Добыча нефти в США достигла очередного рекорда

Добыча нефти в США в августе подскочила до нового месячного рекорда в 13,4 млн баррелей в день, что, вероятно, усложнит решение ОПЕК о возобновлении поставок на рынок.

По последним ежемесячным данным Управления энергетической информации США, большая часть роста была обусловлена рекордно высоким уровнем добычи в Техасе в 5,8 млн баррелей в день и новым рекордом в 2,1 млн баррелей в день в Нью-Мексико, расположенными в богатом пермском сланцевом бассейне.

Производство в США последовательно росло в этом году, хотя и не такими стремительными темпами, как раньше, поскольку сланцевики отдавали приоритет доходам акционеров, а не росту добычи. Тем не менее, траектория роста крупнейшего производителя в мире оказывает значительное влияние на рынок.

The Washington Post сообщает, что в ближайшие дни Иран может нанести удар по Израилю.
   
Источник в израильском руководстве сообщил, что разведка предполагает возможность атаки со стороны Ирана в ближайшие дни.

Ранее портал Axios со ссылкой на свои источники сообщал, что, по данным израильской разведки, Иран планирует нанести масштабный удар по Израилю с территории Ирака в ближайшие дни.

Хайдер аль-Лами, член политбюро группировки «Харакат Хезболла Ан-Нуджаба» — иракского шиитского ополчения, заявил, что группировки в Ираке координируют свои действия с Тегераном в отношении ответных мер против Израиля.

По его словам, израильские самолёты, атаковавшие Иран, нарушили воздушное пространство Ирака, а США, несмотря на соглашения в сфере безопасности с Багдадом, оказали поддержку Израилю.

Аль-Лами подчеркнул, что Иран имеет право атаковать Израиль из любой точки на территории Ирака.

Минфин опасается бюджетных потерь при использовании внебиржевых индексов СПбМТСБ для определения обязательств по НДПИ на уголь, хотя угольная отрасль существенно менее значима для доходов бюджета, чем нефтегазовый сектор.

Например, в 2023 г. общие поступления по НДПИ составили 9881 млрд руб., из них лишь 69 млрд руб. (0,7%) приходилось на НДПИ на уголь, тогда как поступления по НДПИ на нефть достигли 7787 млрд руб., по НДПИ на газ – 1219 млрд руб., а по НДПИ на газовый конденсат – 459 млрд руб. (еще 347 млрд руб. приходилось на поступления по НДПИ на все прочие виды полезных ископаемых).

Плановый дефицит федерального бюджета на 2024 г. составляет 3,30 трлн руб., что на две трети эквивалентно ликвидной части Фонда национального благосостояния (ФНБ). Поэтому Минфин будет закручивать гайки по всем фронтам.

Импорт нефти из Канады достиг рекорда

Импорт сырой нефти в США из Канады достиг рекордных 4,3 млн баррелей в день (б/д) в июле 2024 года после расширения канадского трубопровода Trans Mountain. Июль — последний месяц, по которому имеются данные в Управлении энергетической информации.

Trans Mountain Expansion (TMX) утроил предыдущую пропускную способность линии в 300 000 баррелей в день, когда она начала коммерческую эксплуатацию в мае 2024 года, доставив дополнительную сырую нефть, добываемую в не имеющей выхода к морю провинции Альберта, на западное побережье Канады, откуда ее можно экспортировать.

Исторически большая часть экспорта сырой нефти из Альберты направлялась либо на НПЗ на Среднем Западе США по трубопроводу, либо на побережье Мексиканского залива США по железной дороге, на местные НПЗ, либо загружалась на танкеры для морского реэкспорта.

По данным Vortexa, в период с июня по сентябрь на западное побережье США приходилось чуть более половины всего морского экспорта сырой нефти из Западной Канады, а остальная часть направлялась в пункты назначения в Азии.

Революционное движение в сторону технологической сингулярности в области ИИ продолжается. Экспоненциально растет количество чипов для ИИ и дата-центров.

🚗 Продажи новых автомобилей выросли на 48%

За десять месяцев 2024 года в России продали почти 1,6 миллиона новых автомобилей, это на 48% больше, чем за такой же период в прошлом году, сообщили в Минпромторге.

Большую часть составили легковые машины – 1,3 миллиона, их продажи выросли почти на 60%, отметили в ведомстве.

При этом рынок новых автомобилей отечественного производства вырос на 31% и превысил 678 тысяч штук, добавили в министерстве.

#экономика #авто
Подписывайтесь на ПРАЙМ

Добыча нефти в США выросла до рекордных 13,3 млн баррелей в день, что на 48% больше, чем в Саудовской Аравии. И все это при наличии менее трети буровых установок и гораздо меньшего количества работников, чем требовалось 10 лет назад.

Добыча нефти на одну буровую установку продолжает расти за счет истощения запаса ранее пробуренных, но незаконченных скважин.

Остается один вопрос: доколь?

Нефть была списана со счетов. Теперь это самая производительная отрасль США

Добыча нефти и газа демонстрирует самый быстрый рост производительности труда среди всех отраслей за последнее десятилетие.

Цифровизаторы нервно курят в углу.

Когда я пришел в нефтяную промышленность в 2014 году, отраслевые эксперты в один голос уверяли, что себестоимость добычи только растет и смерть сланцевой революции в США в ближайшее время неизбежна.

Я их хорошо понимал, т.к. в рублевом выражении на российских месторождениях в среднем так и происходит в силу их истощения.

Но в долларовом выражении для сланцевых плеев США драйвером себестоимости были не запасы, а обратная связь от цены на нефть, технологии добычи, логистика и организация труда, которые со временем совершенствовались.

Ранее я это видел на примере других отраслей поэтому и был вполне уверен в споре с ветеранами отрасли.

В итоге за 10 лет моих наблюдений себестоимость снизилась вдвое - ниже $50/барр., и добыча нефти в США продолжает расти.

Вместе с тем, деревья не растут до небес и основной принцип экономики - закон предельной полезности - возьмет свое. Запас ранее пробуренных скважин истощится и уже в следующем году мы увидим снижение роста производительности, а затем и объемов добычи.

Нефтяная сланцевая революция становится газовой...

...однако хорошего в этом для американского нефтегаза мало: в той же Перми природный газ идет по отрицательным ценам. Поступление попутного газа в сланцевой скважине увеличивается по мере падения давления в пласте. Он начинает давать меньше тяжелых углеводородов и больше легких.

Минэнерго США приводит цифры десятилетней трансформации для трех крупных формаций. Для самой крупного Пермского бассейна за десятилетие доля газа выросла с 34% до 40%, для Баккена с 16% до 33%, для Игл Форд с 37 до 48%.

Это значит, что нефти на сланцевых формациях все меньше, а чтобы ее добыть, надо бурить все больше. И это нужно, чтобы оставаться на текущих уровнях добычи. Особенно интересны эти эксперименты в Перми, где нефтяники вынуждены оплачивать не только гигантские капексы на добычу нефти, но и расходы на утилизацию попутного газа.

Для всей американской экономики это энергетическое благо, а вот для конкретных операторов на месторождениях — финансовая боль.

Скрытые избиратели Трампа, как и в прошлый раз выдвинут своего кандидата вперед.

Кто бы сомневался, но странно, что ОПЕК перенесли увеличение объемов добычи всего на месяц. Экономически им выгодно наоборот - продолжать снижать объемы.

Точность прогнозирования цены на нефть марки Brent на квартальной модели.

Средняя цена на нефть в 3кв24 составила $80, опустившись на $5 к/к. Модель предсказала понижение на $7, EIA – на $1. Последние ориентируются на наивный прогноз, в то время как я не повышаю вес текущей котировки при модельном расчете.

Поэтому ошибка прогноза EIA на 1кв (6%) на 12 точках сравнения оказалась ниже модельного (8%). Здесь огромный резерв для повышения точности прогноза на 1кв. Например, прогноз в $83 на 4 кв24 по сравнению с текущим значением $74 очевидно завышен. Но на горизонтах 2-4кв модель превосходит EIA по точности на 3-5 пп.

Наибольшая ошибка на 3кв24 оказалась у прогноза, выпущенного в 4кв22. Модель занизила цену на $21 при цене на момент прогноза в $101, т.к. EIA прогнозировали профицит в 0.7 мбс, а сложился дефицит в 1.4 мбс. EIA не понимает политику ОПЕК+ и завышает ожидания по добычи нефти в США. Я не вмешиваюсь в прогноз баланса мирового рынка EIA и просто беру его в основу для модельного прогноза.

ИНДЕКСЫ PMI MFG ЗА ОКТЯБРЬ: ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ЛУЧШЕ СЕНТЯБРЬСКИХ, У ВЕДУЩИХ ЭКОНОМИК ПОКА ДАЛЕКО НЕ ВСЕ ГЛАДКО

Деловая конъюнктура в обрабатывающей промышленности по итогам октября показала, в целом, некоторое улучшение, количество сократившихся показателей по сравнению с сентябрем стало меньше

По отдельным регионам и странам:

Наиболее благоприятная ситуация – на ЕМ: выше 50 индекс в России, Казахстане, Бразилии, Индии и Китае, где официальная версия NBS, так и Caixin сумели выйти в зеленую зону

В Европе – по-прежнему далековато от позитива, ведущие экономики, Германия и Франция продолжают пребывать в печали. Уверенно – лишь в Испании.

В США более репрезентативный ISM уже семь месяцев находится ниже отметки в 50 пунктов (с октября 2022 года он всего один раз был выше этой отметки), показатели от Markit чуть улучшились, но все равно – ниже пятидесяти.

Ангола после выхода из ОПЕК в начале 2024 года, увеличила добычу и не вернется в ОПЕК.

Так, в январе Ангола увеличила добычу нефти на 1,4%. Страна входит в тройку крупнейших производителей нефти в Африке наряду с Нигерией и Алжиром (оба государства — члены ОПЕК).

В 2023 году, по данным Национального агентства нефти, газа и биотоплива (ANPG), среднесуточная добыча в стране составила 1,1 млн барр. в сутки. Именно такой предельный уровень (1,11 млн барр. в сутки) для Анголы пытался установить альянс ОПЕК+ прошлой осенью, понизив квоту в рамках нефтяной сделки с 1,28 млн барр. в сутки.

Однако, руководство страны, которое борется за оживление своей экономики, настаивало на квоте в 1,18 млн барр. в сутки. Это предложение не было поддержано, после чего в декабре Ангола объявила о выходе из ОПЕК.

По оценкам банка BNP Paribras, в 2022 году на нефтяной сектор пришлось 30% ВВП Анголы и 95% экспорта. Однако добыча нефти в стране снижается с 2015 года, а в прошлом году она упала на 3,6%, следует из данных ANPG. При этом возможности роста производства ограничены естественным сокращением запасов и старением инфраструктуры. Поэтому ангольские власти пытаются привлечь в отрасль новых инвесторов, а снижение квоты ОПЕК+ мешало реализации этих планов.

Европа готова получать как-бы армянский газ

Европейские импортеры "голубого топлива" в ближайшее время планируют подписать договор с Азербайджаном о поставках в регион газа. Об этом сообщает издание Bloomberg.

В то же время, издание уточняет, что азербайджанский природный газ будет поставляться по российскому трубопроводу, проходящему через Украину, вопреки тому, что Киев отказался продлевать контракт о поставках энергоресурса через территорию государства.

Уточняется, что сделка между ЕС и Азербайджаном подразумевает компенсацию тех поставок, которые Европа сейчас получает в рамках транзитной сделки. В то же время, договор будет включать так называемое своп-соглашение между Азербайджаном и Россией, так как у Азербайджана недостаточно экспортных мощностей для замены существующих поставок.

Минфин США опубликовал заявку, в которой просит "квалифицированную компанию" ежедневно предоставлять американскому ведомству характеристику цен на российские марки нефти URALS и ESPO с тем, чтобы заставить российских энерго-экспортеров продавать "черное золото" со скидкой и, таким образом, "ограничить способность" России вести боевые действия против Киева, выяснило РИА Новости.