일론 머스크

모든 경로가 AI6로 수렴한다는 것이 명확해지자, 저는 Dojo를 폐쇄하고 어려운 인사 결정을 내려야 했습니다. Dojo 2는 이제 진화적으로 막다른 길이었기 때문입니다.

Dojo 3는 많은 수의 AI6 SoC를 하나의 보드에 탑재한 형태로 계속 존재한다고 볼 수 있습니다.

사실 둘다 있으면 전자 입장에서는 도조를 추가 수주 받을 수 있다는 기대감이 있는데(사실과 별개로) 아쉽긴하네요 ㅋ

안녕하세요

미래에셋 김철중입니다.

주말 중 CATL의 리튬 라인 가동 중단 뉴스가 보도되었습니다.

해당 지역 라인은 작년 하반기 가동 중단된 후(리튬가격 단기 상승 후 안정화) 올해 연초 라인 재가동을 했던 라인(리튬 가격 재하락 시작)입니다.

기사화된 내용으로는 적어도 3개월 가동 중단인 것으로 보입니다(8월 ~ 10월)

글로벌 전체 공급량 중 3% 내외 수준인 것으로 보도되고 있으며, 지난 7~8월 중 라인 가동 중단되었던 타 업체 대비 수급에 미치는 영향이 클 것으로 판단합니다.

앞서 코멘트 드렸듯 CATL을 포함한 중국 업체들의 리튬의 공급 축소 이벤트가 중국 정부 주도의 공급 조절 정책의 일환일 가능성이 높아지고 있습니다(지속적인 뉴스플로우 확인은 필요합니다).

실제 정책 발표 및 수급에 미치는 정도가 어느정도 일지는 차후 확인이 필요한 영역이나, 단기적 관점에서 리튬가격 상승을 촉발한 가능성이 있다고 판단합니다.

변동성이 클 수 밖에 없는 선물가격 지표보다는 매일 11시 30분에 발표되는 현물 가격의 방향성과 선/현물 스프레드에 대한 관찰에 필요할 것으로 판단합니다.

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앞서 코멘트 드린 바와 같이 리튬 가격 상승은 단순히 판가 지표의 정상화만의 이슈가 아닐 가능성이 있습니다.

주요 광물 가격 상승은 다음분기 양극재 가격, 그 다음분기 배터리 셀 가격 상승으로 이어지는 바,

(수요가 좋은 영역에서) 싸게 제품을 구매하고자 히는 전방 고객사들의 주문량 회복이 동시에 진행될 가능성이 있다고 판단합니다.

섹터 전반적인 분위기 환기가 필요하다고 판단합니다. 리튬가격 관련된 공급 이벤트는 지속 트레킹하면서 코멘트 드리겠습니다(가격 예측은 사실상 어렵습니다)

리튬 가격 상승 추세가 지속된다면 직접적인 판가 노출도가 있는 리튬 광산 업체들과

시차를 두고 재고평가 관련 환입 측면에서 양극재 및 전해액 업체들도 관심 영역입니다.

단, 강조 드리고 싶은 바는 재고평가손실환입은 **재고가 판매되었을 때**가능하다는 점입니다.

하반기 가시성 있는 출하량 회복이 동반되는 업체가 리튬 가격 상승에 따른 실적 수혜 강도가 클 것으로 판단합니다.

감사합니다.

TP 30만원 의견 드림

왜 오르는지 저도 알려주세요

SK그룹, 차세대 OLED 소재 '블랙PDL' 상용화 추진

• SK머티리얼즈퍼포먼스가 차세대 스마트폰 및 폴더블폰에 사용되는 고부가 OLED 소재인 '블랙PDL' 시장 진출을 추진하며, 현재 복수의 잠재 고객사들과 협의를 진행 중이며, 상용화 시 일본 소재 기업들의 점유율을 흡수할 것으로 기대하고 있습니다.

• 블랙PDL은 OLED 유기발광층 내 픽셀 간섭을 막아주는 층으로, 검은색 물질로 제작되어 외부 빛 반사를 줄여주는 효과가 있으며, 기존 OLED의 편광판을 컬러 필터로 대체하는 CoE 기술과 결합하여 전력 효율성을 높이고 두께를 줄이는 효과를 가져옵니다.

• 삼성전자와 애플 등 주요 IT 기업들이 차세대 스마트폰 및 폴더블폰에 CoE 적용을 확대하면서 블랙PDL 시장의 성장 잠재력이 높아지고 있으며, SK머티리얼즈퍼포먼스는 이르면 2년 후 블랙PDL 상용화를 목표로 하고 있습니다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250808160529

주말 간 나온 SK그룹이 블랙PDL 개발을 시작한다는 뉴스인데, 상용화 시점은 이르면 2년 뒤로 보고 있습니다. 물론 수율이 잘 나올지 실패할지는 별개의 문제입니다. 도레이와 미츠비시도 몇년째 수율을 못잡고 있어서...

[DS 반도체 이수림] Dojo 3의 핵심 하드웨어가 AI6일 것

1. Dojo 2 중단 결정
- 머스크는 모든 기술 개발 경로가 AI6 칩으로 수렴한다는 것이 명확해졌다고 말함
- 이 때문에 Dojo 프로젝트(특히 Dojo 2)를 중단하고, 일부 인력 구조조정(“tough personnel choices”)을 단행
- Dojo 2는 더 이상 발전 가능성이 없는 “진화적 막다른 길”(evolutionary dead end)로 판단

2. Dojo 3와 AI6의 관계
- Dojo 3는 사실상 많은 수의 AI6 SoC(System-on-Chip)를 한 보드에 탑재한 형태로 이어질 것
- 즉, Dojo 3라는 별도의 완전히 다른 아키텍처가 아니라, AI6 칩을 대량 병렬로 연결한 보드 구성이 Dojo 3의 실질적인 모습

3. AI6는 삼성전자가 테일러에서 양산
- AI6는 테슬라의 슈퍼컴퓨팅 Dojo 3 보드와 Optimus 로봇, 자율주행 AI를 모두 커버할 계획이라 전력효율·성능 모두 극한의 스펙이 요구
- 2nm 테일러 라인에서 안정적으로 생산·공급하면, 삼성은 TSMC와의 2nm 신뢰도 경쟁에서 강한 레퍼런스를 확보할 것

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 대만 FC-BGA 업체(Unimicron, Nanya PCB, Kinsus) 합산 매출 추이

- 올해 대만 FC-BGA 업체들의 합산 매출은 장기간의 부진을 벗어나 지속적인 상승세를 유지

- 7월 합산 매출은 2023년 이후 최고치를 기록

- AI GPU, ASIC 등 고부가가치 애플리케이션을 중심으로 FC-BGA 수급이 개선되는 추세

(자료: MOPS)

*본 자료는 당사 의견 없이 국내외 언론 보도 및 전자공시자료를 인용한 것으로, 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

FC-BGA 수급개선

CIS에서 하이브리드본딩은 기본으로 들어가고 있었음

W2W2W 하본이냐
W2C2C 하본이냐

등등에 따라 다 다름

맞는말 ㅋ

삼성 HBM3E 12단, 엔비디아 품질테스트 통과 임박
이르면 8월 중 최종 승인 유력…경쟁사 독주 체제 깨고 본격 추격
수익성 높은 12단에 ‘올인’…엔비디아 중국향 H20 8단 물량은 포기
“HBM4용 1c D램 수율 최고 60%, 평시 40% 미만”…안정화가 관건

https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1673967

그냥 미국으로 다 옮기자

2025.08.11 14:21:24
기업명: 실리콘투(시가총액: 3조 586억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 2,653억(예상치 : 2,711억/ -2%)
영업익 : 522억(예상치 : 571억/ -9%)
순이익 : 356억(예상치 : 440억/ -19%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 2,653억/ 522억/ 356억
2025.1Q 2,457억/ 477억/ 388억
2024.4Q 1,736억/ 266억/ 320억
2024.3Q 1,867억/ 426억/ 299억
2024.2Q 1,814억/ 389억/ 333억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250811900376
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=257720

와..개무섭다

[250811화장품 섹터 근황]

단체로 줄빠따 맞는중에 그동안 미리빠따 맞은 아모레, LG생건은 버티는(?) 중

2025.08.11 15:15:47
기업명: DL(시가총액: 8,435억)
보고서명: 유상증자결정(종속회사의주요경영사항)

자회사 : DL케미칼(주)

증자방식 : 주주배정증자
증자비율 : 0.1주/1주당

발표일자 : 2025.08.11
기준일자 : 2025-08-18
청약일자 : 2025-08-18
납입일자 : 2025-08-18
상장일자 :

시설자금 :
영업양수 :
운영자금 : 2,000억
채무상환 :
타법인 :
기타자금 :

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250811800470
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000210