Forwarded from Pluto Research
이거 근데 숫자 질문하면 답 안나오긴 하죠. 원래 게임주가 그렇지 않나...
대략적으로 레인지를 보고 말이 되나 안되나 그걸 판단해야 하는건데 이게 반쯤 아트의 영역... 그래서 저 섹터 보는 분들이 차라리 속편하게 이벤트 드리븐으로 접근하는거긴 합니다. 이미 나온 숫자 갖고 접근해봐야...
인디게임사도 나름 또 ROI로는 괜찮긴 합니다. 근데 잘 고른다는 전제 하에서고...
정말 말이 안 되는 숫자가 아니면 사실 숫자 이야기 하면 이야기 할 게 빈곤하긴 하죠. 대략 Peer로 보는 게임이 이 정도 찍었는데, 한 이 정도 레인지를 기대해보면 어떨까 정도. Base 얼마 worst 얼마 best 얼마.. 근데 그 레인지 한참 뛰어넘어서 all or nothing에 더 가까워지는 경우가 흔해지기도 하고..
대략적으로 레인지를 보고 말이 되나 안되나 그걸 판단해야 하는건데 이게 반쯤 아트의 영역... 그래서 저 섹터 보는 분들이 차라리 속편하게 이벤트 드리븐으로 접근하는거긴 합니다. 이미 나온 숫자 갖고 접근해봐야...
인디게임사도 나름 또 ROI로는 괜찮긴 합니다. 근데 잘 고른다는 전제 하에서고...
정말 말이 안 되는 숫자가 아니면 사실 숫자 이야기 하면 이야기 할 게 빈곤하긴 하죠. 대략 Peer로 보는 게임이 이 정도 찍었는데, 한 이 정도 레인지를 기대해보면 어떨까 정도. Base 얼마 worst 얼마 best 얼마.. 근데 그 레인지 한참 뛰어넘어서 all or nothing에 더 가까워지는 경우가 흔해지기도 하고..
Pluto Research
이거 근데 숫자 질문하면 답 안나오긴 하죠. 원래 게임주가 그렇지 않나... 대략적으로 레인지를 보고 말이 되나 안되나 그걸 판단해야 하는건데 이게 반쯤 아트의 영역... 그래서 저 섹터 보는 분들이 차라리 속편하게 이벤트 드리븐으로 접근하는거긴 합니다. 이미 나온 숫자 갖고 접근해봐야... 인디게임사도 나름 또 ROI로는 괜찮긴 합니다. 근데 잘 고른다는 전제 하에서고... 정말 말이 안 되는 숫자가 아니면 사실 숫자 이야기 하면 이야기 할…
보통 그게 맞는 말씀이라고 생각함
피어 뭐가 이정도 했고 과거 무슨 게임이 이 정도 했고 정도만 되어도 박수인데
쓰시마 등 플스5 독점작들은 PC판매량이 저조한데 스텔라 PC가 플스와 비슷하게 추정한 근거가 뭔지 물었을 때 회사 가이던스 반영이라고 하면 신규 상장주라는 Ipo밸류에이션 뻥튀기와 구주 엑시트 등의 상황을 고려하면 회사말을 그대로 추정치에 반영하는게 맞는가는..본인 논리가 있어야 했다고 생각..
피어 뭐가 이정도 했고 과거 무슨 게임이 이 정도 했고 정도만 되어도 박수인데
쓰시마 등 플스5 독점작들은 PC판매량이 저조한데 스텔라 PC가 플스와 비슷하게 추정한 근거가 뭔지 물었을 때 회사 가이던스 반영이라고 하면 신규 상장주라는 Ipo밸류에이션 뻥튀기와 구주 엑시트 등의 상황을 고려하면 회사말을 그대로 추정치에 반영하는게 맞는가는..본인 논리가 있어야 했다고 생각..
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Forwarded from Pluto Research
고오쓰가 PS5 독점작이었나? PS4일텐데요...
아무튼 IPO할 당시에 PS5 독점작 PC판매량 나온게 없었어서 FF16 PC 나오면 보자라고 했던 기억이 나네요.
FF16과 FF7 Rebirth는 아주 부진했는데... 회사 가이던스가 그러니까 저렇습니다라고 말하고 다녔으면 그건 정말 냉정하게 고민 안 하고 IR 말을 받아쓰기 한 거고... 솔직히 기대보다 잘 판건 또 맞긴 하죠.
근데 저 때 PER 25배로하면 밸류 안나오는 그런 상황까진 아니었던거로 기억하는데... 걍 저 당시 스텔라 없다 치고 엔씨 밸류줘도 TP 6만 나오긴 했음. 물론 엔씨 밸류 주는게 맞냐 이건 좀 다른 이야기지만....
아무튼 IPO할 당시에 PS5 독점작 PC판매량 나온게 없었어서 FF16 PC 나오면 보자라고 했던 기억이 나네요.
FF16과 FF7 Rebirth는 아주 부진했는데... 회사 가이던스가 그러니까 저렇습니다라고 말하고 다녔으면 그건 정말 냉정하게 고민 안 하고 IR 말을 받아쓰기 한 거고... 솔직히 기대보다 잘 판건 또 맞긴 하죠.
근데 저 때 PER 25배로하면 밸류 안나오는 그런 상황까진 아니었던거로 기억하는데... 걍 저 당시 스텔라 없다 치고 엔씨 밸류줘도 TP 6만 나오긴 했음. 물론 엔씨 밸류 주는게 맞냐 이건 좀 다른 이야기지만....
Pluto Research
고오쓰가 PS5 독점작이었나? PS4일텐데요... 아무튼 IPO할 당시에 PS5 독점작 PC판매량 나온게 없었어서 FF16 PC 나오면 보자라고 했던 기억이 나네요. FF16과 FF7 Rebirth는 아주 부진했는데... 회사 가이던스가 그러니까 저렇습니다라고 말하고 다녔으면 그건 정말 냉정하게 고민 안 하고 IR 말을 받아쓰기 한 거고... 솔직히 기대보다 잘 판건 또 맞긴 하죠. 근데 저 때 PER 25배로하면 밸류 안나오는 그런 상황까진 아니었던거로…
아 독점작이 파판16이네 ㅎ.. 부끄럽지만 변명 좀 하자면 게임 안 본지 좀 되어서라고...
저는 게임 한두개 있는 회사에 멀티플 25배를 줄 수 없다 + 회사가 제시하는 추정치가 너무 bull하다 라고 생각했습니다. 저 때 당시에 크래프톤도 원툴로 13배를 받고 있는 상황이고 회사 타임라인에 26년이 부재했음. 이게 까딱하면 넥스트 펄어비스가 되어버릴 가능성도 있기 때문에 멀티플 디스카운트 요인이었고..
저는 게임 한두개 있는 회사에 멀티플 25배를 줄 수 없다 + 회사가 제시하는 추정치가 너무 bull하다 라고 생각했습니다. 저 때 당시에 크래프톤도 원툴로 13배를 받고 있는 상황이고 회사 타임라인에 26년이 부재했음. 이게 까딱하면 넥스트 펄어비스가 되어버릴 가능성도 있기 때문에 멀티플 디스카운트 요인이었고..
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Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
무신사 IPO 추진, 몸값 10조기대, 작년 기준 PER 145추산
국내 패션 플랫폼 기업 무신사가 기업공개(IPO)를 위한 절차에 착수했다. 지난 2019년 미국 벤처캐피탈 세쿼이아캐피털로부터 투자를 받을 당시 5년 내 IPO를 추진하기로 한 합의에 따라 상장 준비를 본격화한 것이다.
무신사는 목표 상장 시기를 2~3년 뒤로 잡고 10조원 이상의 기업가치를 기대하는 것으로 알려졌다. 그러나 업계에서는 무신사의 눈높이가 너무 높다는 회의적인 시각이 우세하다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006085759
국내 패션 플랫폼 기업 무신사가 기업공개(IPO)를 위한 절차에 착수했다. 지난 2019년 미국 벤처캐피탈 세쿼이아캐피털로부터 투자를 받을 당시 5년 내 IPO를 추진하기로 한 합의에 따라 상장 준비를 본격화한 것이다.
무신사는 목표 상장 시기를 2~3년 뒤로 잡고 10조원 이상의 기업가치를 기대하는 것으로 알려졌다. 그러나 업계에서는 무신사의 눈높이가 너무 높다는 회의적인 시각이 우세하다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006085759
Naver
패션 플랫폼 몸값이 10조?...테슬라 수준 바라는 무신사
이 기사는 2025년08월09일 00시18분에 마켓인 프리미엄 콘텐츠로 선공개 되었습니다. 국내 패션 플랫폼 기업 무신사가 기업공개(IPO)를 위한 절차에 착수했다. 지난 2019년 미국 벤처캐피탈 세쿼이아캐피털로부
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Forwarded from 여고생 코쨩👉🔕
에테르의 일본&미국 리서치
무신사 IPO 추진, 몸값 10조기대, 작년 기준 PER 145추산 국내 패션 플랫폼 기업 무신사가 기업공개(IPO)를 위한 절차에 착수했다. 지난 2019년 미국 벤처캐피탈 세쿼이아캐피털로부터 투자를 받을 당시 5년 내 IPO를 추진하기로 한 합의에 따라 상장 준비를 본격화한 것이다. 무신사는 목표 상장 시기를 2~3년 뒤로 잡고 10조원 이상의 기업가치를 기대하는 것으로 알려졌다. 그러나 업계에서는 무신사의 눈높이가 너무 높다는 회의적인 시각이 우세하다.…
뭐 플랫폼이니 적절한 비교대상은 아니지만
이정도 버는 옷팔이 시총이 2.4조인데 10조는 씹ㅋㅋ
지금이 무슨 2021년인줄 아노
이정도 버는 옷팔이 시총이 2.4조인데 10조는 씹ㅋㅋ
지금이 무슨 2021년인줄 아노
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Forwarded from TNBfolio
삼성, 수개월 난관 끝에 NVIDIA에 HBM3E 공급 시작
(by https://t.iss.one/TNBfolio)
- 삼성은 열 문제로 지연됐던 HBM3 대신 12단 HBM3E 메모리 스택을 NVIDIA에 공급하기 시작한 것으로 알려졌다.
- 이번 계약으로 삼성은 NVIDIA의 Blackwell Ultra 제품에 들어갈 3만~5만 개의 HBM3E를 공급할 전망이다.
- 삼성은 가격 인하 전략으로 SK hynix와 Micron 대비 경쟁력을 높여 NVIDIA의 공급망에 합류한 것으로 보인다.
- 대규모 생산능력과 독립적인 반도체·로직 생산라인 덕분에 향후 HBM4 개발에서도 전략적 우위를 점할 수 있다.
- 이번 계약은 DRAM 시장 점유율 감소로 어려움을 겪던 삼성에 중요한 전환점이 될 수 있다.
https://wccftech.com/samsung-has-reportedly-confirmed-the-supply-of-hbm3e-to-nvidia-after-months-of-setbacks/
(by https://t.iss.one/TNBfolio)
- 삼성은 열 문제로 지연됐던 HBM3 대신 12단 HBM3E 메모리 스택을 NVIDIA에 공급하기 시작한 것으로 알려졌다.
- 이번 계약으로 삼성은 NVIDIA의 Blackwell Ultra 제품에 들어갈 3만~5만 개의 HBM3E를 공급할 전망이다.
- 삼성은 가격 인하 전략으로 SK hynix와 Micron 대비 경쟁력을 높여 NVIDIA의 공급망에 합류한 것으로 보인다.
- 대규모 생산능력과 독립적인 반도체·로직 생산라인 덕분에 향후 HBM4 개발에서도 전략적 우위를 점할 수 있다.
- 이번 계약은 DRAM 시장 점유율 감소로 어려움을 겪던 삼성에 중요한 전환점이 될 수 있다.
https://wccftech.com/samsung-has-reportedly-confirmed-the-supply-of-hbm3e-to-nvidia-after-months-of-setbacks/
Wccftech
Samsung Has Reportedly Confirmed the Supply of HBM3E to NVIDIA After Months of Setbacks and Sampling, Putting It Right Alongside…
Samsung has reportedly secured a spot in NVIDIA's HBM supply chain, as the firm has committed to supply 12-Hi HBM3E products.
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삼성전자 테일러 팹 가동 준비: 2026년 하반기 목표, 2nm 공정 도입
• 삼성전자가 미국 테일러 팹 라인 셋업에 착수하여 2026년 하반기 가동을 목표로 하고 있으며, 2nm 공정 도입을 계획하고 있습니다.
• 테일러 팹의 초기 생산 능력(CAPA)은 월 1만장에서 1만 5천장으로 예상되며, 테슬라 주문 증가 및 신규 고객 확보에 따라 추가 설비 투자가 이루어질 수 있습니다.
• 올해 4분기부터 내년 상반기까지 장비 반입이 순차적으로 진행될 예정이며, 칠러와 스크러버 등 기반 설비가 먼저 설치될 예정입니다.
• 2nm 최선단 공정 도입 및 테슬라 'AI6' 칩의 높은 다이 크기로 인해 공정 안정화에 상당한 시간이 소요될 것으로 예상되며, 차량용 칩의 높은 신뢰성 확보가 중요한 과제입니다.
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202508121541122600104379
• 삼성전자가 미국 테일러 팹 라인 셋업에 착수하여 2026년 하반기 가동을 목표로 하고 있으며, 2nm 공정 도입을 계획하고 있습니다.
• 테일러 팹의 초기 생산 능력(CAPA)은 월 1만장에서 1만 5천장으로 예상되며, 테슬라 주문 증가 및 신규 고객 확보에 따라 추가 설비 투자가 이루어질 수 있습니다.
• 올해 4분기부터 내년 상반기까지 장비 반입이 순차적으로 진행될 예정이며, 칠러와 스크러버 등 기반 설비가 먼저 설치될 예정입니다.
• 2nm 최선단 공정 도입 및 테슬라 'AI6' 칩의 높은 다이 크기로 인해 공정 안정화에 상당한 시간이 소요될 것으로 예상되며, 차량용 칩의 높은 신뢰성 확보가 중요한 과제입니다.
https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202508121541122600104379
m.thebell.co.kr
삼성전자, 테슬라 전용 라인 장비 4분기 반입
삼성전자가 미국 테일러 팹 라인 셋업에 착수한다. 가동 목표 시점은 내년 하반기다. 장비 반입은 올해 4분기부터 내년 상반기까지 순차적으로 진행될 예정이다. 업계에서 예상하고 있는 테일러 팹 초기 생산물량(CAPA)은 월 1만장에서 1만5000장이다. 향후 테슬라 주
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시미의 생각 아카이브
삼성전자 테일러 팹 가동 준비: 2026년 하반기 목표, 2nm 공정 도입 • 삼성전자가 미국 테일러 팹 라인 셋업에 착수하여 2026년 하반기 가동을 목표로 하고 있으며, 2nm 공정 도입을 계획하고 있습니다. • 테일러 팹의 초기 생산 능력(CAPA)은 월 1만장에서 1만 5천장으로 예상되며, 테슬라 주문 증가 및 신규 고객 확보에 따라 추가 설비 투자가 이루어질 수 있습니다. • 올해 4분기부터 내년 상반기까지 장비 반입이 순차적으로 진행될 예정이며…
초기 물량이랑 수율을 감안하면 20k는 깔아야 하지 않을까 하는 생각이 드는데, 파운드리다보니 양이 많지는 않아서 밸류체인에 미치는 영향이 고민입니다.
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미국, 엔비디아 AI 칩 중국 수출 완화 검토 및 삼성 HBM3E 수혜 전망
• 미국 정부가 엔비디아의 중국 AI 칩 수출 규제를 추가로 완화하여, 성능을 일부 낮춘 블랙웰 기반 AI 가속기의 중국 수출을 허용하는 방안을 고려하고 있으며, 이는 삼성전자의 HBM3E 공급 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.
• SK하이닉스가 HBM3E 공급 물량을 사실상 독점하고 있으나, 생산 능력 확대에 시간이 걸리는 점을 고려할 때, 삼성전자가 중국용 블랙웰에 HBM3E를 조기 납품할 가능성이 제기되며, 삼성전자가 더 큰 수혜를 입을 것으로 전망된다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003340252?sid=105
• 미국 정부가 엔비디아의 중국 AI 칩 수출 규제를 추가로 완화하여, 성능을 일부 낮춘 블랙웰 기반 AI 가속기의 중국 수출을 허용하는 방안을 고려하고 있으며, 이는 삼성전자의 HBM3E 공급 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.
• SK하이닉스가 HBM3E 공급 물량을 사실상 독점하고 있으나, 생산 능력 확대에 시간이 걸리는 점을 고려할 때, 삼성전자가 중국용 블랙웰에 HBM3E를 조기 납품할 가능성이 제기되며, 삼성전자가 더 큰 수혜를 입을 것으로 전망된다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003340252?sid=105
Naver
美, 엔비디아 中 AI 칩 수출 추가 완화 검토…삼성 HBM3E 수혜 기대
미국이 엔비디아의 중국 인공지능(AI) 칩 수출 규제에 대해 추가로 완화할 가능성을 제기했다. 로이터·블룸버그 등에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 11일(현지시간) 브리핑을 통해 엔비디아의 저성능 블랙웰 기반
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