GS건설(006360) (대신증권)
Analyst: 이태환

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2Q 연결 영업이익 1,043억원(+11.6% yoy) 전망. 컨센서스 소폭 하회
• 건축/주택 도급증액 있었지만, 신사업 엘리먼츠유럽 청산비용도 발생
• 정책 기대감이 주가 상승에 기여했지만, 대출규제 강화로 하방압력 심화

GS리테일(007070) (DB증권)
Analyst: 허제나

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2분기 OP 시장 기대치 (730억원) 상회 전망

호텔신라(008770) (DB증권)
Analyst: 허제나

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2분기 OP 컨센서스 (170억원) 하회 전망

삼성전기(009150) (iM증권)
Analyst: 고의영

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2026년, 산업/전장 비중 = IT 비중
• 환율 영향으로 이익 추정치 하향

한화솔루션(009830) (현대차증권)
Analyst: 강동진,김성훈

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 최근 OBBB 법안에서 미국내 태양광 설치와 관련된 투자세액공제 축소 움직임. 다만, 가정용 태양광 투자세액공제 기간 확대 및 FEoC 규제 강화는 동사에 긍정적
• 현 시점에서 실적 전망 변경 크지 않음. 다만, 향후 OBBB내 가정용 투자세액공제가 현 수준에서 통과된다고 하더라도 2H25 이후 실적 전망 상향될 것
• 향후 미국내 태양광 사업 관련 규제 확정시 불확실성 해소 전망

명신산업(009900) (대신증권)
Analyst: 김귀연

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• 2Q25 미국 관세 영향 반영되며 기존 추정대비 부진한 실적 전망
• 북미 EV업체 생산량 개선/철강가 하락 제한된 점은 긍정적
• 1) 텍사스2공장 가동률 개선, 2) 고객사 신규 모델향 수주 모멘텀 주목

LG이노텍(011070) (iM증권)
Analyst: 고의영,손우성

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 최하단 밸류에이션이 의미하는 것
• 우려 요인을 뒤집으면 주가 촉매가 될 수도
• 2분기 실적은 환율 영향으로 눈높이 하회

LG이노텍(011070) (DS투자증권)
Analyst: 조대형,김진형

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2Q25F Pre: 원화 강세로 컨센서스 하회 전망
• 단기 실적과 모멘텀 모두 25년이 바닥
• 모멘텀을 기다리기 부담 없는 주가 레벨

현대위아(011210) (대신증권)
Analyst: 김귀연

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• 일회성 인건비/관세 영향으로 2Q25 OP 컨센 대비 부진 예상
• 단기 실적 불확실성 확대됐으나, 구동부품/열관리 성장 모멘텀 유효
• 2026년 이후 성장 재개 예상됨에 따라 관심 지속할 필요

한온시스템(018880) (대신증권)
Analyst: 김귀연

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2Q25 OP 156억 예상. 완성차 정산에 따라 변동성 확대 가능성
• 25년 관세(알루미늄/부품)/구조조정/이자 부담으로 실적 개선 제한
• 유의미한 수익성 개선은 2026년 이후에 가능할 것으로 전망

롯데쇼핑(023530) (흥국증권)
Analyst: 박종렬,송지원

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2Q Preview: OP 706억원(+26.0% YoY), 호실적 전망
• 외형 감소에도 수익성 제고로 연간 EBIT 증익 가능할 전망
• 투자의견 BUY 유지, 목표주가 90,000원 유지

삼성E&A(028050) (하나증권)
Analyst: 김승준,하민호

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2Q25 추정치: 매출액 2.2조원, 영업이익 1,623억원(OPM 7.2%)
• 하반기 기대되는 사항들: 중동 프로젝트와 계열사 물량
• 투자의견 Buy 유지, 목표주가 31,000원으로 상향

주성엔지니어링(036930) (NH투자증권)
Analyst: 류영호,윤진호

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• 올해는 실적보다 수주
• 2분기도 양호한 실적을 이어갈 것

포스코인터내셔널(047050) (현대차증권)
Analyst: 강동진,김성훈

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• 동사 실적 및 재무지표는 ‘21년 이후 대폭 개선. Level Up된 Cash Flow 바탕으로 미래 투자 지속
• ‘2Q25 실적은 SMP 하락으로 인한 발전사업 수익성 악화에도, Senex, 미얀마 등 Upstream 가스전에서 안정적인 이익을 창출할 것으로 전망되며, 광양 6탱크 가동률 상승, 인도네시아 Palm Oil 사업 호조로 컨센서스 수준의 이익 기록할 전망
• 안정적인 Cash Flow 바탕으로 주주환원 지속 강화해 나갈 수 있는 체력. 장기 투자 매력 높음

포스코인터내셔널(047050) (삼성증권)
Analyst: 백재승,임지영

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2Q25 연결기준 영업이익은 2,991억 원으로 컨센서스 부합 예상
• SMP 약세 및 발전사업 비수기 효과를 미얀마 가스전 성수기 효과가 상쇄
• 사업 포트폴리오 특성에 따른 실적 안정성 제고 지속 확인 중. 연말로 갈수록 세넥스 에너지 증산 기대 고조될 것

LG화학(051910) (현대차증권)
Analyst: 강동진,김성훈

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• 일본 파나소닉 주력 양극재 업체 SMM 탐방 결과, NCM 전환에는 시간이 필요할 것
• 일본 파나소닉의 주력 양극재 업체인 스모토모 메탈마이닝(SMM) 탐방 결과, 고객사 요청으로 NCA?NCM 전환 작업 중. 안정적인 양산 체제 갖추고 성능 테스트 통과에 수년의 시간 필요할 것
• 시장은 향후 LGES 지분을 활용한 차입금 축소 및 이를 통한 금융비용 축소를 기대

LG화학(051910) (NH투자증권)
Analyst: 최영광

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 실적 눈높이 하향 불가피하나, 궤적은 완만한 회복 전망
• 2Q25 Preview: 컨센서스 하회 전망

산일전기(062040) (LS증권)
Analyst: 성종화

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2Q25 영업실적 yoy 대호조 지속 & 당사 및 컨센서스 전망치 부합 전망
• 2공장 1차 증설로 연간매출 Capa 3,500억원에서 6,000억원으로 71% 급증. Capa 확대분 3Q25부터 매출 반영 시작
• 올해 영업실적은 매출, 영업이익률 모두 가이디언스 초과 달성 전망

SNT모티브(064960) (대신증권)
Analyst: 김귀연

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2Q25 예상 OP 275억으로 당사 추정/컨센 대비 소폭 상회 예상
• 주요 부품 및 방산의 안정적인 외형성장 및 사업믹스 효과 긍정적
• 관세 부담 낮고, 2H25 방산 및 로봇 모멘텀 감안 시, 매력도 여전

LG전자(066570) (iM증권)
Analyst: 고의영

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 도전적인 영업 환경 지속
• 관세, 경쟁 심화를 감안한 실적 추정치 하향

LG전자(066570) (신한투자증권)
Analyst: 오강호,서지범

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 쉬어가는 실적 vs 미래를 이끌 성장 모멘텀
• 2Q25 Preview: 추정치 하향 vs 전장, 구독서비스 등 성장 유효
• Valuation & Risk: 밸류에이션 매력은 충분하나 확실한 동력 필요