오늘도 산책모드 ON

📈 오늘의 시장요약 (3.24 화요일)
(https://t.iss.one/selfstudyview)

▶️ [통신장비/광반도체] 엔비디아의 선택 '광반도체' & 美 수입 금지 반사이익

요약: 엔비디아가 차세대 AI 기술로 광반도체를 내세운 가운데, 미국 FCC의 외국산 라우터 수입 금지 소식까지 더해지며 광통신 섹터가 강한흐름
» 우리로(上), 파이버프로(上), 에이스테크, 머큐리, 라이콤, 빛과전자

▶️ [우주항공] 美 민간 우주기업 공급 승인 & 26~27년 골든타임

요약: 에이치브이엠이 미국 민간 우주기업의 원자재 공급사로 승인받았다는 소식과 함께, 주요 우주 이벤트가 집중되는 2026년을 앞두고 수급유입.
» 에이치브이엠, 컨텍, 쎄트렉아이, 비츠로넥스텍, 제노코

▶️ [반도체/2차전지] 트럼프발 안도 랠리 & 테슬라 '테라팹' 낙수효과

요약: 트럼프의 이란 공격 5일 연기 결정으로 유가가 하락하며 반도체 소부장주들이 일제히 반등했습니다. 2차전지 역시 테슬라의 강세에 힘입어 고른 상승세
» SK하이닉스, 원익IPS, 주성엔지니어링, 에코프로, 엘앤에프

▶️ [탈플라스틱/해운] 전쟁 여파에 따른 공급망 불안 지속
요약: 지수는 반등했지만 이란 전쟁 여파로 나프타 공급이 불안해지며 '비닐 대란' 우려가 확산, 탈플라스틱 관련주들이 여전히 테마를 형성했습니다.
» 삼륭물산, 에코플라스틱, 세림B&G, 흥아해운, 대한해운

(3/25) 장전 브리핑
"미-이란 '휴전설' vs '협상 부인' 대치.. 환율 급락 속 반도체 장비주 주목"

✅ 핵심 요약
미 증시 혼조세: 나스닥 -0.84% 하락했으나, 장 마감 후 '휴전 협상안' 보도에 선물 지수 반등.

트럼프의 휴전 제안: 이란에 '1개월 휴전' 및 '15개 조항' 제시 보도. 이란 측은 "협상 없다"며 즉각 부인.

유가·환율 급브레이크: 트럼프의 공격 보류 발언에 유가 10% 급락, 환율은 야간 거래서 1,486원대 안착.

하이닉스 12조 투자: ASML EUV 장비 대규모 도입 공시에 미 반도체 장비주(AMAT, 램리서치) 강세.

소프트웨어 섹터 쇼크: 사모 펀드 환매 제한 여파로 마이크로소프트, 세일스포스 등 빅테크 소프트웨어주 급락.

📊 시장 주요 이슈
안개 속의 중동 협상: 트럼프 대통령이 '공격 유예'와 '휴전안 제시'로 시장을 달래고 있지만, 이란 강경파는 이를 "가짜뉴스"라며 일축. 실질적인 합의문이 나오기 전까지 시장은 뉴스 한 줄에 요동치는 극심한 변동성(VIX 26.95) 구간을 지날 것으로 보임

반도체 장비주의 역설적 기회: 마이크론은 단기 과열 우려로 하락 중이나, SK하이닉스의 12조 원 투자 계획은 글로벌 장비사들에게 강력한 모멘텀이 되었습니다. 오늘 국장에서도 EUV 및 핵심 공정 장비주들의 하방 경직성이 기대

환율 안정과 외인 수급: 전일 1,510원을 위협하던 환율이 1,480원대로 내려온 점은 긍정적. 외국인의 공격적인 매도세가 잦아들고, 반도체 대장주 위주로 수급이 돌아오는지 확인하는 것이 오늘 장의 핵심

에너지 패러다임의 충돌: 유가 급락으로 헷지 테마(석유·가스)에 차익 매물이 나올 수 있지만, 이란의 보복 경고가 여전해 태양광·원전 등 '에너지 안보' 관련주로의 수급 이동이 가속화될지 주목.

오픈AI, 동영상 생성 앱 '소라' 종료…핵심 사업 집중

https://www.etnews.com/20260325000039

휴전뉴스 나오면서 나스닥선물 상승, 오일선물하락중.

전반적으로 긍정적인 흐름으로 해석되면서 , 외인기관 수급들어오면서 코스피 코스닥 지수 모두 20일선 위에 안착.

오전 분위기는 좋은데 이 분위기를 오후 그리고 내일까지 이어질지는 미지수.

말이 바뀌는 트럼프이슈로 인해서 그점은 항상 염두하고 있어야되는 부분.

[단독] AMD·메타, 삼성전자 천안 HBM4 라인 릴레이 현장점검 … 빅테크 고객 문전성시

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/03/25/2026032500097.html

📈 오늘의 시장요약 (3.25 수요일)
(https://t.iss.one/selfstudyview)

▶️ [우주항공] 스페이스X 이르면 이번 주 IPO 착수 전망

요약: 일론 머스크의 스페이스X가 이르면 이번 주 중 IPO 절차에 착수할 것이라는 외신 보도가 나오며 우주항공 섹터가 시장을 압도
» 아주IB투자(上), 미래에셋벤처투자(上), 켄코아에어로스페이스, 루미르, 나노팀

▶️ [통신장비] 엔비디아 젠슨 황 "광통신이 AI의 핵심 기술"

요약: 젠슨 황 CEO가 AI 데이터 처리 효율을 높이는 핵심 기술로 광통신(Optical)을 꼽으면서 관련주들의 강세가 지속
» 우리로(上), 우리넷(上), 광전자(上), 유비쿼스홀딩스, 쏠리드, RFHIC

▶️ [2차전지] 엔켐 적정 보고서 & 삼성SDI-엘앤에프 1.6조 계약

요약: 엔켐이 적정 감사보고서 제출 소식에 상한가에 안착했고, 엘앤에프는 삼성SDI와의 대규모 LFP 양극재 공급 계약 소식에 섹터 전반 상승.
» 엔켐(上), 엘앤에프, 삼성SDI, 신흥에스이씨, 에코프로비엠

▶️ [반도체/기판] SK하이닉스 미 ADR 상장 목표 & EUV 투자 여전

요약: SK하이닉스가 올 하반기 미국 ADR 상장을 목표로 한다는 소식과 함께, 기판주들에 대한 실적 개선 전망이 나오며 반도체 섹터도 고른 상승세
» SK하이닉스, 코리아써키트, 대덕전자, 티엘비, 심텍

사법 리스크 휘말린 '레인보우로보틱스', 3개 ETF서 동시 편출

https://www.mt.co.kr/stock/2026/03/25/2026032515573521791

(3/26) 장전 브리핑
"외교적 난항 속 '리밸런싱 달러 수요'와 '기업 실적 낙관론'의 충돌"

✅ 핵심 요약
환율 1,500원선 공방: 분기말 리밸런싱에 따른 강력한 달러 매수세 유입. 원화 약세 압력 지속.

협상 공전: 이란이 미국의 15개 휴전 조건을 "비합리적"이라며 거부. 지정학적 리스크 장기화 우려.

경기침체 확률 상승: 골드만삭스 등 주요 기관, 유가 급등 여파로 미국 경기 하강 확률 30%로 상향.

ECB의 단호한 태도: 에너지발 인플레이션 고착화 시 "망설임 없는 강력 대응" 시사.

실적 낙관론의 하단 지지: 매크로 악재에도 S&P 500 기업 이익 20% 증가 전망. 주가 하락폭 제한 요소.

📊 미국 증시 특징 종목

🚀 우주항공 & 반도체 강세:

ARM(+16.8%): AI 데이터센터용 자체 CPU 공개 및 강력한 성장 전망에 폭등.

인튜이티브 머신스(+16.9%): 스페이스X IPO 추진 소식과 함께 우주 탐사 모멘텀 지속.

NVIDIA(+3.0%): '새로운 수십억 달러 규모 수익원' 공개 및 AI 수요 낙관론에 반등.

AMD(+6.9%): 삼성전자와의 HBM4/파운드리 협력 기대감이 미 증시에서도 강하게 반영.

🚗 모빌리티 & AI 인프라:

테슬라(+2.6%): 일론 머스크의 '테라팹' 선언과 로보택시 비전이 하락장을 뚫고 상승.

인텔(+7.8%): 고성능 프로세서 신제품 공개 및 낙폭과대 인식에 따른 강한 반등.

팔란티어(+6.7%): 미 국방부 AI 시스템 도입 및 신규 계약 소식에 'AI 실적 대장주' 면모 과시.

⚠️ 변동성 및 약세 종목:

마이크론(-4.2%): 역대급 실적에도 불구하고 생산 확대 지출 부담 및 섹터 로테이션에 따른 조정.

알파벳(-3.3%): AI 인프라 구축 비용 증가에 따른 마진 압박 우려로 7개월래 최저치.

마이크로소프트(-0.4%): 사모 펀드 환매 제한 여파로 소프트웨어 섹터 전반이 눌리며 약보합.

📊 시장 주요 이슈

환율 시장의 '승자의 저주': 분기말을 맞아 글로벌 포트폴리오의 대규모 리밸런싱이 예상됩니다. 특히 코스피가 상대적으로 선방할 경우, 외국인의 주식 매도가 환율을 더 끌어올리는 역설적인 상황이 발생할 수 있습니다.

출구 없는 평행선 외교: 트럼프가 제시한 15개 요구안(핵 시설 해체, 우라늄 이관 등)에 대해 이란은 "전쟁 피해 배상"과 "호르무즈 해협 권한 인정"을 맞조건으로 내걸며 거부했습니다. 이르면 오늘로 점쳐졌던 고위급 회담의 실효성에 의구심이 커지며 유가는 다시 100달러 선을 위협하고 있습니다.

스태그플레이션 그림자: 유가 상승이 가처분 소득을 줄이면서 미국 경제의 연착륙 시나리오가 흔들리고 있습니다. 월가에서는 올해 물가 상승률이 연준 목표(2%)를 훌쩍 넘긴 3%대에 안착할 것으로 보며, 이는 고용 시장 위축으로 이어질 수 있다고 경고.

유럽발 긴축 공포: ECB는 에너지 공급 충격에 따른 물가 상승을 더 이상 방관하지 않겠다는 입장입니다. 인플레이션이 장기화될 경우 '공급 충격'이라 할지라도 강력한 금리 인상 카드를 꺼낼 수 있음을 시사하며 글로벌 금리 상단에 압박을 가하고 있습니다.

펀더멘털의 힘: 놀랍게도 미 기업들의 이익 전망치는 상향 중입니다. 모간스탠리는 향후 1년 이익이 20% 증가할 것으로 보며, 이는 현재의 에너지 위기가 전체 경기 사이클을 끝낼 수준은 아니라는 방증으로 해석됩니다. '전쟁 공포'와 '기업 이익' 사이의 괴리가 장세의 핵심입니다.

시장 분석 요약: "아직 고비는 넘기지 않았다" by Mark Minervini (마크 미너비니)

현재 시장의 성격은 여전히 하락장(Bear Market) 또는 **주기적 조정(Cyclical Correction)**의 범주에 머물러 있습니다. 장 초반에 강세를 보이다가 종가로 갈수록 힘이 빠지는 현상이 반복되고 있으며, 주요 지수들은 여전히 200일 이동평균선 아래에 위치해 있습니다. 신뢰할 수 있는 바닥이 형성되려면 가격과 거래량이 개선되어야 하며, 특히 박스권을 돌파하려는 종목들이 탄탄한 바닥(Base)을 형성하는 모습이 선행되어야 합니다.

우리는 명확히 아직 위기에서 벗어난 것이 아닙니다. 투자 심리는 비관론이 확산되면서 오히려 (역발상적으로) 조금 개선되긴 했으나, 완전한 투매(Capitulation) 단계까지는 이르지 않았습니다. 변동성 지수(VIX)는 하락장 경고 수준에 도달했지만, 진정한 시장 정화(Washout)를 의미하는 극단적 수준까지는 오르지 않았습니다. 바닥 확인을 위해 변동성 폭발이 반드시 필요한 것은 아니지만, 그런 현상이 나타난다면 바닥에 대한 확신은 더 커질 것입니다.

📈 강세 시나리오 (Bullish Scenario)
발생 조건: 전쟁 종식, 유가 하락, 스태그플레이션 우려 완화, 중앙은행의 완화적인 통화 정책 지속.

예상되는 현상:

시장 상승세의 확산 (일부 종목이 아닌 시장 전반의 상승).

탄탄한 기반을 다진 종목들 중에서 새로운 주도주 등장.

NYSE 또는 NASDAQ에서 기관의 매수세를 확인시켜 주는 팔로스루 데이(Follow-Through Day, FTD) 발생 및 이후 매도 물량의 제한.

변동성의 유의미한 감소.

📉 약세 시나리오 (Bearish Scenario)
발생 조건: 전쟁 지속 또는 에스컬레이션(확대), 호르무즈 해협 혼란 지속, 유가 신고가 경신, 경제 지표상 스태그플레이션 가시화.

예상되는 현상:

일시적 반등 시도는 있으나 대부분의 돌파 종목들이 상승에 실패.

돌파 종목들의 후속 매수세 부재.

시장 폭(Breadth)과 주도력의 추가 악화.

매수 가능한 위치에 있는 종목(Setup)의 고갈.

높은 변동성과 기관의 매도 물량(Distribution) 지속.

이 경우, 지속 가능한 시장 바닥이 형성되기 위해서는 투자 심리가 현재보다 더 깊은 비관론 수준에 도달해야 할 것입니다. 만약 그런 극단적인 공포가 없다면, 시장을 압박하는 위 요소들이 해소되어야만 시장이 덜 극적인 방식으로 바닥을 잡을 수 있을 것입니다.

https://x.com/markminervini/status/2036910022144229808?s=20

“KIC 바이오 투자, 국내 기업 글로벌 진출 계기 될 것”

주요 내용:

국부펀드의 첫 국내 투자: 한국투자공사(KIC)가 아시아 최대 헬스케어 운용사인 CBC그룹과 손잡고 국내 바이오 R&D 플랫폼에 **1억 5,000만 달러(약 2,200억 원)**를 투입합니다. 그동안 해외 자산에 집중해온 KIC가 국내 바이오를 첫 투자처로 낙점했다는 점이 큰 상징성을 가집니다.

단순 지원을 넘는 '인베스터-오퍼레이터' 모델: 파트너인 CBC그룹은 경영과 R&D, 글로벌 상업화 전반에 관여하는 모델을 지향합니다. (예: 휴젤의 FDA 승인 주도 사례) 이는 국내 기업들이 겪는 자금난과 해외 네트워크 한계를 동시에 해결할 대안으로 평가받습니다.

수혜 예상 기업 및 사유:

에이비엘바이오(298380): CBC 포트폴리오 기업인 '아이맵'과 공동 개발 중인 ABL111의 글로벌 임상 및 승인 지원 기대.

리가켐바이오(141080): ADC 파이프라인(LCB14, LCB71)의 임상 모멘텀 본격화 및 기술수출 계약의 질 향상.

에이프릴바이오(397030): SAFA 플랫폼 기술을 바탕으로 한 추가 임상 및 적응증 확장 시 CBC 네트워크 활용.

기타: 알지노믹스, 오름테라퓨틱 등 초기 임상 핵심 자산 보유 기업 언급.

산업 체질 개선 전망: 국부펀드의 장기 자본 투입으로 국내에서도 연구부터 판매까지 아우르는 '완전통합형 바이오제약사(FIBCO)' 모델이 등장할 가능성이 제기되었습니다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03011046645387256&mediaCodeNo=257

코스피보다 코스닥쪽 차트가 20일선위에서 잘 지켜주는 모습.

삼천당제약의 상승과 함께 제약바이오쪽으로 최근 모멘텀이 붙었는데 그 영향으로 판단되고 있습니다.

제약바이오 쪽이 지수에 영향받지않고 개별재료가 계속 나오면서 잘가고있는만큼 추적관찰이 필요한 시점

지금은 철저하게 트레이딩 관점으로 잘들어가고 잘빠져나와야하는 시점.

일단 전쟁뿐만 아니라 시장에서 언제든지 악재가 나올수있다라는 관점으로 시장을 바라보면서 보수적인 모드로ㄱㄱ

1,2월달 상승장 생각하고 낙관적으로 생각하는것보다 지금은 횡보장에 맞게 플레이.

횡보장이 진행되다가 올라갈수도 있고 내려갈수도있고 ..하지만 내려간다고 생각하고 플레이하는게 지금은 오히려 마음이편한구간.

상승장 나오면 다시 유연하게 전략바꾸면됨

주식하면서 마음이 다치면 안됨.
내가 웃으면서 짜를수있는 비중으로 !~