❇️ 수급특징주 250717

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🛒 기관 순매수 상위

- 에이프릴바이오, 에이치브이엠, 아셈스, 한솔로지스틱스, 에이비엘바이오, 에스앤디 등

🛒 외국인 순매수 상위

- 일동제약, 두산테스나, SAMG엔터 등

🛒 거래대금 상위

- 일신바이오, 퀀타매트릭스, 현대약품, 스코넥 등

❇️ 수급특징주 250718

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

🛒 기관 순매수 상위

- 파인엠텍, PI첨단소재, 와이엠, 녹십자 등

🛒 외국인 순매수 상위

- 대주전자재료, 하이드로리튬, 이수스페셜티케미컬 등

🛒 거래대금 상위

- 태경비케이, 상보, 아진엑스텍, 아이컴포넌트 등

📌주간 증시 정리(7/21~7/25)

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✅7월 21일(월)
-보호예수 해제: 루닛(7.39%), 블랙야크아이앤씨(2.15%)

-해외 실적: 버라이즌(한국시간 21일, 오후 9시 30분)

-트럼프, AI Action Plan 발표

-정부, 1차 민생회복 소비쿠폰 지급

-정무위, STO법안 소위 심사

-일본 증시 휴장

-현대바이오, 췌장암 임상 결과 발표(오가노이드)

-IR: 메드팩토, 퓨쳐켐, 현대건설, 콘텐트리중앙

✅7월 22일(화)
-신규 상장: 디비금융제14호스팩, 엘에스스팩1호

-해외 실적: 레이시온 테크놀로지스, GM, 코카콜라

-국내 실적: HD현대일렉트릭, 부광약품

-LG AI 연구원 ‘AI 토크콘서트’

-파월 연준의장 연설

-IR: 서부T&D, 일동제약, 헥토파이낸셜

✅7월 23일(수)
-신규 상장: 도우인시스(초박형 강화유리(UTG) 연구개발, 제조 및 판매 업체)

-해외 실적: AT&T(한국시간 23일 오후 9시 30분), 텍사스 인스트루먼트

-아마존 프라임데이(~24일)

-국내 실적: 삼성바이오로직스, HD현대인프라코어, LG씨엔에스, LG이노텍, 유니드, OCI

-IR: 쿠콘

✅7월 24일(목)
-보호예수 해제: 아스테라시스(45.79%), 데이원컴퍼티(13.53%), 뷰티스킨(3.74%)

-해외 실적: 알파벳(한국시간 24일, 오전 5시 30분), 테슬라(한국시간 24일, 오전 6시 30분), 허니웰(한국시간 24일, 오후 9시 30분)

-국내 실적: SK하이닉스, 현대글로비스, HD현대건설기계, HD현대마린솔루션, 에스티팜, 삼성E&A, 현대제철, 현대자동차, KB금융, 삼성중공업, 한화엔진, 삼성에스디에스, LG디스플레이, 한화엔진, OCI홀딩스, JB금융지주, LX세미콘

-넥슨, 배틀로얄 PC 게임 ‘슈퍼바이브’ 정식 출시

-보건의료노조 총파업

✅7월 25일(금)
-신규 상장: 뉴로핏(뇌질환 AI 솔루션 전문 업체)

-해외 실적: 인텔(한국시간 25일, 오전 6시)

-국내 실적: LG에너지솔루션, 신한지주, 현대모비스, LG전자, S-OIL, 기아, 하나금융지주, 삼성카드, 두산에너빌리티, LG전자, 두산, 한미약품, 두산퓨얼셀

-삼성전자, '갤럭시Z 폴드·플립7' 출시

-IR: 케이피에프, 고영

❇️ 화장품 2Q 증권사별 실적 정리표

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📌️️️️️️ 2Q 실적 시즌 준비

- 스트릿 숫자는 제외하고 애널리스트 컨센수치만을 정리
- ODM은 계절성때문에 연환산 밸류가 싸보이는 점은 감안 (2Q 성수기)
- 최근 프리뷰를 발간한 신한투자증권이 가장 공격적인 숫자 배팅 (스트릿에 가까움)
- 이러한 점이 그동안 미리 주가를 오르게하고, 실적을 까보고 결정하자는 식의 눌림목 형성된 원인으로 보임 (매분기 반복)

- 스트릿에 흔들려서 좋은 주식을 잃지않기위해 표로 정리

🚀️️️️️️ 결론 : 분기실적 그리고 본질에 집중

- 앞으로 8월중순까지 발표될 실적발표에서 숫자에 흔들리지말고, 결국 본질에 집중
- 4,5,6월 2Q 실적이 회사의 모든것이 아니라는 점

- 결국, 분기실적에서 털린물량이 제일 후회되는게 화장품 기업 주식의 특징

- 트리플킴 의견 : 중소형단 브랜드사&ODM사들의 실적도 2Q에서 가장 중요 체크리스트

❇️ 휴메딕스 (ft. 엘앤씨바이오) 업데이트 2

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- 5월 26일 게시한 (https://t.iss.one/triplekim/24) 휴메딕스 투자아이디어가 시장에 작용하면서 금일 상한가

📌 조금 과도하지만 , 시장의 피부미용섹터 관심

- 여전히 팔로업하고 있는 리투오(휴메딕스) 지만, 당장 트렌드나 매출이 5월대비 올라오는게 엄청 절대수치가 크지않은건 팩트

- 리투오의 숫자가 올라와서 주가가 오른것은 아님

- 금일 주가상승은 밸류에이션을 높여주는 과정으로 보임

- 블로그를 통해 접한 투자자들의 “피부미용 넥스트 기업“ 에 대한 니즈가 느껴진 주가로 판단



📌 필러 +@ 플러스알파 기업들 관심추가

- 휴메딕스(필러+스킨부스터) 관심 유지하며 , 동방메디컬 (필러+보톡스) 까지도 관심

❇️ 조선 섹터 2분기 컨센서스 증권사별 스크리닝

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- 증권사별 최고,최저,평균치 참고
- 이번주부터 조선섹터 2Q 실적 발표 시작

❇️ 피부미용섹터 (인젝션) 2Q25 컨센서스 증권사별 스크리닝

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- 인젝션 (필러,보톡스,스킨부스터 등) 섹터 2Q25 실적 증권사별 최저,최고,평균치
- 8월초부터 실적 발표 일정 시작
- 대부분 마감일~직전 발표 예정

❇️ 수급특징주 250722

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🛒 기관 순매수 상위

- 코아스템켐온, 비에이치, HD현대에너지솔루션, 율촌화학 등

🛒 외국인 순매수 상위

- 롯데칠성, 로스웰, HJ중공업, 한화엔진, 율촌화학, GS피앤엘 등

🛒 거래대금 상위

- 산돌, 씨피시스템, 비에이치 등

📌주간 증시 정리(7/28~8/1)

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✅7월 28일(월)
-보호예수 해제: 에이프릴바이오(21.71%)

-신규상장: 엔알비(모듈러 전문 업체)

-미중, 3차 무역회담(~29일)

-국내 실적: 두산로보틱스, IM금융지주, 현대오토에버, 롯데하이마트

-AAIC 알츠하이머협회 국제학회(~31일): 에이비엘바이오, 뷰노, 동아에스티, 큐라클, 뉴로핏, 피플바이오 등

-스테이블코인 발행 관련 법안 발의 예정(이번주)

-IR: 에이비엘바이오, 에스티팜, 동아에스티, 두산에너빌리티, 태웅, 넥스트칩

✅7월 29일(화)
-보호예수 해제: 아이씨에이치(47.41%), 제닉(12.16%)-신규상장: 프로티나(단백질 빅데이터 업체)

-해외 실적: 누코, 머크, 비자, 스타벅스, 유나이티드헬스그룹, 페이팔, 보잉

-국내 실적: 크래프톤, 한화오션, 한화시스템, 한국항공우주, 강원랜드, 대덕전자,
삼양엔씨켐, 칩스앤미디어

-IR: 케어젠, 네오이뮨텍

✅7월 30일(수)
-FOMC 회의 발표

-미국, 2분기 GDP 예비치

-일본 BOJ 금융정책결정회의

-미국 백악관, 7월 30일 암호화폐 정책 보고서 발표 예고 : 비트코인 전략비축 포함 전망

-해외 실적: 마이크로소프트, 메타, 램리서치, 이베이, 포드, 퀄컴

-국내 실적: 삼성물산, 한화솔루션, 넥센타이어, 키움증권, GS건설, ISC, SOOP, SKC, SK아이이테크놀로지, 코나아이, 제이브이엠, SGC에너지

-IR: 에스앤에스텍

✅7월 31일(목)
-보호예수 해제: 피앤에스미캐닉스(33.77%)

-미국 국가별 상호관세 유예 종료 시한일

-일본 BOJ 기준금리 결정

-해외 실적: 애플, 마스터카드, 바이오젠, 아마존닷컴, 브리스톨마이어스스큅

-국내 실적: 삼성전자, 삼성전기, 삼성SDI, 한화에어로스페이스, 한화비전, SK이노베이션, SK바이오사이언스, POSCO홀딩스, 포스코스틸리온, 포스코인터내셔널, 포스코DX, DL, DL이앤씨, LG생활건강, F&F, 대한전선

-IR: 엘티씨

✅8월 1일(금)
-신규상장: 대한조선

-미국, 7월 고용동향보고서, ISM제조업지수

-상호 관세 발효

-미국, 구리 50% 관세 발효

-차이나조이 개최(~4일)

-CJ ENM, KCON 미국(~4일)

-홍콩, 스테이블코인법 8월1일부터 시행

-해외 실적: 셰브런, 엑슨모빌

-국내 실적: 아모레퍼시픽, 아모레퍼시픽홀딩스, 금호석유화학, 더블유씨피

❇️ 수급특징주 250728

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

🛒 기관 순매수 상위

- 한솔로지스틱스, HD현대인프라코어, OCI홀딩스, 비에이치아이, 솔브레인, 가온칩스 등

🛒 외국인 순매수 상위

- 동양철관, 원익QnC, 에이블씨엔씨, 저스템, 두산테스나 등

🛒 거래대금 상위

- 이렘, 제이엔비, 하이즈항공, 네패스아크 등

❇️ 관세 협상 카운트다운

- 자동차 섹터 금일 상승 흐름, 이전 섹터 분석글 참고

- 관세협상 타결 (15% 품목관세) 기대감으로 섹터 매수 흐름 다시 유입

- 섹터 투자아이디어의 굴지는 “더이상 나빠질게 없다” 이고, 정말 기대치 15%품목관세일 경우에는 셀온이 아닌 우상향 가능성 있음

🚀 에스엘/화신

- 저번 섹터 첫상승흐름에서 베타크게 움직인건 결국 에스엘, 화신 부품단 check point

- 현대보다 기아선호, 관세로 더 최악의 피해를 봤다는 논리성

🚀 조선 + 내일 HD조선 그룹 실적발표

- 결국 관세협상에서 국가간 카드교환 중 조선 역할 중요도 높음

- 내일 실적발표에서 서프라이즈 보여줄 시 추가상승 가능성 높음

- 거기에, 추가적인 조선업 관련 상세 내용이 오픈됨
- 이번주 늦어도 차주 데드라인

- 전략상선단 : 현미포
- 군산mro : 한화오션, HD현대중공업, HJ중공업
- LNG : stx엔진 등
- 결론 : 섹터 전체 훈풍 가능

📌 카드오픈 시 결국 추가 수주기대감으로 전 섹터 밸류체인 온기 확산가능

❇️ HD현대인프라코어: 단순한 건설기계 턴어라운드가 아닌 엔진의 구조적 변화의 초입!

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1️⃣ 2분기 실적 발표 후 급등
- 2분기 실적 발표 후(7월 23일) 급등 및 추세를 유지하고 있는데, 이게 그렇게 유의미했나?

- 영업이익 기준 컨센서스 7-800억 수준을 예상했는데, 1천억이 넘게 나오면서 약 35% 정도 상회함

- 서프라이즈의 이유가 중요한데, 건설기계가 바닥을 다지고 턴어라운드를 했다는 것과 특히 엔진 부문의 마진이 시장의 예상보다 상당히 좋았다는 것임

2️⃣ 건설기계(매출 비중 72%, 영업이익 비중 36%)
- 21년을 고점으로 4년 동안 이어진 건설기계의 하락 사이클이 끝날 것으로 기대

- (유럽)북미를 제외한 전 지역에서 수요 회복이 나타났으며, 특히 영국과 이탈리아 등을 중심으로 수요 저점 통과가 뚜렷하게 나타남

- (중국)중국 시장도 부동산 및 인프라 부양 정책 기대감과 16년~20년에 판매되었던 장비의 재구매 시점이 도래하는 등 중국시장의 회복을 긍정적으로 보고 있음

- (신흥)추가적으로 아시아/아프리카/중남미 지역에서의 마이닝(금광, 구리 등) 모멘텀이 있는데, 이는 대형장비다보니 ASP가 4-5배 이상 올라갈 것으로 기대되며 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 보임

-(북미)관세 불확실성으로 수요가 올라오지 않았는데, OBBBA 법안 등을 모니터링 할 필요가 있으며 4분기 정도에 수요가 회복되기를 기대중

3️⃣ 엔진(매출 비중 28%, 영업이익 비중 64%)
- 수익성이 높은 발전용 및 방산/친환경 선박용 엔진 판매로 인해 영업이익률 20.5%를 달성하였으며(YoY +4.8%, QoQ +3.9%), 최근 리포트들도 엔진 부문 추정치를 상향중

- 리포트에 따르면 올해 엔진 부문 영업이익률 가이던스는 9.3%였는데, 이를 크게 상회하는 숫자가 나왔고 하반기에도 고마진을 유지할 것으로 기대되고 있음

- (방산용 엔진)방산용 엔진은 엔진 부분 내 10%를 차지하는 것으로 추정되는데, 내년 하반기에 군산 공장 증설이 완료되면 27년부터 캐파가 2배 가까이 늘어날 것으로 추정(100~120대 -> 200~240대)

- 방산용 엔진은 상반기보다 하반기를 더 기대하고 있으며, 기존 납품 업체 외에도 지속적으로 문의가 들어오는 것을 감안하면 앞으로도 꾸준한 성장을 보여줄 것임

- 그런데 이번 엔진의 실적은 매출보다 영업이익이 유의미하게 증가했는데, 고마진의 발전기용/친환경 선박용 엔진의 성장으로 인한 것으로 보임

- (발전용/친환경 선박용 엔진)회사 IR에 따르면 전력 수요 확대로 인해 발전기용 엔진 등의 매출이 증가하였고, 판가 인상으로 인해 영업이익이 증가하였다고 하였음

-특히 데이터센터향으로 들어가는 발전용 엔진(엔진 내 비중 30% 추정)은 마진이 20%를 상회하는 것으로 추정되어 전사 마진 개선도 뚜렷하게 나타날 것으로 기대

- 그렇다면 엔진에서 나오는 고마진이 일시적인 것이 아니라는 것이 확인되어야 하는데, 이는 북미 전력 수요 증가로 인해 중소형 엔진까지 수요가 촉발된 "구조적인 변화"로 보이기 때문에 내년까지 실적 기대감 유효

- 보통 엔진의 실적은 상고하저의 흐름을 보여주었는데, 이번에는 회사에서도 하반기까지 고마진이 유지될 수 있을 것으로 보고 있음

- 실제로 캐터필러는 건설기계 수주가 부진했지만 주가는 신고가를 달성하고 있는데, 회사 및 외사 리포트에 따르면 데이터센터 전력 수요 급증이 캐터필러의 엔진 사업을 새로운 성장 동력으로 끌어올렸다는 평가(8월 5일, 캐터필러 실적 발표에서도 확인 필요)

4️⃣ 결론 및 리스크
- 동사의 건설기계 부문은 그간 업황이 좋지 않았을뿐더러 탑티어 업체들 대비해서 MS가 약해 밸류에이션을 깎아먹는 요소였지만, 이제는 업황이 바닥을 찍고 올라오고 있어서 밸류를 깎아먹는 요소가 아니라고 판단됨

- 방산과 발전용 엔진의 구조적 성장이 동사의 밸류에이션의 핵심 변수로 보이며, 앞으로의 엔진 실적 추정치와 멀티플을 계산하면 다운사이드 대비 업사이드가 더 많아 보임

-물론, 엔진이 구조적으로 고마진이 유지될지는 매 분기마다 실적 검증이 필요하겠지만 데이터센터 전력 수요 급증으로 인한 수혜가 맞다면 일회성 이익은 아니라고 판단됨. 따라서 향후에도 실적 기대감 유효하다고 판단되며 지속 관심 필요함

📌주간 증시 정리(8/4~8/8)

작성 : 트리플킴 (https://t.iss.one/triplekim)

✅8월 4일(월)
-보호예수 해제: 뉴엔AI(10.02%), 아이지넷(20.01%), 피아이이(5.60%)

-해외 실적: 버크셔해서웨이, 온 세미컨덕터

-국내 실적: 한화, DB하이텍, 지누스, 롯데칠성, 한섬, 현대바이오랜드, 현대퓨처넷, DL, DL이앤씨

-독자 AI 파운데이션 모델(소버린 AI) 프로젝트 결과 발표

-APEC 디지털 AI 장관 회의(~6일)

-국회 본회의(노란봉투법 처리 예정, 집중투표제, 감사위원 분리 선출 확대 등 2차 상법 개정안 처리 예정)

-IR: 비아이매트릭스

✅8월 5일(화)
-보호예수 해제: LG씨엔에스(67.51%), 오가닉티코스메틱(10.42%)

-해외 실적: 팔란티어, 캐터필러, 화이자, 듀폰, 얌브랜즈

-국내 실적: 현대로템, 현대이지웰, 현대리바트, 현대그린푸드, HDC, 에코프로비엠,
카카오페이, SK바이오팜, 넥써쓰, 롯데웰푸드

-미국, ISM 비제조업지수, 6월 무역수지

-반도체 전시회 FMS 개최(~7일, 파두 대표 기조연설)

✅8월 6일(수)
-신규 상장: 하나35호스팩

-해외 실적: AMD, 슈퍼마이크로컴퓨터, 스냅, 루시드, 리비안, 쇼피파이, 암젠, 노보노디스크, 디즈니, 맥도날드, 우버

-국내 실적: 하이브, 에스엠, 카카오뱅크, 카카오게임즈, 에코프로, 에코프로머티, 에코프로에이치엔, 현대백화점, 현대홈쇼핑, 롯데렌탈, 롯데에너지머티리얼즈, SK텔레콤, 에이피알, 휴젤, 휴온스, 산일전기, 하나투어

-디스플레이 비즈니스 포럼 2025(~7일)

-IR: 고영(~8일)

✅8월 7일(목)
-신규 상장: 아이티켐(원료의약품, OLED 소재 등 생산하는 유기소재 전문 업체)

-해외 실적: 아이온큐, 산도즈(알테오젠 기술 적용한 SC제형 바이오시밀러 및 구체적인 개발계획 등 소개될 가능성), 일라이릴리, 에어비엔비, 엘프뷰티

-국내 실적: 카카오, 미래에셋증권, LG화학, LIG넥스원, CJ CGV, CJ ENM, CJ프레시웨이, 고려아연, KT&G, BGF리테일, BGF, GKL, 펌텍코리아, 스튜디오드래곤, 데브시스터즈,
넷마블, 웹젠, 콘텐트리중앙, 레드캡투어, 이노션, 케이카, 원익IPS, 메쎄이상

-2025 K-Display 산업전시회(~9일)

✅8월 8일(금)
-보호예수 해제: 나우로보틱스(8.97%)

-해외 실적: TSMC 7월 매출, 로켓랩, 뉴스케일파워, 템퍼스AI, 길리어드사이언스

-국내 실적: NAVER, 롯데케미칼, 코오롱인더, 위메이드, 위메이드맥스, 위메이드플레이, 현대지에프홀딩스, 네오위즈, 롯데쇼핑, 달바글로벌, CJ대한통운, 스카이라이프, 씨에스윈드, 농우바이오

-8월 MSCI 발표일

-러시아 우크라이나 평화협상 시한

❇️ 지누스 (관세 피해주를 탈출할 수 있을까?)

- 오늘 실적 발표 예정이라 미리 점검
- 16:00에 자사 홈페이지에서 컨콜 진행 예정

📌 관세 업데이트

- 인도네시아 32% -> 19%
- 미국의 매트리스 수입 중 인도네시아 비중은 20년 1월 23.9% -> 25년 5월 49.2%로 증가(인도네시아 매트리스 수출 중 지누스 비중 70%, 한투 추정)

- 반면, 지난 주 미국-멕시코 관세는 90일 유예 발표(현상 유지)
- 지난 달 8월 부터 30% 관세 부과한다는 말을 또 뒤집어버림
- 트럼프 관세로 멕시코산 대비 경쟁력 생길지는 관찰이 필요

📌 과잉 재고는 해소

- 지누스는 아마존에서 10년 연속 매트리스 판매 1위
- 그러나, 과잉재고가 발목을 잡아 매출은 플랫했는데, 2H24 부터 해결되며 YoY 반등하는 추세
- 5월 베스트셀러 P 인상, 7월 아마존 프라임데이 매출 작년 대비 30% 증가해 3Q도 성장 예상

🚀 체크포인트

- 그동안 관세 피해주 인식에서 다시 숫자 올라오기 시작하는 시기가 될지 오늘 실적/컨콜 내용을 기대 vs. 트럼프의 관세라는 변수 존재

❇️ 수급특징주 250806

작성 : 트리플킴(https://t.iss.one/triplekim)

🛒 기관 순매수 상위

- 디어유, GS피앤엘, 노머스, FSN, JYP Ent., 에스앤디 등

🛒 외국인 순매수 상위

- 세명전기, 일정실업, 하이스틸, 새빗켐, 이수스페셜티케미컬, 썸에이지 등

🛒 거래대금 상위

- 캔버스엔, 노랑풍선, 참좋은여행 등