#новостиэмитентов

#Энергоника объявила о снижении ставки 5-8 купонов с 15% до 13%. В связи с этим объявлена оферта, сбор заявок стартует 30 июля и заканчивается 5 августа, выкуп намечен на 10 августа.

Текущий уровень котировок составляет 100,4/100,59

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#хроникирынкавдо

👉 621 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+8%)
👉 300 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,20 - медиана котировок
👉 101,60 - среднее значение котировок

👉 11,69% - медиана доходности
👉 10,68% - среднее значение доходности

На вторичном рынке ВДО рост оборотов на заметные 8%. Медиана доходности снизилась на 1 пп. Первичное размещение прошло всего одно - #МФКВэббанкир объемом 300 млн руб.

Главное событие недели - повышение КС ЦБ на 100 пп. до 6,5%. Также от Банка России идут сигналы, что он готов продолжить цикл повышения КС для борьбы с инфляцией.

Мы полагаем, что рост доходности на рынке ВДО еще продолжится. Текущий уровень ключевой ставки - 6,5% - уже заложен в котировках, но уровень 7,5% - нет.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Памятка для новичков, которые только присматриваются к рынку высокодоходных облигаций или Правила финансовой гигиены при работе с ВДО

1️⃣ Диверсификация
Любой портфель – акций, облигаций, валют, commodities – должен содержать разные инструменты. Диверсификация – самый простой и доступный способ снизить риски по портфелю. Например, мы советуем в портфеле финансовых инструментов не превышать долю ВДО выше 20-30%. В рамках портфеля ВДО лучше иметь не менее 10-12 эмитентов. Не выпусков, а именно эмитентов. Кроме того, не забывайте выбирать эмитентов из разных отраслей.
Список всех ВДО доступен здесь

2️⃣ Анализ
Даже если вы не умеете читать финансовую отчетность, вы точно умеете читать. Поэтому всегда внимательно читайте презентации, рейтинговые отчеты и аудиторские заключения эмитентов, которых хотите приобрести. Большое количество полезной вам информации подаётся простым текстом, а не финансовыми терминами. Эта информация доступна всем инвесторам по всем эмитентам ВДО тут.
Не забывайте искать новости и отзывы о компании в интернете от ее покупателей и сотрудников.
Полезный ресурс для отслеживания судебных исков, где можно бесплатно найти текущие и прошлые суды, в которых компания принимает участие как истец или ответчик.

3️⃣ Мониторинг
После покупки ВДО не забывайте регулярно проверять новости об эмитентах. Можете подписаться на рассылки новостей в интернете, использовать бота @FlashTraderNews7Bot в телеграме для отслеживания сущфактов и обязательно подписаться на основные чаты по ВДО:
https://t.iss.one/russianhybchat
https://t.iss.one/CrookedTree
https://t.iss.one/chat_angrybonds

4️⃣ Сомнения
Всегда сомневайтесь. Если вы не уверены в эмитенте и не готовы держать его до погашения, лучше не покупайте совсем. Если у вас есть вопросы по эмитенту, обязательно задайте их в чате инвесторов или напишите организатору напрямую. Контакты организаторов ВДО.

Конечно, есть много других правил и нюансов при работе на рынке ВДО, которые можно найти в специально созданном для вас FAQ.

Успешных вам инвестиций!

#Зеленыеоблигации - модный тренд. РЖД и Москва проторили дорожку, и вот уже целый Российский экологический оператор #РЭО примеряет на себя этот инструмент.

Коллеги из Trash Economy дают расклад по перспективам такого нового размещения зеленых облигаций объемом 15-25 млрд руб. Очень интересно проследить, справится ли РЭО с амбициозной задачей - привлечь проектное финансирование с помощью облигаций?

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План на неделю


Выплаты купонов
24.07.2021 - Калита 001P-01 (15% годовых)
25.07.2021 - ГФН КОП002-02 (12,5%)
25.07.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (11,25%)
25.07.2021 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%)
25.07.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-03 (11%)
25.07.2021 - Нафтатранс плюс БО-01 (11,8%)
25.07.2021 - МФК Быстроденьги- 01Р-01 (16%)
26.07.2021 - Трейд Менеджмент БО-П01 (12%)
26.07.2021 - Автоэкспресс КО-П05 (9,5%)
26.07.2021 - Мосгорломбард КО-03 (14%)
27.07.2021 - Мосгорломбард КО-02 (14%)
27.07.2021 - ДиректЛизинг 001Р-04 (13%)
27.07.2021 - Солид-Лизинг КО-СЛ-006 (11%)
27.07.2021 - ДиректЛизинг 001Р-03 (14%)
28.07.2021 - МФК КарМани БО-001-02 (14,5%)
28.07.2021 - Автоэкспресс КО-П02 (9,5%)
28.07.2021 - Позитив Текнолоджиз 001P-01 (11,5%)
29.07.2021 - Завод КЭС 001P-02 (14%)
29.07.2021 - Солтон БO-01 (13%)
30.07.2021 - ЮниМетрикс 01 (12,5%)
30.07.2021 - Автоэкспресс КО-П01 (9,5%)
30.07.2021 - Маныч-Агро БO-01 (12%)


Погашения не запланированы


Оферты не запланированы

🗄️В ЦБ внесены стандарты тестирования неквалифицированных инвесторов при покупке сложных финансовых инструментов, в том числе при приобретении:

🔹паев ЗПИФ, не предназначенных для квалифицированных инвесторов
🔹 облигаций рос. эмитентов с низким кредитным рейтингом или без рейтинга
🔹облигаций иностранных эмитентов,
🔹облигаций со структурным доходом
🔹акций, не включенных в котировальные списки
🔹иностранных акций
🔹паев иностранных ETF.

📑Тестирование физических лиц - неквалифицированных инвесторов при приобретении сложных финансовых инструментов вводится поправками в закон о рынке ценных бумаг и является обязательным с 1 октября 2021.

🤲🏻 Опять заботливые руки регулятора немного душат...

☝🏻Проекты текстов тестов... Документ подготовлен саморегулируемыми организациями профучастников НАУФОР и НФА.

👆Это пока проект, и, насколько нам известно, Банк России отправил этот документ на доработку. Но для понимания, куда движется современная научная экономическая мысль, это может быть полезным.

На стр. 37 список вопросов, которые интересуют инвесторов ВДО

Муниципальные и субфедеральные облигации

#видео #ОФЗ #субфеды
Все мы привыкли к тому, что облигации федерального займа - это одни из самых надёжных и ликвидных бумаг на сегодняшнем рынке. Но что насчёт облигаций, которые выпускают города, области и отдельные регионы нашей страны? Ведь несмотря на то, что это бумаги достаточно редкие (всего 3% от общего рынка облигаций России), они предлагают весьма привлекательную доходность! В этом видео разбираемся, безопасно ли давать в долг республике Марий-Эл, как правильно оценить эффективность бюджета региона и почему всем так нравится, когда на долговой рынок выходит Москва.
Смотрите и подписывайтесь на канал

🔥🔥🔥После 01 октября 2021 года физическим лицам без тестирования будут доступны только облигации с рейтингом ААА от АКРА или Эксперт РА

#правилаинвестиций
Решение Совета директоров Банка России об установлении уровней кредитного рейтинга в целях применения подпунктов 2 и 3 пункта 2 статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Совет директоров Банка России 23 июля 2021 года принял решение:
1. В целях применения подпункта 2 пункта 2 статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» установить следующие уровни кредитного рейтинга облигаций, их эмитента или лица, предоставившего обеспечение по облигациям:
«ruААА» — по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации Акционерного общества «Рейтинговое агентство «Эксперт РА»;
«ААА(RU)» — по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (Акционерное общество).
2. В целях применения подпункта 3 пункта 2 статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» установить следующие уровни кредитного рейтинга юридического лица, созданного в соответствии с законодательством Российской Федерации и за счет которого обеспечивается или осуществляется исполнение обязательств по облигациям:
«ruААА» — по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации Акционерного общества «Рейтинговое агентство «Эксперт РА»;
«ААА(RU)» — по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (Акционерное общество).
3. В соответствии с частью 2 статьи 18 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» опубликовать настоящее решение на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в течение 10 дней со дня его принятия.
4. Применять настоящее решение с 1 октября 2021 года.
https://cbr.ru/about_br/dir/rsd_2021-07-23_4/

#рейтинг
#новостиэмитентов

#ВитаЛайн получил рейтинг ВВВ+(RU) от АКРА.

#Труд получил рейтинг ВВ(RU) от АКРА.

Из 168 выпусков биржевых ВДО, которые мы отслеживаем, 89 выпусков или 53% от всего объема уже имеют рейтинги.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Изменения в ИИС, тестирование неквалифицированных инвесторов, американские ETF

Вчера представитель ЦБ (зам. Набиуллиной, главный по фондовому рынку в ЦБ) Сергей Швецов провёл стрим на Ютубе, рассказал об изменениях, касающихся всех нас и ответил на вопросы зрителей. Прямо как я по воскресеньям, только на час короче. И без донатов с вопросами про перспективы Аэрофлота.
Экономлю вам время, выписав основные тезисы.

Об ИИС
1. ИИС-А свою задачу по привлечению интереса к фондовому рынку выполнил.
2. Бюджет на вычеты - не резиновый! Слишком много вас понаоткрывало ИИС'ов уже, иностранные акции покупаете на него. Говорим с Минфином о возможном будущем ограничении выдачи вычетов ИИС по сделкам с иностранными бумагами.
3. Минфин думает о том, что делать с ИИС'ами, в том числе с ИИС третьего типа - ждите новостей.
4. ИИС-Б точно ничего не угрожает. По ИИС-А льгота рано или поздно будет отменена.
5. Все будущие изменения по ИИС-А будут производиться только по новым ИИС'ам. По всем ИИС, открытым до этих изменений, всё останется как есть.
6. Обсуждается вопрос по разрешению частичного снятия средств с ИИС после 3 лет с момента открытия счета.

О тестировании
1. Тестирование неквал. инвесторов начнётся даже не с 1 октября, а постепенно с 1 сентября. Постепенно. А с 1 октября - будет обязательным при допуске к некоторым штукам.
2. Сделав бета-тесты на чувашских студентах, решили не палить варианты ответов. Однако, сами вопросы уже известны для каждого из инструментов, требующих допуска.
3. Вопросов будет минимум 7: три из них - для определения, кто вы есть такой (ответы не влияют на допуск), ещё четыре - на знание инструмента. Каждый брокер на усмотрение может добавлять вопросы, но вообще хватит и семи.
4. Если вы до 1 января 2020 года пользовались какими-либо штуками, которые требуют тестирования, то вам не надо тестироваться. Если вы торговали ришку в 2019 году, вас не будут тестировать на фьючи. Но могут потестировать на структурные облигации, если вы их захотите.
5. Тестироваться можно НЕОГРАНИЧЕННОЕ КОЛИЧЕСТВО ПОПЫТОК. Это было подчеркнуто Швецовым и проговорено трижды. Если вы делаете повторное тестирование в тот же день, вам не будут задавать три вводных вопроса, только те что по существу.
6. Тест - не преграда.
7. Тем, кто получил статус квала ранее, ничего сдавать не нужно. Никто этот статус у вас не отнимет.
8. Брокер вправе снять с вас статус квала, если видит, что вы - дно. Не обязан (да это и не в его интересах), но право такое имеет.
9. Иностранные неспонсируемые ETF - через тест или квалам. Облигации если они ниже ААА (т.е., все кроме ОФЗ) - через тест или квалам.

Об иностранных ETF
1. Неспонсируемый листинг в том виде, в котором мы его разрешили - безопасен.
2. Допуск с 1 апреля 2022.
3. Пока 42 базовых индекса, по которым можно допускать ETF, но будем расширять список.

Разное
1. Знаем, что есть дисбаланс - у вкладов есть "льготный безналоговый миллион", а у облигаций - нет. Ничего с этим делать не планируем.
2. Иностранных брокеров никто не запрещает. Они могут официально обслуживать граждан, если у них открыт офис в РФ. Есть очень именитые иностранные брокеры, работающие в РФ. Если вы о них не знаете, возможно, ваш размер депозита им просто не интересен.

#аналитикаАВО #закваливание

Уважаемые инвесторы!

Регулирование доступа неквалифицированных инвесторов к инструментам финансового рынка, в т.ч. облигациям, становится все более сложным и запутанным.

Мы внимательно прочитали все нормативные и подзаконные акты и сделали для вас удобную карту, которую будем постоянно обновлять.

По данной карте можете задавать вопросы автору @afonissimo, как лично, так и в нашем общем чате https://t.iss.one/CrookedTree

@Bondholders

#Премаркетинг
🏢«Джи-групп», 002Р-01 (3 млрд)

Размещение предварительно запланировано на август. Точная дата сбора заявок будет определена позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд рублей.

- Чистая прибыль по МСФО за 2020 г. составила 5.071 млрд руб. относительно 3.827 млрд руб. за 2019 г.

#хроникирынкавдо

👉 588 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-5%)
👉 100 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже
👉 1000 млн руб. - объём новых размещений на СПб бирже

👉 101,20 - медиана котировок
👉 101,68 - среднее значение котировок

👉 11,60% - медиана доходности
👉 10,37% - среднее значение доходности

Снижение оборотов на вторичном рынке ВДО незначительное - на 5% до 588 млн руб. Медиана доходности снизилась на 8 пп. до 11,6%. Очевидно, что рынок ВДО отыграл рост КС до 6,5%.

Начнает действовать новый фактор - со вторичного рынка будут вымываться выпуски ВДО, зарегистрированные до 11 июня, которые доступны без ограничений для неквалифицированных инвесторов. Доходность по этим выпускам будет понижаться, а вот размещение всех новых облигаций будет затруднено и потребует повышения ставок купонов.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#итогипервички #ВДО
ТДСинтБО-1 RU000A103G83

План на неделю


Выплаты купонов
31.07.2021 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П01 (16% годовых)
31.07.2021 - Ультра БО-П01 (15%)
31.07.2021 - Мосгорломбард КО-01 (16%)
31.07.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-07 (12%)
01.08.2021 - МФК Займер 01 (12,75%)
01.08.2021 - Пионер-лизинг БО-П02 (11,25%)
01.08.2021 - ТД Мясничий БО-П03 (13,5%)
01.08.2021 - Новосибирскхлебопродукт БО-П01 (12,5%)
01.08.2021 - Сибирское стекло БО-П02 (12,5%)
01.08.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-01 (12%)
02.08.2021 - ПР-Лизинг 001Р-03 (12%)
02.08.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-02 (12%)
02.08.2021 - Татнефтехим 01 (12,5%)
02.08.2021 - ТД Мясничий КО-03 (13%)
03.08.2021 - ОАЭ БО-П03 (13,75%)
03.08.2021 - ДиректЛизинг 001Р-05 (12%)
03.08.2021 - Вита Лайн 001Р-02 (9,75%)
03.08.2021 - ИТК Оптима 001Р-01 (15%)
03.08.2021 - Форвард КО-П03 (10,1%)
03.08.2021 - БК КО-02 (15%)
04.08.2021 - ПР-Лизинг 001Р-01 (9%)
04.08.2021 - ТД Мясничий БО-П02 (13,5%)
04.08.2021 - ОАЭ БО-П02 (13,75%)
04.08.2021 - ПИМ КО-01 (18%)
04.08.2021 - Калита 001P-02 (13%)
04.08.2021 - ЛИТАНА 001P-01 (13%)
05.08.2021 - Станция КО-П01 (16%)
05.08.2021 - Ламбумиз БО-П01 (9,5%)
05.08.2021 - Ноймарк КО-П03 (18%)
05.08.2021 - Энергоника 001Р-01 (15%)
05.08.2021 - ЭБИС КО-П06 (14%)
06.08.2021 - ГК Самолет 01 (10,3%)
06.08.2021 - Кисточки-Финанс БО-П01 (15%)
06.08.2021 - Кузина БО-П01 (15%)
06.08.2021 - ИС Петролеум БО-П01 (14%)
06.08.2021 - Вита Лайн БО-01 (11%)
06.08.2021 - ПЮДМ БО-П02 (14%)
06.08.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-03 (10%)


Погашения
01.08.2021 - ТД Мясничий БО-П03 (частичное, 2,85% от номинала)
04.08.2021 - ТД Мясничий БО-П02 (полное, 25% от номинала)
04.08.2021 - ПР-Лизинг 001Р-01 (полное)
05.08.2021 - Ноймарк КО-П03 (частичное, 20% от номинала)
06.08.2021 - Кузина БО-П01 (частичное, 3,4% от номинала)


Оферты
05.08.2021 - Энергоника 001Р-01 (окончание приёма заявок, 10.08.2021 - дата выкупа, новая ставка купона 13%)

Кредитные рейтинги, которые вы используете неправильно

#теорияипрактика #правилаинвестиций
Хотите узнать, чьи облигации лучше купить? Сначала посмотрите на кредитные рейтинги компании. Они помогут определить меру риска и принять осознанное инвестиционное решение.
Правда, есть нюансы, которые могут свести всю выгоду на нет. Ученые выяснили, что частные инвесторы используют кредитные рейтинги неправильно. Собрали 3 распространенных ошибки при выборе облигаций на основе кредитных рейтингов. Их допускает большинство частных инвесторов, некоторые могут быть фатальными. Проверьте: возможно, вы поступаете так же.

Книга заявок по облигациям «Джи-групп» серии 002Р-01 объемом 3 млрд рублей откроется 11 августа с 10:00 до 16:00.

Номинальная стоимость одной бумаги – 1 000 рублей. Срок обращения выпуска – 3 года. Купонный период – 91 день. Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка. По выпуску предусмотрена амортизация: 10% – в дату выплаты 6-го купона и по 15% – в даты выплат 7-12 купонов.

Ориентир ставки купона – не более 11.50% годовых, эффективной доходности – не более 12.01% годовых.

Организаторами выступают Альфа Банк, Открытие, Совкомбанк, BCS Global Markets, ITI Capital, Septem Capital. Агент по размещению – ITI Capital.

#первичка
#дайтескрипт

Дорогие инвесторы!

Компания #ДжиГрупп объявляет о начале сбора заявок на размещение второго выпуска биржевых облигаций серии 002Р-01:
- 3,0 млрд руб. объём выпуска
- 10,5-11,0% ориентир ставки купона
- ежеквартальный купон
- 3 лет срок обращения
- амортизация с 6-го купона
- без минимального размера заявка
- 11 августа окончание сбора заявок (предварительно)
- 13 августа дата начала размещения (предварительно)
- ВВВ+ от Эксперт РА / ВВВ от АКРА
- Совкомбанк, Септем Капитал, Ай Ти Инвест, БКС, Альфа-банк, ФК Открытие организаторы

ДАННЫЙ ВЫПУСК ДОСТУПЕН ДЛЯ НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ

В обращении находится дебютный выпуск облигаций серии 001Р-01 объёмом 1 млрд руб.

Заявки можно оставлять на нашем сайте.

Презентация прилагается.👇

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.