнефтегаз» конвертировал свою «кубышку» и в какую валюту. Если это были рубли, то весной, когда курс доллара превышал 100 руб., дивиденды могут быть намного больше. Если летом, когда ниже 60 руб. — то их вообще можно не ждать.
@twostocks
Заметное ослабление рубля дает отличный повод поговорить про дивиденды «Сургута». Как мы знаем, знаменитая «валютная кубышка» в случае роста доллара дает переоценку вверх, а это в свою очередь увеличивает базу для выплаты дивидендов.
Положительной переоценки пока не ждем, так как на конец прошлого года курс доллара составлял 74,68 руб. Но внезапное ослабление рубля предполагает сокращение убытков от валютной переоценки. В случае, если курс доллара составит 72 руб. на конец года, то, согласно расчетам «Открытие Research», дивиденды составят 2,57 руб. на одну привилегированную акцию. Конечно, этот расчет справедлив в случае, если валютный профиль «кубышки» остался неизменным. Отчетов за этот год компания не публиковала.
В ином случае все будет завесить от момента, когда «Сургутнефтегаз» конвертировал свою «кубышку» и в какую валюту. Если это были рубли, то весной, когда курс доллара превышал 100 руб., дивиденды могут быть намного больше. Если летом, когда ниже 60 руб. — то их вообще можно не ждать.
@twostocks
❗️ВТБ на внеочередном собрании акционеров рассмотрит вопрос допэмиссии
Допэмиссия поможет в некоторой степени поправить ситуацию с достаточностью капитала у ВТБ, но, конечно, негативна для текущих акционеров. О параметрах и о том, насколько серьёзным будет размытие, пока не сообщается.
Зато теперь становится более-менее понятно, почему котировки ВТБ начали заметно отставать от «Сбера» ещё в начале ноября.
P.S. Есть версия, что допка необходима для покупки РНКБ, тогда она менее негативна для ВТБ, но все зависит от параметров сделки.
@twostocks
Допэмиссия поможет в некоторой степени поправить ситуацию с достаточностью капитала у ВТБ, но, конечно, негативна для текущих акционеров. О параметрах и о том, насколько серьёзным будет размытие, пока не сообщается.
Зато теперь становится более-менее понятно, почему котировки ВТБ начали заметно отставать от «Сбера» ещё в начале ноября.
P.S. Есть версия, что допка необходима для покупки РНКБ, тогда она менее негативна для ВТБ, но все зависит от параметров сделки.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 29 декабря
▪️Курс рубля, ранее начавший показывать признаки стабилизации, вновь перешел к снижению. Сегодня на утренних торгах на максимуме он составил 72,42 руб. за доллар. Ослабление продолжилось на фоне окончания налогового периода, когда экспортеры еще поддерживали рубль продажей валюты.
▪️Курс в 2023 году составит порядка 73–77 рублей за доллар, оценил в интервью «Известиям» председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.
▪️Экспорт газа российской компании «Газпром» на ключевые зарубежные рынки (ЕС) сократился почти в два раза в 2022 году, достигнув «самого низкого уровня с начала века», пишет Bloomberg.
@twostocks
▪️Курс рубля, ранее начавший показывать признаки стабилизации, вновь перешел к снижению. Сегодня на утренних торгах на максимуме он составил 72,42 руб. за доллар. Ослабление продолжилось на фоне окончания налогового периода, когда экспортеры еще поддерживали рубль продажей валюты.
▪️Курс в 2023 году составит порядка 73–77 рублей за доллар, оценил в интервью «Известиям» председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.
▪️Экспорт газа российской компании «Газпром» на ключевые зарубежные рынки (ЕС) сократился почти в два раза в 2022 году, достигнув «самого низкого уровня с начала века», пишет Bloomberg.
@twostocks
Почему не следует придавать значение прогнозам на 2023 год от ведущих инвестдомов
Рассмотрим это на примере прогноза от SberCIB, который был сделан на 2022 год. Здесь в топовых идеях были акции таких компаний, как «Яндекс», «Газпром», «Сегежа» и X5. Как мы видим по факту, целевые цены, данные тогда, сейчас могут вызвать улыбку. В целом, ситуация аналогична и для остальных инвестдомов.
Основная причина, почему эти прогнозы обычно не сбываются и лишены смысла — аналитики не в состоянии предсказать будущие события на год вперед, в ином случае они бы уже не работали аналитиками. Как минимум существуют «черные лебеди», которых можно контролировать только диверсификацией и размером позиции... да и то не факт, что получится.
Например, при подготовке прогноза на 2023 год в части курса рубля в начале декабря аналитики SberCIB вряд ли могли предположить, что цена на Urals после введения «потолка» в $60 за баррель уйдет сильно ниже этой отметки.
Тем не менее, аналитики проделывают много работы, собирая и аккумулируя различную информацию, готовя такого рода обзоры. Такие документы можно использовать для моделирования различных сценариев, но точно не использовать как прямое руководство к действию.
@twostocks
Рассмотрим это на примере прогноза от SberCIB, который был сделан на 2022 год. Здесь в топовых идеях были акции таких компаний, как «Яндекс», «Газпром», «Сегежа» и X5. Как мы видим по факту, целевые цены, данные тогда, сейчас могут вызвать улыбку. В целом, ситуация аналогична и для остальных инвестдомов.
Основная причина, почему эти прогнозы обычно не сбываются и лишены смысла — аналитики не в состоянии предсказать будущие события на год вперед, в ином случае они бы уже не работали аналитиками. Как минимум существуют «черные лебеди», которых можно контролировать только диверсификацией и размером позиции... да и то не факт, что получится.
Например, при подготовке прогноза на 2023 год в части курса рубля в начале декабря аналитики SberCIB вряд ли могли предположить, что цена на Urals после введения «потолка» в $60 за баррель уйдет сильно ниже этой отметки.
Тем не менее, аналитики проделывают много работы, собирая и аккумулируя различную информацию, готовя такого рода обзоры. Такие документы можно использовать для моделирования различных сценариев, но точно не использовать как прямое руководство к действию.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 30 декабря
▪️Фондовые индексы США отскочили на торгах в четверг после двухдневного снижения. Поводом для оптимизма инвесторов мог стать рост числа заявок на пособие по безработице. За минувшую неделю показатель вырос до 225 тыс., что совпало с прогнозами аналитиков.
▪️Россияне впервые заплатят налог на доходы со вкладов по результатам 2023 года. Налогом со вкладов в 2023-м будут облагаться процентные доходы от 75 тыс. рублей за весь год — если ключевая ставка не превысит текущую 7,5%. Если же ЦБ повысит ставку в следующем году, то увеличится и необлагаемая налогом сумма.
▪️Высокий интерес к валюте отмечается со стороны частных инвесторов. По данным банка «Русский стандарт», общий объем операций с наличными долларами у физлиц 26–28 декабря вырос на 38% относительно данных неделей ранее.
▪️95% потерь индекса S&P 500 в 2022 году пришлось на пять торговых дней.
@twostocks
▪️Фондовые индексы США отскочили на торгах в четверг после двухдневного снижения. Поводом для оптимизма инвесторов мог стать рост числа заявок на пособие по безработице. За минувшую неделю показатель вырос до 225 тыс., что совпало с прогнозами аналитиков.
▪️Россияне впервые заплатят налог на доходы со вкладов по результатам 2023 года. Налогом со вкладов в 2023-м будут облагаться процентные доходы от 75 тыс. рублей за весь год — если ключевая ставка не превысит текущую 7,5%. Если же ЦБ повысит ставку в следующем году, то увеличится и необлагаемая налогом сумма.
▪️Высокий интерес к валюте отмечается со стороны частных инвесторов. По данным банка «Русский стандарт», общий объем операций с наличными долларами у физлиц 26–28 декабря вырос на 38% относительно данных неделей ранее.
▪️95% потерь индекса S&P 500 в 2022 году пришлось на пять торговых дней.
@twostocks
Forwarded from Сам ты инвестор!
⚡️⚡️⚡️Лицензия Люксембурга содержит условия, которые не позволяют разблокировать активы в Clearstream
Об этом «РБК Инвестициям» сообщил партнер адвокатского бюро NSP, санкционный юрист Сергей Гландин.
«В ходе совещания в НРД стало известно, что лицензия, выданная Люксембургом, содержит невыполнимые условия. Согласно разрешению, НРД должен прекратить отношения с Clearstream до 7 января. Однако это невозможно, в силу того, что там «зависли» бумаги санкционных лиц, которые не подлежат разблокировке. Если Clearstream не изменит позицию, то разблокировка активов частных инвесторов невозможна. В то же время шансы остаются — Люксембург может выдать ещё одно разрешение на вывод бумаг подсанкционных эмитентов», — сказал «РБК Инвестициям» Гландин.
Такое же мнение приводит в своем телеграм-канале санкционный юрист Елена Рязанова, которая, по данным «РБК Инвестиций», присутствовала на совещании.
«РБК Инвестиции» направили запрос в НРД.
@selfinvestor
Об этом «РБК Инвестициям» сообщил партнер адвокатского бюро NSP, санкционный юрист Сергей Гландин.
«В ходе совещания в НРД стало известно, что лицензия, выданная Люксембургом, содержит невыполнимые условия. Согласно разрешению, НРД должен прекратить отношения с Clearstream до 7 января. Однако это невозможно, в силу того, что там «зависли» бумаги санкционных лиц, которые не подлежат разблокировке. Если Clearstream не изменит позицию, то разблокировка активов частных инвесторов невозможна. В то же время шансы остаются — Люксембург может выдать ещё одно разрешение на вывод бумаг подсанкционных эмитентов», — сказал «РБК Инвестициям» Гландин.
Такое же мнение приводит в своем телеграм-канале санкционный юрист Елена Рязанова, которая, по данным «РБК Инвестиций», присутствовала на совещании.
«РБК Инвестиции» направили запрос в НРД.
@selfinvestor
🎄Конец года — время для подведения итогов
В начале 2022 года мы запустили публичный портфель 2Stocks в «Пульсе», а о всех сделках писали в канале. Время для инвестиций оказалось, мягко говоря, не очень. Тем не менее, такие кризисы проверяют инвесторов на прочность. На сервисе-автоследования Comon можно найти множество стратегий, в том числе от именитых аналитиков, которые были открыты после ковидного обвала и которые до февраля показывали кратную доходность, а после закончили маржин-коллом.
Как бы там ни было, наш результат оказался лучше рынка — убыток 25,23% против индекса Мосбиржи, потерявшего 43,12%. Это, конечно, не повод для гордости, но как минимум нам не стыдно. Могло быть еще меньше, но дешевые китайские акции, в частности Alibaba, стали еще дешевле. Мы недооценили желание властей КНР продолжать бороться с COVID, когда во всем мире про него уже забыли.
На российский фондовый рынок в следующем году смотрим с осторожным оптимизмом, так как значительная часть негатива уже заложена в котировки. Это не значит, что хуже быть не может, но любой позитив будет отыгрываться с удвоенной силой.
Из явных негативных фундаментальных факторов, которые приведут к снижению потенциала роста, можно выделить то, что в 2023 году налоговая нагрузка на сырьевых экспортеров вырастет на 1,4 трлн рублей. И не факт, что дальше она не увеличится — держим в уме пример «Газпрома».
Геополитика, вероятно, продолжит оказывать существенное влияние на стоимость российских публичных активов. Особо осторожным инвесторам, возможно, стоит побыть вне рынка, пока не появятся первые признаки стабилизации.
Публичный портфель 2Stocks 👈
@twostocks
В начале 2022 года мы запустили публичный портфель 2Stocks в «Пульсе», а о всех сделках писали в канале. Время для инвестиций оказалось, мягко говоря, не очень. Тем не менее, такие кризисы проверяют инвесторов на прочность. На сервисе-автоследования Comon можно найти множество стратегий, в том числе от именитых аналитиков, которые были открыты после ковидного обвала и которые до февраля показывали кратную доходность, а после закончили маржин-коллом.
Как бы там ни было, наш результат оказался лучше рынка — убыток 25,23% против индекса Мосбиржи, потерявшего 43,12%. Это, конечно, не повод для гордости, но как минимум нам не стыдно. Могло быть еще меньше, но дешевые китайские акции, в частности Alibaba, стали еще дешевле. Мы недооценили желание властей КНР продолжать бороться с COVID, когда во всем мире про него уже забыли.
На российский фондовый рынок в следующем году смотрим с осторожным оптимизмом, так как значительная часть негатива уже заложена в котировки. Это не значит, что хуже быть не может, но любой позитив будет отыгрываться с удвоенной силой.
Из явных негативных фундаментальных факторов, которые приведут к снижению потенциала роста, можно выделить то, что в 2023 году налоговая нагрузка на сырьевых экспортеров вырастет на 1,4 трлн рублей. И не факт, что дальше она не увеличится — держим в уме пример «Газпрома».
Геополитика, вероятно, продолжит оказывать существенное влияние на стоимость российских публичных активов. Особо осторожным инвесторам, возможно, стоит побыть вне рынка, пока не появятся первые признаки стабилизации.
Публичный портфель 2Stocks 👈
@twostocks
С 1 января 2023 года истекает акционерное соглашение основных владельцев «Норникеля». Главная интрига состоит в том, что основные акционеры — Владимир Потанин (владеет 33,8% акций) и «Русал» (27,8% акций) — имеют кардинально разные взгляды на то, сколько дивидендов должна платить компания.
На фоне мобилизации котировки «Норникеля» рухнули с 16 тыс. руб. до 11,5 тыс. руб. за акцию, но сейчас восстановились до 15,5 тыс. руб. Этому способствовал рост цен на никель, который компенсировал падение цен на палладий, также помогло ослабление рубля. Хотя с никелем не все так позитивно для компании — из-за того, что некоторые покупатели избегают поставок из России, «Норникель» рассматривает возможность сокращения его производства примерно на 10% в 2023 году. Из негативного — цена на палладий находится вблизи четырехлетних минимумов, а ведь именно он год назад приносил 43% выручки. Самое интересное, что падение палладия происходит на фоне прогноза «Норникеля», который предполагает, что его дефицит в 2023 году вырастет по сравнению с 2022-ым.
Таким образом, котировки «Норникеля» практически восстановились к уровню до 20 сентября, что в целом справедливо, так как мобилизация никак не повлияла на финансовые результаты компании, и с тех пор они даже улучшились за счет роста никеля и ослабления рубля в IV квартале. Но дальнейший рост под вопросом из-за потенциального падения дивидендов. Кстати, компания так и не определилась с выплатами за 9 месяцев 2022 года.
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🛢📉 Пока аналитики UBS прогнозируют нефть по $110 за баррель, котировки Brent пытаются удержать хотя бы $80
Основанная причина снижения — теплая погода в Европе, которая продлится минимум до середины января, а также высокий уровень заполненности газовых хранилищ. На этом фоне цены на газ опустились до $750 за тыс. кубометров, что потянуло за собой остальные энергоносители, так как падение цен на газ приводит к тому, что теряется смысл в использовании угля и нефти в качестве альтернативных и более дешевых источников энергии.
Вероятно, из-за этого идет закрытие спекулятивных позиций, сделанных из расчета на более глубокий энергетический кризис этой зимой. Это приводит к тому, что и без того дешевая Urals становится еще дешевле, что продолжает давить на рубль, а вот для российских нефтяников из-за особенностей налогообложения ситуация даже улучшается, так как в рублях они зарабатывают еще больше.
@twostocks
Основанная причина снижения — теплая погода в Европе, которая продлится минимум до середины января, а также высокий уровень заполненности газовых хранилищ. На этом фоне цены на газ опустились до $750 за тыс. кубометров, что потянуло за собой остальные энергоносители, так как падение цен на газ приводит к тому, что теряется смысл в использовании угля и нефти в качестве альтернативных и более дешевых источников энергии.
Вероятно, из-за этого идет закрытие спекулятивных позиций, сделанных из расчета на более глубокий энергетический кризис этой зимой. Это приводит к тому, что и без того дешевая Urals становится еще дешевле, что продолжает давить на рубль, а вот для российских нефтяников из-за особенностей налогообложения ситуация даже улучшается, так как в рублях они зарабатывают еще больше.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 9 января
▪️Объявленная Минфином 5 января средняя декабрьская цена нефти Urals всего $50,5 за баррель выглядит пугающе низкой для нового бюджета, рассчитанного исходя из $70,1 за баррель, пишет «Коммерсант». По сценариям Минфина, сохранение в 2023 году цены $50 при добыче 10 млн баррелей в сутки сократит ожидаемые нефтегазовые доходы на четверть, на 2,1 трлн руб.
▪️Котировки китайского интернет-гиганта Alibaba подскочили на 7,87% на торгах в Гонконге. Всплеск оптимизма среди участников рынка вызвало заявление секретаря Коммунистической партии Народного банка Китая (НБК), пишет Bloomberg. По словам высокопоставленного чиновника, более чем двухлетнее давление властей на китайский интернет-сектор подходит к концу.
▪️Цены на удобрения продолжают снижаться на фоне падения цен на газ и ослабевающего спроса.
▪️Эксперты увидели признаки пузыря на рынке ипотеки.
@twostocks
▪️Объявленная Минфином 5 января средняя декабрьская цена нефти Urals всего $50,5 за баррель выглядит пугающе низкой для нового бюджета, рассчитанного исходя из $70,1 за баррель, пишет «Коммерсант». По сценариям Минфина, сохранение в 2023 году цены $50 при добыче 10 млн баррелей в сутки сократит ожидаемые нефтегазовые доходы на четверть, на 2,1 трлн руб.
▪️Котировки китайского интернет-гиганта Alibaba подскочили на 7,87% на торгах в Гонконге. Всплеск оптимизма среди участников рынка вызвало заявление секретаря Коммунистической партии Народного банка Китая (НБК), пишет Bloomberg. По словам высокопоставленного чиновника, более чем двухлетнее давление властей на китайский интернет-сектор подходит к концу.
▪️Цены на удобрения продолжают снижаться на фоне падения цен на газ и ослабевающего спроса.
▪️Эксперты увидели признаки пузыря на рынке ипотеки.
@twostocks
🏦 Спред между обыкновенными и привилегированными акциями «Сбера» опустился до нуля
Исторически до нуля и ниже он падал в недолгий промежуток паники после 24 февраля, когда все рыночные корреляции были нарушены. Впрочем, надо отметить, что спред между «префами» и «обычкой» стабильно снижается с 2016 года, предварительно делая остановки в узком диапазоне. Последний диапазон был 2-6%. Вероятно, нижний край нового будет начинаться от 0%.
Кажется, что у держателей «префов» появился удачный момент махнуть их на «обычку». А потом, когда спред снова разойдется — поменять их обратно. Таким образом, можно выиграть пару-тройку процентов.
@twostocks
Исторически до нуля и ниже он падал в недолгий промежуток паники после 24 февраля, когда все рыночные корреляции были нарушены. Впрочем, надо отметить, что спред между «префами» и «обычкой» стабильно снижается с 2016 года, предварительно делая остановки в узком диапазоне. Последний диапазон был 2-6%. Вероятно, нижний край нового будет начинаться от 0%.
Кажется, что у держателей «префов» появился удачный момент махнуть их на «обычку». А потом, когда спред снова разойдется — поменять их обратно. Таким образом, можно выиграть пару-тройку процентов.
@twostocks