Промомед аллокация
Дали около 35%
Считаю, плечевики и флипперы поняли наконец, что ipo - не их тема и не полезли. Так что спрос был естественный от физ.лиц, что и позволило получить адекватную аллокацию.
Дальше от эмитента требуется работать и показывать результа💪
Рост после ipo на самом деле, возможен, поскольку аудитория Малышевой возможно не умеет ходить в первичку, а торговать на вторичке уже научилась. Проверим🤗
Дали около 35%
Считаю, плечевики и флипперы поняли наконец, что ipo - не их тема и не полезли. Так что спрос был естественный от физ.лиц, что и позволило получить адекватную аллокацию.
Дальше от эмитента требуется работать и показывать результа💪
Рост после ipo на самом деле, возможен, поскольку аудитория Малышевой возможно не умеет ходить в первичку, а торговать на вторичке уже научилась. Проверим🤗
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
В сущности лишь очень немногие лечатся здесь принудительно.
Большинство пришло на Биржу добровольно.💊💊💊 И пытаются тут денег заработать.👨⚕️
Большинство пришло на Биржу добровольно.💊💊💊 И пытаются тут денег заработать.👨⚕️
Артем Тузов. Финансы и инвестиции
В сущности лишь очень немногие лечатся здесь принудительно. Большинство пришло на Биржу добровольно.💊💊💊 И пытаются тут денег заработать.👨⚕️
Мы все на бирже добровольно. А вот доходность хотим принудительно. Ждем чуда:
https://youtu.be/LUMNPPllwT0?si=Wh74SV4W42ZXPNy1
https://youtu.be/LUMNPPllwT0?si=Wh74SV4W42ZXPNy1
YouTube
Артем Тузов - Акции пока не падали!
🧨🧨🧨ССЫЛКА НА МОЙ БЕСПЛАТНЫЙ КАНАЛ
https://t.iss.one/vernikov_andrei
____________________________________________
Аналитик Артем Тузов от ситуации на бирже с акциями. Запись 12.07.24
01:00 Акции Астры, Элемента, Европлана
08:00 Про акции Мосбиржи и про недвижимость…
https://t.iss.one/vernikov_andrei
____________________________________________
Аналитик Артем Тузов от ситуации на бирже с акциями. Запись 12.07.24
01:00 Акции Астры, Элемента, Европлана
08:00 Про акции Мосбиржи и про недвижимость…
IT компания Омега планирует выпустить облигации. Интересную продукцию делают. Актуальную. Идеально для уборки фасадов.
Функциональные возможности
Автоматизированный взлет/посадка
Аэрообледование территорий
Ретрансляция сообщений и данных
Доставка небольших грузов
Построение карты окружающей местности
Преимущества
- Установка навесного оборудования
- Быстрое развертывание на местности
- Наземная станция обеспечивает питание дрона через легкий кабель-трос без необходимости посадки на зарядку или замену аккумуляторов
- Возможна доукомплектация или изменение конфигурации в зависимости от выполняемой задачи
Функциональные возможности
Автоматизированный взлет/посадка
Аэрообледование территорий
Ретрансляция сообщений и данных
Доставка небольших грузов
Построение карты окружающей местности
Преимущества
- Установка навесного оборудования
- Быстрое развертывание на местности
- Наземная станция обеспечивает питание дрона через легкий кабель-трос без необходимости посадки на зарядку или замену аккумуляторов
- Возможна доукомплектация или изменение конфигурации в зависимости от выполняемой задачи
ВТБ снова торгуется после консолидации акций.
График пересчитался по акциям ВТБ. В новой истории после значительной доп.эмиссии и спасения после санкций ВТБ не показал особого роста. Скорее наоборот. Снижение продолжилось. Хороший брокер - не означает хорошей акции для инвестиций.
Впрочем, консолидировать акции, потом выплатить дивы в 2025-м году, было бы красивой историей. Которую, собственно ВТБ и анонсировал.
Такие красивые корп.сделки от физ.лиц особо не зависят. Скорее - это будет инициатива фондов, которым надо зарабатывать на текущем непростом рынке.
Продолжаю покупать ВТБ «на сдачу» от других инвестиций. Ставка на маловероятный и при этом высокий рост.
График пересчитался по акциям ВТБ. В новой истории после значительной доп.эмиссии и спасения после санкций ВТБ не показал особого роста. Скорее наоборот. Снижение продолжилось. Хороший брокер - не означает хорошей акции для инвестиций.
Впрочем, консолидировать акции, потом выплатить дивы в 2025-м году, было бы красивой историей. Которую, собственно ВТБ и анонсировал.
Такие красивые корп.сделки от физ.лиц особо не зависят. Скорее - это будет инициатива фондов, которым надо зарабатывать на текущем непростом рынке.
Продолжаю покупать ВТБ «на сдачу» от других инвестиций. Ставка на маловероятный и при этом высокий рост.
МТС банк - ловля падающих ножей
Текущая цена 1 875 рублей, что соответствует капитализации 63.2 млрд
Цена размещения 2 500 рублей, т.е. капитализация 75.1 млрд
Старт торгов был по цене 86.6 млрд.
Снижение со старта торгов на 23.49%
Старт снижения котировок подозрительно совпал с датой окончания договора о стабилизации цены. Можно предположить, что объем стабилизации вливали в рынок. Сейчас объем торгов достаточно сильно упал. Видимо стаб.фонд вышел🤣
И тут новость: МТС-Банк публикует данные за 5 мес по МСФО (только релиз. Отчетность я не нашел)
Что известно из релиза: Рентабельность собственного капитала 19.4% заработали ЧП 6.4 млрд. Собственный капитал, на который считается рентабельность берут вместе с суобордами и он равен 98.9 млрд.
Вообще, на IPO нам обещали рост с рентабельностью 30% на капитал😅 правда не сразу, а в перспективе нескольких лет.
Попробуем посчитать форвардный капитал до конца года:
Консервативно: 6.4/5*7= 8.96 млрд и Капитал 107.86
Позитивно: (98.9*20%)/12*7 = 11.54 млрд и Капитал 110 млрд
Исходя из прогнозов роста: (98.9*30%)/12*7 = 17.31 млрд и Капитал 116 млрд
С учетом текущей капитализации, банк торгуется к капиталу на конец 2024 года по оценке от 0.55 до 0.6
Тут уже не особо важно, будет рентабельность 20% или 30% если мы покупаем капитал за половину стоимости, у нас рентабельность под 25-30%🤗
Оговорка. Я не уверен, что Мос.биржа правильно считает капитализацию. Возможно не учитывают объем акций после размещения. Допка была небольшой. Это не сильно влияет.
https://www.mtsbank.ru/o-banke/novosti/detail/1151001/
Текущая цена 1 875 рублей, что соответствует капитализации 63.2 млрд
Цена размещения 2 500 рублей, т.е. капитализация 75.1 млрд
Старт торгов был по цене 86.6 млрд.
Снижение со старта торгов на 23.49%
Старт снижения котировок подозрительно совпал с датой окончания договора о стабилизации цены. Можно предположить, что объем стабилизации вливали в рынок. Сейчас объем торгов достаточно сильно упал. Видимо стаб.фонд вышел🤣
И тут новость: МТС-Банк публикует данные за 5 мес по МСФО (только релиз. Отчетность я не нашел)
Что известно из релиза: Рентабельность собственного капитала 19.4% заработали ЧП 6.4 млрд. Собственный капитал, на который считается рентабельность берут вместе с суобордами и он равен 98.9 млрд.
Вообще, на IPO нам обещали рост с рентабельностью 30% на капитал😅 правда не сразу, а в перспективе нескольких лет.
Попробуем посчитать форвардный капитал до конца года:
Консервативно: 6.4/5*7= 8.96 млрд и Капитал 107.86
Позитивно: (98.9*20%)/12*7 = 11.54 млрд и Капитал 110 млрд
Исходя из прогнозов роста: (98.9*30%)/12*7 = 17.31 млрд и Капитал 116 млрд
С учетом текущей капитализации, банк торгуется к капиталу на конец 2024 года по оценке от 0.55 до 0.6
Тут уже не особо важно, будет рентабельность 20% или 30% если мы покупаем капитал за половину стоимости, у нас рентабельность под 25-30%🤗
Оговорка. Я не уверен, что Мос.биржа правильно считает капитализацию. Возможно не учитывают объем акций после размещения. Допка была небольшой. Это не сильно влияет.
https://www.mtsbank.ru/o-banke/novosti/detail/1151001/
Европлан снизился к цене IPO
Возникает идея купить, примерно по той же логике, что и с МТС банк. Пока не покупаю. И не потому, что с Европланом что-то не так. Все так! Хороший эмитент. Зрелый. Скорее дело в жадности.
Европлан торгуется по цене 2.35 капитала поскольку имеет рентабельность на капитал под 50%. И опять же около 50% от этой рентабельности выплачивает акционерам🤗 очень хочется такую компанию купить за 1 капитала, а не за 2.35. Что-то не дают😒
Выжидаю. В том числе жду отчета за полугодие. Хочется убедиться, что эмитент продолжает себя отлично чувствовать и после IPO. В целом, у меня нет в этом особых сомнений. С другой стороны, паника на плохом отчете…падение и вот уже цена ближе к 1 капиталу😜
Возникает идея купить, примерно по той же логике, что и с МТС банк. Пока не покупаю. И не потому, что с Европланом что-то не так. Все так! Хороший эмитент. Зрелый. Скорее дело в жадности.
Европлан торгуется по цене 2.35 капитала поскольку имеет рентабельность на капитал под 50%. И опять же около 50% от этой рентабельности выплачивает акционерам🤗 очень хочется такую компанию купить за 1 капитала, а не за 2.35. Что-то не дают😒
Выжидаю. В том числе жду отчета за полугодие. Хочется убедиться, что эмитент продолжает себя отлично чувствовать и после IPO. В целом, у меня нет в этом особых сомнений. С другой стороны, паника на плохом отчете…падение и вот уже цена ближе к 1 капиталу😜
РДВ разгоняет, что Совкомбанк может получить убыток от урегулирования долга с Роснано.
Логика такая:
Долг погашен по договоренности сторон с дисконтом. Значит у банка убытки. Логика в целом верная.
Один нюанс:
- Проблемы Роснано возникли не вчера и даже не в прошлом году. Новость, о том, что Роснано ведет переговоры с кредиторами была еще от 2021 года. https://www.interfax.ru/business/804363
Что делает кредитор, если должник начинает говорить о реструктуризации? Первым делом начисляет на долг резервы. (Которые уменьшают чистую прибыль) У Совкомбанка была возможность постепенно создавать резервы на кредит Роснано. Возможность длинной больше 2.5 лет. Не поверю, что Совкомбанк этой возможностью не воспользовался. Думаю кредит был зарезервирован на 100% или около того.
Тогда, реструктуризация долга на 20% с единовременным погашением оставшихся 80% ведет….к росту чистой прибыли. Поскольку резерв под 100% списывается на 20%, а остальное распускается и идет в прибыль. 🤠
Новость по теме:
https://www.interfax.ru/business/970775
Логика такая:
Долг погашен по договоренности сторон с дисконтом. Значит у банка убытки. Логика в целом верная.
Один нюанс:
- Проблемы Роснано возникли не вчера и даже не в прошлом году. Новость, о том, что Роснано ведет переговоры с кредиторами была еще от 2021 года. https://www.interfax.ru/business/804363
Что делает кредитор, если должник начинает говорить о реструктуризации? Первым делом начисляет на долг резервы. (Которые уменьшают чистую прибыль) У Совкомбанка была возможность постепенно создавать резервы на кредит Роснано. Возможность длинной больше 2.5 лет. Не поверю, что Совкомбанк этой возможностью не воспользовался. Думаю кредит был зарезервирован на 100% или около того.
Тогда, реструктуризация долга на 20% с единовременным погашением оставшихся 80% ведет….к росту чистой прибыли. Поскольку резерв под 100% списывается на 20%, а остальное распускается и идет в прибыль. 🤠
Новость по теме:
https://www.interfax.ru/business/970775
Артем Тузов. Финансы и инвестиции
РДВ разгоняет, что Совкомбанк может получить убыток от урегулирования долга с Роснано. Логика такая: Долг погашен по договоренности сторон с дисконтом. Значит у банка убытки. Логика в целом верная. Один нюанс: - Проблемы Роснано возникли не вчера и даже…
Погашение долга "Роснано" привело к росту капитала Совкомбанка
15 июля 2024
Погашение банковских кредитов "Роснано" привело к росту капитала Совкомбанка, сообщила ТАСС пресс-служба банка.
"Погашение долга привело к росту капитала банка, а не наоборот, так как созданные резервы под этот долг оказались выше дисконта", - говорится в сообщении пресс-службы.
Ранее 15 июля представитель "Роснано" сообщил ТАСС, что компания погасила банковские кредиты и начинает новый инвестиционный цикл с частными инвесторами. По словам представителя, компания выплатила банкам-кредиторам около 80% "исторического" долга, накопленного до 2021 года. Размер дисконта составил 20%, с учетом экономии на процентах по долгу при досрочном погашении дисконт составил 40%.
В апреле "Роснано" при поддержке правительства РФ согласовало досрочное погашение долга компании с Совкомбанком, Промсвязьбанком, банками "Санкт-Петербург", "Ак Барс" и "Россия".
Эмитент
https://cbonds.ru/news/2977839/
15 июля 2024
Погашение банковских кредитов "Роснано" привело к росту капитала Совкомбанка, сообщила ТАСС пресс-служба банка.
"Погашение долга привело к росту капитала банка, а не наоборот, так как созданные резервы под этот долг оказались выше дисконта", - говорится в сообщении пресс-службы.
Ранее 15 июля представитель "Роснано" сообщил ТАСС, что компания погасила банковские кредиты и начинает новый инвестиционный цикл с частными инвесторами. По словам представителя, компания выплатила банкам-кредиторам около 80% "исторического" долга, накопленного до 2021 года. Размер дисконта составил 20%, с учетом экономии на процентах по долгу при досрочном погашении дисконт составил 40%.
В апреле "Роснано" при поддержке правительства РФ согласовало досрочное погашение долга компании с Совкомбанком, Промсвязьбанком, банками "Санкт-Петербург", "Ак Барс" и "Россия".
Эмитент
https://cbonds.ru/news/2977839/
Forwarded from Игорь Леонов - мнение
Позитивный сюрприз
Совкомбанку, судя по заявлениям их самих, неплохо прилипло от Роснано, которые закрыли 80% долгов. Основным держателем долга был именно Совкомбанк, который уже заложил в резервы средства под проблемки с выплатой. Этот разовый неожиданный доход поможет банку в текущих условиях высокой ставки, которая продолжает давить. Кто бы помог теперь Т-банку, норматив достаточности капитала которого планомерно снижается и к 1 июня составлял 10,56% против 15,7% на начало октября 2023 года. У Т-банка 72% портфеля приходится на необеспеченные розничные кредиты, по которым действуют повышенные макронадбавки ЦБ.
Что еще интересного:
- В 60% готовой продукции из самых популярных сервисов доставки еды в Москве обнаружены кишечная палочка и бактерии;
- Сооснователь «Яндекса» Аркадий Волож вернется к управлению бизнесом остатка Yandex;
- Глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что он согласовал с правительством сделку по выкупу у «Почты России» доли в Почта-банке. Уверен, удивимся с неадекватности условий;
- Чистая прибыль ПАО "Группа "Ренессанс Страхование" сократилась почти втрое в I полугодии, до 2,02 млрд руб. Ребята страдают от падения котировок ОФЗ;
- Платежи через филиал ВТБ в Шанхае перестали доходить китайским контрагентам. Проблема существует с 20 июня и связна с процессом обновления платежного софта. Нормально, месяц обновляются уже. Ну хотя мою заявку на квала в ВТБ уже 8 месяцев обрабатывают, чего тут удивляться))
А тем временем мы незаметно пришли к на 100% управляемому курсу - Банк России приостанавливает публикацию статистики внебиржевого валютного рынка. Теперь мы будем верить на слово, что курс валюты должен быть именно таким. Удобненько.
Совкомбанку, судя по заявлениям их самих, неплохо прилипло от Роснано, которые закрыли 80% долгов. Основным держателем долга был именно Совкомбанк, который уже заложил в резервы средства под проблемки с выплатой. Этот разовый неожиданный доход поможет банку в текущих условиях высокой ставки, которая продолжает давить. Кто бы помог теперь Т-банку, норматив достаточности капитала которого планомерно снижается и к 1 июня составлял 10,56% против 15,7% на начало октября 2023 года. У Т-банка 72% портфеля приходится на необеспеченные розничные кредиты, по которым действуют повышенные макронадбавки ЦБ.
Что еще интересного:
- В 60% готовой продукции из самых популярных сервисов доставки еды в Москве обнаружены кишечная палочка и бактерии;
- Сооснователь «Яндекса» Аркадий Волож вернется к управлению бизнесом остатка Yandex;
- Глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что он согласовал с правительством сделку по выкупу у «Почты России» доли в Почта-банке. Уверен, удивимся с неадекватности условий;
- Чистая прибыль ПАО "Группа "Ренессанс Страхование" сократилась почти втрое в I полугодии, до 2,02 млрд руб. Ребята страдают от падения котировок ОФЗ;
- Платежи через филиал ВТБ в Шанхае перестали доходить китайским контрагентам. Проблема существует с 20 июня и связна с процессом обновления платежного софта. Нормально, месяц обновляются уже. Ну хотя мою заявку на квала в ВТБ уже 8 месяцев обрабатывают, чего тут удивляться))
А тем временем мы незаметно пришли к на 100% управляемому курсу - Банк России приостанавливает публикацию статистики внебиржевого валютного рынка. Теперь мы будем верить на слово, что курс валюты должен быть именно таким. Удобненько.
Падение рынка продолжается
Индекс уже 2900
Консенсус такой, что все идет по сценарию, который озвучил Максим Орловский после введения санкций на Мос.биржу: Дружественные нерезиденты начнут выходить. Видимо выходят. И достаточно активно. Как долго будет проходить выход? Лицензия на завершение отношений с Мос.биржей действует еще месяц. Готовимся к падения🫡
Сбер. Проскочить между струй пока не удалось. Див.гэп Сбер не закрывает. Очевидно, его было достаточно у недружественных нерезов и его продают. По 250 рублей если что, начну набирать🤠
Учитывая сценарий про выход дружественных нерезов, 2800 - это не предел.
Индекс уже 2900
Консенсус такой, что все идет по сценарию, который озвучил Максим Орловский после введения санкций на Мос.биржу: Дружественные нерезиденты начнут выходить. Видимо выходят. И достаточно активно. Как долго будет проходить выход? Лицензия на завершение отношений с Мос.биржей действует еще месяц. Готовимся к падения🫡
Сбер. Проскочить между струй пока не удалось. Див.гэп Сбер не закрывает. Очевидно, его было достаточно у недружественных нерезов и его продают. По 250 рублей если что, начну набирать🤠
Учитывая сценарий про выход дружественных нерезов, 2800 - это не предел.
Forwarded from angry bonds
#IPO_SPO
Возвращаясь к pre-IPO "Самолет Плюс"
Я похоже в нём буду участвовать.
Причины:
💵 Оценка на pre-IPO 20 млрд. руб. (4.9 EV/EBITDA 2025). Это в целом гуманно, и к тому же по мультипликатору сильно меньше стоимости прочих экосистем (Яндекс, Озон)
💸 "план-кинжал" эмитента предполагает выход на IPO в начале 2026 года по оценке 75-80 млрд рублей (по 6,8-7 EV/EBITDA). Если все срастается, то получается ~ 4Х за полтора года. Если что-то пойдёт не так, то 2-3Х меня тоже устроят.
Соотношение риск/доходность вроде бы норм.
В ZORKO говорят о хорошем спросе и возможности досрочного закрытия книги. Плюс обещают обеспечить ликвидность: вторичные торги на ОТС должны быть запущены сразу после размещения. Это само по себе интересно, грех такое пропускать. Так что судьба полтинника, который мне вернул в конце июня "Каркаул" предрешена. Участие, напомню, через zorko-exchange.ru
Возвращаясь к pre-IPO "Самолет Плюс"
Я похоже в нём буду участвовать.
Причины:
💵 Оценка на pre-IPO 20 млрд. руб. (4.9 EV/EBITDA 2025). Это в целом гуманно, и к тому же по мультипликатору сильно меньше стоимости прочих экосистем (Яндекс, Озон)
💸 "план-кинжал" эмитента предполагает выход на IPO в начале 2026 года по оценке 75-80 млрд рублей (по 6,8-7 EV/EBITDA). Если все срастается, то получается ~ 4Х за полтора года. Если что-то пойдёт не так, то 2-3Х меня тоже устроят.
Соотношение риск/доходность вроде бы норм.
В ZORKO говорят о хорошем спросе и возможности досрочного закрытия книги. Плюс обещают обеспечить ликвидность: вторичные торги на ОТС должны быть запущены сразу после размещения. Это само по себе интересно, грех такое пропускать. Так что судьба полтинника, который мне вернул в конце июня "Каркаул" предрешена. Участие, напомню, через zorko-exchange.ru
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
💫 Самолет+ может помочь инвесторам превратить 1 млн рублей в 3.8 млн рублей за полтора года. #аналитика
Источник РДВ поделился обзором pre-IPO Самолет+, который сегодня обсуждают институциональные инвесторы (обзор в шапке поста).
Ключевые выводы:
✍️ На…
Источник РДВ поделился обзором pre-IPO Самолет+, который сегодня обсуждают институциональные инвесторы (обзор в шапке поста).
Ключевые выводы:
✍️ На…
Forwarded from Рыночная Пена (Владимир)
😢Пострадавшим от коррекции имени Артема Тузова посвящается.
#ПапаНеЛонгуй
#ПробитНеТолькоКанал
@marketPENA
#ПапаНеЛонгуй
#ПробитНеТолькоКанал
@marketPENA