Что происходит с акциями ЕвроТранса через месяц после IPO?

Один из крупнейших независимых топливных операторов России провёл такое же крупнейшее IPO, сейчас капитализация компании составляет 37,7 млрд рублей.

🛢Что привлекло внимание акционеров?

— Инвестпрограмма: увеличение количества электромобилей приводит к повышению спроса на быстрые зарядки (150 кВт), которые ЕвроТранс активно устанавливает на всех своих АЗК. Зарядка длится четверть часа, и это время клиент предпочитает провести с кофе, купленным там же на заправке, что повышает маржинальность компании.

— Стабильные выплаты: купоны по облигациям исправно выплачиваются, а до конца января 2024 года выплатят дивиденды в размере 8,88 руб на одну акцию.

Кредитный рейтинг компании: А-(RU) от "АКРА", и у ЕвроТранса есть все шансы увеличить свою капитализацию по мере реализации инвестпрограммы.

#EUTR

Топливный оператор “ЕвроТранс” готовит выкуп акций в 2027 году!

Буквально позавчера, 16 июля, ЕвроТранс опубликовал обращение к инвесторам. Само заявление акционеров заключалось в объявлении плана по обратному выкупу акций у миноритариев по цене 350 рублей за штуку.

На текущий момент стоимость акций составляет 113,05 рублей - потенциальная годовая доходность без учета дивидендов на текущий момент - х2,94 за 3 года!

Компания заявила, что объем buy back будет достигать порядка 7 млрд. рублей. Мажоритарии планируют выкупить порядка 20 млн. акций, а это 12,5% free float. Сама программа продлится до августа 2027 года. Полное предложение миноритарии смогут получить после объявления официального анонса в августе 2024 года.

Заместитель председателя СД, Сергей Алексеенков заявил, что текущая волатильность Фондового рынка привела к заниженной стоимости акций. Учитывая высокие показатели компании и темпы роста, топ менеджмент видит, что идет недооценка капитализации, несмотря на все достигнутые результаты за прошлый период. По этому акционеры выступили с предложением по выкупу акций в 2027 году.

Достаточное смелое заявление в компании, объявлять такие параметры заранее. Но мы видим, как акционеры действительно открыты к своим инвесторам и миноритариям и хотят поддержать динамику цены акций в долгосрочной перспективе.

На закрытии торгов 16 июля до объявления обращения к инвесторам - стоимость акций в моменте достигала 100,5 рублей, после вышедшей новости произошел бурный рост, и на текущий день цена составляет 113,05 рублей за акцию! Как говорится: кто не успел - тот опоздал!

Самое заманчивое предложение в настоящий момент - цена выкупа акций и переоценка компании в ближайшие 3 года. Учитывая устойчивую динамику роста, дальнейшие планы и перспективы на повышенные дивиденды за 2024 год, розничному инвестору стоит присмотреться к ПАО "ЕвроТранс", пока это не сделали институционалы!

#EUTR

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1039554/

Рост выручки на 47%, ставка на электрозарядки и 27,5 руб. дивидендов — что дальше ожидать от ЕвроТранс?

Вчера генеральный директор и акционер «ЕвроТранс» Олег Алексеенков провёл ежегодное обращение к акционерам, в ходе которого подвёл итоги 2024 года и озвучил ключевые направления развития на ближайшую перспективу. Формат выступления остался традиционным, однако на этот раз прозвучал важный акцент — компания планирует перейти к регулярному, ежемесячному взаимодействию с акционерами. Далее разберем ключевые моменты с эфира.

Итак, итоги 2024 года и планы на будущее.

👉Выручка компании выросла на 47% год к году, достигнув 186,2 млрд рублей, благодаря успешной стратегии диверсификации, включая рост продаж сопутствующих товаров и услуг. Продажи на АЗС также продемонстрировали рост, увеличившись приблизительно на 11%.

👉EBITDA показала впечатляющий рост на 37,7% год к году на фоне увеличения выручки, превысив плановые показатели и достигнув 16,9 млрд рублей.

👉Рост чистой прибыли составил 7,4% год к году, до 5,5 млрд руб. на фоне роста ключевой ставки, соответствующего увеличения процентных расходов и амортизации.

👉Итоговая валюта баланса составила почти 104 млрд руб., рост на 22% за счет активов, которые компания создала и приобрела.

Ну и, конечно, существенные доли все больше и больше начинает иметь электропроект. ЕвроТранс планирует, что электропроект к 2030 году будет генерить не менее трети EBITDA, а сегмент продажи сопутствующих товаров покажет рост на 20% в ближайшие годы.

Компания активно развивается. Инвестиционная программа подразумевает открытие до 2026 года 63 автозаправочных комплексов и оснащение всех объектов электрозарядной инфраструктурой в 2025 году. Уже в этом году это может обеспечить рост розничного направления на 20%. Далее, с 2028 года намечено новое расширение сети — до 83 АЗК к 2030 году. Все объекты будут оборудованы электрозарядной инфраструктурой уже к 2025 году. Это должно обеспечить +20% к розничному направлению уже в текущем году, с последующим замедлением темпов роста в 2026–2028 годах и новым ускорением в 2029–2030.

👉А что же все-таки с долгом?
Чистый долг с учетом лизинговых обязательств по итогам года увеличился на 12%, до 39,7 млрд руб. При этом ЕвроТранс значимо сократил нагрузку по плавающей ставке: в частности, лизинговый портфель уменьшился на 2 миллиарда, а кредитный портфель - на 500 миллионов. И, что самое важное и говорит об эффективной работе с долгом и здоровом бизнесе компании, - соотношение NET DEBT/EBITDA сократилось с 3х до 2,3х.

👉Еще важный момент — Евротранс выплатит дивиденды.
На фоне уверенных финансовых результатов компания объявила, что по итогам 2024 г. сохраняет размер дивидендных выплат на уровне прошлого года (79% от чистой прибыли по МСФО за год, что превышает минимальные 40% в соответствии с дивидендной политикой).

Финальный размер дивиденда за отчетный год с учетом предстоящей выплаты за 4 кв. 2024 год - 27,5 руб. на акцию.
Отдельно менеджмент дал ориентиры по ближайшим дивидендным выплатам, которые составят 2 736 млн или чуть больше 17 руб. на акцию, из них около 3 рублей придется на 1 кв. 2025 г. Предполагаемая дата утверждения этого дивиденда Советом директоров – 22 мая, а принятие решения акционерами на ГОСА – 27 июня.

Если подвести итог, то компания демонстрирует устойчивые финансовые показатели, продолжает инвестировать в расширение сети и инфраструктуры, а также подтверждает приверженность дивидендной политике. Заявленные планы по электросегменту и регулярному общению с инвесторами могут стать факторами для переоценки бизнеса в среднесрочной перспективе.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1155456

#EUTR

ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год с доходностью от 14% до 26%

Продолжаем богатеть на дивидендах и посматриваем на перспективы ближайших 12 месяцев. Сегодня у нас традиционная подборка из 10 акций от УК Доход, которые на горизонте года могут осчастливить инвесторов отличными дивидендными выплатами.

Надо относиться осторожно к чересчур высоким дивидендам, иначе можно оказаться долгосрочным инвестором в Ашинский метзавод или Телеграф. Выбирая акции в свой дивидендный портфель, обращаем внимание на регулярность выплат, на их рост, и на стабильность бизнес-модели компании. Чем проще, тем лучше.

👉ИКС 5 #X5
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 868,67 ₽
Дивидендная доходность: 26%.
Цена акции: 3 341 ₽ (1 лот – 1 акция)

👉Евротранс #EUTR
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 28,78 ₽
Дивидендная доходность: 23%
Цена акции: 125 ₽ (1 лот – 1 акция)

👉Лукойл #LKOH
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 1 182 ₽
Дивидендная доходность – 18,4%
Цена акции: 6400 ₽ (1 лот – 1 акция)

👉Татнефть-п #TATNP
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 110,5 ₽
Дивидендная доходность – 17,6%
Цена акции: 628 ₽ (1 лот – 1 акция)

👉Займер #ZAYM
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 24,97 ₽
Дивидендная доходность – 15,85%
Цена акции: 157,5 ₽ (1 лот – 10 акций)

👉ЭсЭфАй #SFIN
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 207,8 ₽
Дивидендная доходность: 16,6%
Цена акции: 1253 ₽ (1 лот – 1 акция)

👉Банк Санкт-Петербург #BSPB
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 58,32 ₽
Дивидендная доходность – 15,8%
Цена акции: 368 ₽ (1 лот – 10 акций)

👉МТС #MTSS
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 35,0 ₽
Дивидендная доходность – 15,4%
Цена акции: 228 ₽ (1 лот – 10 акций)

👉Транснефть-п #TRNFP
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 198,2 ₽
Дивидендная доходность – 14,8%
Цена акции: 1 338 ₽ (1 лот – 1 акция)

👉АКБ Авангард #AVAN
Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 92,03 ₽
Дивидендная доходность – 13,8%
Цена акции: 663 ₽ (1 лот – 1 акция)

Оригинал статьи: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1169476/

ЕвроТранс снова в моде? Сильный отчет, высокий payout и амбициозные планы.

На днях ЕвроТранс объявил итоги собрания ГОСА. Акционеры утвердили решение о выплате дивидендов за 1-й квартал 2025 года в размере 3 рублей на акцию. Также был утверждён финальный дивиденд за 2024 год в размере 14,19 рублей на акцию (около 13% годовых). Но тут важно понимать, что эта доходность за последние 2 квартала (4-й квартал 2024 и 1-й квартал 2025) — не каждый эмитент способен выдать такую доходность

Согласно дивполитике «ЕвроТранс», акционеры могут рассчитывать на стабильные дивидендные выплаты в размере не менее 40% от чистой прибыли за год. В последние два года компания не только выполнила это обязательство, но и выплатила дивиденды, вдвое превышающие минимальный уровень.

🔸Почему компания продолжает выплачивать щедрые дивиденды?

Менеджмент не раз заявлял, что забота об инвесторах и акционерах, а также создание дополнительной акционерной стоимости — важный приоритет компании. При этом дивиденды не выводятся мажоритарными акционерами, а в полном объеме реинвестируются в развитие. Это наглядно отражается в росте собственного капитала: он увеличился с 27,6 млрд рублей до 32,6 млрд рублей по итогам 2024 года.

Как можно заметить — Евротранс в своей публичной истории показывает неплохие результаты. В 2024 году она значительно превзошла прогнозы, показав впечатляющий рост выручки (на 47%, до 186,2 млрд рублей) и EBITDA (на 37,4%, до 16,9 млрд рублей). Рост обеспечили диверсификация бизнеса и увеличение продаж сопутствующих товаров и услуг.

🔸А что же всё-таки с долгом на фоне высоких дивидендов и планов по CAPEX?

• Кредитный рейтинг «ЕвроТранс» — А-(RU), прогноз — стабильный (АКРА). При этом бизнес-профиль учитывает диверсификацию форматов. Соотношение собственных и заёмных средств составляет 65% и 35%.

• Приоритет — развитие бизнеса и эффективное управление капиталом, а не простое сокращение долга. Найти такой баланс «ЕвроТранс» успешно удаётся. Чистый долг к EBITDA в прошлом году сократился с 3,0 до 2,3 с учётом лизинга, а прогноз на 2025 год находится в диапазоне от 2,2 до 2,7. При ослаблении ДКП «ЕвроТранс» будет стремиться к соотношению 2,0.

• Сейчас основной прирост долга идёт за счёт облигаций «ЕвроТранс»: на рынке обращаются 10 выпусков облигаций на сумму свыше 26 млрд рублей. При этом компания успешно выплачивает купоны.

🔸Что дальше?

• Во-первых, уже запущена инвестиционная программа, ориентированная на проекты с наивысшей доходностью и маржинальностью. В результате доля топливного сектора в выручке и прибыли будет снижаться, тогда как доля электроэнергетики, розничной торговли (магазинов и кафе), газового бизнеса и ИТ-проектов будет увеличиваться.

• Во-вторых, к концу 2025 года все объекты «ЕвроТранс» будут оборудованы точками быстрой электрозарядки, а к 2035 году электроэнергетика обеспечит 45% EBITDA (сейчас 4,2%). До 2035 года будет построено 90 универсальных АЗС. Внедряется новый формат кафе с улучшенным сервисом и расширенным меню.

Ну и стоит отметить, что у компании присутствуют амбициозные планы по выработке электроэнергии на базе газогенерации, начиная с этого года (с выработкой 20–50 МВт), увеличению доли ИТ-направления до 2% оборота и 7% EBITDA, а также запуску продаж пропан-бутана.

Продолжаем следить за развитием компании и надеемся, что она продолжит радовать стабильными финансовыми и операционными результатами, а также дивидендами.

#EUTR

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1174538