Часть II

На рынке появились слухи, что Evergrande реструктуризируют, плюс слухи, что его будут спасать

Я же скажу своё мнение (которое может быть ошибочным), т.к. считаю, что достаточно неплохо изучила Китай и политическую стратегию Си Цзиньпина:

1. Он хочет «наказать» застройщиков.
Причём Китай уже с начала лета подавал чёткие сигналы 100 млн китайским трейдерам - на рынке недвижимости - пузырь, на китайском фондовом рынке - пузырь

И не забудьте, речь идёт не только об Evergrande, вся отрасль находится под сильным давлением

Си Цзиньпин хочет сдуть этот пузырь

2. Очень высокие цены на нефть и газ на рынках.

Китай остро нуждается в том, чтобы они стали более доступными
Как это можно сделать?
Обвалив свой фондовый рынок, и таким образом обвалив фондовые рынки остальных стран (в том числе Америки)
Так они смогут хоть немного повлиять на цену на энергоносители

3. Важный фактор, о котором не все в курсе.
Внутри Компартии Китая есть свои кланы, свои группы по интересам.
Evergrande - это в том числе про то, как усилить свою группу и ослабить остальные

⚠️ 🇨🇳S&P Global Ratings считает, что Пекин не окажет поддержку китайскому девелоперу #Evergrande, который находится на стадии банкротства из-за долгов. Об этом сообщает Reuters.

Пекин вмешается только тогда, когда ситуация с #Evergrande приведет к банкротству нескольких крупных девелоперов.

Немного о турецкой лире

Когда про понижение базовой ставки ЦБ Турции Bloomberg написал, что оно - неожиданное, нужно понимать, что неожиданным оно было для них.

Для многих крупных финансовых институтов и экономистов оно не было неожиданным, вопрос был насколько понизят ставку.

Многие агентства оценивают, что ВВП в Турции вырастит на около 9%. Судя по всему, Эрдоган готов пожертвовать всплеском инфляции и снижением ценности лиры ради роста ВВП >9%.

Реакцию рынка мы видим - вчера курс был USD/TRY = 8.88

Я ожидаю 9 или на следующей неделе или уже в октябре

При этом, официальная инфляция за Август = 19.25%, за Сентябрь может быть до 20%, при этом ставка = 18%, те мы наблюдаем отрицательную реальную ставку.

А инфляция падать вряд ли будет, тем более с такими дорогими нефтью и газом.

Когда увидим USD/TRY = 10?

Вероятно, в 1 кв 2022 г., если не раньше

Update:

Плюс, не забываем, что возможное падение китайского фондового рынка, а за ним рынков др. стран ударят прежде всего по валютам развивающихся стран

Ядерная сделка по планам Америки должна была состояться в Июне.

Сейчас уже конец Сентября, на носу зимние месяцы, всем нужна более дешёвая нефть (она может дорожать из-за повышения цен на газ в самый «газовый» сезон - Ноябрь - Март)

Дешёвая нефть нужна не только Америке, но и Китаю.

Я не исключаю того, что Китай мог попросить Иран быть более сговорчивыми с Америкой.

Такое трудно было бы представить при Трампе: Трамп очень неплохо управлял ценами на нефть, открыто шантажируя саудитов и работая более тонкими методами с Россией.

Ну, а то, что делает Байден на нефтяном рынке - это просто смешно (в том числе по американским нефтяным компаниям)

В общем, посмотрим, состоится ли в этот раз сделка.

На мой взгляд, вероятность сделки сейчас повысилась

Иран планирует вложить 145 млрд (!) долларов в свою нефтяную промышленность

Об этой астрономической сумме заявил министр нефти Ирана Джавад Оуджи. Для сравнение, по данным Всемирного банка, ВВП Исламской Республики в 2020 году было чуть-чуть больше – 192 млрд долларов.

Правда, заявленный горизонт планирования достаточно размытый - в течение 4-8 лет. Но главный вопрос, где вообще взять такие деньги?

Ответ дает тот же Оуджи: "нынешнее правительство намерено расширять всестороннее сотрудничество с китайскими компаниями". "Мы надеемся увидеть участие компаний из Китая в различных областях нефтяной промышленности Ирана", - добавил он.

@irandezhurniy

🇨🇳#Evergrande #китай
По крайней мере, два местных правительства в Китае взяли под свой контроль выручку от продаж недвижимости Evergrande. Пекин хранит молчание о разворачивающемся кризисе ликвидности у застройщика с самой большой задолженностью в мире, а инвесторы готовятся к новым пропущенным платежам по облигациям - FT

🇨🇳Энергетический кризис в Китае - следующее возможное экономическое потрясение после Evergrande.

Почти половина из 23 провинций Китая не достигли целевых показателей энергоемкости, установленных Пекином, и теперь на них оказывается давление с целью сокращения энергопотребления. Больше всего пострадали Цзянсу, Чжэцзян и Гуандун - трио промышленных центров, на которые приходится почти треть экономики Китая.

▪️"Поскольку внимание рынка сейчас сфокусировано на Evergrande и беспрецедентных ограничениях Пекина на сектор недвижимости, другой крупный шок, возможно, был недооценен или даже пропущен", - предупреждают аналитики Nomura Holding Inc.
▪️"Ограничения на подачу электроэнергии отразятся на мировых рынках", - сказал Тинг из Nomura. "Очень скоро мировые рынки почувствуют нехватку поставок от текстиля и игрушек, до деталей машин". 2021[BBG]

Я бы так сказала: «Энергетический кризис в Китае будет не после Evergrande, а вместе с Evergrande»

На днях прочитала китайские и британские статьи с рекомендациями населению как можно сэкономить электроэнергию, в том числе выключать из розеток те электроприборы, которыми вы не пользуетесь (например, телевизор ночью, стиральную машинку и тд).

Я не исключаю того, что могут даже быть веерные отключения электроэнергии в Китае.

Этой осенью - зимой многим жителям Земли придётся сильно экономить электроэнергию.

Особенно сильно это затронет Китай, Европу, Великобританию и др страны.

Добавьте сюда ещё высокие цены на газ.
Да, многие страны ждут серьёзные испытания осенью - зимой ...

Газовый кризис в Европе уже больше, чем нефтяной шок 1970-х в США

⚠️🌕#золото #мнение #прогноз
Citi: bearish позолоту. Прогноз на 2022г < $1600

Китай продолжает заливать ликвидностью свой рынок.

На прошлой неделе он влил $71 млрд. ⬇️⬇️⬇️

🇨🇳🏦 БАНК КИТАЯ ВЛИВАЕТ 100 МЛРД ЮАНЕЙ В ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ.

Стоимость акций «Газпрома» превысила ₽350 впервые с 2008 года

источник: quote.rbc.ru

На фоне всего происходящего, я думаю так (на перспективу 1-5 месяцев):

🔷 Газ, нефть - лонг (но «нефти по $100» в этом году я не ожидаю)

🔷 Доллар - лонг

🔷 Золото - нужно держать руку на пульсе. Скорее, шорт, чем лонг. В лучшем случае $1 850

🔷 Bitcoin - скорее, шорт,
чем лонг. В лучшем случае - боковик

🔷 Китайский фондовый рынок - шорт

🔷 Американский фондовый рынок - шорт

🔷 Турецкая лира/доллар - шорт
Ожидаю USD/TRY >9 в октябре

🔷 Российский рубль и казахстанский тенге - ограниченное укрепление этих валют в связи с ростом цен на нефть, газ и тд.

В худшем случае - небольшое, ограниченное ослабление этих валют

Всё же ожидаю, что как рубль, так и тенге или укрепятся или будут в боковике

🔷 Для тех, кто не торгует на фондовом рынке, «cash is king», причём я бы предпочла доллары остальным валютам
—————————————
Это не рекомендации для ваших покупок/продаж на рынке и др действий

Это всего лишь мое мнение, которое может быть ошибочным

Конечно же, энергетический кризис не обошёл Индию ⬇️⬇️⬇️

⚠️🇮🇳 Огромный парк угольных электростанций Индии находится на опасном низком уровне запасов, что может вынудить страну покупать дорогостоящие партии топлива или же рисковать отключением электроэнергии.

Более 60% угольных мощностей имеет низкие запасы топлива.

По данным Центрального управления электроэнергетики, запасы упали до самого низкого уровня с ноября 2017 года. Не только страна Южной Азии столкнулась с топливным кризисом. Покупатели от Великобритании до Китая борются с нехваткой энергии, поскольку рост спроса превышает предложение.

#dxy #доллар

Как я и писала несколько дней назад, Индекс доллара достаточно уверенно идёт на 94, вслед за повышением доходности казначейских облигаций США

Доходность 10-летних облигаций растёт сильно (хотя, ничего удивительного, этот рост из-за скорого сворачивания QE), сегодня +4.07% до 1.544%

⚡️🇪🇺⛽️ Цена на газ на фьючерсном рынке Европы впервые в истории превысила $1000 за тысячу кубометров

Рынки в моменте

Американский рынок ещё не открылся, но на картинке - премаркет

Что происходит сегодня:

🔷 Падают рынки Германии, Франции, Великобритании, Швейцарии, Австралии, Японии, Турции и даже Индии (Индия ранее очень неплохо росла)

🔷 Основные индексы широкого рынка Америки - вниз

🔷 А кто растёт? Шанхайская и Гонконгская биржа 😂
А всё потому, что бешенными темпами вливают ликвидность

🔷 Доходность 10-летних облигаций США - рост до 1.532% (в моменте достигала 1.551%)

🔷 Индекс доллара растёт до 93.605

🔷 Bitcoin, золото, серебро - соответственно, вниз

🔷 Природный газ растёт на 6.18%, нефть Brent $79.59

🔷 Доллар/турецкая лира растёт до 8.876

⚡️🔥🇨🇳#Evergrande #китай #интервенции
Китай просит государственные компании начать выкупать активы Evergrande - источники RTRS