Антисанкционное золото — как мировые ЦБ реагировали на кризис 2022 года

Американская инвестиционная компания Invesco опубликовала исследование по глобальному управлению активами. В опросе участвовали 57 центральных и 85 суверенных фондов. По оценке аналитиков, одной из главных тенденций, начиная с 2022, стало «бегство к золоту». «Суверенная экономика» уже сообщала, что в прошлом году мировые ЦБ закупили аж 1136 тонн драгметалла — в 2,5 раза больше, чем в 2021.

Золото считается «защитным» активом и во время кризиса традиционно используется как инструмент диверсификации. Оно достаточно ликвидно и имеет хорошее соотношение риска и доходности. И в самом деле, 69% опрошенных сообщили, что закупали драгметалл для защиты от инфляции. В ближайшие три года никто из респондентов не ожидает снижения резервов в золоте, 41% — ставят на увеличение.

Другая важная тенденция — влияние санкций. Многие из опрошенных обеспокоены прецедентом заморозки российских ЗВР и считают, что это сделало золото более привлекательным. И тут самое интересное — в 2022 его хранили в своей стране уже 68% респондентов, хотя в 2020 их было 50%. При этом почти все оставили запасы за рубежом, но 18% дополнительно завели «домашний резерв». Драгметаллы, по их мнению, стали страховкой от геополитических рисков. Золото никак нельзя конфисковать, если оно хранится в твоей стране. К тому же оно не подвержено валютному давлению — в эпоху, когда доллар и евро, по сути, стали карательными инструментами, это очень важно.

«Первородный грех» крупных развивающихся экономик

В Банке международных расчетов (BIS) заявили, что некоторые страны могут утратить способность привлекать средства на внешних рынках в национальных валютах. В докладе BIS к таким государствам относят Южную Корею, Турцию, Польшу, Южную Африку и др. Они выпускают долговые обязательства в основном в долларах из-за того, что их нацвалюты обесцениваются по отношению к американской денежной единице.

Таким образом, зависимость развивающихся экономик от иностранных валют увеличивается. Если в 2010 году сумма обязательств в долларах была ~$50—60 млрд, то в последние годы она выросла до $100 млрд. Так происходит в основном потому, что у иностранных инвесторов попросту больше денег — им можно продать внушительный объем облигаций. В свою очередь, зарубежным фондам выгодно их покупать из-за слабости национальных валют и высоких процентных ставок в развитых странах. По данным ФРС, во время пандемии доллар вырос в среднем на 25% по отношению к валютам развивающихся стран.

В последнее время появился еще один тренд на отказ от доллара. Многие страны, особенно азиатские, переходят на расчеты в национальных валютах. Также происходит рост популярности юаня в международных расчетах. Китай активно «берет под крыло» менее развитые экономики, выдавая им займы в своей валюте. Так что вряд ли мировая финансовая система вдруг просто схлопнется.

Батальон «Монако» мобилизуют — Киев начал охоту на активы украинских олигархов

Секретарь СНБО Алексей Данилов заявил, что власти незалежной нашли способ победить коррупцию раз и навсегда. Для этого он попросил западных партнеров раскрыть местонахождение зажиточных украинцев.

«Я бы очень хотел, чтобы члены НАТО предоставили нам информацию о тех коррупционерах, которые прячут деньги на банковских счетах в странах Альянса. Нам нужна информация об их имениях, их яхтах», — сообщил Данилов. Очевидно, Киев хочет раскулачивать не только российских олигархов, но и украинских. К слову, власти незалежной недавно приняли закон, который позволяет им беспрепятственно национализировать имущество частных предпринимателей. Под него уже попала «Укрнефтебурение» Коломойского.

После начала СВО многие украинские богачи перебрались на Лазурный берег. На улицах Монте-Карло и Ниццы колесят «Майбахи» и «Бентли» с украинскими номерами. В Монако заметили яхту экс-нардепа Украины Константина Жеваго за $70 млн. Позже Интерпол объявил его в розыск. Ведь Киеву надо на что-то жить и платить по растущему госдолгу.