Иран жёстко заявил о своих «красных линиях»

СМИ США взволнованно пишут, что американские интересы на Ближнем Востоке могут быть серьёзно затронуты.

Сообщается, что Иран «тайно предупредил» власти Иордании, Саудовской Аравии, ОАЭ и Катара о следующем: если территории этих государств, включая воздушное пространство, будут задействованы в возможной атаке Израиля по Ирану, то Тегеран намерен осуществить ответный удар по ним.

Как говорится в другом сообщении, в ходе состоявшейся в Эр-Рияде встречи руководителя МИДа Ирана и главы Саудовской Аравии как раз было заявлено, что при несоблюдении «красных линий» Тегерана безопасность нефтяной инфраструктуры саудовцев будет под большим вопросом.

Такой жёсткий подход шокировал американский Белый дом. Ведь Иран пригрозил государствам на Ближнем Востоке, где размещены американские военные базы! Опыт неприятного столкновения американских военных с повстанцами-хуситами из Йемена, которые считаются одной из прокси-сил Ирана в регионе, привёл Пентагон к мысли, что лучше Тегеран не злить.

Беспомощность тех же американских военных в Ираке уже вызвала раздражение в Багдаде. Наличие американской военной базы в Ираке — повод для повстанцев-хуситов атаковать их с помощью беспилотников. Багдаду не понравилось так подставляться, в результате чего там было принято решение тактично, но целенаправленно отправить американских военных восвояси из этой страны.

Важно, что все эти сообщения СМИ США базируются на информации, поступающей от самих же союзников Вашингтона в регионе. И в Белом доме уже опасаются, что иракский прецедент повторится и в других странах, когда власти захотят закрыть американские военные базы.

Как ни крути, но уже после ухода США из Афганистана, авторитет Вашингтона как грозной военной силы стал в мире меркнуть. Это признают все: и сторонники Демократической партии с Байденом-Харрис, и, конечно, их критики — республиканцы, которые надеются увидеть президентом США вновь Дональда Трампа.

У США сейчас напряженные отношения с союзниками на Ближнем Востоке — это показывает пример Саудовской Аравии. Эр-Рияд отказался от многолетних обязательств перед США по расчётам во внешней торговле в долларах.

ЦБ Саудовской Аравии наращивает вложения в золото, посылая недвусмысленный сигнал, что американские активы не настолько уже привлекательны. А теперь и Эр-Рияд, и столицы других государств-союзников США на Ближнем Востоке понимают, что Вашингтон уже не играет ключевой роли в регионе.

У Саудовской Аравии вообще непростая ситуация. Им было бы интересно, чтобы у Ирана было меньше возможностей экспортировать нефть. Тогда есть шанс, что и баррель подорожал бы, а Эр-Рияд получил бы возможности свести бюджетные концы с концами. Но Тегеран чётко заявил, что в такие игры безопасно играть не получится.

По итогу года объём производства российских духов вырастет на 60%

В Минпромторге оценили динамику отечественного производства продукции косметики и парфюмерии. Так, в этом году по сравнению с 2023 годом ожидается рост на 60% выпуска духов. В целом, по отрасли подъём за год оценивается в +12%, а суммарный объём продукции достигнет 520 тыс. тонн.

Безусловно, раз предприниматели расширяют производство, то они видят спрос на свою продукцию. А это — большой плюс. Вообще, в России были большие традиции парфюмерии, ещё во времена Российской империи, но потом как-то о них забыли.

Пора, безусловно, возрождать эту отрасль. В министерстве отмечают, что к 2026 году уровень локализации производства достигнет 35,3%.

Потенциал роста через импортозамещение — очевиден. Для бизнеса сейчас есть хорошие возможности: в 2022 году были введены повышенные ввозные пошлины на продукцию по 16 отраслевым категориям из 16 стран, чьё руководство проводит недружественную по отношению к России политику.

Реализуется национальный проект «Новые материалы и химия», который ориентирован на увеличение локализации производства парфюмерии и косметики в стране.

Наблюдаемый сильный рост отрасли показывает и возможности экспорта — на развитие такого потенциала направлен другой национальный проект, «Международная кооперация и экспорт». Перспективными направлениями считаются рынки КНР и Индии, но, естественно, не только они.

Если говорить про внутренний рынок, то в этом году среднегодовой чек на покупку косметики и парфюмерии перевалил за отметку в 10 тыс. рублей. Почти две трети рынка приходится на поколение в возрастном диапазоне от 30 до 50 лет. Однако нужно смотреть на тенденции.

Во время пандемии COVID-19 резко вырос спрос на косметические средства для лица: люди стали чаще общаться онлайн и больше уделять внимание тому, как они выглядят на экране компьютера. Доля онлайн-продаж в реализации косметических и парфюмерных товаров стала одной из самых высоких среди потребительской продукции и по некоторым категориям достигла 50%.

Эти тренды до сих пор в силе. Они лишь дополняются тем, что оффлайн общение стало после пандемии проще. Отсюда в том числе и резкий рост спроса и, соответственно, производства отечественных духов. Пока что цифровизация не дошла до того, чтобы уметь на расстоянии передавать запахи. Но не исключено, что в будущем это станет реальностью.

Франция обвинила власти КНР в «катастрофе»

Производителям крепких напитков и вин во Франции не везёт. В этом году французские виноделы уже выливали на улицы своих городов вино, демонстрируя властям своё отчаянное положение: всё это не удаётся сбыть.

А теперь — новый удар. По бренди. Власти КНР стали требовать от европейских поставщиков этого напитка уплаты «обеспечительного платежа» в размере от 30,6% до 39%, в зависимости от номенклатуры. Почти весь бренди в Китай завозит Франция.

В прошлом году Франция заработала 1,56 млрд евро на этом — теперь об этих деньгах можно забыть. Отраслевая ассоциация производителей алкоголя говорит, что из-за этого шага в индустрии наступает «катастрофа».

КНР — второй крупнейший рынок сбыта французского бренди после США, но там не горят желанием заказывать больше бутылок.

Власти же КНР просто-напросто наносят асимметричный ответ на санкционные выпады Евросоюза. В июле ЕС вздул ввозную пошлину на биодизель из КНР с 12,8% до 36,4%. А 4 октября в ЕС подняли тариф на ввоз китайских электрокаров в Европу до 45%. Но вот теперь прилетает ответка.

Поскольку, ЕС, по «умному» совету из Вашингтона, ведёт агрессивную экономическую политику в отношении КНР, то Пекин намерен и далее расширять практику высоких ввозных пошлин на европейскую продукцию.

Следующими могут стать автомобили, и это будет последним гвоздём в крышку гроба германского автопрома — а именно он пострадает больше всего. На него приходится половина проданных из Европы в КНР машин или 9,65 млрд евро.

Далее — свинина, молочная продукция из Евросоюза и, как говорится, далее по списку.

Европейские чиновники в Брюсселе, которые разглагольствовали о якобы «опасностях», которые таит сильный экономический рост КНР, теперь смогут заткнуться и начать подсчитывать убытки, которые они нанесли европейскому бизнесу своей говорильней.

Дела-то в ЕС и так обстоят неважно, чтобы ещё бычиться. В Германии в июле (а в Берлине неохотно обновляют данные) положительное сальдо внешней торговли рухнуло на 17,6% по сравнению с июнем. Экспорт в Германии уже тогда обвалился на 8%. Теперь он будет падать ещё больше.

В «Российской газете» оценили вероятность обвала стоимости рубля

Официальный медийный орган правительства РФ, «Российская газета» в своём издании опубликовал статью под заголовком: «Повторится ли «черный вторник» для рубля».

Удивительно, но даже в самом заголовке куда-то пропал знак вопроса. Но это — деталь, правда, непонятная.

Само появление такой статьи вызывает вопросы. Ну, например, вряд ли в официальном СМИ еврозоны можно представить нечто подобное. Да и вообще у евро, хоть и были заметные колебания к доллару США, но никогда это не обрамлялось в какое-то событие, на которое в ужасе бы смотрели в дальнейшем.

Да, 5 сентября 2022 года евро снижался до паритета с долларом США, но сегодня за 1 евро дают 1 доллар и 9 центов и никто особенно не тревожится, если вдруг опять валюта еврозоны покажет снижение.

Тем не менее, важно, что в публикации всё-таки приводится мнение: повторение обвала рубля, как это было в 1994 году, невозможно. Стоит заметить, что был также август 1998 года, когда курс доллара США резко скакнул с 6 рублей до 24 рублей за весьма короткое время.

Сам разговор о том, что может случиться с рублём — с одной стороны, очень интересен. С другой стороны, любые рассуждения на этот счёт носят неполный характер. Неизвестны ни объёмы торгов иностранными валютами через рубли, ни объём эмиссии российской национальной валюты.

Из доступных данных, однако, всё же видно, что оснований для падения рубля нет. Так, в этом году с января по август в заграничные банки россиянами были переведено на 14% меньше, чем в 2023 году, а в 2023 году было сокращение почти на 40% по сравнению с 2022 годом.

За январь-сентябрь 2024 года положительное сальдо платёжного баланса РФ увеличилось в 1,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигло 38,8 млрд долларов. Растёт в том числе и превышение экспорта над импортом — на 14%, до 102,8 млрд долларов. Все эти расчёты вытекают из данных, которые приводит ЦБ РФ.

Если говорить про счёт текущих операций в сентябре, то в первый месяц осени он подскочил в 2,4 раза по сравнению с августом, до 7 млрд долларов. Превышение экспорта над импортом в прошедшем месяце увеличилось в 1,4 раза, до 12,6 млрд долларов.

В целом, динамика для рубля очень неплохая. Но российская национальная валюта всё равно слабеет. В чём причина — это большой вопрос.

Иностранной валюты поступает, очевидно, меньше. Если брать 2023 год, то 41,6% поступлений за экспорт пришлось на рубли. При этом за импорт Россия платила в рублях в долевом отношении почти сопоставимо — 38,1%.

Кстати, если посмотреть на экономику еврозоны, то для неё соответствующие показатели, в их же валюте — евро, составляли 46% и 42% соответственно. Получается, что лишь поступления за экспорт в рублях у России не дотягивают до доли евро у еврозоны в её продажах товаров (41,6% против 46%), но принципиально картина схожая. За одним исключением: евро так сильно не трясёт по отношению к доллару США.

Получается, что ослабление рубля не имеет прямого отношения ни к динамике внешней торговли, ни к имеющимся данным об изменении валютных потоков со стороны физических лиц.

Однако, есть валютные выводы средств из России юрлиц, и не только за импортные товары, но и в виде так называемой оплаты долга по кредитам, предоставленным ранее из недружественных стран.

Вообще-то, с этим государству стоило бы навести порядок. Не понятно, почему в принципе не введён мораторий на любые такие перечисления в иностранной валюте. Не говоря о том, что под этим может маскироваться банальный вывод заработанных средств из России — и, конечно, вывод не в рублях, а в валютах в основном недружественных стран.

Михаил Мишустин заявил о формировании зонтичного бренда для всей российской продукции

Премьер-министр России Михаил Мишустин, выступая на Международном экспортном форуме «Сделано в России», заявил о важной инициативе.

Правительство РФ намерено формировать зонтичный бренд для всей российской продукции, которая поступает на внешние рынки.

Россия, активно наращивая мускулы в глобальной торговле, сталкивается с тем, что страны вкладывают в формирование своего образа на мировой экономической арене огромные средства, и делают это на протяжении десятилетий.

В результате, в головах потребителей в большинстве стран мира есть весьма определенные ассоциации, когда они слышат, что товар сделан, например, в Германии, КНР или США. Если не заниматься этим целенаправленно, то можно потеряться в глобальном информационном пространстве.

Правительство РФ намерено состыковать «Сделано в России» с понятием о высоком качестве товара. Несмотря на известный скепсис среди некоторых потребителей в РФ по отношению к отечественным товарам, реальность несколько иная.

Если повертеть упаковки российских потребительских товаров, то часто можно увидеть надписи на различных языках стран СНГ. Если вчитаться, то можно понять, что российские товары импортируются в эти государства.

И, действительно, на просторах СНГ российские товары пользуются большим спросом. Теперь нужно сделать так, чтобы этот успех был масштабирован и на другие страны.

Правительство РФ собрало под целевое продвижение уже около 8,3 тыс. товаров. Планируется, что их число вырастет как минимум в 10 раз.

Большие перспективы в ближайшее время открываются на рынках Индии, КНР, Турции, Бразилии, а также в ряд стран Ближнего Востока, Азии, Латинской Америки и Африки.

За последние 4 года экспортные поставки в страны, проводящие дружественный курс в отношении РФ, увеличились на треть. Важно, что ставится цель наращивать продажу продукции среднего и высокого передела. Её продаётся уже на сумму в 5,6 трлн руб. в год. Дальше будет больше.

К возможностям реализации продукции на внешних рынках правительство РФ намерено всё больше подключать отечественный средний и малый бизнес.

Сейчас из каждых 100 рублей, которые зарабатывает Россия на внешнем рынке, 86 рублей приходится на экспорт в дружественные государства. Да, и, конечно, нужно привыкать измерять торговлю РФ в рублях. Ни в долларах, ни в юанях, а в своей валюте, которая когда-то должна стать стабильной и желанной для инвесторов.

Без этого стратегически развить успех российской продукции на внешних рынках будет невозможно.

В Минфине и ЦБ РФ попытались защитить банки от идеи дополнительного налогообложения. Не получилось.

Высокопоставленные представители финансовых властей России заявили в Госдуме, что у них есть аргументы против введения дополнительного налогообложения банков. Напомним, что в этом году российские банки идут по показателю чистой прибыли на очередной рекорд: ожидается величина почти в 3,8 трлн руб.

Заметим, что это — сумма уже после всех расходов, включая траты на банковское оборудование, персонал, налоги и многое другое.

Очевидно, что доходы банков растут как на дрожжах. У части банков есть доля государства, но далеко не все банки с государственным участием исправно перечисляют соответствующую часть чистой прибыли в бюджет в последние годы. Да, у них есть свои аргументы: мол, нужны средства для пополнения капитала. Об этом же говорили и представители финансовых властей.

Но так ли всё это? Да, из чистой прибыли банков производятся отчисления в резервы. Однако, для пополнения резервов есть другие источники. Например, можно привлекать средства из дружественных стран. Да, над этим надо работать — а кто говорил, что всё получится само собой?

Потом, даже если представим, что банковская сфера РФ ну уж никак не может нарастить капитал кроме как только через чистую прибыль, принадлежащую собственникам кредитных организаций, то давайте поступим честно.

Пусть в Минфине и ЦБ РФ нарисуют общественности график: одна кривая — рост чистой прибыли, а другая — увеличение отчислений из чистой прибыли в капитал и резервы банков. Тогда будет понятно, что это так. Без этого графика совершенно нет оснований на слово верить тому, что банки делают отчисления в капитал и резервы в том же темпе, что и наращивают прибыль. Но даже если дела обстоят именно так, у банков всё равно есть другие опции привлечения средств.

Любопытен также и другой аргумент. Прозвучал тезис, который можно сформулировать так: а что всем так прицепляться к банковской чистой прибыли, если аналогичный показатель компаний небанковского сектора составил 33 трлн руб. в 2023 году, то есть оказался в 10 раз выше, чем доход банков? Этот аргумент, как говорится, кринжовый. Сравнивать чистую прибыль всех остальных отраслей российской экономикой с доходом всего лишь одной, банковской, выглядит как попытка натянуть сову на глобус.

Кроме того, есть «маленький» нюанс. Нефинансовые отрасли как раз отличаются тем, что у них априори меньше возможностей финансирования. Это же очень просто: те, кто работают на финансовом рынке по самой сути своей деятельности — банки — обладают максимумом возможностей привлекать финансирование.

Кроме того, идёт попытка сравнить сферы реального производства и небанковских услуг с банковским сектором. Президент России Владимир Путин поставил задачу в ближайшие шесть лет построить экономику предложения, и это прежде всего — наращивание товаров, а уж потом небанковских услуг.

И вообще мало актуален вопрос о необходимости увеличения банковских сервисов. Их рост должен, очевидно, идти не быстрее, чем растёт остальная экономика.

И, вишенка на торте. Взглянем на отдачу от каждого рубля в банковской деятельности — в среднем это 23 копейки. То есть, рентабельность 23%. Можно, конечно, порадоваться за банки, но в других секторах экономики в большинстве своём такое недостижимо.

Волшебная ключевая ставка ЦБ РФ приводит к аномально высокой доходности у банков и одновременно сокращает рентабельность реальной экономики. Устранением такого дисбаланса было бы как раз повышение налогообложения банковской сферы.

Дешевизна труда в России — препятствие для повышения его производительности и внедрения роботов

Есть очень популярный тезис, что, мол, в России рынок труда «перегрет», зарплаты слишком высокие, а производительность труда низкая. В нём есть и правда, и неправда.

Действительно, состоящих на учёте в центре занятости в России рекордно мало. Но есть и скрытая безработица и занятость, а также миллионы людей, которые не являются ни предпринимателями, ни наёмными сотрудниками. Они живут, так как их финансово поддерживает супруг(а), друзья, есть какие-то накопления, полученное наследство и другие варианты.

Вот как раз отсутствие этих людей на рынке труда показывает, что зарплаты не такие уж и большие. Траты на труд не настолько значительные, чтобы бизнес массово стал бы покупать или арендовать роботов вместо того, чтобы нанимать людей.

На недавней презентации новых видов автомобильных новинок в США у предпринимателя Илона Маска обслуживанием гостей в качестве официантов занимались роботы. Каждый стоит 20 тыс. долларов. Опять-таки, напомним, что этих роботов не обязательно покупать — можно нанимать. Легко тогда можно рассчитать, за сколько месяцев можно отбить инвестиции в такого робота.

Как говорят эксперты, доля оплаты труда в ВВП России до сих пор низкая. Да, это так. В 2023 году эта доля была равной 40,7%. Для сравнения: в 2013 году соответствующий показатель был намного больше — 46%, а в 2015 году — 48%. Потом же стал наблюдаться тренд на снижение. А отсюда и вытекает, что труд человека до сих пор в России дешевле, чем труд роботов. И не потому, что роботы дорогие.

США делают подарок КНР — Байден опять опозорился

Один из любимых нарративов критиков администрации президента Джо Байдена внутри США — это его якобы прокитайская политика. Конечно, это попахивает немного шизофренией, но в США есть сторонники более жёстких мер во взаимоотношениях с Пекином.

Поэтому Трамп пообещал своим избирателям, что его импортные пошлины по факту обнулят поставки китайских товаров в США. Как при этом будет жить рядовой американец, которому как снег на голову упадёт такое радикальное «импортозамещение», в штабе Трампа ещё не придумали.

На этом фоне Евросоюз по указке из США намерен лишить себя поставок российского СПГ. Вроде бы, коварный замысел — надёжный как швейцарские часы. Однако, стоит немного подумать, и получается следующее: Россия будет больше отправлять СПГ в Азию, в том числе в КНР. И КНР, видя какие объёмы Россия сможет продавать, безусловно поспешит и со строительством газовозов под эти цели, и вообще будет очень благодарна такой санкционной политике ЕС по совету из США.

В КНР как раз сейчас резко растёт доля в продажах грузовиков, работающих на сжиженном газе: за два года более чем в 4 раза. И если два года назад каждый десятый грузовик работал на СПГ, то в следующем году — определенно будет каждый второй. Больше транспортных средств на сжиженном газе — больше спроса на СПГ и закупок этого энергетического товара.

А в руководстве Евросоюза, видимо, совсем отшибло мозги у «архитекторов санкционной политики». И так падающая в пропасть экономика ЕС получит «подарок» в виде более дорогого СПГ: всегда в мире найдутся те, кто будут перепродавать этот российский энергетический товар в Европу. Однако, удорожание энергетических ресурсов для экономики ЕС будет смерти подобно.

В США вновь поговаривают, что Байден «точно работает на КНР»: и своих европейских вассалов просит де-факто перенаправить потоки российского СПГ в Китай, да и внутреннее производство СПГ в США задавливает налогами и всяческими административными ограничениями. Быть может, Байден и его прихлебатели в ЕС действительно работают в интересах КНР?

100 рублей за доллар — это помощь или подножка для бюджета России?

Американские СМИ со ссылкой на неких неназванных экспертов пишут о якобы готовности российских властей допустить в ближайшее время курс доллара на уровне 100 рублей и выше. Повторяется тезис, ради которого в США могли бы и не напрягаться вновь: мол, дешёвый рубль поможет бюджету.

Мы уже писали, что вообще-то большинство факторов говорит в пользу укрепления рубля. Импорт в страну сильно не растёт, отток капитала от физических лиц сокращается. Единственное неизвестное — это сколько утекает денег на оплату неких кредитов, взятых в недружественных странах.

Рубль ослабляется несильно, хоть с 11 октября была снижена норма обязательной продажи валютной выручки до 25%.

В целом, в финансовой системе РФ наблюдается парадоксальная ситуация. Простой вопрос: а ей нужны ли доллары и евро в принципе? Есть посмотреть, как большинство банков в России отпихиваются от этих валют, то не им, не их клиентам, особо эти деньги не нужны.

Возможности открытия валютных вкладов сходят на нет, а банки ужесточают, в соответствии «с внутренними инструкциями», приём долларов и евро на обмен. Всё чаще их готовы принять только в идеальном состоянии, объясняя это тем, что им из-за санкций теперь нельзя обменять ветхие купюры на новые в США. При этом некоторые банки уверяют, что их клиенты требуют также только новые купюры.

Более того, известны случаи, когда банкноты США серий до 2006 года, даже в идеальном состоянии, банки готовы приобрести с большой скидкой к более «свежим» американским деньгам.

Такой же подход встречается и в отношении евро: банкноты серии 2002 года также, бывает, идут со скидкой. Любопытно, что аналогичное не встречается, когда речь идёт об обмене британских фунтов стерлингов или швейцарских франков на рубли, хотя там серий выпусков было также немало.

Как бы то ни было, но российская банковская система всем видом показывает, что ей доллары и евро не очень-то и нужны. Но это имело бы смысл, если на такую валюту спрос резко упал. Если бы это было так, то тогда и рубль сейчас не слабел. Но рубль слабеет к доллару, а значит спрос на «американца» растёт.

А полезно ли ослабление рубля для бюджета? Очевидно же, что импортные составляющие «сидят» во многих российских товарах. Ослабление рубля — дополнительный рост издержек, а значит и цен на полках магазинов. А за этим нужно опять поднимать социальные выплаты, то есть увеличивать расходы из бюджета.

Кроме того, идея «наполнить бюджет дешёвыми рублями» не бьётся о реальность: всё больше за экспорт российских товаров платят рублями, а не долларами. Вывод из этого простой: избежать дальнейшего ослабления рубля легко. Главное, осознать, что от этого для бюджета больше минусов, чем плюсов.

Запад готов бросить новый вызов России

Влиятельное издание Politico со ссылкой на свои источники в Межправительственной комиссии по финансовому мониторингу (FATF) утверждает, что 22 октября организация готовится внести Россию в так называемый «чёрный список». Документы для этого, как сообщается, уже составлены. В этом списке — Северная Корея, Иран и Мьянма.

Ранее мы прогнозировали такое развитие событий на уровне FATF, указывая на то, что эта организация — часть архитектуры мирового современного колониального давления Запада в отношении других стран. Год назад членство РФ в FATF было приостановлено, и уже было всё понятно.

FATF ставит во главу угла соблюдение западных правил игры в мировых финансах, а также приравнивает несоблюдение санкций США, ЕС и Великобритании к тяжким финансовым преступлениям. Всё это делает организацию марионеткой в руках мировой западной закулисы.

Теперь уже принципиально не важно, внесут ли Россию в «чёрный список» 22 октября или нет, в любом случае намерение Запада провозглашено чётко. И да, в FATF могут выкрутить руки всем другим членам-участникам организации, благо их не так уж много — 39.

Напомним, что в мире есть 195 государств. Как выкрутить? Пригрозить вторичными санкциями, то есть отъёмом активов за рубежом. Как мы не раз видели, эти угрозы, увы, оказывают сильное влияние на экономическую политику в том числе дружественных для России стран.

Если говорить прямо, Запад бросает России новый вызов. Косвенным признаком подготовки к внесению в «чёрный список» можно назвать и отказ киевского режима от пролонгации договора о транзите российского природного газа в Европу. Дело в том, что при внесении России в «чёрный список» Киев уже не сможет получать деньги за транзит.

Вообще, Запад ставит себе глобальную задачу: сократить по максимуму внешнюю торговлю России. Уже сейчас мы видим сложности с платежами — далее это будет нарастать снежным комом, если, как и прежде, пытаться работать в рамках западной финансовой инфраструктуры. Отказ от доллара и евро не означает полностью уход от использования такой системы.

Но не только этого хочет Запад. Там замышляют сделать так, чтобы Россия не могла привлекать заимствования из дружественных стран. Откровенно говоря, и на текущий момент этот механизм практически незадействован, но в случае ужесточения позиции FATF это станет практически невозможным, если принципиально не менять подход к финансам. А что это значит?

Во внешней торговле, конечно, может какое-то время спасти бартер. На этой неделе была оформлена первая подобная сделка с КНР. Но это — костыль. Нужно системное решение. Идеально было бы развивать цифровой рубль как для нужд внешней торговли, так и с целью привлечения финансирования из дружественных стран.

Также обратим внимание вот на что. Дата возможного появления России в «чёрном списке» FATF может «случайно» совпасть с днём открытия трёхдневной встречи стран БРИКС+ в Казани. Запад, тем самым, демонстрирует своё опасение растущим влиянием этого объединения. А значит надо ещё больше развивать роль БРИКС+ в мире, создавать и укреплять альтернативную западной финансовой инфраструктуре систему.

РФПИ в рамках мероприятий БРИКС объявит о партнерствах в сфере платежных решений, выпуска комплектующих для электрокаров

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) в рамках проходящих на этой неделе в Москве мероприятий БРИКС объявит о ряде партнерств и инвестиций, сообщил журналистам глава фонда Кирилл Дмитриев.

"Одна из инвестиций - партнерство с российской компанией, разрабатывающей платежные решения, которые впоследствии могут быть использованы странами БРИКС в расчетах между собой. Другая инвестиция - в российскую технологическую компанию в сфере нефтесервиса для ее вывода на рынки БРИКС, включая Индию и КНР. Третья инвестиция - это партнерство с производством комплектующих для электромобилей из КНР", - рассказал Дмитриев.

Кроме того, по словам главы фонда, будет объявлено об инвестициях в крупного российского оператора дата-центров для энергоемких вычислений и импортера вычислительного оборудования, а также в одного из поставщиков IT-решений в сфере компьютерного зрения для промышленности.

Дмитриев отметил, что РФПИ изначально фокусировался именно на странах БРИКС, с партнерами из которых фонд проинвестировал свыше 1,6 трлн рублей в более чем 100 проектов.

@ifax_go

На базе трёх страничек ЦБ РФ готов будет взвинтить ключевую ставку до 25%?

ЦБ РФ в очередной раз опубликовал данные опроса, проведенного по заказу регулятора сторонней организацией, с целью выяснить, как россияне оценивают рост потребительских цен.

Из этих данных следует, что медианный ответ — это 15,3%. Именно на столько, как полагается, вырос чек у россиян на те же самые товары по сравнению с концом сентября — началом октября прошлого года. А что дальше? А дальше россияне ждут роста цен ещё на 13,4% в ближайшие 12 месяцев.

Заметим, что ожидания, даже по этому опросу, снижаются, но в банковском сообществе уверены: раз россияне прогнозируют будущую инфляцию значительно выше целевого уровня (4%), то повышение ставки ЦБ РФ практически неминуемо. Есть прогнозы, что в этом месяце её могут поднять с 19% до 21%.

В итоге, к середине 2025 года она может взлететь до 25%. Банкиры об этом, в общем, не печалятся: чем больше «ключ», тем больше у них доход.

Но есть очень простой вопрос: а насколько эти инфляционные замеры соответствуют реальности? Безотносительно того, что за компания проводила опрос — не к ней претензии. Вопрос к методологии.

Сообщается, что «технология опроса — интервью по месту жительства в режиме «face-to-face». Не будем сильно критиковать за выражение «face-to-face», но, всё же, мы в России, наверное, можем говорить по-русски, а не английском? Или это делается для солидности?

По сути. В данных, на которые главным образом опирается ЦБ РФ при принятии решения об изменении ключевой ставки, есть разбивка респондентов на тех, кто имеет сбережения, и у кого их нет. Но возникает простой вопрос: а как это выяснялось при «face-to-face»? Респондента, что ли, просили показать документы о вкладах или пачку наличных денег, чтобы убедиться: да, у него есть сбережения?

Говорится также, что «в каждом опросе — не менее 2000 респондентов, 105 населенных пунктов в 55 субъектах РФ». Да, с точки зрения профессиональной социологии, при правильной выборке даже такое небольшое число опрошенных может показать, что происходит в головах десятков миллионов россиян.

Но весь вопрос в том, к кому приходили «face-to-face», и как формировалась эта выборка. Плюс, надо учитывать, что люди не всегда говорят то, что есть на самом деле. Например, подойти к человеку и спросить: «ну что — какая у тебя инфляция?» Человек может назвать и 80%, и 90% — это же не метод сопоставления чеков на те же товары сейчас и год тому назад.

У всех всё же разная потребительская корзина — кто-то веган (не ест мясо), кто-то не ест хлеб, кто-то худеет, а кто-то ест все подряд сладости и пьёт сладкие газированные напитки. У других акцент в питании на рыбе или фруктах. Есть, конечно, некая средняя величина, но как учтёно, что у респондентов — разная потребительская корзина?

И опять-таки — да, можно выяснять ощущения людей от инфляции. Но это всё равно что спрашивать людей на улице, «А зябко ли сейчас? Какая сейчас температура воздуха?» Назовут разные цифры. И в прогнозе погоды как раз есть такая цифра — ощущаемая температура воздуха. Например, сегодня в Москве +7, но по ощущением — лишь +4.

Поэтому, и ощущения от прошлой и ожидания будущей инфляции — это, по-большому счёту, так себе основа для изменения ключевой ставки. Было бы очень любопытно посмотреть, если бы какая-то социологическая служба также провела свои опросы и дала бы свои результаты. Можно было бы хоть сравнить!

Кроме того, при всей якобы ненаучности опросов (социологи тщательно оберегают свою сферу деятельности) в Telegram, всё же они показывают немало. И в любом случае могли бы учитываться ЦБ РФ. Если там в принципе захотели бы этого.

Россияне разочаровались в кредитах и крупных бытовых покупках

Поступили новые результаты социологических измерений финансовой жизни россиян. Желание брать любые кредиты у граждан России сейчас упало до минимума с сентября 2022 года: лишь каждый десятый полагает, что сейчас для этого хорошее время.

Не только брать кредиты россияне не хотят. Делать крупные бытовые покупки также не хочется большинству из них. Почти половина считает инфляцию «высокой», хотя, конечно, дело не только в ней: если кредиты дорогие, то уже не разбежишься с покупками в принципе.

Закономерно, что по итогу сентября снижение объёма выдачи кредитов физическим лицам у банков достигло почти минус 38% по сравнению с тем же месяцем годом ранее.

Если помесячное снижение будет продолжаться таким же темпом до конца года, что и в сентябре, то банки в последний квартал года выдадут кредитов меньше на 3,5 трлн рублей.

При этом объём вкладов физических лиц и депозитов компаний в банках растёт как на дрожжах. По итогу всего 2024 года депозитный портфель банковского сектора, только за счёт «физиков», может дойти до 57 трлн в рублёвом эквиваленте, увеличившись за год почти на треть.

На вклады в валюте будет приходиться лишь около 7% всех отложенных средств.

Тем самым, триллионы рублей уходят из сферы потребления, лишая заработка отечественный бизнес. В ЦБ РФ считают, что спада деловой активности в стране нет, но есть большие сомнения в этом.

Юридические лица увеличивают накопление средств на банковских депозитах. Ставки там доходят до 20,6%. Всё это — средства, которые массово выводятся из оборота, а значит уже сокращается экономическая активность российских предприятий.

ЦБ РФ предоставляет данные по этому направлению с большой отсрочкой, но что точно известно: к августу объём средств юрлиц на депозитах в банках вырос на 34% в годовом выражении, до 39,3 трлн в рублёвом эквиваленте. На вклады в иностранных валютах пришлось 19,3% отложенных средств.

Не стоит относить все средства на депозитах в иностранной валюте к активности предприятий в области внешней торговли: речь идёт не о текущих счетах, а именно о вкладах для юрлиц.

Но при этом большая доля иностранной валюты на вкладах у юрлиц по сравнению с физлицами может косвенно свидетельствовать об отложенном спросе на импорт. Отложенном, в том числе из-за растущих трудностей с платежами при работе с иностранными контрагентами. И, в целом, юрлица в большей степени пытаются подстраховаться от колебаний рубля, чем физические лица.

И тут есть нюанс. Одно дело, если это частник. А если среди этих юридических лиц, которые откладывают в немалой степени в иностранной валюте, есть организации с государственным участием, то насколько это является целесообразным с точки зрения интереса государства и общества в целом?

Выводы социологов находят подтверждение в статистике депозитов в банках: реальная экономика стремительно теряет «жирок» как на стороне спроса, так и предложения. Это однозначный путь к сильному замедлению экономического роста. Как минимум.

А как максимум — к спаду, который позитивно нельзя будет оценить уже ни с какой стороны.

Дешевого труда на рынке больше не будет, заявил сегодня замглавы администрации президента Максим Орешкин.

Зарплаты продолжают расти, предприятия конкурируют за работников — все это вновь актуализирует проблему повышения производительности труда. Профильный нацпроект показал, что эта задача решаема. В Москве, например, за два года его участники смогли увеличить производительность труда в среднем на 40%, сэкономив суммарно порядка 9 млрд рублей.

По мнению экспертов, показатели производительности могут вырасти кратно, если предприятия будут направлять усилия на цифровизацию и автоматизацию производства. Как пишет канал «Экономика Москвы», столичные участники нацпроекта «Производительность труда» уже внедряют такой подход, усиливая экономический эффект от оптимизации бизнес-процессов.

Ясная неясность с криптовалютами во внешней торговле России

Никто не спорит, что внутри России для стабильности финансовой системы нужно поддерживать тезис: российский рубль — единственное легальное средство платежа за товары и услуги. Но внешняя торговля — это изначально другое дело.

Там ранее рубль был долгое время в загоне и активно компании получали и отдавали доллары и евро. Теперь — другая история, но принципиально ничего не поменялось: экспортёры готовы получить за свои товары и рубли, и юани. Да вообще любые деньги, на которые можно потом что-то купить.

Исходя из этого, было бы совершенно неудивительно, если бы российские экспортёры могли абсолютно легально получать криптовалюты за товары, а импортёры оплачивать такими финансовыми инструментами импорт.

Криптовалюты в мире уже далеко не какая-то экзотическая вещь. Есть Сальвадор, например. У них в расчётах используются доллары США. А вот c осени 2021 года можно даже внутри страны покупать и продавать товары за биткоины, причём абсолютно легально, в соответствии с принятым в этой стране законодательством. Другое дело, что такая форма платежей не получила большой популярности.

Лишь 1,3% жителей этой страны убеждены, что Сальвадору стоит делать ставку в своём экономическом развитии на биткоины. А в США с января этого года запущены биржевые фонды на биткоины, в них потянулись деньги со стороны классических инвестиционных фондов.

Да, это всё история про биткоины. Действительно, репутация криптовалютного «деда» выше, чем всех остальных цифровых активов. Но для России важно, что можно было бы просто дать попробовать бизнесу использовать биткоины во внешней торговле.

Не факт, что предпринимателям это понравилось бы. Но что есть в реальности? До конца года в рамках регуляторной площадки ЦБ РФ, как ожидают в регуляторе, будет проведена первая сделка с использованием криптовалют. Неизвестно, с биткоином или какой-то другой криптовалютой — в ЦБ РФ сразу заявили, что информация по международным сделкам будет максимально закрытой. Из-за санкций.

Эксперименты с криптовалютами ЦБ РФ будет разрешать на протяжении, вероятно, трёх лет. И только после этого в Банке России подумают, можно ли уже что-то делать с законодательством, чтобы вывести такие расчёты в публичное легальное поле.

Ведь все эти три года, как предполагается, все расчёты с криптовалютами будут идти в рамках экспериментов, то есть в специальной юридической среде.

Понятное дело, что о каком-то более или менее масштабном применении криптовалют во внешней торговле РФ можно забыть. Но правильно ли это — целых три года присматриваться к таким сделкам, чтобы сделать вывод? Например, как раз сейчас в Таиланде после тестирования расчётов криптовалютами местный банк Siam Commercial Bank запускает на полную катушку услуги в стейблкоинах для своих клиентов.

Стейблкоины — это криптовалюты, работающие также, как и биткоин, на блокчейне, но при этом они имеют фиксированную ценность. Как правило, в паритете с обычной валютой. Распространены же в мире наиболее долларовые стейблкоины.

Кстати, хоть они и на блокчейне, но блокировать цифровые кошельки с долларовыми стейблкоинами эмитенты умеют, соблюдая в ряде случаев санкции стран Запада. С биткоином — совсем иная история.

Но вот, что примечательно: местный центральный банк в Таиланде принял решение об одобрении для Siam Commercial Bank новых криптовалютных услуг всего за два месяца «приглядывания» и тестирования их в рамках своей регуляторной площадки.

Сакраментальный вопрос: почему руководству ЦБ РФ нужно 3 года, а не, например, 2 месяца, чтобы разобраться, стоит ли масштабировать криптовалютные сервисы во внешней торговле РФ?

Владимир Путин осмотрел выставку Российского фонда прямых инвестиций, посвящённую сотрудничеству со странами БРИКС и инвестициям в развитие технологий искусственного интеллекта

Президенту представили, в частности, передовые российские разработки в области производства бионических протезов и создания систем компьютерного зрения с использованием ИИ-технологий.

Подробнее – на сайте Кремля.

Получится ли с BRICS Pay платёжное чудо?

В Деловом совете стран БРИКС, в рамках работы российских специалистов в группе «Платежи и финансовые технологии BRICS» представили в тестовом режиме BRICS Pay.

Эта система, которая, как ожидается, заработает до конца года в России, и позволит иностранцам со своими картами Visa и MasterCard спокойно расплачиваться в стране за товары и услуги. Потом планируют «подкрутить» на такие возможности и китайский социально-финансовый сервис WeChat Pay.

О чём вся эта история? Представим, иностранец решил отпраздновать Новый Год-2025 в Москве. Купил билет на самолёт, забронировал гостиницу. Прибыл в Россию, заселился в гостиницу. Далее — пошёл в лобби-бар поесть. И вот, поужинав, он сможет через BRICS Pay воспользоваться своей картой Visa или MasterCard для оплаты.

Для этого он должен будет скачать соответствующее приложение на свой смартфон. Пока его нет в AppStore или Google Play — но говорят, что скоро появится. Далее нужно будет авторизоваться через номер телефона, а также привязать к приложению карту. Наконец, оплата может быть произведена одним из двух способов:

1. Сгенерировать в приложении QR-код для оплаты, который официант считает сканером.

2. Открыть приложение и с помощью смартфона отсканировать QR-код, который есть на переносном платёжном терминале у официанта.

С технической точки зрения, всё вроде очень современно и модно. Собственно, в Китае подобная система уже работает давно. Конечно, важно учитывать классические нюансы: не скачать фейковое приложение, например.

Но есть при этом и принципиальный вопрос: а как иностранный банк-эмитент Visa и MasterCard отнесётся к попытке оплатить что-либо с помощью таких карт в России? Если известно, что эти американские платёжные системы ушли из России.

Очевидно, что если не изобретён какой-то хитрый способ «усыпить» бдительность иностранного банка, то блокировка карты весьма вероятна.

Было бы здорово, если бы сейчас в полной мере работал цифровой рубль. Понятное дело, что ЦБ РФ — под санкциями Запада, а значит и цифровой рубль и его инфраструктура также находятся под «восклицательным знаком» у всех участников западной финансовой системы.

Но можно было создать «буфер», в виде тех же криптовалют. То есть, разработать приложение, в котором иностранный владелец Visa и MasterCard покупает какую-нибудь криптовалюту. А далее ему меняют эту криптовалюту в том же приложении на цифровые рубли, и ими уже расплачиваться за товары и услуги.

Хотя не все банки за рубежом спокойно относятся к операциям по покупке-продаже криптовалют, риск блокировки карты всё же намного меньше, чем если платить ею через BRICS Pay.

Приложение, которое Запад достаточно быстро внесёт в санкционные списки, и, соответственно, практически неизбежно оно исчезнет из AppStore или Google Play.

Кстати, именно поэтому лучше изначально его заводить в RuStore, а иностранцев инструктировать, как можно загрузить BRICS Pay. Но, опять-таки, как только BRICS Pay попадёт в санкционные списки Запада, возможности воспользоваться им иностранцами будет под большим вопросом.

Только если вдруг банки-эмитенты Visa и MasterCard в их странах плевали на финансовые ограничения и риск вторичных санкций. Но таковых, как мы знаем, очень мало.

Поэтому лучше действительно ориентироваться не на организацию платежей для зарубежных карт Visa и MasterCard, а на стыковку с платёжными системами КНР, Индии и других стран, проводящих по отношению к России дружественную политику.

Илон Маск возмутился, что за три недели правительство США набрало долгов ещё на 500 млрд долларов.

Конечно, можно сказать следующее: тема волнует Маска, так как он готовится в случае победы Дональда Трампа на президентских выборах занять пост главного по повышению эффективности правительства.

Маск готов резко урезать расходы, хотя не всё так просто. Да, безумное желание властей США совать свой нос во все конфликты в мире влетает Вашингтону в копеечку. Здесь сократить расходы возможно. Но это уже не остановит процесс ускорения увеличения госдолга США, а именно это является самым рискованным моментом.

Ведь ещё год назад 1 трлн долларов власти США набирали в долг «всего» за 3 месяца. Но с нынешними темпами на это теперь будет уходить месяц с небольшим. А что дальше? Потом тот же триллион долларов — за неделю, потом — за день? Тупик, очевиден, всем, даже большим энтузиастам американской экономики.

Спору нет, ловкачи из финансовых властей США обустроили всё так, что американские долги оплачивали годами другие страны. Мир вкладывает в бонды США, а сотни миллионов людей держат на счетах и под подушкой американские доллары.

Наконец, механика доминирования долларовых цен на практически на все товары в международной торговле позволяла США выкачивать дополнительную прибыль из других стран. Неслучайно, что США стабильно имеют больший импорт, чем экспорт: это просто очень выгодно.

Но всё это может рухнуть. Не в одночасье, но всё же. В мире далеко не дураки. Если посмотреть на золото: с начала года инвестиции в него дают в долларовой оценке 31%. Главная причина этому — желание ЦБ целого ряда стран увеличить резервы в этом металле. Никто не сговаривался, но желание общее.

О крахе доллара там никто не говорит. Тем более, что статистика SWIFT бодро показывает его «незыблемую» доминирующую роль. Но есть нюанс. Это история только про транзакции, идущие через SWIFT. А в мире всё больше набирают силу иные способы проведения платежей и денежных переводов.

США сталкиваются с тем, что жить за счёт других становится всё сложнее. Что же делать?

Уже в этом году каждый американец должен будет заплатить за госдолг США 3 953 доллара. И это — только проценты. Сама же величина долга — другая история. На это у американцев нет денег, поэтому и продолжает крутиться финансовая пирамида облигаций Казначейства США: выпускаем новые, чтобы погасить старые бумаги. Но судьба всех финансовых пирамид известна.

Инвесторы КНР могли бы снизить стоимость заимствований Минфина России

В настоящее время финансовые власти России и КНР обсуждают вопрос о доступе китайских инвесторов на российский долговой рынок. При этом с российской стороны звучат мнения, что лучше было бы, чтобы китайские инвесторы пришли в Россию и покупали бы облигации федерального займа (ОФЗ), чем если бы наши ОФЗ торговались в самой КНР.

На самом деле, ситуация такова, что России очень выгодно в любом случае привлечь иностранные инвестиции в ОФЗ. Если речь идёт о деньгах из КНР, то тогда можно запустить новые выпуски ОФЗ в юанях.

Высокая ключевая ставка ЦБ РФ привела к резкому росту доходности рублевых ОФЗ и, соответственно, к увеличению расходов на обслуживание госдолга РФ. В банках РФ довольны, что можно практически безрисково заработать приличную доходность: например, по годичным ОФЗ она сейчас составляет 19,48%.

Для бюджета же выгодно, чтобы ставки пошли вниз, а для этого лучше, чтобы просто было больше потенциальных инвесторов в российские долговые бумаги. Нужно, чтобы был растущий спрос на ОФЗ, но его стабильно даёт ключевой инвестор — российский банковский сектор.

Кстати, согласно некоторым экспертным мнениям, именно по этой причине не стоит дополнительно облагать налогом рекордную чистую прибыль банков. Якобы, если что-то отрезать от этой чистой прибыли и перечислить в бюджет, то банки меньше вложат в ОФЗ.

На самом деле, чистая прибыль владельцев банков и так массово не идёт в ОФЗ, что объяснимо: как чистый доход любого предпринимателя, она расходуется на личное потребление, а также на персональные инвестиции. В них могут быть ОФЗ, но это уже совершенно не те масштабы.

При этом, есть и другой нюанс. Например, в КНР финансовые власти очень осторожно относятся к росту инвестиций своих банков в местные долговые бумаги. Почему? Да потому, что рынок облигаций там — огромный (20 трлн в долларовом эквиваленте), второй по величине после рынка в США.

Если у местных банков будет накоплено очень много облигаций, то есть риск обвала рынка, если кредитные организации вдруг решат их массово распродать в кризисный момент.

В России об этом стоит также подумать, но получается патовая ситуация. Российские банки — ключевые инвесторы в ОФЗ, но с другой стороны, их портфель не должен стремительно расти, чтобы не было рисков обвала долгового рынка. А раз так, то нужно больше разных инвесторов в российские долговые бумаги. И это могут быть инвесторы не только из КНР, но из других стран в рамках БРИКС+, а также ЕАЭС.

Из-за санкций сейчас доля различных иностранных инвесторов в ОФЗ сильно упала, а раньше была больше половины. Надо увеличивать диверсификацию этого рынка и тем самым добиваться снижения стоимости заимствований для российского бюджета.