기아(000270) (한화투자증권)
Analyst: 김성래,김예인

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• 2Q 매출액 29.6조원(+7.5% YoY), 영업이익 3.4조원(-7.3% YoY) 전망
• 하반기 관세 영향 본격화, 25년 관세 영향 2.3조원(-18%) 추정
• 관세 영향 고려하여 TP 125,000으로 하향

SK하이닉스(000660) (NH투자증권)
Analyst: 류영호,윤진호

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 독보적인 경쟁력과 함께 재평가가 이루어지고 있는 중
• 2분기 환율 영향에도 긍정적인 실적 지속

SK하이닉스(000660) (현대차증권)
Analyst: 노근창,윤동욱

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2Q25 실적 컨센서스 상회 전망
• 투자의견 Buy 유지 , 목표주가 360,000 원으로 + 상향 조정

SK하이닉스(000660) (상상인증권)
Analyst: 정민규

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
• 3분기 HBM 매출 확대 지속, eSSD 수요 회복

현대건설(000720) (KB증권)
Analyst: 장문준,강민창

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 업종 최선호주, 원전 최선호주
• 밸류에이션의 상단은 ‘핵심 시장의 크기’가 결정해왔다
• 글로벌 원전 르네상스: 더 크고, 더 닫힌 시장
• P/B 1.0배라는 출발선에 서다. 시장의 크기와 구조가 새로운 상단을 만들 것

넥센타이어(002350) (대신증권)
Analyst: 김귀연

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• 2Q25 OP 293억원으로 컨센/당사 추정대비 부진 예상
• 매출 호조에도 불구, 부정적인 원재료 래깅/관세 영향으로 수익성 제한
• 2025년 연말로 가며, 유럽 풀가동/래깅+/가격인상에 따른 관심 필요

삼양식품(003230) (NH투자증권)
Analyst: 주영훈

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 목표주가 165만원으로 상향
• 2분기, 여전히 높은 실적 모멘텀

대한항공(003490) (상상인증권)
Analyst: 이서연

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2Q25E 별도 매출액 4조 530억원, 영업이익 4,179억원 전망
• 매크로 환경 변화에 따른 손익 개선 유효하나 화물 불확실성 해소 필요

신세계(004170) (DB증권)
Analyst: 허제나

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2분기 OP 시장 기대치 (980억원) 하회 전망

빙그레(005180) (IBK투자증권)
Analyst: 김태현

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2분기도 부진한 실적 흐름 이어질 듯
• 덜 덥고 비가 잦았다
• 하반기 원가 부담 완화 및 빙과 판매 개선 기대

롯데칠성(005300) (NH투자증권)
Analyst: 주영훈

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 소비쿠폰 지급에 따른 수혜 기대
• 2분기, 아직은 어려운 국내 영업상황

현대차(005380) (한화투자증권)
Analyst: 김성래,김예인

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• 2Q 매출액 45.8조원(+1.9% YoY), 영업이익 3.9조원(-9.3% YoY) 전망
• 하반기 관세 영향 본격화, 25년 관세 영향 2.6조원(-18.3%) 추정
• 관세 영향 고려하여 TP 270,000으로 하향, 밸류업은 반등 모멘텀

POSCO홀딩스(005490) (현대차증권)
Analyst: 박현욱

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 25년 2분기 영업이익은 6,150억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스보다 낮은 수준
• 국내외 철강 업황은 여전히 도전적인 상황
• 하지만 하반기 중국의 감산 및 수출 감소 등 공급측면에서 개선이 예상됨

POSCO홀딩스(005490) (삼성증권)
Analyst: 백재승,임지영

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 상반기 철강 및 2차전지 시황 모두 개선세 미미
• 하반기 철강 시황 변화에 대한 기대 요인 존재

에스엘(005850) (대신증권)
Analyst: 김귀연

1. 투자의견: 목표주가 하향

2. 핵심 요약:
• Q 양호했으나, 2Q25 미국 관세 부담 영향으로 OP 컨센 하회 예상
• 관세 노출도는 매출 2,600억 규모로 현지화 통해 영향 완화 노력
• 업종 관세 부담 완화 시, 가장 먼저 봐야 할 부품사

삼성전자(005930) (NH투자증권)
Analyst: 류영호,윤진호

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 시장은 반도체 사이클보다 동사 경쟁력 회복에 초점
• 2분기, 아쉬운 DS사업부

삼성전자(005930) (현대차증권)
Analyst: 노근창,윤동욱

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2Q25 실적 컨센서스 하회 전망
• 투자의견 Buy 유지 , 목표주가 83,000 원으로 +19% 상향 조정

삼성전자(005930) (상상인증권)
Analyst: 정민규

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
• 하반기 실적 개선되나 IT Set/가전 수요 불확실성 존재

삼성전자(005930) (한국투자증권)
Analyst: 채민숙,황준태

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
• HBM 인증 지연으로 하반기 실적 기대감 약화
• 목표주가 78,000원 유지

GS건설(006360) (대신증권)
Analyst: 이태환

1. 투자의견: 변동없음

2. 핵심 요약:
• 2Q 연결 영업이익 1,043억원(+11.6% yoy) 전망. 컨센서스 소폭 하회
• 건축/주택 도급증액 있었지만, 신사업 엘리먼츠유럽 청산비용도 발생
• 정책 기대감이 주가 상승에 기여했지만, 대출규제 강화로 하방압력 심화

GS리테일(007070) (DB증권)
Analyst: 허제나

1. 투자의견: 목표주가 상향

2. 핵심 요약:
• 2분기 OP 시장 기대치 (730억원) 상회 전망