📌주간 증시 정리(6/30~7/4)

작성 : 트리플킴 (https://t.iss.one/triplekim)

✅6월 30일(월)
-신규 상장: 지에프씨생명과학(화장품 소재 및 임상 전문업체)

-보호예수 해제: 알멕(26.78%), 원텍(42.82%)

-민주당, 경제단체상근부회장단과 상법 간담회 개최(오전 11시)

-제이앤티씨, 유리기판 신제품 공개

-미국 FDA 전 부서에서 AI 시스템 단계적 도입 계획 : 신약AI

-IR: 에이비온(연구개발 진행 현황), 차바이오텍(경영 및 R&D 현황), 제이앤티씨(반도체 유리기판 신제품 소개 및 AI 관련 신사업 설명)

✅7월 1일(화)
-미국, 6월 ISM제조업지수(한국시간 오후 11시)

-홍콩 증시 휴장

-한국, 6월 수출입동향

-한국은행, 스테이블코인 컨퍼런스 개최 예정

-한국거래소, IR 행사 ‘코스닥 커넥트' 개최

-베이비몬스터 선공개 싱글 ‘핫 소스’ 발매

-부동산, 스트레스 DSR 3단계 시행

-우리금융그룹, 동양·ABL생명 인수 마무리

-IR: 리가켐바이오(연구개발 진행 현황 등 소개), 올릭스(파이프라인 설명 등/~2일)

✅7월 2일(수)
-유럽종양학회 소화기암 학술대회(ESMO GI/~5일, 에이비엘바이오 파트너사 아이맵 참여)

-해상풍력 공급망 컨퍼런스(~3일)

✅7월 3일(목)
-상법 개정안 처리 예정(여당, 6월 임시국회 회기 내 상법 개정안 처리 계획, ~4일까지 가능)

-미국 증시 조기 폐장(독립기념일)

-미국, 6월 고용동향보고서(한국시간 9시 30분)

✅7월 4일(금)
-신규 상장: 뉴엔에이아이(온라인 빅데이터 AI 분석 전문업체), KB제32호스팩

-국내 실적: 삼성전자 잠정실적 발표 예정

-상법 개정안 처리(여당, 6월 임시국회 회기 내 상법 개정안 처리 계획)

-미국 시장 휴장

-미국 감세안(One Big Beautiful Bill) 통과 여부 확인

-블랙핑크 월드투어 시작(~8/15)

-BRICS 정상회담

1. 이번주는 상법 개정안 처리, 미국 감세안 통과 여부, 삼성전자 잠정 실적 발표, 한국은행의 스테이블코인 컨퍼런스 등 굵직한 이벤트들이 많습니다. 지수 및 개별 산업에 영향을 미치는 이벤트들이니 주의가 필요합니다.

2. 개별 종목으로는 에이비엘바이오의 파트너사인 아이맵이 수요일에 학회에 참여하여 ABL111의 데이터를 발표합니다. 이미 공개된 임상 1b 초록을 보면 Best-in-class의 가능성을 보여주었기 때문에 본 학회에서의 발표도 기대가 됩니다. 물론 지난달 경쟁사 아스텔라스가 CLDN18.2 표적 ADC(2상)를 도입했기 때문에 이와의 데이터 비교도 필요하며, 7월 오버행 이슈 등의 리스크도 존재합니다. 그럼에도 불구하고 3분기->연말로 갈수록 데이터 및 추가 L/O에 대한 기대감이 붙으며 다시금 거래량이 붙는 구간이 올 것이라고 기대합니다. 3분기에는 ABL301에 대한 후속 데이터가 발표될 예정이고, 성공적인 데이터를 확인한다면 연말로 갈수록 추가 딜에 대한 기대감이 붙을 것입니다.

🛒 수급특징주 250630

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

1️⃣ 기관 순매수 상위

- FSN, 코오롱, 오로라, YG PLUS, 사피엔반도체 등

2️⃣ 외국인 순매수 상위

- 형지엘리트, 우리기술, 잉글우드랩, 메디톡스 등

3️⃣ 거래대금 상위

- 한국화장품, 에이비온 등

❇️ 스테이블코인 섹터 점검

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

📌 스테이블코인 섹터 끝난것인가?

- 지난번 채널(6월18일) 에 업로드한 스테이블코인 섹터 분석 이후 강한 시세 분출
- 그 이후 급하게 오른만큼 미국 대장주 "써클"이 하락하고, 국내 개별기업들의 상표권 등록이 이어지면서 셀온 이어지는 상황

- 지난 주말 한국은행 CBDC 테스트 중단한다는 소식에 월요일도 하락

- 시장에서는 CBDC와 스테이블코인(민간) 차이를 모르는것이 원인

- 민간 스테이블코인은 한은총재의 의지가 확인됐으며 글로벌 큰 흐름임


📌 스테이블코인 섹터 남은 이벤트

- 미국 하원통과를 곧 앞두고 있으며, 트럼프 서명까지 바로 진행될것으로 보임

- 미국 주식 써클은 "급등" 에도 JP모건을 비롯한 대형외사도 커버리지 시작 (급등주식에도 커버리지가 시작된것이 의미있음)


🚀 트리플킴 의견 : "단기변동성을 활용한 관심 증대 필요"

- 민간 스테이블코인은 결국 트럼프의 필요에 의해 속도전이 나오고있음.
- 중국도 CBDC화를 통해 디지털위안화로 디지털 통화 패권전쟁 참여

- 미국채 수요측면에서 좋은 아이템이 스테이블코인. 유동성이 필요한 트럼프입장에선 좋은 수단

- 이재명 또한 마찬가지로 활용가능 ( 국내는 시간이 걸릴 수 있으나 방향은 같다 )

- 계속해서, 단순한 스테이블코인 테마가 국내 한정이 아니라는 점
- 국내테마가 아닌 글로벌 띰, 섹터로 대응하는게 옳다는 의견

- 결국 스테이블코인에서 누가 수혜를 보느냐는 점차 가려지겠지만
- 시스템구축 레퍼런스가 풍부하고, 본업에서 숫자로 기관수급이 가능한 종목 위주 관심

- 이전 6월18일 관심종목 (LG씨엔에스, 아이티센글로벌, 아톤 ) 유지

🛒 수급특징주 250701

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

1️⃣ 기관 순매수 상위

- 오로라, 코오롱, 피앤에스로보틱스 등

2️⃣ 외국인 순매수 상위

-RF시스템즈, 빛과전자, 동양철관, 원익, 인디에프 등 등

3️⃣ 거래대금 상위

- 원익, 피코그램, 인산가, 오로라, 다날 등

❇️ 국회일정) 상법개정안 법사위 금일 오전 10시 시작

- 뉴스플로우처럼 무난하게 여야합치로 끝나길 바랍니다.
- 코리아 디스카운트 해소의 첫 신호탄이 되길 바랍니다. (이후로 계속되어질 세부내용 개정, 배당 분리과세 등 🚀️️ )

❇️ 시장 하락 코멘트 (상호관세 유예 종료 임박)

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

- 트럼프 "상호관세 추가 유예 생각 안해…日관세 30~35%"(종합)

- 현재 우리나라 상호관세 유예일 종료 (7/9) 가 임박해지면서, 옆나라 일본이 협상에 난항을 겪는 모습

- 해당 뉴스들로 미국 장막판 변동성도 심화됐으며, 금일 우리나라 시장에도 영향

- 한-미 상호관세 협상은 실무진이 이뤄지고있으나, 각국 대통령 차원에서의 협상은 아직 진전 없음. (관련 내용 찾기힘듦)

- 애초 어제까지만해도, 협상기간을 가지고있으니 자연스럽게 유예 연장 될 것이라는 예측들이 많았지만 5시간전, 트럼프 입에서 "상호관세 유예 연장 없다" 영향

- 기존 주도섹터의 조정의 빌미 제공 중

📌️️️️️️ 트리플킴 의견
- 단기변동성 극대화 구간, 상호관세 이슈 소화하는 과정에서 강한 섹터가 하반기 주도섹터 가능성 높음

❇️ 이재명 기자회견 내용 요약

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- 민생 회복에 전력, 추경으로 경기회복, 소비진작 기대
- 민생회복지원금 추가지급 할만큼 재정상황 녹록지 못함

- AI/반도체 등 첨단기술산업, 에너지고속도로, 문화산업 등 미래산업 투자 아끼지 않을 것
- 기술주도성장이 탄력 받도록 자본시장 선진화로 코스피 5,000시대 만들 것

- 관세협상 쉽지 않음, 7-8월 내 끝낼 수 있을지도 확언 어려움

- 부동산 투기적 수요가 시장을 교란, 전체적 흐름을 부동산에서 금융시장으로 옮길 것

📌 트리플킴 의견
- 정치 내용은 제외하고 정리, 2시간 진행했지만 새로운 내용은 없었고, 기존에 제시하던 내용들을 다시 강조한 수준

❇️ 수급특징주 250703

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

🛒 기관 순매수 상위

- 셀비온, 유진테크, oci홀딩스, 이오테크닉스, 한화솔루션 등

🛒 외국인 순매수 상위

- 월크론, 메가터치 등

🛒 거래대금 상위

- 형지글로벌, 에코플라스틱, 세림B&G, 온타이드 등

📌주간 증시 정리(7/7~7/11)

작성 : 트리플킴 (https://t.iss.one/triplekim)

✅7월 7일(월)
-신규 상장: 싸이닉솔루션(반도체 디자인 하우스 업체)

-국내 실적: LG전자 잠정 실적 발표

-트럼프 대통령, 이스라엘 총리와 회담

-BRICS 정상회담 개최

-IR: 디어유, 삼성에스디에스, 코오롱글로벌

✅7월 8일(화)
-국내 실적: 삼성전자 잠정 실적 발표, LG에너지솔루션 실적 발표(추정)

-미국, 국가별 상호관세 유예 종료 시한(8/1일 본격 시행 예정)

-구글 클라우드 데이 서울

-아마존 프라임데이(~11일)

-크래프톤, 서브노티카 모바일 버전 출시

✅7월 9일(수)
-신규 상장: 뉴키즈온(스팩상장 / 이커머스 특화 유아동 패션 전문기업)

-트럼프 대통령, EU에 50% 관세 부과

-중국, 6월 CPI, PPI 발표

-삼성, ‘갤럭시Z7 시리즈’ 언팩

-IR: 파마리서치

✅7월 10일(목)
-신규 상장: 대신밸류리츠

-해외 실적: TSMC 6월 매출, 델타항공

-미국, FOMC 의사록 공개(한국시간 10일, 오전 3시)

-한미일 합참의장회의(~11일/주한미군 역할 재조정 및 국방비 인상, 방위비 증액 등 논의 가능)

-금융통화위원회(기준금리 결정)

-옵션만기일

-위메이드맥스, ’로스트 소드’ 글로벌 출시

-IR: 엘티씨, 티에프이, 씨이랩, 피엔티

✅7월 11일(금)
-보호예수 해제: 시프트업(38.55%), 알파녹스(7.01%), 지씨지놈(12.03%)

-한국, 7월 1~10일 수출입 데이터 발표

-데브시스터즈, ‘쿠키런:브레이버스’ 미국 출시

-트와이스, 정규 4집 ‘디스 이즈 포’ 공개

-메타, AI 스마트 안경 사전 주문 개시

-이번주는 대형주의 실적발표와 외교적 이벤트가 많은 주간입니다. 대형주의 실적발표는 국내는 삼성전자, LG에너지솔루션, LG전자 등의 실적 발표가 있으며, 해외는 TSMC의 6월 매출 발표가 있습니다.

-외교 이벤트는 미국과의 상호관세 유예 종료 시한이 8일까지이며, 10일날은 한미일 합참의장회의가 있습니다. 관세 협상의 결과와 한미일 합참의장회의에서 나오는 내용을 토대로 정권 교체 이후 미국이 우리나라를 바라보는 안보 동맹의 강도를 확인할 수 있을 것입니다. 한미 안보 동맹을 전제로 한 조선/방산/원전 주식들의 흐름이 이번 이벤트 이후 뚜렷한 방향성을 보일지 주목이 필요합니다.

🛒 수급특징주 250707

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

1️⃣ 기관 순매수 상위

- 미투온, YG PLUS, 제이에스코퍼레이션, 하이트진로, 지앤씨에너지, 비올, 서부T&D

2️⃣ 외국인 순매수 상위

- 소룩스, 로스웰, 나노실리칸첨단소재, 노바렉스, 아셈스, 체시스

3️⃣ 거래대금 상위

- 이스트아시아홀딩스, 이엠앤아이, 씨엑스아이, 로스웰, 한컴위드 등

❇️ 이재명 정책방향 아이디어 (상법개정, 저PBR, 자사주)

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

- 금일도 이재명 대통령 주식시장 끌어올린다 발언

- 주식시장으로 자금 유입을 시킬 수 있는 첫 단추로 상법개정 시행

- 다음 스텝은 이소영 의원의 배당성향 35%이상에 대한 분리과세

- 해당 법안은 이미 4월 국회에 발의완료

- 7월 말 세법 개정 방향을 논할때 본격적으로 테이블위에 올려질 것으로 전망

- 본회의는 정기국회 9~11월안에 통과가능성 높음

- 자사주 소각 의무화도 이재명 주식 정책 중 중요수단


🚀 트리플킴 의견

- 저PBR, 자사주, 배당분리과세 측면에서의 장기투자는 현재 관세이슈 변동성을 이용해 여전히 관심을 시작해야하는 구간

✅️️️️️️️ 저PBR

- LS, SK, HS효성 등

✅️️️️️️️ 자사주

- 신영증권, 부국증권, 롯데지주 등

✅️️️️️️️ 배당 분리과세 (배당성향 35%이상)

- 현대엘리베이터, 골프존, 강원랜드, 삼성카드 등

🚀 이외에도 자사주 소각을 미리 하는 기업, 정책방향에 맞게 올해 배당성향을 올릴여지가 있는 기업 추적관찰 필요 (업사이드 더 높게 계산될 수 있음)

❇️ 파마리서치 인적분할 철회 코멘트

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

- 파마리서치가 드디어 인적분할 철회를 공시

- 상법개정에 의한 첫 의미있는 "옳은" 케이스

- 앞으로, 기존 주주에게 위반되는 대주주 위주의 분할케이스가 사라질 수 있다는 점을 증명

- 현재 "옳지 않은" 대주주 위주 분할을 앞둔 케이스들도 철회가능성 높음 ( 엘티씨 등 )

🚀️️️️ 본업에 집중할 때 ( 리쥬란 )

- 최근 NDR, 컨콜에서 코멘트를 합쳐보면 하반기 프랑스 업체와 계약 후 연내 유럽 10개국 런칭

- 고농도 리쥬란 제품 출시 예정 : ASP 상승 기여

- 6월 수출데이터는 일부 유통망 수정으로 수출지연으로 이상없음 확인

- 저희 팀 의견은 2Q 실적이 애널컨센에 부합~약간 상회사이에서 보고있음

- 결국 키포인트는 여전히 높은 EPS성장성과 글로벌 확장성 (PER밸류)에선, 대한민국 넘버원 PICK

- 분기 실적에 휘둘리지않고 길게 봐야하는 기업, 앞으로 분할 이슈는 접어두고 본업 숫자에 집중할 시기

❇️ 삼양엔씨켐 IR 후기

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1⃣️️️️️️ 기업소개

- 동진쎄미켐 등 PR업체에 소재를 납품

2⃣️️️️️️ 가이던스 상향

- 애초 25년 영업이익 140억대에서 최근 160억으로 상향

3⃣️️️️️️ 공모가 하회 & 오버행 종료

- 18,000원 공모가 대비 하락, 오버행은 다 소화마무리 끝남

4⃣️️️️️️ 1Q25 높은 실적 서프라이즈

- 1Q25 매출 306억, OP 44억을 기록
- 작년 영업이익의 절반이상을 1Q에 기록
- 이유는, ArF, EUV 등 고마진 (평균 OPM 20%이상) 광원에서 매출 확대 중
- 해당 내용을 2Q25 실적으로 볼 수 있는 기대구간

5⃣️️️️️️ 전사마진이 낮은 이유

- 높은 마진의 광원 PR 원재료 공급업체임에도, 전사마진이 10%대 중반이 나온건, 웻케미칼 부분 매출이 합쳐져서임
- 이 부분은 2~4%대 마진으로 파악되며, 전사마진이 작아보이는 효과

- 점차, 웻케미컬보다 PR원재료 매출 절대량이 커지면서 전사마진 꾸준히 좋아질 기업

6⃣️️️️️️ 25F POR 11.X배

- 애초 상장 당시 18~19배 (PER 기준) 로 고마진의 EUV, ArF 광원 매출이 늘어나는 성장성에 주목

- 공모가 아래에서 지켜봐야할 테크 기업

🛒 수급특징주 250708

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1️⃣ 기관 순매수 상위

- 형지엘리트, YG PLUS, 에스앤디, 와이엠, GS피앤엘 등

2️⃣ 외국인 순매수 상위

- 동양철관, 미트박시, 이수페타시스, 유진투자증권 등

3️⃣ 거래대금 상위

- 동양철관, 삼륭물산, 한컴위드 등

❇️ 이재명 지수상승 정책 REVIEW

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- 전일 아침 업로드한 이재명 정책방향 아이디어 글에서 관심종목으로 언급한 자사주 섹터 신영증권, 부국증권, 롯데지주 급등

- 실제로 자사주 소각 비율 만큼 BPS가 늘고, PBR이 낮아지는 효과가 굉장히 큼. 단순한 테마가 아닌 코리아디스카운트 해소 요소

- 증권업종은 KB이은택님 레포트에 의하면, 인바운드의 핵심요소이며 PBR 리레이팅 구간 돌입 (업종 타겟 PBR도 높아지는데 자사주 소각하면 PBR 룸이 많이 생긴다는 아이디어)

- 계속해서 저PBR -> 자사주 까지 온 흐름에서 다음타자는 배당 분리과세 라는 아이디어는 변함없음

- 배당분리과세 시 수혜볼 수 있으려면 대주주가 배당으로 이득을 크게 볼 수 있는, 일반주주와 이해상충이 발생하지않는 기업 선호

- 배당 분리과세 섹터에서 현대엘리베이터 관심

- 결국, 배당 분리과세나 자사주는 9월 정기국회에서 통과될 가능성 매우 높음. (현재의 시장반응이라면 정부가 야당, 기업반발로 약하게 할 이유 없음)

❇️ 엘티씨: 저평가의 이유가 사라진다?

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

1️⃣ 기업소개

- 반도체(PR 등) 및 디스플레이(Wet Chemical) 소재 제조 기업

- 무진전자의 반도체 장비부문(현 엘에스이)을 인수하며 반도체 Wafer 세정 장비 부문으로도 사업 다각화

2️⃣ 쪼개기 상장 금지: 자회사 엘에스이 상장 불발?

- 새 정부는 주식시장 활성화를 위해 쪼개기 상장, 기업분할 등을 강력하게 들여다보고 있음

- 이런 기조하에 SK이노베이션의 SK엔무브 IPO도 잠정 중단하였으며, 파마리서치도 인적분할을 철회하기로 최종 결정하였음

- 엘티씨의 자회사 상장 또한 새 정부의 주식시장 활성화 기조와 맞지 않기 때문에 중복 상장은 연기될 가능성이 있음

- 최근 소액주주들(지분율 약 16.65%)이 시위중이며, 10일(목)에 자회사 상장 관련 주주간담회가 있음

3️⃣ 저렴한 밸류: 올해도 기대되는 실적

- 동사는 하이닉스 밸류체인으로 소재와 장비를 지속 납품중

- 올해 나온 가이던스는 영업이익 350억, 작년 장비 매출에 의한 호실적에 이어 올해는 소재 매출에 의한 레벨업까지 기대중

- 26년부터 국내 반도체향으로 HBM용 소재 납품 기대(26년 납품이면 4분기쯤 평가 마무리 추측)

- 본업이 레벨업되고 있으며, 내년은 HBM 멀티플까지 받을 수 있는 기대감

4️⃣ 결론 및 리스크

- 본업이 레벨업되는 구간임에도 불구하고 25F POR 3.7배로 저평가이며, 주가를 눌렀던 것은 핵심 자회사의 상장 이슈 때문인 것으로 추정

- 10일날 있을 자회사 상장 관련 주주간담회의 내용을 확인 후 비중 확대 고려

- 단, 동사의 자회사 상장 의지가 강력하기 때문에 10일날의 간담회에서도 소액 주주들이 기대하는 내용이 나오지 않을 가능성도 상존

🛒 수급특징주 250709

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

1️⃣ 기관 순매수 상위

- YG PLUS, 매커스, 엘엠에스, SGA, 풍산, 빙그레 등

2️⃣ 외국인 순매수 상위

- 올릭스, 한국화장품제조, 이구산업, 선익시스템 등

3️⃣ 거래대금 상위

- 현대ADM, 한세엠케이 등

🛒 수급특징주 250711

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

1️⃣ 기관 순매수 상위

- 에너토크, 코스메카코리아, 에스앤디, 대신증권, 코오롱 등

2️⃣ 외국인 순매수 상위

- 온코닉테라퓨틱스, SGA, 매커스, 제이씨현시스템, 파인엠텍, 한국화장품제조 등

3️⃣ 거래대금 상위

- 형지글로벌, 세림B&G, 씨티케이 등