마이크론, 2Q26 어닝 서프라이즈 $MU

3Q FY26 Results
= 매출 $41.456B (est. $35.820B)
= GPM 84.9% (est. 81.7%)
= OPM 81.2% (est. 77.9%)
= EPS $25.11 (est. $20.71)
= CAPEX $7.826B (est. $7.335B)

4Q FY26 Guidance
= 매출 $49~51B (est. $43.45B)
= GPM 86% (est. 83.7%)
= OPEX $1.65B (est. $1.62B)
= EPS $30~$31 (est. $25.43)

마이크론 CEO 曰 “다년간 체결된 전략적 고객 계약은 마이크론의 견고한 재무 성과의 지속성과 예측 가능성을 크게 향상시킬 것으로 확신합니다.”

After +13.7%

독학주식 장전 브리핑 (6/25 목)
(https://t.iss.one/selfstudyview)

"미 증시 혼조 마감 속 장 마감 후 마이크론 '역대급 꿀실적' 폭발… 시간외 기술주 올킬 반전"

✅ 3줄 핵심 요점

정규장 '순환매 속 혼조' vs 시간외 '마이크론 하드캐리': 미국 증시는 마이크론 실적을 앞둔 경계감에 나스닥(-0.43%) 등 대형 기술주가 숨을 죽이며 혼조세로 마감했습니다. 그러나 장 마감 직후 발표된 마이크론의 어닝 서프라이즈와 역대급 가이던스에 힘입어 시간외 거래에서 반도체 섹터 전반이 두 자릿수 폭등을 기록, 나스닥 선물지수를 1~2%대 급등세로 돌려세웠습니다.

마이크론, AI 수요 입증하며 '분기 사상 최대 매출' 달성: 마이크론은 3분기 매출이 전년 대비 345.7% 폭증한 414억 6,000만 달러를 기록하며 시장 예상치를 대폭 상회했습니다. 특히 주목할 점은 5년 장기 공급 계약(SCA) 디테일을 공개하며 DRAM의 20%, NAND의 30% 물량을 묶어 실적 가시성을 확보했다는 점입니다. 이로써 최근 시장을 짓누르던 'AI 수익성 정점 논란'을 완벽하게 잠재웠습니다.

호르무즈 해협 정상화에 유가 급락… 정유주 뚝, 항공·여행주 웃음: 미국과 이란의 종전 MOU 이후 호르무즈 해협 원유 수송량이 급증하면서 WTI가 배럴당 70달러선까지 떨어지며 전쟁 이전 수준으로 회귀했습니다. 인플레이션 우려 완화로 국채금리가 하락하며 경기민감주 순환매를 이끌었고, 유가 하락 직격탄을 맞은 정유주(엑슨모빌 -2.03%)는 급락한 반면, 항공·여행주(유나이티드 에어라인스 +7.40%)는 급등했습니다.

(다우 +0.35%, 나스닥 -0.43%, S&P500 -0.10%, 러셀2000 +0.37%, 필라델피아 반도체 -0.18%)

📊 핵심 테마 & 특징주 요약

반도체 / 스토리지 (정규장 숨고르기 후 시간외 폭발, 국내 증시 초강세 예고)
마이크론발 반전 랠리: 정규장에서는 엔비디아(-0.52%), 퀄컴(-3.29%) 등 전반적으로 약세 흐름이 이어졌으나, 장 마감 후 마이크론 테크놀로지가 가공할 만한 실적과 차세대 HBM4/HBM4E 양산 로드맵을 제시하며 시간외에서 폭등했습니다. 샌디스크, 웨스턴 디지털, AMD 등 메모리 및 AI 반도체 밸류체인 전반이 시간외에서 급반등에 성공해 오늘 국내 증시(삼성전자, SK하이닉스)에도 강력한 상방 모멘텀 예상.

빅테크 / 소프트웨어 / 사모대출 (AI 가치 의구심과 펀드 부실 우려에 약세)
소프트웨어·사모펀드 동반 약세: 모건스탠리의 사모대출 펀드 환매 제한 조치 등 사모대출 부실 우려가 고개를 들었습니다. 고도화된 AI 모델 등장으로 비싼 소프트웨어 구독 유인이 사라질 것이라는 관측 속에 소프트웨어 기업들의 가치 하락 우려가 겹치며 블랙스톤(-5.90%), 아폴로(-6.13%) 등 사모펀드뿐만 아니라 마이크로소프트(-2.27%), 오라클(-4.62%), 서비스나우(-2.23%) 등 대형 소프트웨어주들이 일제히 조정을 받았습니다.

신재생 / 모빌리티 / 소비재 (개별 모멘텀 장세)
가상 발전소(VPP) 동맹: 선런(+12.57%)이 테슬라(-1.59%), 리뉴홈과 함께 16GW 규모의 대규모 가상 발전소 동맹을 구축했다는 소식에 폭등했습니다. AI 데이터센터 팽창에 따른 전력 수요 급증을 해결할 신사업 모델로 평가받았습니다.
우버(+6.00%) & 웬디스(+25.66%): 우버는 로보택시 파트너십 확대와 낸시 펠로시 의원의 신규 매수 소식에 강세를 보였고, 패스트푸드 체인 웬디스는 레딧(WSB) 커뮤니티의 매수세가 집중되며 전형적인 '밈 스탁' 형태로 폭등.

독학주식 (@selfstudyview)

李, 오늘 이재용 회장과 비공개 회동할 듯…반도체 클러스터 막판 조율 가능성

https://www.ajunews.com/view/20260625080153915

현대차 60년 협력사, 이젠 로봇다리 만든다…로보틱스 공급망 ‘진화

https://www.mk.co.kr/news/business/12082586

어제 장막판에 나온 SK하이닉스 미국상장 공시와 함께 오늘 마이크론 실적발표에 의한 급등은 어제까지 홀더한 사람들의 몫이고 앞으로 반도체 대형주쪽은 아래와 같은 일정에 따라 주가가 어떻게 움직이는지 잘 살펴보면 좋을것 같습니다.

7/7 : 삼성전자 잠정실적 발표
7/10 : SK하이닉스 ADR , 미국 상장
7/16 : TSMC 실적발표
7/23 : SK하이닉스 실적발표 (예정)

SK ‘호남 투자’ 30일 발표…반도체 전·후공정 모두 포함 가능성

https://www.donga.com/news/article/all/20260623/134165803/1

6월말까지는 호남반도체쪽 일정이 살아있기에 테마적으로는 이쪽으로 수급이 몰릴가능성이 높습니다. (건설중소형,시멘트,레미콘,부지 등)

"코스닥시장으로 오세요"…한국거래소, 美 샌디에고서 해외 바이오 기업 유치 나서

https://www.imaeil.com/page/view/2026062415394460578

큼직한 제약바이오 종목들은 어제부터 약간의 반등이 나오고 있는 모습.

호남반도체테마에서 계속 테마들이 파생되어 생겨나고 있는 상황.

https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20260625/134177638/2

남아프리카 공화국 vs 대한민국 - FIFA 북중미 월드컵 | 조별리그 A조 3차전 LIVE

https://naver.me/5vJ23Awf

홍명보 감독,
주식하면 안 될 듯...

주도주를 왜 다 빼는 거죠?

축구도 주식도 비슷한 점이 있습니다.

잘 가는 종목은 이유가 있고,
잘하는 선수도 이유가 있습니다.

물론 시장도 감독도
결과가 나오기 전까지는 아무도 모르는 거지만요.

SK하이닉스로 수급쏠림이 이어지니 호남반도체 테마도 오늘은 완전 죽썼네요.

아직 일정은 살아있고 호재뉴스에 따라 급등락이 있을것으로 보고 있습니다.

오늘 수급쏠림은 이쪽에서

독학주식 장마감 브리핑 (6/25 목)
((https://t.iss.one/selfstudyview))

📈 [국내증시] 마이크론발 훈풍에 반도체 대장주 전면 스퍼트… 코스피 랠리 주도
요약: 간밤 마이크론의 역대급 어닝 서프라이즈와 시간외 폭등 훈풍이 국내 증시를 고스란히 관통했습니다. 삼성전자와 SK하이닉스로 강력한 기관·외인 수급이 집중되며 지수 상승을 견인했습니다. 대형주로의 수급 쏠림 현상으로 섹터별 등락은 다소 엇갈렸으나, 반도체발 실적 기대감과 더불어 증권, 신재생, 화장품 등 모멘텀이 유효한 테마군으로 순환매가 매끄럽게 이어지며 강세 마감했습니다.

▶️ [반도체 대장주·소부장] 마이크론발 실적 눈높이 상향 및 SK하이닉스 ADR 상장 추진 호재
요약: 마이크론이 시장 예상치를 크게 웃도는 분기 실적과 가이던스를 발표하자 국내 반도체 양대 산맥의 실적 기대감도 정점으로 치솟았습니다. 여기에 SK하이닉스의 미국 ADR 상장 추진 공시 모멘텀이 더해지며 그룹주 및 대형주 전반의 랠리를 자극했습니다. 다만 대장주로 수급이 블랙홀처럼 빨려 들어가면서 소부장 및 후공정 단의 일부 종목들은 장중 추가 상승이 다소 제한되는 차별화 양상을 보였습니다.
관련주: SK하이닉스, SK, 삼성전자, 삼성물산, 삼성생명, SK스퀘어 등

▶️ [신재생에너지 관련주] 호남 반도체 클러스터 전력 인프라 부각… SK그룹 신재생 투자 검토
요약: 전일 부각된 광주·전남 지역의 대규모 반도체 클러스터 조성과 관련해 '전력 공급 방안'이 핵심 과제로 떠오르며 신재생에너지 섹터가 강한 모멘텀을 받았습니다. 특히 SK그룹이 해당 반도체 단지에 대규모 신재생에너지 투자를 검토한다는 소식이 전해지며 인프라 구축 수혜주 및 태양광·풍력 등 친환경 에너지 테마로 기관의 압축 매수세가 강하게 유입되었습니다.
관련주: SK이터닉스, SK오션플랜트, 파루, 다스코, 대명에너지, HD현대에너지솔루션 등

▶️ [증권주] 코스피 전면 랠리에 따른 거래대금 급증 & 실적 턴어라운드 기대감
요약: 삼성전자와 SK하이닉스를 필두로 한 코스피 시장의 강한 상승 흐름이 증권업종 전반에 탄탄한 상방 압력을 제공했습니다. 지수 활성화에 따른 거래대금 증가 및 증권사들의 2분기 실적 호조 기대감이 맞물리면서, 대표적인 고배당·밸류업 수혜주인 대형 증권사들로 기관 유동성이 안정적으로 유입되었습니다.
관련주: 삼성증권, 미래에셋증권, 키움증권, NH투자증권 등

▶️ [바이오주] 전일 급등에 따른 단기 수급 분산 속 개별 모멘텀 지속
요약: 전일 코스닥 시장의 폭발적인 랠리를 주도했던 바이오 섹터는 이날 삼성전자와 SK하이닉스로 수급이 쏠리며 종목별 등락이 엇갈리는 웰컴 순고르기 양상을 보였습니다. 다만 기술수출 및 임상 파이프라인 가치가 유효한 주도주들은 장중 상방 압력을 유지하며 섹터 전반의 하방을 견고하게 지지해 주었습니다.
관련주: 알테오젠, 리가켐바이오, 올릭스, 한올바이오파마, 삼익제약 등

독학주식 (@selfstudyview)

독학주식 장전 미국시황 브리핑 (6/26 금)
(https://t.iss.one/selfstudyview)

다우 +0.14%, 나스닥 -0.46%, S&P500 -0.01%, 필라델피아 반도체 +3.59%

"마이크론 +15% 폭등에도 애플발 원가 쇼크에 나스닥 혼조… 반도체와 하드웨어 간 '이익 재분배' 장세"

✅ 3줄 핵심 요점

마이크론 15%대 폭등, AI 반도체 공급자 우위 재확인: 마이크론(+15.74%)은 구속력 있는 장기 구매 계약(SCA) 세부 정보 공개에 힘입어 20% 가까이 급등하며 반도체 섹터의 랠리를 이끌었습니다. HBM과 DRAM 가격 상승으로 공급업체의 가격 결정력이 입증되었으며, 샌디스크(+21.97%) 등 스토리지 기업들로 수급이 집중되어 필라델피아 반도체 지수는 3.59% 강세를 보였습니다.

애플발 하드웨어 마진 우려 직격탄, 대형 기술주 동반 하락: 애플(-6.12%)이 반도체 가격 급등을 이유로 맥북 등의 가격 인상을 발표하면서 전방 하드웨어 기업들의 마진 압박 우려가 전면에 부각되었습니다. 비용 부담이 빅테크의 ROI(투자 수익성) 악화로 이어질 수 있다는 불안감에 마이크로소프트(-3.46%), 아마존(-3.10%), 엔비디아(-1.64%) 등 주도주들이 일제히 약세를 보였습니다.

PCE 물가 안도감과 러셀 지수 리밸런싱 수급 변동성: 5월 근원 PCE 가격지수(전년 대비 +3.41%)가 시장 예상에 부합하며 국채 금리가 하락하고 물가 불안은 완화되었습니다. 다만 러셀1000 지수 리밸런싱을 앞두고 패시브 자금의 기계적인 비중 조정과 옵션 거래가 마감 직전 급증하며 장중 변동성이 크게 확대된 채 혼조세로 마감했습니다.

📊 핵심 테마 & 특징주 요약

반도체 / 장비 / 스토리지 (공급망 가격 장악력에 차별화 랠리)
메모리·장비주 강세: 마이크론(+15.74%)의 견고한 장기 계약 매진 소식에 샌디스크(+21.97%), 웨스턴디지털(+4.90%) 등 스토리지 전반이 폭발했습니다. 또한 마이크론의 캐펙스(설비투자) 증액 기대로 어플라이드 머티어리얼즈(+13.44%), 램리서치(+7.21%), ASML(+4.45%) 등 반도체 장비사들도 동반 급등했습니다.
엔비디아 숨고르기: 엔비디아(-1.64%)는 칩 가격 상승에 따른 차세대 GPU 원가 부담과 데이터센터 시장 내 퀄컴(+3.71%)의 공격적인 목표 제시로 인한 경쟁 심화 우려가 유입되며 조정받았습니다.

하드웨어 / AI 서버 / 소프트웨어 (반도체 비용 전가 부담에 매물 출회)
서버 및 하드웨어 타격: 반도체 원가 상승 부담이 전가되면서 델(-5.67%)이 투자의견 하향과 함께 급락했고, HP엔터(-4.16%), 슈퍼마이크로컴퓨터(-2.37%) 등 AI 인프라 관련주들이 일제히 비용 불안을 반영하며 밀렸습니다.
소프트웨어 약세 지속: 하이퍼스케일러들이 비용 부담을 가중시킬 수 있다는 우려 속에 오라클(-3.22%), 서비스나우(-4.56%) 등이 하락했습니다. 특히 팔란티어(-5.49%)는 프랑스·영국 등의 정부 계약 잡음 및 스위스 법원 패소 등 개별 악재가 겹치며 낙폭이 심화되었습니다.

우주개발 / 모빌리티 (지수 리밸런싱 및 변동성 소화)
테슬라(-0.11%): 미 도로교통안전국(NHTSA)이 운전대와 페달이 없는 완전 자율주행 차량의 규제를 완화(수동 브레이크 페달 의무 면제)하며 사이버캡 대량 배포의 법적 걸림돌이 제거되는 초강력 호재가 터졌으나, 기술주 전반의 매물 소화 과정 속에 보합권으로 마감했습니다.
우주개발 섹터 변동성: 스페이스X(-1.00%)는 러셀1000 고속 편입 소식에 장 초반 상승했으나 매물을 맞았고, AST스페이스모바일(-3.51%)과 로켓랩(-5.53%) 등은 패시브 자금 이탈 및 포트폴리오 재조정 압박 속에 하락 전환했습니다.

독학주식 (@selfstudyview)