개별주 중에서 앱클론 같은거 최근 많이 오른 이유는 관리종목 해제 가능성으로 선취매 성격

주주총회 23일 확정인데, 일주일 전까지는 감사보고서가 나와야돼서 오늘 내일 중에는 나오지 않을까 싶음

관리종목 지정 사유는 매출 30억 미달, 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실(법차손) 비율 50% 초과
-> CPS 보통주 전환으로 법차손 이슈를 해소했고, 25년 온기 47.1억 매출이 매출 이슈를 해소

여기에 코스닥 150 정기변경 편입이 확정되면 ETF 패시브 자금의 기계적 매수 발생. 편입 여부는 시총 조건 달성 여부에 달려 있으므로, 관리종목 해제 후 주가가 얼마나 회복하느냐가 관건

오늘 신한 콥데이인데 이후에 스마트머니 매수세 더 붙을 수도 있을 듯 함

라이콤 0312
*테마 관점에서만

지금 시장에서 먹히는 테마 붙어있음
광통신(GTC + AT&T), 방산 (안티드론 레이저)

실적 흐름이 바닥 찍고 올라오는 중
2022년 매출 343억 → 2024년 131억, 반토막 이유는 유럽 광송수신기 EOL(제품 단종). 광증폭기는 오히려 매출 비중이 계속 늘어남, 2025년 1분기 77.8%까지 올라왔고 온기 177억으로 흑자전환 달성 제품 믹스가 바뀌는 중, 2026년 광증폭기 수요가 AT&T + 데이터센터 이중으로 붙으면 매출 230억+ 가능한 구조. 이익레버리지 발생가능


광통신
광증폭기가 매출의 78%, 광신호는 장거리 전송할수록 신호가 약해지는데 이걸 다시 세게 만들어주는 장치가 광증폭기.

기존 광증폭기는 별도 랙 장비, 라이콤이 만든 플러거블은 광트랜시버 슬롯에 그냥 꽂으면 돼서 공간 절약, 설치 비용 절감, 모듈 교체 용이하다는 장점으로 데이터센터 입장에서 구조적으로 선호할 수 있는 방식.

일본 Tier 1 레퍼런스, 일본 통신장비 시장은 품질 기준이 전 세계에서 가장 까다로운 곳 중 하나인데 거기서 DWDM 광증폭기 양산 납품 레퍼런스를 2019년부터 갖고 있음.
오늘(3/12) 기사에서 북미, 유럽 FOA, QOA, XOA 플러거블 수요 및 공급 문의 증가한다고 나온 게 이 레퍼런스 덕분
https://www.datatooza.com/article/202603121134342609e80ea65769_80


방산
작년 말 LIG넥스원 초도물량 53억 계약 공시. 대한광통신은 한화시스템에 납품. 양대 방산 대기업에 각각 납품하는 구도.
대한광통신 시총 현재 1조, 라이콤 1,400억, 물론 안티드론만이 두 회사의 메인은 아니지만 갭이 과도하기는 함, 최근 미-이란 긴장으로 천궁 및 안티드론 집중받음
*대한광통신은 광케이블, 광섬유 제조고 라이콤은 광증폭기, 광레이저 모듈이라 방산에서만 라이벌.


수급 구조
유통 주식이 40%밖에 없음, 최대주주+특수관계인 60% 고정
3,060만주 중 실제 거래 가능한 물량이 1,200만주 수준. 여기에 시총 1,400억대라 일평균 거래대금 대비 주가 강도 강함, 호가 얇은건 문제
케이엠더블유, 대한광통신, 쏠리드, 오이솔루션은 어제 투자경고지정 맞음
라이콤은 미지정이라 딱지 맞은 종목들에서 순환매 들어올 수 있는 구조, 신용도 돼서 투기판 열릴 가능성
최근 급등에도 투신, 연기금 순매수 들어옴

According to Bloomberg, the 30-day waivers for the Jones Act would allow foreign tankers to help supply refiners on the US East Coast with fuel from the Gulf Coast and elsewhere in the country.

The move is one of several options the Trump administration is pursuing to stem rising crude and petrol prices.

Earlier this week, Washington announced the release of 172mn barrels from the Strategic Petroleum Reserve as part of a coordinated international effort with G7 economies and the International Energy Agency (IEA) to inject 400mn barrels into global markets.


: 존스법 일시 중단

마지드 타흐트-라반치 이란 외무차관은 12일(현지시간) AFP통신과의 인터뷰에서 "사전에 해협 통과를 논의하고 협조해 온 일부 국가들에 한해 통행을 돕고 있다"고 밝혔다. 이란에 대한 무력 공격에 동참하지 않은 국가에는 안전한 항해를 보장하겠지만, 침략에 가담한 적대국은 이러한 혜택을 결코 누릴 수 없다는 점을 명확히 한 것이다.

타흐트-라반치 차관은 미국 측이 제기한 '해협 내 기뢰 매설설'에 대해서도 강하게 선을 그었다. 앞서 도널드 트럼프 미국 대통령이 미군을 동원해 이란 기뢰 부설선 28척을 타격했다고 발표하고, 로이터통신 역시 이란의 기뢰 설치 정황을 보도했으나 이를 전면 부인하며 반박에 나선 것이다.

https://www.finance-scope.com/article/view/scp202603130004?utm_source=telegram&utm_medium=social&utm_campaign=free_share

앱클론 감사의견 적정, 매출액 40억이상, 손상차손비율도 50% 미만

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260313900629

라이콤
월봉까지 당겨봐도 전고점 5,270원인데 오늘 뚫음
역사적 신고가, 여전히 시가총액은 2,000억 미만 실적보다는 테마 전반 움직임에 따른 키맞추기로 접근

이번주 일정

월(03/16) : NVIDIA GTC 2026(~3/19, 한국시간 17일 새벽3시 기조연설), OFC광통신 전시회(~3/19)
// (유통) 달러트리 (HW) 셈텍
// (미국) 산업생산 / (중국) 산업생산, 소매판매

화(03/17) : 피지컬AI와 로보틱스 세션(GTC)
// (SW)도큐사인 (원전)OKLO
// (미국)ADP

수(03/18) : FOMC, 마이크론
// (HW)마이크론(장후, 목 새벽)
// (미국)PPI, 금리결정(목 새벽)/ (한국)실업률

목(03/19) : BoJ 금리결정
// (SW)알리바바, 엑센츄어 (우주)플래닛랩스
// (일본)금리결정

금(03/20) : 미국 네마녀의 날, BTS컴백 및 월드투어 시작

코스닥150 액티브 ETF 수급 플레이 이후로 갈 곳 잃은 자금들

마이크론 카팍스(대만 PSMC 퉁뤄 P5 공장인수) 투자에 실적발표 기대감, 삼성전자 주주총회(밸류업), 이어지는 SK하이닉스 주주총회(ADR가능성)으로 반도체로 모이는 중.

누구나 알고, 오래된 아이디어임에도 현재 삼성전자 우선주와 본주 괴리율 플레이가 유효.

오늘부터 단기과열종목 지정으로 3일간 단일가.

광폭적으로 오른 이 섹터에 GTC와 OFC가 셀온으로 작용할지, 추가적인 기폭제로 작용할지
*물론 라이콤은 광통신보다는 천광 납품레퍼런스 -> 대한광통신 키맞추기로 접근하는게 조금 더 논리적

전주차 수급에는 처음 보는 친구들이 등장

올해 경영 업데이트로 증설을 앞당겼음에도 또 다시 시장에서 잊혀진 이수페타시스

비단 WUS만의 수혜만은 아니지 않을까

지속되는 쇼티지와 쌓여있는 수주잔고, P Q 동시 믹스개선

바닥인건지 바닥을 보러가는건지 모르겠는 차트

최근 상승기에도 아래의 점수가 하락한 이유는 수급점수 영향
*최근 개인예탁금 주도, 외국인 이탈

정보) 3월 18일은 삼성전자 주주총회

기존에 나왔던 내용이지만, LTA 내용이 새로운 듯

이수페타시스 11%대 강세
받쳐주는 내용에 수급기대

20일 FTSE 리밸런싱 기대감
에이피알, 에이비엘바이오, 레인보우로보틱스, 이수페타시스는 스몰캡 지수에서 중형주로 승격
*최대 1780억원의 매수 수요 유입

오늘 상장된 SOL AI반도체TOP2플러스에서도 비중 9%대

유가 튀면서 전반적으로 다 밀리는 중

작년 말부터 베라루빈부터는 전력으로 인해 커패시터가 필요하다라는 투자포인트가 많이 있었고, 어제 엔비디아 공식블로그에서 이러한 사실이 확정된 것으로 보임.

한국에서 대응이 가능한 업체는 LS머트리얼즈 그리고 비나텍
*EDLC와 HSC로 상이하긴 함

LS머트리얼즈는 GTC를 앞두고 전주 금요일 역대급 거래대금, 그리고 오늘 다시 거래대금 크게 터지는 중
*직전 고가돌파 못하고 윗꼬리 달리긴 함
*비나텍은 이보다는 블룸에너지가 현재 주가의 팩터인듯

1. 지능형 전력 평활화(Intelligent Power Smoothing)

"To protect against power swings, MGX racks feature rack-level energy storage that cushions power transients with capacitors."
: AI 팩토리의 급격한 전력 부하 변동(Load Swings)으로부터 시스템을 보호하기 위해, MGX 랙은 이제 커패시터(Capacitors)를 활용한 랙 레벨 에너지 저장 장치를 탑재함.

-> 랙 레벨에서 '쿠션' 역할을 하는 장치가 바로 CBU(Capacitor Backup Unit). AI 데이터센터라는 거대한 신규 시장개화.


2. 블랙웰 대비 6배 강화된 에너지 저장 (400J per GPU)

"It features 6x more rack-level energy storage (400 J per GPU) versus prior generations... to more efficiently flatten power profiles."
: 베라 루빈(Vera Rubin) NVL72는 이전 세대(Blackwell)보다 6배 많은 랙 레벨 에너지 저장 용량(GPU당 400J)을 확보함.

-> 용량이 6배 늘어났다는 것은 일반 커패시터가 아닌 고용량/고출력 UC 모듈이 대거 투입되어야 함을 의미. LS머트리얼즈의 주력 제품인 대형 UC가 랙 내 핵심 컴포넌트로 들어갈 수밖에 없는 근거.


3. 거대 배터리 팩(BBU)에서의 전환

"...reduces peak current demands by up to 25%, and eliminates the need for massive battery packs to protect against large-scale power transients."
: 커패시터를 통한 전력 관리로 피크 전류 수요를 25% 줄였으며, 대규모 전력 과도 현상을 방어하기 위해 필요했던 무겁고 느린 배터리 팩(BBU)의 필요성을 제거함.

-> 반응 속도가 느린 배터리(ESS)는 탈락하고, 초고속 방전이 가능한 UC(CBU).

Figure 3. NVIDIA MGX racks feature Intelligent Power Smoothing to ensure components in the rack operate at peak energy efficiency


https://developer.nvidia.com/blog/nvidia-vera-rubin-pod-seven-chips-five-rack-scale-systems-one-ai-supercomputer/
*엔비디아 블로그 원문

LS머트리얼즈 공매도

1월 ~ 2월: 일평균 4~6만 주 수준의 평온한 공매도 구간
3월부터 주가반등과 함께 공매도 수량도 증가

특히 3월13일(전주 금요일) 큰 상승 이후 3월17일(오늘) 41.6만주로 이전 일평균 대비 약 8배 증가한 역대급 수치 기록
*공매도물량의 대부분이 업틱룰 적용 물량

금일 공매도 및 매물대는 거래대금이 집중된 가격대인 23,000~24,000에 있을 것으로 추정됨

고가 대비 8% 밀리며 종가가 형성되며 현재는 공매도 세력이 판정승을 거둔 상태

숏스퀴즈의 연료가 될까, 숏세력의 승리가 될까?

숏스퀴즈 폭발 상방 VI

베라루빈부터는 POD단위 풀스택

GPU 1개 팔릴 때 CPU 1.2개, LPU 2.2개, SOCAMM 3.5개가 동반 출하되는 구조적 연동성

기판섹터가 폭발하지 않을 수가 없다